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TL;DR : Ce que nous avons implémenté : Un oracle dynamique pour PT offrant un pricing en temps réel, sensible au marché, basé sur des données multi-plateformes et une interpolation de valeur temporelle. Pourquoi c’est important : Les PT constituent la majorité des 6 milliards de dollars de marchés de rendement de Pendle, mais les oracles existants étaient limités pour les valoriser correctement et en toute sécurité à grande échelle. Ce que cela apporte : Un levier plus sûr, moins de risques de liquidation, une résistance accrue à la manipulation, et un pricing plus fluide pour les stratégies adossées aux PT. Pourquoi les builders doivent s’y intéresser : RedStone introduit une base de pricing éprouvée et scalable pour les actifs structurés complexes, permettant à de nouveaux marchés de lending, nouveaux types de collatéraux et produits de rendement de se lancer avec confiance dès le premier jour. Aujourd’hui marque une étape majeure pour les marchés DeFi à revenu fixe. RedStone introduit l’Oracle de PT dynamique, un système de pricing conçu pour les Principal Tokens (PT) de Pendle, qui représentent désormais la majorité des 6 milliards de dollars de TVL du protocole. Les PT sont déjà utilisés dans les grands marchés de lending tels que Morpho, Aave, et maintenant Euler ; pourtant, leur croissance était limitée par des modèles de pricing inadaptés à des actifs dont la valeur évolue à chaque bloc. L’Oracle de PT dynamique résout ce problème. Il suit le prix des PT en utilisant de vraies données de marché issues de toutes les plateformes de liquidité de Pendle, tout en modélisant la composante temporelle qui pousse chaque PT vers son prix de rachat. Le résultat : un pricing réactif aux mouvements de marché mais stable lorsque la liquidité est faible. Cela signifie un levier plus sûr, des liquidations plus équitables, et un chemin réaliste pour que les PT se développent en tant que collatéral. Le premier déploiement est live sur Euler en collaboration avec Objective Labs, et d’autres intégrations arrivent. Avec enfin une base de pricing solide, les marchés alimentés par les PT peuvent passer de quelques milliards à des dizaines de milliards sans ajouter de risque systémique inutile. Infrastructure de Pricing Temps Réel pour les PT de Pendle Développé en collaboration avec Objective Labs, le partenaire risque & croissance d’Euler, l’Oracle de PT dynamique de RedStone fournit enfin l’infrastructure de pricing qui manquait aux PT de Pendle. Il offre la valorisation la plus précise, résistante à la manipulation et consciente du facteur temps disponible aujourd’hui, garantissant que le prix reflète les conditions réelles du marché. « La DeFi construit depuis des années l’infrastructure des marchés de rendement, mais les Principal Tokens n’ont jamais bénéficié d’un système de pricing adapté à l’échelle qu’ils atteignent. Le Dynamic PT Oracle de RedStone transforme les PT en briques fiables et composables, donnant aux marchés l’infrastructure nécessaire pour croître de manière sûre et confiante vers les dizaines de milliards. » Marcin Kaźmierczak, Co-fondateur de RedStone Le résultat est une mise à niveau fondamentale : les PT sont désormais prêts pour une liquidité profonde, un levier plus sûr, et une adoption massive. Il est temps pour les 6 milliards de dollars de marchés de rendement de Pendle d’atteindre leur plein potentiel Les Principal Tokens de Pendle représentent la partie à valeur fixe d’actifs générateurs de rendement, ce qui les rend idéaux comme collatéral pour le lending, les stratégies de looping, et une nouvelle génération de produits à revenu fixe. Avec une valeur de rachat prévisible et des rendements pouvant atteindre environ 22 % APY sur des plateformes comme Morpho, les PT deviennent rapidement l’épine dorsale de l’économie du yield en DeFi. Le Problème Les PT sont devenus le collatéral dominant dans les marchés en pleine croissance de Pendle, mais l’infrastructure de pricing n’a pas suivi cette montée en puissance. Leur valorisation dépend de multiples pool de liquidité, chacune ayant sa propre profondeur, son comportement de trading et sa volatilité. Les oracles existants ont été conçus pour des actifs plus simples, pas pour des tokens avec une valeur temporelle évolutive et une structure de marché fragmentée. Résultat : les protocoles s’appuyant sur les PT étaient exposés à : des prix inexacts en période de volatilité des distorsions liées à la liquidité entre plateformes un risque accru de manipulation du bad debt et des liquidations injustes Pendle a conçu les marchés de rendement fixe les plus avancés de la crypto. Toutefois, les PT ne pouvaient pas se développer en toute sécurité dans le lending, les stratégies à effet de levier ou les marchés institutionnels sans données plus précises et conscientes du facteur temps. Microstructure des Marchés Pendle Pour comprendre la difficulté de valoriser les PT, il faut les considérer à travers le prisme de la finance traditionnelle et analyser les mécaniques uniques qui définissent leur valeur. Les PT fonctionnent comme des obligations zéro-coupon Ils ne versent pas de rendement périodique, mais se négocient avec une décote et sont rachetés pour une valeur fixe à maturité. La décote reflète la vision du marché sur le rendement qui sera généré jusqu’à l’échéance. Ce mécanisme crée une convergence prévisible vers la valeur de rachat de 1 à maturité. Dynamiques de prix : une traction constante vers la valeur de rachat Contrairement aux crypto-actifs classiques, le prix d’un PT suit une trajectoire prévisible : il doit converger vers 1. Cela implique : 1. Drift positif La valeur d’un PT augmente mécaniquement à mesure que la maturité approche, à l’image du pull-to-par obligataire. 2. Compression de volatilité À l’approche de la maturité : moins de temps pour que le rendement diffère des attentes concentration croissante de liquidité dans le Pendle AMM autour de la valeur cible davantage de capitaux prudents entrent sur le marché Les PT se transforment de positions spéculatives en véritables produits de revenu fixe. Le Problème Oracle Ces facteurs microstructurels rendent les PT fondamentalement différents des actifs spot. Un pricing correct doit refléter : les effets de décroissance temporelle la distribution de liquidité par pool les variations de volatilité la convergence logique imposée par les AMM Un oracle traditionnel ne peut capturer ces dynamiques. Un prix statique ou un flux mono-source entraîne un mispricing structurel, et dans le lending cela génère des pertes réelles. Pour permettre aux PT de se développer vers les dizaines de milliards, il fallait un oracle qui comprenne le temps, la liquidité et la microstructure de marché. C’est ce que résout l’Oracle de PT dynamique. La Solution L’Oracle de PT dynamique de RedStone introduit une nouvelle couche d’intelligence de pricing pour les marchés PT. Il combine des données de marché multi-pools en temps réel avec la logique de valorisation de Pendle pour fournir un pricing précis, résilient et efficient en capital pour le lending adossé aux PT, le looping et les stratégies de yield structuré. Avec ce design, les PT disposent enfin d’un mécanisme de valorisation fiable pour devenir du collatéral primaire dans les systèmes DeFi les plus complexes. Vue d’Architecture L’oracle fonctionne comme un système hybride composé de deux modules : 1. Moteur E-TWAP externe (off-chain) agrège les trades sur toutes les pools du PT génère un benchmark résistant à la manipulation réalise la validation et détection d’anomalies 2. Module on-chain de Pricing Exponentiel interpole les prix entre les mises à jour ajuste le prix bloc par bloc selon le temps restant impose la convergence vers le prix de rachat RedStone occupe le niveau data de l’environnement d’exécution et transforme les trades dispersés en un prix de règlement global pour les protocoles de lending. Génération du Prix Le processus de pricing suit un processus simple mais puissant : Step 1. Collecte des données de marché en direct Le moteur hors chaîne surveille simultanément la liquidité dans l’AMM Pendle et le carnet d’ordres Pendle. Cela est essentiel lorsque les transactions sortent de la fourchette de cotation de l’AMM, où une seule plateforme ne représente plus le prix réel. Step 2. Calcul d’un TWAP externe Un prix moyen pondéré dans le temps sur une longue période, généralement de 1 à 4 heures, est calculé afin de garantir que les tentatives de manipulation à court terme deviennent prohibitivement coûteuses et inefficaces. Step 3. Publication on-chain d’un prix ancre Le dernier E-TWAP est poussé sur la chaîne à intervalles réguliers. Au moment de la mise à jour, l’oracle calcule le taux d’actualisation implicite intégré au prix d’ancrage. Step 4. Interpolation exponentielle fluide Entre les mises à jour, l’oracle ne gèle pas le prix. Il applique plutôt la formule suivante : Prix PT = 1 / e^(taux_d’actualisation * durée_jusqu’à_l’échéance) La durée jusqu’à l’échéance diminue à chaque bloc, de sorte que le prix suit une trajectoire ascendante mathématiquement correcte, correspondant exactement à la tendance naturelle vers le pair. Cela crée une courbe de prix sécurisée et sensible au marché, qui évolue en continu plutôt que de réagir par paliers brusques. Pourquoi un Oracle Dynamique était indispensable Les oracles statiques ne peuvent pas capturer les variations des rendements spéculatifs tels que les points et les récompenses incitatives. Les paramètres fixes conduisent à une tarification qui devient obsolète et inexacte dès que les prévisions de rendement changent. Les oracles TWAP seuls résolvent le problème d’adaptabilité, mais introduisent un compromis en matière de sécurité : - Les fenêtres courtes sont vulnérables à la manipulation. - Les fenêtres longues entraînent un décalage dangereux des prix. L’oracle PT dynamique élimine ce compromis en : - Utilisant l’E-TWAP comme ancrage fiable. - Appliquant une interpolation de la valeur temporelle pour maintenir la réactivité. - Imposant une convergence vers 1 à l’échéance, même en cas de volatilité. La conception respecte à tout moment la réalité financière et les mécanismes réels du marché. Conçu pour la scalabilité et les conditions de stress Le système est conçu pour alimenter simultanément plusieurs marchés PT, quelle que soit leur maturité, et pour maintenir des performances fiables même lorsque les stratégies nécessitent des ajustements fréquents de l’effet de levier. Il est conçu pour rester précis et sécurisé lors d’événements de réévaluation rapide liés à des changements dans les rendements spéculatifs ou à des incitations changeantes. Plus important encore, il atteint une robustesse de niveau institutionnel tout en maintenant de faibles frais généraux, car la courbe de prix est calculée à l’aide d’une logique mathématique légère avec seulement des mises à jour périodiques sur la chaîne. Impact L’Oracle de PT dynamique de RedStone permet aux marchés Pendle de fonctionner plus rapidement, de manière plus sûre et plus évolutive. Les prix sont désormais mis à jour de manière fluide et cohérente, ce qui réduit le risque de chocs de liquidation et améliore l’expérience globale de trading. L’approvisionnement en données multi-sites et les ancrages de prix à fenêtre longue protègent contre la manipulation et préviennent les créances irrécouvrables, permettant ainsi aux prêteurs et aux emprunteurs d’opérer en toute confiance. La solution est également très rentable, car la logique complexe s’exécute hors chaîne et seules des mises à jour légères sont poussées sur la chaîne. En conséquence, davantage de PT peuvent être pris en charge comme garantie, davantage d’utilisateurs peuvent participer à des stratégies de rendement à effet de levier et le volume total du marché peut augmenter sans risque supplémentaire. Le Nouveau Standard Les Principal Tokens ont déjà transformé la façon dont la DeFi distribue le rendement. Ce qui manquait, c’était un oracle qui comprenne leur dynamique jusqu’à maturité et à travers des marchés fragmentés. Avec l’Oracle de PT dynamique de RedStone, cette fondation existe enfin.

Propulsé par la couche oracle spécialisée HyperStone, Felix Protocol lance son premier marché HIP-3 : l’action Tesla on-chain. Hyperliquid a dévoilé le modèle des perpétuels permissionless. Mais les modèles ne suffisent pas à faire vivre des marchés. Les données, si. Chaque marché HIP-3 dépend entièrement de son oracle, et pour la première fois, cette dépendance trouve une réponse dédiée : Felix introduit son premier marché HIP-3, offrant aux traders sur Hyperliquid et HyperEVM une exposition on-chain directe à l’action Tesla (TSLA). Le moteur de données qui l’alimente ? HyperStone, l’oracle spécialisé de RedStone, conçu exclusivement pour les exigences de performance, de vitesse et de sécurité de HIP-3. Si vous n’êtes pas familier avec Hyperliquid et HIP-3, consultez le rapport ici . Les marchés HIP-3 sont aveugles sans oracles HIP-3 introduit un nouveau modèle de marchés perpétuels sur Hyperliquid, totalement permissionless, permettant à n’importe qui de lancer des marchés indexés sur presque tout type d’actif : crypto, actions, indices personnalisés, etc. Contrairement aux configurations traditionnelles HyperCore dotées de sources de prix intégrées, les marchés HIP-3 reposent sur une infrastructure oracle externe pour fournir les flux de prix. L’exactitude des données, la fréquence de mise à jour et la fiabilité deviennent alors essentielles à la sécurité et au bon fonctionnement des marchés. Dans ce modèle, la performance de l’oracle devient l’un des piliers de la qualité de marché, impactant directement la précision du pricing et la gestion du risque. Avec plus de 100 millions de mises à jour testnet déjà délivrées, HyperStone devient aujourd’hui l’épine dorsale des marchés de nouvelle génération dirigés par les builders sur Hyperliquid. Comment fonctionne HyperStone HyperStone est conçu pour fournir des flux de prix rapides et tolérants aux pannes pour les marchés HIP-3, grâce à une architecture en couches intégrant des vérifications indépendantes à chaque étape. Il fonctionne comme un système à trois niveaux : 1. Proposer Agrège les prix provenant de sources externes et maintient deux états de prix indépendants : un principal et un « fallback » décalé d’un jour. Assure la continuité des données même si une voie échoue. 2. Nœuds Oracle (10 au total) Chaque nœud calcule indépendamment sa propre référence de prix et la compare à celle du proposer :- Si la différence dépasse 1 %, la mise à jour est rejetée.- Les données valides sont signées cryptographiquement puis regroupées pour envoi.- Des packages de secours redondants sont ajoutés pour plus de résilience. 3. Relayer Rassemble les mises à jour signées, vérifie les signatures, élimine les doublons, et publie les données on-chain en ~2,5 à 3 secondes avec bascule automatique en cas de besoin. Règle clé de sécurité , et propriété unique de cette conception : Une donnée n’est acceptée on-chain que lorsque 3 des 5 signatures nécessaires s’accordent dans le seuil de déviation autorisé, garantissant un consensus déterministe avant livraison. Tolérance aux pannes sans point de confiance centralisé HyperStone applique un consensus byzantin tolérant aux fautes à travers cinq opérateurs indépendants. Comme chaque nœud calcule les prix de manière autonome et que les mises à jour requièrent un accord 3-sur-5 dans un intervalle strict de ±1 %, un attaquant devrait compromettre une majorité de signataires et contourner les vérifications indépendantes pour influencer les données. Ce modèle distribue la confiance, élimine les points de défaillance uniques et garantit des marchés fonctionnant sur des données rapides et vérifiées cryptographiquement. Felix lance son premier marché HIP-3 sécurisé par l’oracle HyperStone Felix déploie son premier marché HIP-3 utilisant HyperStone, la solution oracle dédiée de RedStone pour les marchés permissionless d’Hyperliquid. Pour cette intégration, RedStone a conçu un nouveau modèle oracle push, calibré spécifiquement pour HIP-3. L’actif inaugural est l’action TSLA , offrant une exposition Tesla on-chain aux traders d’Hyperliquid, une avancée majeure pour l’accès aux actifs du monde réel (RWA) dans l’écosystème. Mais la véritable innovation se trouve dans l’infrastructure : une couche oracle pensée pour répondre aux exigences strictes de fiabilité et de scalabilité de HIP-3. HyperStone a été conçu pour répondre précisément à ces attentes grâce à : Une sécurité institutionnelle, soutenue par le réseau de RedStone protégeant plus de 10 milliards de dollars en DeFi Une latence ultra-faible grâce à une infrastructure colocalisée en Asie, alignée sur les nœuds Hyperliquid Foundation Une architecture sans point de défaillance unique, avec consensus décentralisé (4-sur-6) et intégration multisig native Hyperliquid Des mises à jour garanties toutes les 3 secondes, avec redondance complète des modules et du réseau pour une disponibilité continue Felix devient la première démonstration de marchés propulsés par HyperStone. Et TSLA n’est qu’un début. Avec RedStone alimentant HyperEVM et HIP-3, les marchés bénéficient de : Une précision institutionnelle des données on-chain Une architecture push optimisée pour les actifs volatils et rapides Une robustesse oracle adaptée aux perpétuels, au spot et aux marchés RWA La capacité d’intégrer des actifs de la TradFi dans des environnements crypto sans sacrifier les performances Une livraison de bout en bout par un fournisseur unique, garantissant l’intégrité des prix Aujourd’hui c’est TSLA. Demain, ce sera n’importe quel actif global. HyperStone est conçu pour devenir la couche data par défaut de tous les marchés HIP-3. A propos de l'impact d'HyperStone, Marcin Kazmierczak , cofondateur de COO de RedStone La suite pour HyperStone Désormais live, HyperStone passe de la phase de démonstration à celle d’expansion. RedStone se concentre sur : Le support de nouveaux marchés HIP-3 à mesure que les builders explorent les perpétuels L’extension de l’infrastructure edge pour maintenir une latence minimale face à la croissance des marchés L’intégration renforcée à Hyperliquid et HyperEVM, consolidant la position de RedStone comme oracle dominant de l’écosystème HIP-3 redéfinit qui peut créer des marchés. HyperStone garantit que ces marchés n’auront jamais à compromettre leur performance. Cette infrastructure est conçue pour devenir la couche data centrale d’une nouvelle catégorie de perpétuels sans autorisation, où fiabilité, sécurité et vitesse de mise à jour sont le strict minimum. RedStone a toujours fourni, fournit aujourd’hui, et continuera de fournir aux builders Hyperliquid les flux de données les plus fiables et précis. Premier hackathon Hyperliquid ( HLH ) en présentiel : septembre 2025, Séoul, Corée du Sud HyperStone.

Entre janvier et novembre 2025, le secteur crypto a ajouté plus de 100 milliards de dollars de stablecoins , soit une croissance de  50% en moins de dix mois, pour atteindre un total de 307 milliards de dollars. Les stablecoins sont aujourd’hui le domaine à la croissance la plus rapide dans la crypto, et sont généralement considérés comme le coin le plus sûr du marché. Ils représentent le dénominateur silencieux de tout l’écosystème. Chaque marché dérivé, protocole de lending, pool de liquidité et système de règlement inter-chaînes repose sur une attente simple : qu’un stablecoin se négocie proche de sa valeur cible. La plupart font référence au dollar américain, mais ce que les protocoles DeFi utilisent réellement, c’est le prix de marché transmis par les oracles, et non une simple promesse de rachat en monnaie fiduciaire. Pour les stablecoins adossés à des devises (fiat-backed), les rachats permettent d’ancrer ce prix. Pour les modèles adossés à des cryptos ou synthétiques, des mécanismes tels que les enchères, les ratios de collatéralisation ou les stratégies NAV jouent un rôle similaire. Lorsque le prix de marché dérive trop longtemps, le choc se propage à travers tous les protocoles qui reposent sur ce stablecoin. En pratique, c’est le prix suivi par l’oracle qui détermine l’ampleur de cette contagion. Cet article explore comment les stablecoins maintiennent leur promesse du “1 dollar”, et pourquoi, parfois, ils échouent à la tenir. Comment les stablecoins libellés en USD restent à un dollar Un stablecoin est un actif crypto conçu pour suivre une valeur de référence stable. Contrairement au BTC ou à l’ETH, il n’est pas censé s’apprécier : il est conçu pour ne pas bouger. La plupart suivent l’un de ces trois modèles : Fiat-backed (adossé à la monnaie fiduciaire). Chaque token est garanti par un portefeuille d’actifs détenu par l’émetteur : généralement cash, bons du Trésor américain à court terme, papier commercial ou autres instruments liquides. La parité tient parce que les utilisateurs croient que le rachat se fera à 1 dollar, une confiance renforcée par la transparence, les audits et la réputation de l’émetteur. Crypto-backed (surcollatéralisé on-chain). Des projets comme USDS (anciennement DAI), GHO ou LUSD sont garantis par des actifs on-chain tels que ETH, BTC ou des LSTs (Liquid Staking Tokens). Ces modèles sont transparents et résilients, mais leur efficacité et leur scalabilité restent des défis majeurs. Synthétiques / Stratégies couvertes. Les designs plus récents utilisent des stratégies de couverture ou des approches de type hedge fund pour gérer le risque. Le peg est maintenu par une gestion dynamique des positions, plutôt que par des réserves fixes. Pourquoi le prix revient généralement à 1 dollar (la plupart du temps) Les stablecoins ne s’échangent pas à 1 dollar parce qu’une autorité l’impose. Ils gravitent autour de cette valeur parce que l’arbitrage rend les écarts coûteux à ignorer. Si une pièce s’échange à 0,98 $ mais peut être rachetée à 1 $, un trader l’achète à 0,98 et la revend ou la rachète jusqu’à ce que l’écart disparaisse. À grande échelle, ces micro-écarts deviennent significatifs, et pour les market makers spécialisés, c’est une stratégie quasi sans risque ,   tant qu’aucun “black swan” ne survient. En équilibre, c’est la recherche du profit qui maintient le peg, pas un décret. Ce mécanisme suppose toutefois que deux conditions restent vraies :  1️⃣ le rachat est possible  2️⃣ la liquidité existe pour exécuter la transaction. Deux types de “depeg” Tous les depegs ne sont pas catastrophiques. Dépegs temporaires :  les réserves sont solides, mais le marché est tendu ou illiquide. L’arbitrage ou la confiance restaurée ramènent le prix. Dépegs structurels  : une contrainte réelle se brise : collatéral perdu, rachats suspendus, design défaillant. Sans capital externe ou intervention d’urgence, le prix ne revient pas. C’est la différence entre une réaction de stress et un état terminal. Causes communes des dépegs On retrouve les mêmes motifs dans la plupart des crises : Réserves gelées, saisies ou inaccessibles Liquidations forcées sur collatéraux volatils Hypothèses de design (LTV, levier, corrélations) brisées sous stress Distorsions d’oracle entraînant une mauvaise tarification du collatéral Manque de transparence déclenchant des “bank runs” internes basés sur la peur Différents récits, mais les mêmes mécanismes sous-jacents. Les enjeux grandissent avec la taille du marché Les stablecoins sont le dénominateur de la DeFi. Les prêts sont libellés en stablecoins, les perpétuels (perps) se règlent en stablecoins, les rails de paiement s’y connectent. Un depeg ne reste jamais local : il se propage à tous les niveaux de l’écosystème. Plus les produits dérivés construits au-dessus deviennent complexes, plus les risques cachés s’accumulent. La seule vraie protection du système, c’est la mesure en temps réel, pas le diagnostic post-mortem après la casse. De la confiance heuristique vers la transparence cotée Pendant longtemps, les marchés ont évalué le risque des stablecoins sur la base de la réputation et du ressenti. Mais quand le capital devient institutionnel, cette approche ne suffit plus. Un marché mature exige une résilience mesurée, observable en temps réel, pas déduite après un effondrement. Les premiers travaux du S&P Global sur la résilience des stablecoins ont montré que le marché veut plus que de la réputation. La prochaine étape consiste à amener cette discipline on-chain, avec la latence native de la crypto. L’acquisition de Credora par RedStone  permet désormais d’évaluer les stablecoins et leurs stratégies en temps réel, directement sur la blockchain. L’objectif : remplacer la confiance narrative par une transparence mesurable, afin que les marchés puissent valoriser le risque en continu, car la stabilité se renforce quand le risque est suivi, pas supposé. Pourquoi la couche oracle détermine si la stabilité est observable RedStone alimente environ 97,9 % du marché des stablecoins , fournissant les données de marché et fondamentales sur lesquelles repose toute la DeFi. Les stablecoins dépendent de points de référence précis : le prix de marché reflétant les échanges en temps réel, et le taux fondamental représentant les réserves sous-jacentes. RedStone délivre ces deux flux en temps réel, offrant à la fois un feed de prix secondaire et un accès on-chain aux NAV rapportées par les émetteurs. Sans données correctes et à jour, l’arbitrage échoue, les liquidations se déclenchent mal, et ce qui devrait être un stress temporaire peut se transformer en effondrement structurel. Dans l’écosystème des stablecoins, l’oracle n’est pas un accessoire, c’est le composant qui indique si la machine fonctionne encore.

Points clés Solana s’est imposée comme une des principales plateformes pour la finance on-chain grâce à d’immenses efforts d’ingénierie de ses contributeurs principaux. Le réseau traite des transactions avec une finalité moyenne de 400 ms à un coût médian inférieur à 0,001 USD, a maintenu un taux de disponibilité de 100 % sur les 12 derniers mois, et a atteint 35,9 milliards de dollars de volume journalier maximal sur les DEX. Ces performances techniques rendent Solana particulièrement adaptée au développement de la catégorie des Actifs du Monde Réel (RWA, Real-World Assets). Les RWA constituent un des secteurs à la croissance la plus rapide de la finance on-chain. La tokenisation des RWA est passée de 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 31 milliards à septembre 2025 (hors stablecoins), soit une croissance d’environ 600 %. Solana héberge près de 700 millions de dollars en RWA (hors stablecoins), et plus de 13,5 milliards en les incluant, réalisant une croissance annuelle d’environ 500 %. Cela place Solana parmi les plus grands réseaux pour les actifs tokenisés. Solana héberge à la fois des applications crypto-natives populaires comme Phantom, Raydium, Jupiter et Pump.fun , ainsi que de grandes institutions financières telles que BlackRock, Apollo Global, Janus Henderson et VanEck qui émettent des fonds tokenisés sur le réseau. Cela montre la polyvalence de Solana et une validation précoce de son potentiel comme environnement d’exécution unifié pour les activités financières mondiales (Internet Capital Markets). L’écosystème DeFi de Solana se distingue comme l’un des plus innovants parmi tous les réseaux. La combinaison de vitesse, de performance et de programmes éprouvés, sécurisant des milliards depuis 2021, permet à ses dApps de mener l’innovation dans l’industrie. RedStone, un fournisseur d’oracles de premier plan sur Solana , sécurise les premiers marchés DeFi liés aux actifs réels (RWA) sur Drift Institutional et Kamino. Projets et Organisations Principaux RedStone, en tant qu’auteur du rapport, souhaite exprimer sa sincère gratitude à tous les contributeurs, projets et leaders d’opinion clés qui nous ont aidés à créer une analyse aussi complète du paysage RWA (Real World Assets) de Solana. Réseau Solana : Une Course Contre la Physique « Notre compétition, c’est la physique », déclare la Fondation Solana. Cette affirmation audacieuse capture ce qui rend la blockchain Solana fondamentalement différente dès le départ. Plutôt que d’accepter les limites conventionnelles des blockchains, les ingénieurs de Solana se sont demandé : et si nous pouvions repousser les limites théoriques de l’informatique distribuée ? Née d’un esprit centré sur l’ingénierie, Solana s’est imposée comme le premier réseau haute performance non-EVM à prouver qu’une autre catégorie de blockchain pouvait non seulement exister, mais prospérer en tant qu’alternative convaincante. Là où l’approche EVM avait établi le paradigme dominant pour les plateformes de smart contracts, Solana a démontré qu’une architecture conçue sur mesure pouvait débloquer des possibilités entièrement différentes pour les applications on-chain. Les fondateurs de Solana Labs, dirigés par Anatoly Yakovenko , venant de télécommunications et de systèmes distribués, ont construit un système autour de la maximisation du débit de la blockchain et de la minimisation de la latence ( Augmenter la Bande Passante, Réduire la Latence / Increase Bandwidth, Reduce Latency / IBRL ), tout en permettant une participation permissionless des validateurs et un accès ouvert au réseau. Au lieu de réadapter des conceptions distribuées existantes, ils ont créé l’architecture Solana de A à Z afin de servir un cas d’usage initial ciblé de « Nasdaq décentralisé ». Solana n’a pas été un succès du jour au lendemain. Le réseau a nécessité une quantité astronomique de ressources de développement avant et après son lancement officiel. Dans ses premières années, il a rencontré des difficultés importantes de disponibilité en raison de la congestion du réseau. Mert Mumtaz, fondateur de Helius et l’une des figures les plus prolifiques de l’écosystème Solana, a ouvertement reconnu que des pannes sur Solana pourraient encore survenir. Dans une interview accordée à Decrypt en février 2024 , il a déclaré que de futures interruptions étaient « probablement inévitables » et que « lorsque Firedancer sera opérationnel, il y aura probablement des problèmes imprévus sur le mainnet », considérant cela comme une partie inévitable des efforts pour repousser les limites du développement de l’infrastructure blockchain. Le réseau a également dû surmonter des défis liés à l’écosystème, notamment pendant la tourmente du marché crypto à la fin de 2022. Cependant, beaucoup estiment que ces obstacles techniques et écosystémiques ont, en fin de compte, renforcé le réseau et les liens entre les bâtisseurs de l’écosystème. Ces défis ont attiré des développeurs véritablement engagés à repousser les limites de l’ingénierie des systèmes distribués. Cela a favorisé une culture de type startup, qui a produit la première vague réussie d’applications décentralisées de Solana. La trajectoire future est encore plus séduisante. Avec un développement continu visant à atteindre 1 million de transactions par seconde via des améliorations telles que la nouvelle architecture de consensus Alpenglow, le Multiple Concurrent Leaders (MCL), et des méthodes optimisées de propagation de blocs par des organisations comme Anza, Jump Crypto et Solana Labs, Solana se positionne comme une couche d’infrastructure financière à l’échelle d’Internet.Cette vision s’étend bien au-delà de l’industrie de la cryptographie vers les rails fondamentaux des Internet Capital Markets . Aujourd’hui, Solana traite des transactions avec une finalité moyenne de 400 ms, à des coûts médians inférieurs à 0,001 USD, a maintenu 100 % de disponibilité sur les 12 derniers mois, et atteint 35,9 milliards de dollars de volume quotidien maximal sur les DEX. Ces métriques parlent d’elles-mêmes quant à la capacité de Solana à gérer des milliards de transactions dans la DeFi, les paiements, et de plus en plus les actifs du monde réel (RWA). Le secteur des RWA représente la preuve ultime de cette thèse. Comme mis en avant dans le rapport Real-World Assets in Onchain Finance , la tokenisation des RWA devrait croître jusqu’à des milliers de milliards de dollars de capitalisation d’ici 2030 selon les projections de BCG et Standard Chartered. Aujourd’hui, les chiffres commencent à raconter la même histoire. La tokenisation des RWA est passée de 5 milliards de dollars en 2022 à plus de 29 milliards à septembre 2025 (soit près de 600 % de croissance, hors stablecoins). Cela en fait un des secteurs à la croissance la plus rapide de la crypto. La tokenisation couvre tout, des devises fiat sous forme de stablecoins à l’équité publique et aux matières premières, jusqu’aux fonds de crédit privé et à la dette de Trésor. Cette accélération s’opère rapidement à travers les juridictions du monde entier. En incluant la verticale des stablecoins, qui représente déjà un marché gigantesque de plus de 300 milliards de dollars en 2025, Solana voit clairement l’opportunité et capte une part de marché significative. Le réseau héberge déjà plus de 13 milliards de dollars d’actifs réels tokenisés en septembre 2025, ce qui représente une croissance annuelle massive de 350 %. Ce succès provient de la combinaison unique des capacités techniques et de l’infrastructure de niveau institutionnel de Solana. Solana permet à des instruments tokenisés sophistiqués de fonctionner très efficacement sur son réseau et d’être exploités dans l’écosystème DeFi en forte croissance. La validation institutionnelle est déjà évidente : Stripe, Visa, PayPal, Apollo Global Management, BlackRock et Hamilton Lane sont déjà en train de travailler avec le réseau. Ces implémentations dépassent déjà le stade de preuve de concept, beaucoup étant des initiatives à grande échelle de la part des institutions financières les plus sophistiquées. À mesure que les marchés de capitaux continuent leur transformation on-chain, la philosophie de Solana devient de plus en plus pertinente. Le réseau ne court pas contre d’autres blockchains pour les applications crypto-natives, mais contre les contraintes fondamentales de l’infrastructure financière héritée. Dans cette course contre la physique elle-même, Solana construit la fondation hautement performante, conforme et évolutive que la finance institutionnelle exige pour la prochaine ère de la formation des capitaux. Ce rapport explore pourquoi les Internet Capital Markets sur Solana sont l’endroit où les RWA continueront de prospérer. Pourquoi les RWA choisissent Solana « Pour les RWA, il n’y a vraiment que deux options : c’est soit Ethereum, soit Solana », déclare Robert Leshner , promoteur de longue date de la tokenisation, crypto OG, et PDG de Superstate, une plateforme de tokenisation aidant à amener les actifs de la finance traditionnelle sur la chaîne. Comment Solana a-t-elle construit sa position au point d’être considérée par certains comme la seule alternative viable à Ethereum, la plateforme la plus éprouvée et chargée en capital de tous les environnements de smart contracts ? Traditionnellement, dans l’esprit des acteurs crypto, Solana a été associée à des activités à haute vélocité comme le trading de memecoins ou la spéculation on-chain à haute fréquence. Mais toute cette pression a contribué à améliorer l’extrême stabilité du réseau. Solana peut désormais supporter jusqu’à 100 000 transactions par seconde lors des pics de demande. Volume de transactions par adresse RWA. Données en date de juin 2025. Source : Rapport sur les Actifs Réels dans la Finance Onchain . Cette mise à l’épreuve a également affiné ses outils et construit une base d’utilisateurs qui sert désormais comme preuve tangible pour les investisseurs institutionnels que le réseau peut gérer un trafic immense, leur donnant confiance pour bâtir sur Solana. L’écosystéme de Solana Solana héberge un écosystème mature d’infrastructures éprouvées. Le réseau supporte des DEX robustes comme Meteora, Orca et Raydium, des agrégateurs tels que Jupiter traitant des milliards de volume quotidien, le portefeuille Phantom qui sert des millions d’utilisateurs, et l’USDC de Circle gérant d’énormes flux de règlement. Cela crée l’un des environnements les plus complets de primitives financières de niveau base pour la finance on-chain, complété par un écosystème DeFi de plus en plus avancé et innovant. Cette capacité opérationnelle à travers des conditions de marché diverses fournit aux acteurs institutionnels comme BlackRock, Apollo et Hamilton Lane des preuves documentées que la plateforme peut gérer à la fois la demande de détail et de niveau institutionnel. Pour une vue d’ensemble complète de l’écosystème de Solana et des ressources de développement, visitez https://solana.com/ . Innovation technique adaptée aux RWA L’architecture technique de Solana va au-delà de la simple performance brute pour adresser les exigences spécifiques des marchés financiers. La norme Token-2022 introduit la possibilité de conformité programmable directement dans les contrats de token, permettant une vérification automatique KYC, des restrictions de transfert, et l’exécution d’actions corporatives sans dépendances externes. Ce design “compliance-first” permet à la finance traditionnelle d’opérer dans des cadres réglementaires familiers tout en capturant les avantages de la blockchain. Des fonctionnalités comme l’autorité déléguée permanente permettent des contrôles sophistiqués d’actifs, tandis que les “hooks de transfert” (transfer hooks) permettent des vérifications de conformité en temps réel et des rapports automatisés. Ces capacités fonctionnent comme des primitives natives de la blockchain qui soutiennent des instruments financiers complexes au niveau de base. Pour les institutions qui appliquent des régimes de conformité sophistiqués ou automatisent des actions corporatives complexes, Solana fournit les outils nécessaires nativement. Pour en savoir plus en détail sur ces fonctionnalités, consultez le rapport « Émission d’Actions Tokenisées sur Solana ». Un hypothèse de marché populaire affirme que de solides fondamentaux de Layer 1 reflètent l’utilisation sous-jacente du réseau, la génération de frais, et la croissance de l’écosystème. Les investisseurs institutionnels reconnaissent cette connexion. Lorsqu’ils évaluent les plateformes blockchain, ils examinent souvent la performance des tokens comme un proxy de la santé de la plateforme et de sa viabilité à long terme. Le token SOL a gagné plus de 1000 % ces deux dernières années. Grandes institutions, mouvements audacieux sur Solana BlackRock, PayPal, Apollo Global et VanEck ont tous tokenisé des produits en utilisant le réseau Solana. À mesure que des acteurs établis valident le réseau comme une plateforme de tokenisation valable, cela attire davantage d’institutions et de produits parmi les partenaires existants. Cette présence institutionnelle croissante rend l’exposition à Solana de plus en plus attractive pour les investisseurs, créant un puissant effet de boucle RWA. Une part importante du succès institutionnel de Solana découle de Securitize , la principale plateforme de tokenisation qui a permis à BlackRock, Apollo Global, VanEck et d’autres institutions de lancer des produits blockchain. Securitize exploite les extensions de token de Solana pour appliquer une logique de conformité complexe tout en maintenant l’interopérabilité DeFi via leur technologie propriétaire de sToken vault . Securitize a désigné RedStone comme fournisseur d’oracle officiel et principal pour ses produits tokenisés actuels et futurs comme le fonds BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL), Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), VanEck (VBILL) et le fonds Hamilton Lane Senior Credit Opportunities Feeder (SCOPE). Développement stratégique de l’écosystème et promotion mondiale Peut-être que le mode d’expansion le plus subtil mais le plus efficace provient de l’approche stratégique de Solana pour le développement de l’écosystème via l’éducation ciblée et le renforcement des relations. La Fondation Solana organise une série d’ événements mondiaux spécifiquement conçus pour promouvoir l’adoption institutionnelle et démontrer des cas d’usage concrets de la technologie de tokenisation. Des rapports écosystémiques complets comme “ Issuing Tokenized Equities on Solana ” font activement du lobbying auprès des acteurs institutionnels en articulant clairement les bénéfices des environnements on-chain et en démontrant comment la tokenisation peut réduire les coûts et diminuer les surcoûts opérationnels dans les opérations financières quotidiennes. Ce message ne se contente pas d’expliquer les capacités techniques, mais propose des cadres d’implémentation clairs et des cas d’usage métiers. Cette approche éducative s’étend à des événements industriels majeurs comme APEX à Singapour, où Solana présente des cas d’usage réels, facilite les connexions entre la finance traditionnelle et les développeurs blockchain, et démontre des applications pratiques de titres tokenisés. En se positionnant comme un leader éducatif plutôt que comme un simple fournisseur technologique, Solana construit des relations profondes avec les décideurs qui finissent par choisir les plateformes blockchain pour les déploiements institutionnels. Rejoignez l’Écosystème Solana à APEX — Singapour L’écosystème RWA de Solana L’écosystème Solana a démontré une vitalité remarquable, la tokenisation d’actifs réels apparaissant comme l’une de ses zones de croissance les plus prononcées au cours de la dernière année. À mesure que les Internet Capital Markets adoptent de plus en plus la tokenisation, la couche d’exécution unifiée de Solana combine rapidité exceptionnelle et garanties de sécurité robustes, avec une feuille de route visant des millions de transactions par seconde, ce qui positionne le réseau comme un choix d’infrastructure de premier plan pour les RWA. Stablecoins : où tout a commencé On oublie souvent que ce sont les stablecoins qui ont d’abord amené les actifs du monde réel on-chain. Même s’ils sont parfois laissés de côté dans les rapports au profit des développements dans les catégories les plus récentes, ils restent la classe d’actifs RWA la plus importante à ce jour. Quel que soit le critère — capitalisation, volume de transaction, attention réglementaire ou notoriété — les stablecoins continuent de dominer. Ce phénomène est particulièrement net sur Solana, où cette domination est sans ambiguïté : 96 % de tous les actifs tokenisés sont des stablecoins. Ce qui peut surprendre, c’est que sur Solana, l’USDC détient une position dominante avec plus de 8 milliards de dollars en circulation, soit quatre fois plus que l’USDT (2 milliards). Cela contraste avec Ethereum, où Tether continue de dominer. Tableau de distribution des RWA montrant la domination de l’USDC sur Solana. Source : RWA.xyz . D’autres stablecoins commencent également à se faire une place sur Solana : Global Dollar (USDG), PYUSD de PayPal, FDUSD de First Digital, AUSD d’Agora, ainsi que l’EURC de Circle et l’USDS de Sky. Ensemble, ils dessinent un paysage de stablecoins progressivement plus concurrentiel et diversifié. Dette du Trésor américain L’attrait des bons du Trésor américains tokenisés est clair : des rendements “sans risque” de la finance traditionnelle amenés on-chain avec des barrières à l’entrée nettement plus faibles que dans la plupart des juridictions. Cela les rend particulièrement attractifs pour les marchés émergents, où l’accès direct aux instruments de dette américaine est limité. Sur Solana, les Treasuries dominent le paysage RWA, représentant plus de 90 % de tous les actifs tokenisés non stablecoins sur le réseau. Répartition des actifs tokenisés sur Solana par catégorie, avec les bons du Trésor américain représentant plus de 90 %.Données en date de juin 2025. Source : Actifs Réels dans la Finance Onchain . Deux produits d’Ondo Finance — USDY et OUSG — dominent cette catégorie, représentant ensemble plus de 230 millions de dollars en actifs tokenisés. Le fonds BUIDL de BlackRock (émis via Securitize) concurrence directement USDY pour la plus grande position d’actif tokenisé non stablecoin sur le réseau, renforçant l’émergence de Solana comme lieu institutionnel. Au-delà de ces leaders, des projets comme le coffre TBILL d’OpenEden, USTRY d’EtherFuse, et VBILL de VanEck étendent l’accès au marché, tandis que USTB de Superstate et BENJI de Franklin Templeton commencent à gagner en traction. Répartition des produits de bons du Trésor américain tokenisés sur Solana.Source : rwa.xyz . Ces chiffres montrent clairement que la dette du Trésor américain n’est pas simplement une catégorie parmi d’autres sur Solana, mais l’épine dorsale de son secteur RWA, posant les bases d’une adoption institutionnelle continue. Crédit privé Le crédit privé est l’un des segments à la croissance la plus rapide parmi les actifs réels (RWA) tokenisés. Sur Solana, cette tendance prend forme alors que des protocoles de premier plan étendent leurs produits de crédit au réseau. Maple Finance, le principal marché de prêts institutionnels de la DeFi, a officiellement étendu ses activités à Solana en juin 2025 avec le lancement de son actif phare générant des rendements, le syrupUSDC. L’équipe de Maple a qualifié cette expansion d’étape naturelle, décrivant Solana comme « la prochaine grande plateforme de liquidité ». Le SOL et ses dérivés ont été acceptés comme une catégorie importante de collatéral pour les prêts émis via Maple Finance, illustrant l’adoption croissante du réseau par les institutions. L’adoption institutionnelle suit son cours. Apollo Global Management a lancé ACRED, tokenisé par Securitize, son premier fonds de crédit privé onchain ( découvrez-en plus dans notre analyse ici ), tandis que Hamilton Lane introduit son véhicule de crédit privé senior SCOPE, également tokenisé par Securitize, sur Solana via KAIO (anciennement Libre). Centrifuge a également élargi ses activités à Solana avec un fonds de bons du Trésor américain tokenisé de 400 millions de dollars , renforçant ainsi la présence d’instruments de dette réelle sur le réseau. Parallèlement, Credora est devenue un outil clé pour les marchés RWA en créant des notations pour les actifs, les stratégies DeFi et les coffres, en lien avec l’exposition au crédit privé tokenisé et une évaluation des risques en temps réel. Récemment acquis par RedStone , Credora représente désormais l’une des approches les plus innovantes en matière de notation de crédit, réduisant les barrières à l’entrée des institutions grâce à une combinaison de transparence et de confidentialité dans l’évaluation du crédit onchain. Même les instruments de crédit structuré commencent à franchir le cap, comme en témoigne le fonds Janus Henderson AAA CLO (JAAA), montrant que des produits natifs de la finance traditionnelle (TradFi) pourraient également trouver leur place dans l’écosystème RWA en pleine expansion de Solana. Actions tokenisées (“onchain equities”) Les actions tokenisées émergent rapidement comme l’une des catégories RWA les plus attendues, avec une grande partie de l’activité concentrée sur Solana. Les volumes de transfert atteignent des sommets, soulignant la force de la demande précoce. Volumes de transfert d’actions tokenisées sur Solana.Source : rwa.xyz . Le moteur principal de cette dynamique est xStocks , développé par Backed Finance et lancé en partenariat avec des bourses majeures comme Kraken, ce qui rend les actions tokenisées de grandes sociétés américaines négociables directement via les portefeuilles Solana et les interfaces DEX classiques. Cela crée un effet de barrière à l’adoption : les investisseurs peuvent désormais acheter des actions tokenisées aussi facilement qu’ils échangent des stablecoins dans Phantom, intégrant une expérience de type actions dans le cœur de l’activité DeFi sur Solana. Cependant, la clarté réglementaire reste incertaine, et les cadres à long terme pour les titres on-chain ne font que commencer à se dessiner. Alors que xStocks domine le marché aujourd’hui, des projets comme Superstate, Ondo et Republic explorent des directions similaires, suggérant que les actions tokenisées pourraient évoluer pour devenir l’un des cas d’usage définissant de Solana. Forward Industries a également annoncé des plans pour tokeniser ses actions cotées au NASDAQ via la plateforme de Superstate, bien qu’elle opère principalement comme un véhicule de trésorerie Solana. Infrastructure L’infrastructure joue un rôle central dans le succès de l’industrie de la tokenisation sur Solana, servant de fondation sous-jacente qui permet au réseau d’exploiter tout son potentiel. L’un des développements récents les plus significatifs du réseau est le partenariat stratégique entre R3 et la Fondation Solana. La plateforme Corda de R3 représente l’épine dorsale de la tokenisation des actifs réels (RWA) institutionnels, avec plus de 17 milliards de dollars d’actifs réglementés déjà intégrés sur ses réseaux permissionnés. Grâce à ce partenariat stratégique, R3 permet une confirmation directe des transactions sur le mainnet de Solana tout en respectant les normes de confidentialité et de conformité exigées par les institutions financières traditionnelles. Le lancement de R3 Labs vise à éliminer les barrières institutionnelles à l’adoption des blockchains publiques, en reliant l’infrastructure réglementaire éprouvée de Corda aux capacités haute performance de Solana. Cette intégration permet aux institutions réglementées d’accéder à la liquidité et à l’efficacité de règlement de Solana sans compromettre la sécurité ou le contrôle opérationnel. En ce sens, l’infrastructure de R3 agit comme un pont essentiel reliant le marché de la finance traditionnelle à l’écosystème public de la blockchain Solana. Lorsqu’il s’agit de l’infrastructure permettant la tokenisation, on ne peut pas oublier les principaux facilitateurs : les plateformes de tokenisation telles que Circle, Tether, mais aussi Securitize, Ondo, Centrifuge, Paxos, BackedFi, Superstate et KAIO (anciennement Libre), qui utilisent leurs technologies propriétaires et leurs stacks de conformité. Ces plateformes naviguent dans des cadres réglementaires complexes à travers diverses juridictions pour permettre l’émission sécurisée, fiable et conforme d’équivalents tokenisés d’instruments financiers bien connus. Ce rôle représente l’un des aspects les plus difficiles de l’espace des RWA. Les plateformes de tokenisation doivent composer avec des cadres réglementaires fragmentés qui varient considérablement d’une juridiction à l’autre, chaque pays ayant des lois diverses sur les actifs numériques, ce qui peut affecter tout, de l’émission de jetons à la liquidité secondaire. Ces plateformes doivent intégrer des outils de vérification d’identité (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) pour vérifier l’identité des investisseurs et garantir le respect des lois spécifiques à chaque juridiction, tout en établissant des cadres juridiques clairs pour la propriété et le transfert des jetons. Le paysage concurrentiel qui se développe sur Solana est extrêmement prometteur pour les perspectives à long terme du réseau. Contrairement aux blockchains compatibles avec l’EVM, qui peuvent souvent partager des outils et une infrastructure, l’architecture SVM de Solana exige que tout soit construit à partir de zéro, en raison de son approche fondamentalement différente du traitement parallèle par rapport au modèle séquentiel de l’EVM. Paradoxalement, cette contrainte a créé une concurrence féroce qui stimule l’innovation et encourage le développement simultané de multiples standards concurrents. Bon nombre de ces solutions finissent par devenir des biens publics en open source, créant un cercle vertueux qui accélère l’adoption à travers tout l’écosystème. La tokenisation elle-même ne représente que le premier acte pour amener les actifs réels sur la blockchain. Si le processus de tokenisation aide les institutions financières à réduire les coûts opérationnels et à simplifier la conformité, les leaders de l’industrie visent une opportunité beaucoup plus grande : tirer parti de l’infrastructure éprouvée de la DeFi pour amplifier la productivité des actifs et débloquer de nouvelles sources de rendement. La vision est convaincante. Les investisseurs bénéficient de rendements améliorés grâce à l’utilisation des protocoles DeFi, tandis que l’écosystème de la finance décentralisée dépasse les marchés crypto-natifs pour collaborer avec des produits financiers traditionnels (TradFi). C’est une situation gagnant-gagnant, mais il manque une pièce essentielle : comment évaluer en temps réel une obligation d’entreprise tokenisée ou un fonds de crédit privé lorsque ces actifs ne sont pas échangés sur des marchés secondaires liquides ? C’est ici qu’interviennent les oracles, le pont essentiel entre le besoin de prix précis dans la DeFi et les exigences complexes d’évaluation des RWA. Historiquement, la DeFi s’est principalement appuyée sur deux mécanismes de tarification simples : les prix au comptant issus des échanges centralisés ou décentralisés liquides, ou les flux de prix fondamentaux dérivés des ratios d’échange de contrats intelligents, comme wstETH/stETH. Cependant, les actifs tokenisés exigent une sophistication bien plus grande. Les mécanismes de tarification doivent tenir compte des calculs de valeur nette des actifs (NAV), des exigences de conformité réglementaire et des ajustements d’illiquidité — un niveau de complexité que les conceptions traditionnelles des oracles n’étaient tout simplement pas conçues pour gérer. RedStone s’est imposé comme un pionnier dans cet espace, développant une infrastructure sophistiquée nécessaire pour intégrer en toute sécurité et avec précision des classes d’actifs pesant des milliers de milliards de dollars dans les protocoles DeFi. Une infrastructure d’oracle RWA bien conçue permet à la DeFi de devenir le moteur de productivité qui révolutionne la manière dont les actifs traditionnels génèrent des rendements. Stratégie sACRED sur Solana, exploitant Drift Institutional, propulsée par RedStone. Source : Graphique sur l’adoption de Drift par RedStone. Internet Capital Markets signifie DeFi partout La DeFi sur Solana a atteint une échelle impossible à ignorer, portée par une innovation intense et une compétition effrénée à travers tout l’écosystème. Au cours de l’année écoulée, le réseau a ajouté 7,7 milliards de dollars à sa capitalisation DeFi, atteignant 13,5 milliards de dollars en septembre 2025. Cette croissance annuelle de 132,8 % reflète non seulement des afflux de capitaux, mais également la dynamique de concurrence rapide qui caractérise le paysage DeFi de Solana. Le paysage des DEX (échanges décentralisés) illustre parfaitement cette intensité concurrentielle. Les positions sur le marché restent extrêmement volatiles, avec de nouveaux protocoles qui remplacent régulièrement des acteurs établis en l’espace de quelques semaines. Septembre a offert un exemple frappant : un protocole relativement nouveau, HumidFi, a capté un tiers du volume total des échanges sur Solana durant la deuxième semaine du mois. Cet environnement compétitif explique la position durable de Solana dans le top trois pour la Valeur Économique Réelle (REV) , une métrique développée par Blockworks Research pour mesurer l’activité blockchain authentique. Contrairement au simple décompte des transactions, au nombre d’adresses actives ou au Total Value Locked (TVL), la REV capture la substance économique plus large derrière l’utilisation du réseau. Les principales catégories de la DeFi sur Solana reflètent celles observées ailleurs : les protocoles de prêt, le staking liquide et les échanges décentralisés dominent l’allocation du TVL. Cependant, les dynamiques concurrentielles au sein de ces secteurs stimulent une innovation constante. Dans le sous-secteur des DEX, les protocoles rivalisent pour capter du volume grâce à des mécanismes de routage et des structures de frais de plus en plus sophistiqués. Le segment du staking liquide suit des schémas similaires, avec Jito qui maintient son leadership tandis que des nouveaux entrants comme Sanctum, Marinate, JPool et des solutions soutenues par des plateformes d’échange (Binance Staked SOL, Bybit Staked SOL) réduisent l’écart en proposant des offres différenciées. Les protocoles de prêt constituent peut-être le domaine de développement le plus actif. Des plateformes comme Loopscale introduisent des expériences de prêt inspirées des carnets d’ordres centralisés (CLOB), tandis que l’architecture modulaire de Kamino v2 permet de nouvelles approches de mise en œuvre à tous les niveaux. Le développement simultané sur Drift, Jupiter Lend et le lancement imminent de Keel suggère que ce secteur continuera de s’étendre. Cela soutient directement la thèse principale du rapport : les actifs traditionnels, souvent caractérisés par une faible liquidité secondaire, deviennent des instruments dynamiques générateurs de rendement lorsqu’ils sont tokenisés et intégrés à l’infrastructure DeFi. La génération de rendement s’effectue grâce à des stratégies telles que le “leverage looping”, qui augmentent les rendements tout en maintenant des paramètres de risque établis. Des gestionnaires de risque comme Gauntlet et Steakhouse Financial jouent un rôle clé dans la modélisation et la gestion de ces risques, garantissant une utilisation responsable de l’effet de levier et la stabilité du système à long terme. Source : RedStone Pour illustrer cet exemple d’utilisation concret, examinons le coffre (vault) de Gauntlet s’appuyant sur le marché institutionnel sACRED de Drift. L’actif tokenisé, émis via Securitize sur Solana, génère des rendements allant jusqu’à 16 %, comparé aux rendements standard de 8 à 9 % d’ACRED. Cela est rendu possible grâce au “leverage looping” : Un investisseur dépose 1 million de dollars dans ACRED, qui est converti en sACRED et intégré à une stratégie de looping sur Solana, utilisant Drift, opérée par Gauntlet et sécurisée par les flux de prix de RedStone. En utilisant 1 million de dollars de sACRED comme collatéral, la stratégie automatisée du coffre emprunte des USDC avec un ratio prêt/valeur (Loan-to-Value, LTV) de 60 %, garantissant un prêt de 500 000 USDC. Ces 500 000 USDC sont utilisés pour acheter davantage d’ACRED, à nouveau convertis en sACRED, puis déposés comme collatéral supplémentaire. Cela permet un nouvel emprunt d’environ 250 000 USDC, répétant le processus pour amplifier l’exposition de manière sûre. Le nombre de boucles et les montants empruntés sont dynamiquement optimisés par le moteur de gestion des risques de Gauntlet, qui s’ajuste en fonction des conditions du marché et des paramètres de risque. Ce mécanisme permet aux investisseurs de capturer en toute sécurité l’écart de rendement entre les rendements plus élevés d’ACRED (8–9 %) et le coût d’emprunt inférieur des stablecoins comme l’USDC (3–4 %), amplifiant ainsi les rendements sans prendre de risques excessifs. Solana a construit la fondation idéale au moment opportun. La combinaison de vitesse, de fiabilité et de présence institutionnelle croissante du réseau crée un environnement où les actifs tokenisés peuvent prospérer au-delà de la simple tokenisation. En s’intégrant aux protocoles DeFi, ces actifs se transforment de positions statiques d’achat et de conservation en instruments dynamiques générateurs de rendement, contournant les processus de souscription traditionnellement complexes qui limitent la liquidité sur des marchés tels que le crédit privé et structuré, la dette publique, les fonds d’investissement alternatifs, les matières premières et les obligations d’entreprise. Cette transformation ouvre l’accès à des classes d’actifs pesant des milliers de milliards de dollars, qui étaient auparavant limitées par les infrastructures financières traditionnelles. À mesure que ces marchés continuent de migrer vers la blockchain, la DeFi s’étendra parallèlement aux marchés de capitaux sur Internet (Internet Capital Markets) sur Solana. Si vous souhaitez en savoir plus sur les RWA, n’hésitez pas à consulter notre Ultimate RWA 2025 Report pour tout ce qu’il faut savoir sur ce domaine. Suivez-nous sur X @redstone_defi pour rester au courant de l’actualité de RedStone et des rapports à venir ! Rejoignez l’écosystème Solana à APEX — Singapour 30 septembre 2025 RedStone a acquis Credora, créant ainsi la plus grande plateforme de cotation DeFi. X: https://x.com/redstone_defi/status/1963594835933499711 LinkedIn : h ttps://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7369361228638457859/ Demandez des cotations dès aujourd’hui: https://www.credora.network/ Inscrivez-vous au RedStone Summit ♦️ Conférence en ligne de deux jours, janvier 2026 -- Références La documentation officielle de Solana et de tous les projets décrits Rapport « Issuing Tokenized Equities on Solana ». Consulté en septembre 2025 DeFiLlama. Plateforme d’analytique. Consultée en 2025. https://defillama.com RWA.xyz . Plateforme de données de référence pour les actifs réels tokenisés. Consultée en 2025. https://rwa.xyz Real World Assets on Solana par Helius. Consulté en septembre 2025 Rapport « Asset Tokenization in Financial Markets ». Forum Économique Mondial, 2025 Rapport « Real-World Assets in Onchain Finance » par RedStone sACRED Goes DeFi: The First Private Credit Fund Earning Onchain Yield

RedStone a acquis Credora, la principale plateforme de cotation native de la DeFi. Cela crée le premier oracle qui délivre à la fois des prix en temps réel et des cotations de risque, donnant aux protocoles et aux utilisateurs les outils pour construire des marchés plus sûrs et plus transparents, une grande avancée vers la construction d’une infrastructure financière unifiée. Pendant la majeure partie de son histoire, la finance décentralisée a évolué à part de la finance traditionnelle. La DeFi est ouverte, rapide, programmable et expérimentale. La finance traditionnelle est réglementée, lente, opaque, institutionnelle et axée sur le risque. Aujourd’hui, ces deux mondes convergent. RedStone est à l’avant-garde de cette convergence. Avec l’acquisition de Credora, nous construisons le premier oracle qui réunit prix, cotations de risque et intelligence des garanties collatérales sous un même toit. C’est une étape majeure vers la création de l’infrastructure unifiée dont la finance a besoin pour s’expandre. Points clés Prix et risque au même endroit. Avec Credora, RedStone devient le premier oracle à combiner prix en temps réel et cotations de risque standardisées. Corriger la plus grande lacune de la DeFi. Des milliers de protocoles existent, mais jusqu’ici il n’y avait aucun moyen cohérent de mesurer ou de comparer leurs risques. Déjà adopté par les leaders. Les cotations de Credora sont utilisées par des protocoles comme Morpho, preuve d’une adoption réelle et d’une valeur ajoutée pour le marché. Confiance pour les utilisateurs et les institutions. Les cotations donnent aux investisseurs particuliers une meilleure lisibilité sur les rendements ajustés au risque et offrent aux institutions un cadre fiable pour l’allocation de capitaux. Un avantage de croissance pour les protocoles. Les données montrent que les coffres cotés croissent plus vite et attirent davantage de liquidité que ceux non cotés. Pourquoi c’est important Chaque application financière moderne repose sur deux éléments universels : les données de prix et les données de risque. Les oracles traditionnels ont résolu le premier défi en apportant les flux de prix on-chain. RedStone a amélioré ce modèle, rendant ces flux plus rapides, moins coûteux et plus personnalisables, tout en sécurisant plus de 10 milliards de dollars de TVL sur plus de 110 chaînes, sans aucun événement de mauvaise tarification. Avec Credora, nous étendons désormais cette base à la transparence des risques, en offrant à la DeFi le cadre de confiance qui lui manquait. Dans les marchés traditionnels, les institutions s’appuient sur S&P ou Moody’s pour évaluer le risque. La DeFi n’avait pas d’équivalent. Credora by RedStone change cela, permettant aux protocoles et aux utilisateurs de comprendre, comparer et tarifer le risque avec la même confiance qu’ils appliquent déjà aux prix. Du prix au risque : une progression naturelle Comme l’explique Marcin Kaźmierczak, cofondateur de RedStone : « Je suis enthousiaste à propos de cette acquisition, car Credora est déjà le leader des cotations de la DeFi, largement utilisé dans Morpho et prêt à s’étendre à l’ensemble de l’écosystème du prêt. Les cotations sont une extension naturelle des oracles : les oracles collectent et diffusent des données, les cotations transforment ces données pour les exploiter intelligement. À mesure que les stratégies de rendement DeFi deviennent plus complexes , avec des durées, des profils de liquidité et des risques variés, les utilisateurs ont besoin d’un moyen de naviguer au-delà des simples APY affichés. Les cotations apportent cette clarté. Avec l’adoption institutionnelle des actifs on-chain qui s’accélère, des stablecoins aux obligations, en passant par le crédit privé, la réassurance et les stratégies cash-and-carry, des cotations du risque deviendront une nécessité universelle. En intégrant Credora à RedStone, nous combinons une expertise de premier plan en cotation de risque avec notre infrastructure de données, créant l’oracle et la plateforme de cotations les plus avancés de la finance. Je suis également ravi d’accueillir Darshan et Matt, les cofondateurs de Credora, comme conseillers stratégiques. Leur confiance à nous rejoindre reflète la synergie naturelle entre oracles et cotations, et ensemble nous construisons la norme de la prochaine ère de la finance. » L’approche de Credora « Nous avons toujours pensé que la transparence du risque est la pierre angulaire d’une DeFi durable», a déclaré Darshan Vaidya, fondateur de Credora. « Rejoindre RedStone nous permet d’élargir cette mission à l’échelle mondiale. C’est pour nous une évidence afin de construire une DeFi plus robuste et plus accessible, pour les institutions comme pour les particuliers. » Credora a été créée pour rendre les risques de la DeFi plus visibles et compréhensibles. Au lieu d’utiliser des modèles empruntés à la finance traditionnelle, elle s’appuie sur des méthodes crypto-natives qui analysent la liquidité, les collatérales, la gouvernance et la volatilité d’une manière adaptée au fonctionnement réel de la DeFi. L’idée derrière cette acquisition est simple : RedStone et Credora partagent la même mission. RedStone se concentre sur la fiabilité des données de prix. Credora met l’accent sur la transparence du risque. Ensemble, ils créent une base où prix et risque deviennent la couche fondamentale de tout ce qui est construit on-chain. Les cotations de Credora prouvent déjà leur valeur. Elles sont largement utilisées par des protocoles DeFi de premier plan comme Morpho, et suscitent un intérêt croissant dans l’ensemble de l’écosystème du prêt on-chain. Désormais, grâce à l’infrastructure et à la distribution de RedStone, ces cotations peuvent se déployer à plus grande échelle et apporter la transparence du risque à tout le marché de la DeFi. Ce que cela signifie pour les protocoles DeFi Cette acquisition profite directement aux protocoles, aux utilisateurs et aux allocateurs institutionnels : Potentiel de croissance accru : les coffres cotés en risque croissent plus vite que les non cotés. En signalant leur fiabilité via des cotations standardisées, les protocoles peuvent attirer davantage de capitaux. Gestion dynamique des risques : avec des cotations intégrées, les protocoles peuvent ajuster leurs paramètres en temps réel, plutôt que de s’appuyer sur des hypothèses statiques. Prêt pour l’institutionnel : à mesure que davantage de fonds et de gestionnaires d’actifs passent on-chain, ils ont besoin de cotations axées sur le risque. RedStone fournit désormais la transparence nécessaire pour débloquer cette adoption. Infrastructure de confiance : prix + cotations + collatérale intelligente créent un avantage compétitif fort, faisant de RedStone l’oracle le plus différencié du marché. Perspectives La transition vers Credora by RedStone est déjà en cours. Les cotations seront relancées et rendues publiques, avec des intégrations API diffusant instantanément les scores de risque aux dizaines de protocoles déjà alimentés par les oracles de RedStone. Il ne s’agit pas seulement de RedStone et Credora. Il s’agit de bâtir la norme de la prochaine ère de la finance, où données et risque ne sont pas des éléments secondaires, mais des fondations. Prix. Risque. Intelligence des collatérales. Tout en un. Voilà la vision de RedStone pour l’avenir des marchés on-chain.

Principales conclusions Hyperliquid a atteint une domination du marché sans précédent dans sa catégorie grâce à une exécution exceptionnelle. De rien jusqu’à capturer de façon constante plus de 80 % du marché des échanges perpétuels décentralisés en un an , Hyperliquid traite maintenant jusqu’à 30 milliards de dollars de volume quotidien. Construit par une équipe réduite, autofinancée, qui a refusé d’accepter l’argent des investisseurs en capital-risque, ils ont prouvé que l’excellence technique et une économie centrée sur la communauté peuvent surpasser des concurrents bien financés. L’architecture double HyperCore + HyperEVM crée des opportunités sans précédent . Le design à deux couches de Hyperliquid crée un nouveau paradigme reliant l’infrastructure avec permission HyperCore et l’innovation DeFi sans permission à travers CoreWriter. Cela permet aux développeurs de restructurer l’espace de conception en utilisant à la fois le carnet d’ordres on-chain le plus profond et les primitives de la DeFi, permettant de l’ingénierie financière comme la tokenisation de positions perpétuelles, la création de stratégies natives delta-neutres, et le prêt-éclair de liquidité; bien que ceux-ci représentent juste la pointe de l’iceberg dans les phases exploratoires initiales. HIP-3 et le liquid staking transforment le HYPE en infrastructure de capital à l’échelle de l’écosystème . La création de marchés sans permission de HIP-3 combinée avec des protocoles de liquid staking comme Kinetiq et stakedhype positionne le HYPE comme une infrastructure économique active. Les fournisseurs de LST peuvent fonctionner comme des fonds de couverture de l’écosystème, utilisant leur délégation de stake pour construire de nouveaux marchés HIP-3 tout en fournissant des stratégies de rendement diversifiées aux délégants , créant essentiellement une fonctionnalité de restaking native au cœur du protocole. L’autonomisation des développeurs conduit à une croissance organique de l’écosystème grâce à une économie généreuse . Contrairement aux écosystèmes dépendants des subventions, Hyperliquid favorise le mouvement de développeurs le plus organique de la crypto à travers un partage de revenus sans précédent : les déployeurs spot gardent jusqu’à 50 % des frais de trading, les développeurs d’UI capturent plus de frais que le protocole lui-même. Cette philosophie “builders first” crée une demande de masse critique où les développeurs résolvent naturellement les lacunes d’infrastructure. Une architecture d’oracle multi-niveaux permet une infrastructure financière complète avec RedStone comme colonne vertébrale . La vision d’Hyperliquid de mettre toute la finance on-chain crée des défis uniques d’oracle à travers trois couches distinctes : marchés natifs HyperCore avec flux intégrés aux validateurs, marchés perpétuels HIP-3 déployés par les développeurs chacun nécessitant des oracles spécifiques, et protocoles de DeFi sur HyperEVM nécessitant un service complet. Chaque couche demande des capacités techniques et une infrastructure spécialisées. RedStone est apparu comme le fournisseur d’oracle principal à travers cette architecture multi-niveaux, fournissant l’expertise technique et la couverture nécessaires pour soutenir les objectifs ambitieux de l’infrastructure financière d’Hyperliquid, avec un fort accent sur la création de marchés HIP-3. La finance on-chain partout Hyperliquid. L’ampleur du succès en part de marché, en volume, et en attention communautaire que Hyperliquid a réussi à obtenir au cours des deux dernières années est stupéfiante. Si tu te considères comme crypto-natif et que tu ne connais pas la plateforme, alors tu vis probablement sous un rocher. Pour ceux qui sont moins profondément dans les tranchées de la crypto, “Hyperliquid” a été non seulement une marque, mais aussi un slogan poussé par la communauté qui a dominé organiquement les flux crypto-natifs depuis que la plateforme mainnet a été lancée en juin 2023. Nous avons observé l’itération continue du produit de trading central, l’introduction de nouvelles fonctionnalités, un lancement réussi du HYPE , le jeton natif de la plateforme, et maintenant leur objectif explicite de devenir le lieu dominant où l’avenir de toute la finance prend place. Mais prenons quelques pas en arrière et examinons clairement la vision d’Hyperliquid, les personnes centrales derrière elle, et ce qu’ils essaient réellement d’atteindre dans leur état final. La chose qui distingue vraiment Hyperliquid et les contributeurs centraux derrière lui est qu’ils sont absolument géniaux dans l’exécution, transformant des plans extrêmement ambitieux en réalité. C’est précisément pourquoi il est si important de comprendre les étapes spécifiques qu’ils ont planifiées et les modules élémentaires de la plateforme destinés à accomplir leur grand plan de devenir le hub dominant de la finance, où la majorité de l’activité se déplace on-chain. Cet article te donnera une compréhension ferme de ce qu’est Hyperliquid, une décomposition complète des nouvelles fonctionnalités qui font évoluer la plateforme, et le rôle fondamental, souvent sous-estimé, des services d’oracle de blockchain : la primitive centrale qui alimente l’écosystème d’Hyperliquid et comment RedStone travaille pour fournir la meilleure polyvalence d’oracle de sa catégorie pour les constructeurs de l’écosystème. Attache ta ceinture. Nous descendons dans le terrier d’Hyperliquid. Qu’est-ce que Hyperliquid ? Hyperliquid a commencé simplement : un DEX de contrats perpétuels lancé fin 2022 par Jeff Yan, un diplômé de Harvard qui avait passé du temps à Hudson River Trading en faisant du trading à haute fréquence. L’effondrement de FTX lui a donné, ainsi qu’à son cofondateur iliensinc, le moment parfait pour construire ce dont le marché avait désespérément besoin : une plateforme qui offrait à la fois transparence et performance, deux qualités qui avaient été considérées comme mutuellement exclusives. En moins de 2 ans, ils sont passés de rien, à capturer de façon constante plus de 75 % de tout le marché des échanges perpétuels décentralisés. Pour mettre cela en perspective, dYdX détenait 73 % au début de 2024 et est tombé à seulement 7 % à la fin de l’année. Hyperliquid traite maintenant jusqu’à 30 milliards de dollars quotidiennement, se rapprochant de faire correspondre le volume de Binance sur certaines paires. Comparaison des volumes de transactions : Hyperliquid vs CEXs (14-jours MA). Source: https://hypeflows.com/ L’exécution derrière cela est ce qui est vraiment remarquable. L’équipe Hyperliquid est composée de diplômés de Harvard, MIT et Caltech avec des expériences chez Citadel et d’autres firmes d’élite de trading, mais ils sont restés légers : seulement 10 personnes, zéro financement de VC, pas de budget marketing. Ils sont entièrement autofinancés et ont tout construit à partir de zéro, y compris leur propre blockchain de couche 1 avec un mécanisme de consensus personnalisé appelé HyperBFT. La différence clé était l’exécution et l’expérience utilisateur. Alors que la plupart des DEX perpétuels luttaient avec un onboarding complexe, des frais de gaz élevés, et des problèmes de performance pendant la volatilité, Hyperliquid a lancé avec un trading en un clic, zéro frais de gaz, et a maintenu une exécution en moins d’une seconde même à des milliards en volume quotidien. Contrairement à beaucoup d’équipes crypto qui commencent avec le développement de technologies générales, Hyperliquid s’est concentré uniquement sur le produit perpétuel pour en faire de loin la meilleure expérience de trading disponible dans l’industrie, et seulement ensuite s’est déplacé vers une infrastructure plus généraliste. Hyperliquid a été le premier DEX à revisiter le carnet d’ordres complètement on-chain (CLOB) beaucoup plus complexe et à lui faire atteindre la vitesse d’évasion. De plus, ils ont redirigé 100 % des frais vers la croissance du protocole dès le premier jour, créant une roue communautaire qui a apporté une attention sans précédent qu’aucune équipe n’avait pu égaler. Ce focus communautaire a culminé dans ce qui est devenu le plus grand airdrop de l’histoire de la crypto, avec 31 % de l’offre de tokens distribuée aux utilisateurs au lancement et des portions supplémentaires encore réservées pour de futures distributions communautaires. Construire la finance mondiale : la vision technique d’Hyperliquid Pour mieux comprendre l’ampleur de l’expansion des produits et la technologie sous-jacente responsable de celle-ci, nous avons préparé un graphique qui essaie de répertorier tous les différents développement qu’Hyperliquid met en place simultanément en ce moment. HyperCore : La Fondation HyperCore est le DEX perpétuel original de Hyperliquid, le produit initial avec lequel a débuté tout leur parcours et ce à quoi la plupart des gens associent encore la plateforme aujourd’hui. Cette plateforme de trading centrale a battu des records de volume à plusieurs reprises, en rivalisant directement avec les échanges centralisées pour la domination du marché tout en traitant jusqu’à 30 milliards de dollars de volume quotidien. Construite sur le mécanisme de consensus HyperBFT (une version optimisée de l’algorithme Byzantine Fault Tolerant), HyperCore peut traiter des centaines de milliers d’ordres par seconde avec une finalisation de bloc en moins d’une seconde, des niveaux de performance que peu d’applications blockchain peuvent égaler. De façon cruciale, Hyperliquid opère comme sa propre blockchain, donnant à l’équipe un contrôle complet sur leur espace de blocs : une approche fondamentalement différente que de construire sur des L1 ou L2 existants. Ce contrôle ouvre des opportunités uniques pour itérer sur des produits et fonctionnalités qui ne seraient pas possibles ailleurs : les utilisateurs qui stakent des tokens HYPE obtiennent des frais de trading réduits, des protections MEV intégrées sont mises en place directement au niveau du consensus, fournissant une infrastructure critique qui s’intègre directement à la base du protocole. Alors que HyperCore reste le produit central que tout le monde connaît, il sert maintenant de couche de liquidité fondatrice sur laquelle tout l’écosystème en expansion se construit via des spécifications d’autonomisation des développeurs comme les Builder Codes et HIP-3, qui sont présentés ci-dessous. Au-delà de l’interface : Builder Codes Hyperliquid n’est pas limité à l’UI et à l’URL par lesquelles tu accèdes traditionnellement à l’échange. L’équipe a choisi une voie fascinante pour entrer sur le marché : au lieu d’aller de l’avant eux-mêmes avec une campagne de promotion large directement, ils permettent à d’autres protocoles de bénéficier de leur technologie sous-jacente créant une situation gagnant-gagnant. Les développeurs bénéficient de l’accès à la liquidité profonde et au carnet d’ordres d’Hyperliquid ainsi qu’à une part des frais de trading, tandis que Hyperliquid en tant que protocole bénéficie de volumes accrus et peut se concentrer uniquement sur rendre le produit aussi bon que possible, externalisant la distribution en dehors du focus de l’équipe centrale. Les Builder Codes ont été introduits en octobre 2024, et bien que peu de personnes aient initialement reconnu leur véritable puissance, ils représentent l’une des innovations les plus profondes du protocole et un pilier stratégique qui permet à Hyperliquid de défier directement les CEXs dans la poursuite de leur vision d’être “ Amazon Web Service (AWS) de la liquidité ”, comme décrit délibérément par OAK Research. L’idée est simple mais radicale : au lieu d’acquérir des utilisateurs par des moyens traditionnels comme la publicité ou les partenariats KOL, Hyperliquid “externalise” sa distribution de produit en permettant à n’importe quelle interface de se connecter nativement à son infrastructure de trading et d’en tirer des revenus. Concrètement, les Builder Codes sont des identifiants uniques qui permettent à tout développeur de connecter son frontend au backend de Hyperliquid. Chaque trade exécuté à travers cet identifiant est acheminé via le carnet d’ordres de Hyperliquid et paie automatiquement un pourcentage des frais de trading au développeur. Cela signifie que tout bot de trading, application mobile, ou portefeuille peut utiliser Hyperliquid comme son infrastructure backend pour offrir du trading crypto aux utilisateurs tout en gagnant une part des frais générés. Ce qui rend les Builder Codes particulièrement convaincants est leur personnalisation complète, spécialement autour des frais. Comme les frais de base de Hyperliquid sont très bas, les développeurs ont l’opportunité d’appliquer une marge raisonnable tout en restant attractifs et profitables pour leurs utilisateurs. HIP-3 : Création de marchés perpétuels sans permission La prochaine expansion majeure vient à des HIP-3, aussi connu comme “Perpétuels déployés par les développeurs”, qui permettent une création de marchés complètement sans permission sur la plateforme. Actuellement sur testnet avec des spécifications qui font encore l’objet de réflexions actives, la proposition transformera la façon dont les nouveaux marchés sont créés. Jusqu’à HIP-3, les nouveaux marchés étaient gérés par les validateurs avec un fort poids donné aux retours de la communauté. Une fois en ligne, n’importe qui pourra déployer de nouveaux marchés perpétuels sur HyperCore à travers un système d’enchères Hollandaises simple qui tourne toutes les 31 heures. Le mécanisme exige que les participants stakent 1 million de tokens HYPE et enchérissent pour le droit de lancer un marché. Le gagnant obtient le contrôle complet sur des paramètres clés, y compris la sélection de l’oracle, les exigences de marge, les mécanismes de financement, et peut gagner jusqu’à 50 % des frais de trading de leur marché. Le stake d’1 million HYPE fonctionne comme un collatéral de sécurité, servant de garantie de qualité qui aligne les intérêts des créateurs de marchés avec la sécurité du protocole et garantit que seuls des participants sérieux déploient des marchés. HIP-3 représente une autre facette de la vision d’Hyperliquid de tirer parti des talents de la communauté crypto mondiale pour accélérer la croissance du protocole maintenant que la plateforme a atteint une vitesse significative. Cependant, cette innovation introduit des considérations structurelles importantes. Permettre à quiconque de créer des marchés perpétuels pourrait potentiellement s’écarter des standards de risque économique des marchés HyperCore originaux. Il y a des défis d’UI à considérer : si plusieurs marchés très similaires sont lancés, cela pourrait créer des problèmes de gestion d’interface et fragmenter la liquidité entre des lieux concurrents. De plus, puisque l’exigence d’1 million HYPE est substantielle, une coordination significative de l’écosystème est nécessaire pour gérer le déploiement efficacement et ne pas perdre l’avantage significatif d’être le premier à déployer des marchés comparé aux plateformes de produits dérivés concurrentes. Malgré ces défis, les gains potentiels sont énormes. HIP-3 renforce le positionnement de Hyperliquid comme infrastructure pour la finance on-chain, soutenant leur thèse d’être l’“AWS de la liquidité” en créant des effets de réseau où chaque nouveau marché attire des traders, approfondit la liquidité, entraîne une demande de HYPE, et augmente l’activité du protocole. Contrairement aux échanges centralisées avec des critères d’inscription opaques, HIP-3 ouvre la porte à un accès sans permission et transparent à tout type de marché : actions, matières premières, FX, marchés de prédiction, et au-delà. Pour un contexte plus large, voici une analyse de recherche approfondie de HIP-3 par OAK Research. Les implications d’une telle interaction entre tous ces modules centraux sont extrêmement intéressantes, avec des tonnes d’opportunités à travers tout l’écosystème. Nous plongerons plus profondément plus tard dans ce que HIP-3 signifie spécifiquement pour chaque classe d’acteurs de l’écosystème. Staking de HYPE Hyperliquid fonctionne comme une blockchain proof-of-stake où les utilisateurs peuvent déléguer nativement des HYPE, les tokens natifs de la plateforme, directement aux validateurs à travers l’interface de la plateforme, nécessitant que les tokens soient déplacés de leur compte spot vers un compte de staking dédié. Comme l’explique la documentation officielle : “Chaque validateur soit auto-déléguer 10 000 HYPE pour devenir actif. Une fois actif, les validateurs produisent des blocs et reçoivent des récompenses proportionnelles à leur stake délégué total. À 400 M de HYPE total stakés, le taux de récompense annuel est d’environ 2,37 % par an. Les récompenses de staking proviennent de la réserve d’émissions futures. Les récompenses sont accumulées chaque minute et distribuées aux stakers chaque jour. Les récompenses sont redéléguées automatiquement au stake du validateur, c.-à-d. composées.” Le processus implique une période de verrouillage d’un jour après délégation avant que les utilisateurs puissent retirer leur stake délégué à nouveau, et une période de retrait de 7 jours lors du transfert de tokens stakés vers le compte spot, bien que la délégation d’un validateur à un autre soit instantanée après le verrouillage initial. Au cours des trois derniers mois, le staking de HYPE a produit environ 2,2 % APY provenant des récompenses de la couche de consensus. Un total de 430 millions HYPE est actuellement staké (43 % de l’offre totale de 1 milliard de tokens), bien qu’il soit difficile de connaître avec certitude les montants exacts étant donné que la fondation délègue de grandes quantités à une poignée de validateurs externes. Cela inclut environ 301 millions de HYPE verrouillés par la fondation. De l’offre en circulation, environ 130 millions de tokens HYPE déverrouillés sont stakés, représentant environ 38 % des 335 millions de tokens en circulation. Ce qui rend le staking de HYPE particulièrement novateur est que la sécurité de consensus semble être juste le cas d’usage de base pour le réseau. Avec des fonctionnalités comme des réductions de frais de trading basées sur les montants stakés, la création de marché via HIP-3, et l’interopérabilité native avec l’écosystème permissionless d’HyperEVM, il semble presque qu’Hyperliquid ait construit une fonctionnalité de restaking native dans le cœur de sa plateforme, augmentant continuellement la gamme de produits tout en créant de nouvelles synergies et alignements entre les participants de l’écosystème, les développeurs, et la communauté. Le Liquid Staking du HYPE : Les allocateurs de l’écosystème À première vue, l’écosystème de liquid staking d’Hyperliquid pourrait sembler comparable au paysage des LST établi d’Ethereum ou de Solana, mais sous la surface se trouve une architecture fondamentalement unique qui transforme le staking d’une simple délégation de consensus en un rendement d’une infrastructure économique active fonctionnant comme des fonds de couverture à l’échelle de l’écosystème et des allocateurs de capital. Contrairement aux plateformes traditionnelles de liquid staking dont la fonctionnalité centrale se concentre sur la tokenisation des reçus de staking, les LSTs d’Hyperliquid vont utiliser leur délégation de stake pour fournir des opportunités diverses aux délégateurs qui varient énormément entre les fournisseurs, et sont toutes exécutées de manière non-custodiale à travers l’architecture à double bloc d’Hyperliquid. À travers les contrats CoreWriter (plus de détails dans la prochaine section), ces protocoles relient les primitives de staking de la couche d’exécution native de HyperCore avec l’environnement de contrats intelligents de HyperEVM, créant quelque chose de semblable à un protocole de restaking natif d’Hyperliquid où le HYPE staké sous-jacent peut être utilisé pour construire de nouveaux marchés perpétuels via HIP-3, positionnant les protocoles de liquid staking comme le tissu économique liant tout l’écosystème plutôt que de simples produits de rendement isolés. Hyperliquid LST Flywheel Jeu du Liquid Staking de Hyperliquid Le secteur du liquid staking d’Hyperliquid s’est consolidé autour de plusieurs fournisseurs majeurs, avec un dominant clairement le marché, tandis que les autres commandent une part significative. Tous offrent actuellement des services de staking de base relativement homogènes différenciés principalement par des approches d’exécution. Source : DeFillama et Hyperbeat. Data snapshot: 20 août 2025 Cette similarité de service représente un état temporaire dans l’évolution de l’écosystème : une fois que des modules comme les Perpétuels Déployés par les Développeurs d’HIP-3 atteindront une mise en œuvre complète, chaque fournisseur de LST pourrait développer des profils de rendement, des expositions au risque, et des structures de marge distincts et variés basés sur leurs stratégies d’allocation de capital sous-jacentes. Cette transformation repositionnera fondamentalement les tokens de liquid staking d’“instruments dérivés de staking” en “allocateurs de capital natifs de l’écosystème”, fonctionnant essentiellement comme des fonds de couverture spécialisés dont la performance devient directement alignée avec et dépendante de la croissance plus large de la plateforme Hyperliquid et de l’expansion du marché. Kinetiq : La centrale de la DeFi d’Hyperliquid Kinetiq ( kHYPE & iHYPE & vkHYPE ) a rapidement émergé comme l’option la plus complète, atteignant les plus grandes entrées en une semaine de l’histoire des LST (deuxième seulement après l’ETH staké de Binance) avec plus de 460 millions de dollars de TVL dans les 24 heures suivant le lancement. Le protocole fonctionne via un algorithme StakeHub entièrement sans permission qui agit comme un système de notation de crédit, évaluant continuellement la performance des validateurs à travers plusieurs métriques avant d’allouer dynamiquement le stake également parmi les sept meilleurs performeurs (y compris les validateurs de la fondation). L’architecture des produits de Kinetiq démontre une ampleur exceptionnelle tout en maintenant une isolation du risque entre les offres : kHYPE : le token principal de liquid staking intégré dans tout l’écosystème DeFi d’Hyperliquid, souvent considéré comme le “Lido de HYPE” iHYPE : staking institutionnel axé sur la conformité pour des participants vérifiés KYB/KYC avec ensembles de validateurs isolés. vkHYPE : vault d’optimisation de rendement automatisé (en partenariat avec Veda) déployant du kHYPE inactif à travers des protocoles HyperEVM validés pour des rendements ajustés au risque améliorés. Kinetiq Launch : infrastructure de crowdfunding permettant des déploiements d’échanges HIP-3 à travers des xLST personnalisés sans exposer les pools principaux. Note : Chaque produit maintient une isolation complète du risque : le pool principal kHYPE reste isolé des risques exotiques de marchés HIP-3 amorcés via Kinetiq Launch. Le protocole représente l’avancée architecturale la plus significative d’Hyperliquid, pionnier d’opérations cross-layer sans confiance à travers CoreWriter. Auparavant, le liquid staking ressemblait à une disposition de “coffre-fort numérique” : les utilisateurs déposaient du HYPE dans des contrats intelligents HyperEVM, mais le staking réel exigeait des opérateurs humains de confiance (EOAs) pour transférer manuellement des fonds vers HyperCore, similaire à la façon dont WBTC repose sur la garde de BitGo sur Ethereum. Kinetiq élimine ce “problème d’intermédiaire” en s’interfaçant directement avec le contrat système CoreWriter (0x3333333333333333333333333333333333333333), permettant aux contrats intelligents d’exécuter de manière autonome des délégations de validateurs, la gestion de staking, et la distribution de récompenses sans intervention humaine , en gros en passant du “voiturier” à la “voiture autonome” pour les opérations de staking institutionnel. Cette sophistication technique attire le capital institutionnel recherchant une infrastructure automatisée, non-custodiale. La base d’utilisateurs démontre une concentration institutionnelle claire, donnant priorité aux opérations sans confiance plutôt qu’aux processus de supervision manuelle. Kinetiq détient environ 78 % de part de marché avec 1,28 milliard $ de TVL. Le StakedHYPE (stHYPE) sert d’option accessible au particulier avec plus de 180 millions $ de TVL répartis sur une base d’utilisateurs plus large, offrant des capacités d’unstaking instantané lorsque la liquidité le permet et des mécaniques de rebase transparentes qui maintiennent un adossement 1:1 avec le HYPE tout en composant automatiquement les récompenses. L’intégration du protocole dans l’écosystème de la DeFi d’Hyperliquid, y compris le DEX HyperSwap et le stablecoin feUSD du protocole Felix comme collatéral, fournit une utilité au-delà des simples récompenses de staking grâce à des fonctionnalités de composabilité natives. La récente acquisition par Valantis Labs positionne ce LST comme un autre bloc de construction dans ce qui pourrait devenir l’engrenage d’Hyperliquid avec intégration verticale. Le stakedHYPE détient environ 11 % de part de marché avec 181 millions $ de TVL. L’Hyperbeat (beHYPE ) vaut définitivement la peine d’être souligné dans l’arène des LST d’Hyperliquid : un LST alimenté par CoreWriter et HIP-3 et construit sur mesure via une collaboration entre Hyperbeat et Ether.fi , qui a déjà accumulé plus de 115 millions $ dans sa campagne de pré-dépôt. Cela représente un autre candidat pour créer une suite de produits complète Hyperliquid, en tirant parti des offres complémentaires déjà bien capitalisées de Hyperbeat avec la sécurité, la distribution, et les relations de premier plan d’Ether.fi en tant que l’un des plus grands fournisseurs de staking crypto. beHYPE maintient environ 7 % de part de marché avec 114 millions $ de TVL. Le Looped HYPE (LHYPE) cible les yield farmers sophistiqués à travers des stratégies de bouclage à effet de levier automatisées, délivrant environ 10 % d’APY en stakant répétitivement des positions jusqu’à 15 fois en utilisant du capital emprunté auprès de protocoles de prêt. Le protocole facture 10 % de frais de performance sur les rendements générés tout en réinvestissant 1 % de la TVL dans des initiatives de développement de l’écosystème. Cette approche amplifie les récompenses de staking de base (~2,5 %) via l’exposition à l’effet de levier, créant des rendements plus élevés au coût du risque de liquidation et de la complexité. Le protocole a établi un partenariat stratégique avec StakingRewards.com , une plateforme leader d’analytique de rendement crypto, ce qui augmente la visibilité et la sensibilisation au sein de la communauté DeFi plus large recherchant des stratégies d’optimisation de rendement. Le looped HYPE maintient environ 3,3 % de part de marché avec 54 millions $ de TVL. Hyperpie (mHYPE) par Magpie DAO fonctionne comme un écosystème intégré combinant le liquid staking avec des services supplémentaires incluant une fonctionnalité de lancement de token MEME, introduisant une tokenomique de gouvernance ve(3,3) et des taux de change dynamiques qui s’apprécient dans le temps plutôt que de rebaser. Le protocole cible les utilisateurs recherchant une participation à la gouvernance et un engagement plus large dans l’écosystème au-delà de l’optimisation du rendement, bien que l’adoption reste limitée comparée aux alternatives axées sur le staking pur. Hyperpie détient environ 0,5 % de part de marché avec 9 millions $ de TVL. HyperEVM : Innovation sans permission HyperEVM représente la couche d’innovation sans permission de Hyperliquid, fonctionnant comme un environnement entièrement compatible EVM qui permet à tout développeur de déployer des contrats intelligents tout en maintenant un accès direct au carnet d’ordres profond de HyperCore (CLOB). Contrairement au processus de création de marché encadré et lié au capital d’HyperCore, HyperEVM adopte un modèle de développement ouvert qui reflète l’écosystème d’applications non restreint d’Android, permettant aux applications financières expérimentales de prospérer sans barrières. L’innovation clé de l’architecture réside dans son design d’état unifié, éliminant le besoin de bridges ou de complexité cross-chain. Les applications construites sur HyperEVM peuvent lire et écrire directement dans les carnets d’ordres profonds de HyperCore en temps réel, créant une composabilité sans précédent entre l’expérimentation de la DeFi et l’infrastructure de marché traditionnelle. En implémentant une machine virtuelle Ethereum complète, Hyperliquid hérite de l’écosystème développeur le plus mature du web3, incluant outils existants, bibliothèques, et expertise, tout en fournissant un accès natif au moteur de trading haute performance de la plateforme. Cette double approche, combinant l’encadrement de type Apple d’HyperCore avec l’ouverture de type Android d’HyperEVM, positionne Hyperliquid comme à la fois un lieu de trading institutionnel fiable et un terrain de jeu innovant pour la prochaine génération d’applications financières. HyperEVM sert de couche d’expérimentation de la plateforme, où les développeurs peuvent prototyper des cas d’usage novateurs et construire des services complémentaires qui améliorent l’écosystème plus large tout en exploitant la liquidité et l’infrastructure de performance éprouvées de Hyperliquid. L’épine dorsale de Hyperliquid EVM : l’infrastructure RPC L’infrastructure RPC (Remote Procedure Call) est l’épine dorsale invisible qui rend Hyperliquid EVM accessible. Alors que HyperCore fournit la fondation technique, les points d’accès RPC connectent les développeurs, les traders, et les utilisateurs directement au réseau. Une infrastructure RPC fiable soutient chaque transaction soumise, chaque interaction de marché exécutée, et chaque appel de contrat de la DeFi traité. HypeRPC , le premier fournisseur RPC dédié pour Hyperliquid, opère des nœuds de niveau institutionnel qui délivrent une latence ultra-faible et 99,99 % de disponibilité. Cela garantit que les développeurs peuvent construire et déployer des produits sans goulots d’étranglement au niveau du débit, tandis que les traders bénéficient d’une exécution plus rapide et d’une connectivité ininterrompue. Plus qu’une couche technique, le RPC relie l’architecture de Hyperliquid et l’écosystème en expansion des développeurs. En maintenant cette infrastructure critique, HypeRPC garantit que Hyperliquid reste performant, accessible, et prêt à soutenir la prochaine vague d’innovation financière. Types de nœuds que HypeRPC fournit : RPC EVM Full Node : un nœud EVM complet qui stocke l’état le plus récent de la blockchain et une quantité limitée de données historiques. RPC EVM Archive Node : contient l’intégralité de l’historique de la blockchain depuis la genèse jusqu’au dernier bloc. L1 Data Node : un nœud qui sert des données au niveau de la chaîne avec faible latence pour Hyperliquid Layer 1. API Node : gère un sous-ensemble de requêtes API directement depuis l’état local du nœud, ce qui aide à éviter les limites de taux de l’API publique et réduit la dépendance aux opérateurs externes, prend en charge des requêtes entièrement basées sur l’état local (non dépendantes de sources externes). Remarque : cette section a été rédigée par HypeRPC — le premier fournisseur RPC dédié pour Hyperliquid, offrant une latence ultra-faible et 99,99 % de disponibilité. HyperUnit HyperUnit opère comme un protocole de tokenisation qui permet des transferts sécurisés d’actifs depuis d’autres blockchains vers HyperCore et HyperEVM, résolvant le problème critique d’apporter des vrais Bitcoin et Ethereum sur Hyperliquid sans gardiens de confiance. Le protocole utilise un réseau distribué de trois Gardiens opérant via le calcul multipartite (MPC), où les clés privées sont séparées et n’existent jamais en entier nulle part, garantissant qu’aucune entité unique ne peut contrôler les fonds des utilisateurs. Depuis février 2025, Unit a traité plus de 761 millions $ d’entrées d’actifs natifs (392 M$ en BTC, 245 M$ en ETH, 42 M$ en SOL, 81 M$ en Fartcoin) et facilité 16 milliards $ de volume de trading (environ 8 Mds $ sur BTC et 5 Mds $ sur ETH), faisant de Hyperliquid le DEX leader pour le trading de Bitcoin natif. HyperUnit est essentiel à l’écosystème d’Hyperliquid parce qu’il élimine le besoin pour les utilisateurs de dépendre de tokens enveloppés ou de bridges externes : au lieu de détenir des actifs synthétiques qui dépendent de dépositaires tiers, les utilisateurs peuvent trader des vrais Bitcoin et Ethereum qui maintiennent leurs propriétés natives tout en accédant à la liquidité profonde et la performance d’Hyperliquid. Cela crée un environnement financier unifié où les utilisateurs peuvent déposer du Bitcoin, trader des perpétuels, staker des récompenses, et construire des applications à travers HyperCore et HyperEVM sans jamais quitter l’écosystème, rapprochant Hyperliquid de devenir une infrastructure financière complète rivalisant avec les échanges centralisées. Une colle qui lie tout : CoreWriter CoreWriter fonctionne comme le connecteur essentiel qui permet aux applications d’HyperEVM d’écrire directement dans les systèmes natifs d’HyperCore, éliminant le besoin d’intermédiaires de confiance. Cela représente la pièce manquante nécessaire pour compléter le rôle d’HyperEVM, le transformant de ce que beaucoup considéraient comme juste une autre chaîne EVM en quelque chose de fondamentalement différent : une chaîne qui hérite directement et nativement de l’accès à la performance, la liquidité, et le carnet d’ordres on-chain d’Hyperliquid. Auparavant, les contrats intelligents ne pouvaient que lire des données d’HyperCore comme les positions et les prix, mais CoreWriter, lancé le 5 juillet, permet une interaction bidirectionnelle entre les deux couches d’exécution d’Hyperliquid. Source : OAK Research L’impact devient clair à travers des applications comme Kinetiq qui démontre la valeur pratique de CoreWriter. Avant CoreWriter, le staking de HYPE depuis des contrats intelligents nécessitait des mécanismes d’enveloppement similaires à la façon dont Bitcoin devient WBTC sur Ethereum : les utilisateurs devaient envoyer du HYPE à un contrat EVM, qui dépendait ensuite d’une adresse détenue de manière externe et de confiance pour effectuer le staking réel sur HyperCore. Cela créait un risque de garde inutile et de la complexité. Avec CoreWriter, Kinetiq peut staker directement du HYPE sur la couche de validateurs d’HyperCore sans aucun intermédiaire humain de confiance. Le contrat intelligent exécute des opérations de staking natif, comme s’il fonctionnait à l’intérieur d’HyperCore lui-même. Cela représente un changement fondamental des interactions par bridge vers une composabilité native, où les applications EVM obtiennent un accès direct aux primitives financières d’HyperCore (staking, trading, et provision de liquidité) sans dépendances externes. Avec d’innombrables opportunités encore inexplorées, les développeurs restent extrêmement enthousiastes à l’idée de découvrir continuellement de nouvelles façons d’exploiter CoreWriter, révolutionnant fondamentalement la façon dont les applications de la DeFi interagissent avec une infrastructure de niveau institutionnel. “Builders First” : la voie d’Hyperliquid “Si quelque chose peut être construit par quelqu’un d’autre, cela devrait être construit par quelqu’un d’autre.” C’est ce que déclare Jeff Yan, le principal porte-parole derrière la Fondation Hyperliquid, lorsqu’on lui demande le rôle de la communauté dans l’expansion de l’écosystème. Contrairement aux écosystèmes traditionnels qui attirent les développeurs avec des subventions et des subsides, Hyperliquid a favorisé le mouvement de développeurs le plus organique dans la crypto en offrant ce qu’aucune autre plateforme ne peut : un partage de revenus sans précédent où ceux qui déploient les marchés spots gardent jusqu’à 50 % des frais totaux des paires de trading, les développeurs d’UI capturent plus de frais par trade que le protocole lui-même, et les créateurs de marchés perpétuels HIP-3 peuvent partager directement les frais de trading avec leurs backeurs de LST : une économie si généreuse qu’“aucune bourse, même centralisée, n’offrira jamais.” Le mélange d’une approche de fondation minimalement intrusive, de voies de monétisation claires et de manques tangibles dans l’infrastructure a fait émerger une demande de masse critique où les développeurs affluent naturellement pour résoudre des problèmes évidents comme le portfolio margin et le cross-collateral lending, résultant en ce que les observateurs de l’industrie décrivent comme un “afflux de soutien” sans précédent et un esprit collaboratif qui rend la coordination d’intégration fluide malgré zéro récompenses financières de la fondation. Tout cela a conduit à l’émergence d’un écosystème Hyperliquid remarquablement vibrant en un laps de temps extraordinairement court, composé principalement d’équipes natives d’Hyperliquid ultra-concentrées sur des besoins spécifiques à l’écosystème. Carte de l’écosystème d’Hyperliquid Examinons maintenant plus en détail les principaux projets d’Hyperliquid à travers différents secteurs. Felix Felix Protocol émerge comme le MakerDAO d’Hyperliquid avec son offre de CDP principale, s’imposant comme un moteur de la DeFi développant simultanément de multiples lignes de produits à travers l’écosystème. Construit sur un fork sous licence de Liquity V2 pour son système de stablecoin feUSD, Felix intègre aussi l’infrastructure de prêt de Morpho pour alimenter sa fonctionnalité Vanilla Markets de marché monétaire, offrant un emprunt direct adossé aux actifs natifs sans mécanismes de rachat. Au-delà de feUSD, Felix a lancé l’ USDhl — un stablecoin adossé à la trésorerie conçu pour rediriger le rendement vers la croissance de l’écosystème via des rachats de HYPE et des rabais pour les développeurs. Hyperbeat Hyperbeat est un protocole natif dans l’écosystème d’Hyperliquid, construit par des premiers utilisateurs d’Hyperliquid devenus des développeurs natifs dédiés. Hyperbeat opère via des vaults de contrats intelligents non-custodiaux qui optimisent la liquidité et délivrent des rendements de base plus élevés à travers différents profils de risque. Ces coffres interagissent avec HyperCore et HyperEVM pour offrir une expérience utilisateur simplifiée tout en fournissant une flexibilité de capital accrue via des stratégies de rendement sophistiquées. La suite complète du protocole inclut des marchés monétaires propulsés par Morpho qui facilitent le prêt et l’emprunt pour tous les principaux actifs spot sur HyperEVM. De plus, Hyperbeat contribue à la sécurité du réseau en exécutant un nœud validateur mainnet (à l’origine l’un des premiers validateurs testnet ) en collaboration avec P2P.org exclusivement pour Hyperliquid. Un autre composant clé de la stratégie de staking du protocole est le beHYPE , le protocole LST de Hyperbeat développé en partenariat avec EtherFi utilisant la technologie CoreWriter. La phase de pré-dépôt de beHYPE a déjà attiré plus de 150 M$, démontrant une forte confiance du marché. HyperLend HyperLend est le plus grand protocole de prêt décentralisé construit sur HyperEVM, conçu pour l’efficacité du capital et optimisé pour les traders, quants, et market makers. Le protocole offre un prêt multi-actifs flexible via des pools principaux et isolés, les pools principaux fournissant un prêt à risque partagé à travers plusieurs actifs pour une efficacité du capital accrue, tandis que les pools isolés atténuent le risque en limitant chaque marché à deux tokens avec des ratios LTV personnalisables. En février 2025, la DAO d’Aave a reconnu HyperLend comme un “fork amical,” lui accordant le droit d’utiliser le code d’Aave en échange de 10 % des revenus du protocole HyperLend, 3,5 % de l’allocation d’offre de tokens à la trésorerie de la DAO, et un airdrop de 1 % de tokens aux détenteurs de stkAAVE. Le protocole a été lancé sur mainnet en mars 2025, atteignant les premiers plafonds de dépôt de 4,42 M$ en moins d’une heure. L’innovation clé de HyperLend inclut des vaults HLP tokenisés qui permettent aux utilisateurs de déposer de l’USDC dans le vault HLP d’Hyperliquid et de recevoir des parts ERC20 de vault (tokens wHLP ou hHLP) qui peuvent être utilisées comme collatéral dans des pools isolés, permettant des stratégies de bouclage augmentant l’efficience du capital. Le protocole inclut aussi une boîte à outils de prêts flash et prévoit d’introduire des positions perpétuelles liquides, débloquant des stratégies comme le rendement sur marge, l’effet de levier sur arbitrage de base, et des transferts de risque delta-neutres à travers l’écosystème d’Hyperliquid. HyperLend a récemment dévoilé son Unified Trading Account (UTA) , automatisant le processus complexe d’emprunt contre collatéral pour trader avec une seule signature de portefeuille. Cela positionne HyperLend comme le moteur de marge de portefeuille pour tout l’écosystème d’Hyperliquid, y compris les builder codes et les marchés HIP-3. HypurrFi HypurrFi est une infrastructure complète de gestion de dette. En plus de permettre aux utilisateurs d’emprunter et de prêter, le protocole fournit un cadre complet pour gérer, refinancer, restructurer, ou optimiser la dette on-chain, tout en tirant parti de la liquidité croissante d’Hyperliquid. Actuellement, HypurrFi offre des marchés mutualisés et isolés couvrant une large gamme d’actifs (HYPE et ses principaux LSTs, actifs listés sur le marché spot d’Hyperliquid, stablecoins, etc.). HypurrFi est aussi l’émetteur du USDXL , un dollar synthétique surcollatéralisé adossé aux dépôts des utilisateurs et partiellement garanti par des bons du Trésor américain achetés avec les revenus du protocole. Au moment de la rédaction, HypurrFi a 300 M$ de TVL (y compris les emprunts) et environ 2,7 M d’USDXL en circulation. L’ambition de HypurrFi pour la seconde moitié de 2025 est claire : devenir l’infrastructure leader de gestion de dette sur Hyperliquid. Pour atteindre cela, le protocole prévoit de déployer tous les outils nécessaires pour permettre aux utilisateurs d’optimiser leur gestion de dette (échanges de collatéral, refinancement à de meilleurs taux, gestion de risque, fonctionnalités additionnelles, etc.). Pour approfondir sur HypurrFi, lisez le rapport d’OAK Research “ Hyperliquid (HYPE): S1 2025 Activity Report .” Liminal Liminal est un protocole de rendement delta-neutre sur HyperCore qui permet aux utilisateurs de déposer de l’USDC et de gagner un rendement durable à partir de positions combinées spot et perpétuelles. Le protocole associe des positions longues spot avec des positions courtes perpétuelles pour capter les taux de financement tout en éliminant l’exposition au risque de prix. Liminal ne facture aucune récompense basée sur des tokens : les profits viennent purement de l’arbitrage de taux de financement et du PnL. Du point de vue de HIP-3, Liminal démontre comment la création de marchés perpétuels sans permission pourrait permettre aux protocoles d’accéder au vaste réseau de liquidité d’Hyperliquid et de capter des rendements amplifiés. En tirant parti de la structure de frais de base avec potentiellement 50 % des frais des trades sur des marchés HIP-3 déployés, Liminal pourrait générer des flux de revenus additionnels significatifs même après avoir pris en compte les coûts de sécurité en HYPE, créant une possibilité de croissance extrêmement attractive pour l’écosystème. Liminal a récemment annoncé son expansion dans des stratégies delta-neutres tokenisées, introduisant des xTokens ($xHYPE, $xBTC, $xETH) qui représentent des positions delta-neutres mutualisées et peuvent être utilisées comme primitives de DeFi composables à travers HyperEVM et d’autres réseaux EVM. Cela marque la première intégration HyperEVM de Liminal, transformant ses flux de rendement en actifs exportables et auto-composables qui peuvent servir de collatéral dans des marchés de prêt et des AMMs dans l’écosystème plus large de la DeFi. Aussi, il vaut la peine de mentionner Valantis , qui est un DEX modulaire sur Hyperliquid permettant aux développeurs de créer des pools de liquidité personnalisés et efficaces en capital adaptés à des actifs ou écosystèmes spécifiques, et Project X , qui est un AMM convivial sur HyperEVM combinant une interface de type Uniswap, un design d’incitations fort, et un routage optimisé à travers HyperEVM et HyperCore. Les RWA sur Hyperliquid En tant que deuxième secteur à la croissance la plus rapide de la DeFi, la tokenisation des RWA (Real-World Assets) trouve maintenant un ancrage solide dans l’écosystème d’Hyperliquid, et avec l’expansion rapide de la plateforme de trading et de son adoption par les utilisateurs, son rôle dans ce segment est appelé à croître davantage. La base d’utilisateurs d’Hyperliquid a historiquement été dominée par des participants crypto-natifs, plutôt que par des institutions financières traditionnelles. Selon le rapport Real-World Assets in Onchain Finance , cela a commencé à changer en mai 2025, lorsque les contributeurs principaux d’Hyperliquid ont soumis des lettres de commentaires formelles à la CFTC américaine, plaidant pour des cadres réglementaires clairs qui légitimeraient les dérivés perpétuels et permettraient un vrai trading 24/7. Cela a marqué un pivot stratégique par rapport à la position typique de la DeFi d’évitement réglementaire, signalant une reconnaissance que l’adoption institutionnelle nécessite un engagement proactif. Le timing était notable : en quelques semaines, Lion Group Holding (coté au Nasdaq) et Eyenovia Inc. ont engagé respectivement 600 M$ et 50 M$ dans des stratégies de token HYPE, les premières allocations documentées de trésoreries d’entreprises dans un actif natif de la DeFi. Le paysage des RWA sur Hyperliquid est façonné par une liste croissante de projets d’écosystème. Ventuals développe un marché pré-IPO visant à apporter une exposition de type private equity on-chain. Felix Protocol a lancé USDhl , un stablecoin adossé aux T-bills conçu pour canaliser le rendement dans la croissance de l’écosystème via des rachats de HYPE et des rabais pour les développeurs. Theo Network a lancé son produit T-bills sur HyperEVM, et des market makers de crédit comme Maple Finance commencent à explorer des opportunités dans l’écosystème. Du côté institutionnel, la conférence Token2049 à Singapour présentera un événement exclusif à huis clos sur la tokenisation co-organisé par RedStone : RWA Singapore . Bien que ce ne soit pas un événement officiel Hyperliquid, le rôle croissant de la plateforme dans les RWA devrait figurer dans les discussions entre fonds, trésoreries d’entreprises, et leaders de la tokenisation. Rejoignez-nous à RWA Singapore pendant Token2049, le 2 octobre 2025. Inscrivez-vous ici Ce momentum est encore amplifié par les grands acteurs de la DeFi : Ethena et Pendle explorent et mettent en œuvre des façons de tirer parti des flux de rendement liés au HYPE, brouillant encore plus la frontière entre marchés traditionnels et on-chain. De plus, des initiatives crypto-natives comme The Hype Engine construisent des réserves stratégiques de HYPE. Si la première phase d’Hyperliquid était définie par une croissance rapide sur le marché des dérivés on-chain, la prochaine pourrait la voir consolider sa position comme un hub on-chain de premier plan pour la finance, et un lieu leader pour que les marchés des RWA prennent forme à grande échelle. Résoudre le dilemme des oracles de blockchain : l’approche d'Hyperliquid Les services d’oracles blockchain comme RedStone forment l’infrastructure fondatrice de l’économie de la DeFi, fournissant des flux de prix critiques qui permettent aux protocoles d’évaluer précisément les actifs tout en maintenant un équilibre à l’échelle du système. Mais l’architecture innovante à double couche d’Hyperliquid, combinant un DEX perpétuel haute performance avec un écosystème de la DeFi sans permission, crée un défi unique : comment assouvir les besoins d’oracles à travers des environnements opérationnels si différents et distincts ? La réponse réside dans l’architecture d’oracles multi-niveaux d’Hyperliquid. En août 2025, on peut distinguer 3 segments principaux d’oracles. La première catégorie soutient les marchés perpétuels standards sur HyperCore, tandis que la seconde servira les futurs marchés HIP-3 lançant aussi sur HyperCore. Pendant ce temps, la troisième opère dans l’écosystème de la DeFi sans permsision d’HyperEVM. Explorons comment chaque segment répond à différentes exigences et fonctionnalités. L’architecture d’oracle d’Hyperliquid Oracle HyperCore natif Le système Oracle natif d’HyperCore intègre directement les flux de prix dans l’infrastructure des validateurs, créant ainsi un alignement solide entre les validateurs et la santé du réseau, puisque tous les validateurs contribuent aux fonctions d’agrégation des prix qui déterminent les prix sur la chaîne. Cette approche est particulièrement décentralisée, l’ensemble des validateurs participant à la découverte des prix plutôt que de s’en remettre à des parties externes. Cependant, l’évolutivité devient une contrainte importante, car l’ajout de nouveaux marchés nécessite l’introduction de nouveaux prix d’actifs au niveau des validateurs. Si cela fonctionne bien pour les marchés crypto standard, les ambitions d’Hyperliquid de se développer en une plateforme financière globale se heurtent à une complexité exponentielle lorsque les validateurs doivent gérer des marchés financiers traditionnels tels que les actions, les devises ou le crédit privé, qui nécessitent un travail d’intégration beaucoup plus personnalisé, ainsi que des primitives de DeFi sophistiquées nécessitant des données spécialisées telles que la preuve de réserves ou les taux contractuels fondamentaux. C’est ainsi que la spécification HIP-3 Builder-Deployed Perpetuals est venue répondre à ce besoin précis. Oracle déployés par les développeurs (HIP-3) : là où les développeurs excellent HIP-3 révolutionne la création de marchés en permettant aux développeurs de déployer des marchés perpétuels personnalisés pour tous les actifs en nécessitant une mise de 1 million de jetons HYPE (environ 44 millions de dollars au moment de la rédaction). Cette flexibilité permet de créer des marchés pour pratiquement tous les actifs négociables. Cependant, ce pouvoir s’accompagne d’une responsabilité totale des oracles vis-à-vis des déployeurs, ce qui soulève des questions de confiance, car les responsables de la mise à jour des oracles pourraient théoriquement manipuler les prix. Contrairement aux marchés HyperCore natifs qui reposent sur le consensus des validateurs, les marchés HIP-3 dépendent entièrement du fournisseur d’oracles choisi comme seule autorité en matière de prix. Pour réussir, il faut disposer d’une sécurité de haut niveau, d’une expertise spécialisée dans l’intégration HyperCore et de la capacité à égaler la vitesse des oracles natifs, qui effectuent des mises à jour toutes les 3 secondes. Il est essentiel que les fournisseurs d’oracles disposent d’architectures suffisamment flexibles pour fournir des données dans le format API unique d’HyperCore tout en maintenant une décentralisation et une redondance suffisantes entre plusieurs sources de données afin de garantir des flux de prix fiables, capables de résister aux problèmes de réseau et autres défis liés à la stabilité. HyperEVM : des Oracles de DeFi sans autorisation Bien qu’HyperEVM prenne en charge les intégrations d’oracles EVM standard, l’architecture blockchain à double structure d’Hyperliquid crée des opportunités et des complexités uniques. La connexion distincte entre HyperEVM et HyperCore via la fonctionnalité CoreWriter permet aux développeurs de créer de nouvelles synergies DeFi qui relient les deux environnements. Cet avantage architectural pourrait déboucher sur des applications intercouches sophistiquées qui nécessitent des intégrations d’oracles sur mesure allant au-delà des solutions EVM classiques, car les protocoles cherchent à tirer parti des capacités uniques qui découlent de la conception à double blockchain d’Hyperliquid. RedStone supporte 41 flux de prix sur Hyper EVM au moment de l’écriture de cet article. RedStone répond à tous les besoins en matière d’oracles de l’écosystème HyperEVM depuis le premier jour et met désormais à profit son expertise pour offrir la couverture oracle la plus complète pour les marchés HIP-3. La vision d’Hyperliquid, qui consiste à intégrer toutes les opérations financières dans la blockchain, est celle que RedStone s’efforce de concrétiser depuis sa création. Les développeurs d’HyperEVM ont besoin de solutions Oracle flexibles, tandis que les déployeurs HIP-3 ont besoin d’une infrastructure éprouvée, capable d’offrir des performances à très faible latence et une expertise opérationnelle pour les marchés à enjeux élevés. RedStone fournit les capacités techniques et une approche axée sur les développeurs à travers l’architecture multi-niveaux d’Hyperliquid. L’avenir est Hyperliquid Hyperliquid représente l’un des développements les plus intrigants de la DeFi aujourd’hui : un projet qui a évolué bien au-delà de ses origines de DEX perpétuel vers quelque chose qui s’approche d’une infrastructure financière totale. L’ambition est remarquable. La vision de Jeff Yan s’étend bien au-delà du trading crypto, visant à amener toute la finance on-chain à travers ce qu’il décrit comme “une mise à niveau x10 des systèmes financiers actuels.” Mais plutôt que de poursuivre cela via une mise à l’échelle traditionnelle, Hyperliquid parie sur une coordination décentralisée : des milliers de personnes à travers des centaines d’entreprises construisant ensemble via des protocoles soigneusement conçus. L’approche d’autonomisation des développeyrs semble véritablement différente. Avec une économie généreuse qui laisse les développeurs capturer plus de frais que le protocole lui-même, et une philosophie centrale purement axée sur l’infrastructure, Hyperliquid crée un espace sans précédent pour l’innovation. La croissance organique, menée par la communauté, où les utilisateurs défendent la plateforme par conviction réelle plutôt que par incitations financières, suggère que cette stratégie fonctionne. Des défis significatifs restent à venir. Amener toute la finance on-chain demeure une entreprise monumentale. Mais peut-être que l’approche intelligente d’Hyperliquid paiera : dominer d’abord le paysage du trading crypto comme terrain d’essai avant d’aborder la vision plus large. Leur évolution rapide, alimentée à la fois par une technologie de pointe et un engagement communautaire authentique, représente une étude de cas fascinante de la façon dont les plateformes crypto pourraient se développer au-delà des paradigmes actuels. Comme le dit Yan : “ Les gens intelligents sont naturellement attirés par les problèmes difficiles et nous allons tous les résoudre.” Et si tu veux essayer de résoudre l’un de ces problèmes difficiles, il n’y a pas de meilleur endroit que le premier Hackathon Hyperliquid en personne pendant la Korean Blockchain Week , les 21–22 septembre 2025. Les développeurs d’Hyperliquid, des projets de premier plan de l’écosystème, la Fondation Hyperliquid, et RedStone jugeront et t’aideront à transformer ton idée en production sur Hyperliquid ! Que tu sois intéressé par le Trading Programmable avec HyperEVM & CoreWriter, le développement de Perps HIP-3 déployés par les développeurs, la création de Builder Codes, ou le développement d’Intégrations monétisables, d’outils développeurs & de biens publics, il y a une piste pour chaque type de développeur prêt à repousser les limites de la finance on-chain. Rejoignez l’équipe RedStone lors du premier hackathon Hyperliquid en présentiel organisé pendant la KBW, les 21 et 22 septembre 2025 à Séoul, en Corée. Postulez ici  ! ----- References Hyperliquid Foundation — Official Documentation and Communication Channels Official Documentation and Communication Channels of All Mentioned Projects OAK Research — “ Hyperliquid’s Vision: The AWS of Liquidity (Builder Codes, CoreWriter and HIP-3 )” OAK Research — “ What is Hyperliquid’s HIP-3? How it Works and Use Cases “ OAK Research — “ HyperUnit: The Hidden Engine Powering Hyperliquid “ Hypeflows HypurrScan Defillama Bell Curve Podcast — “ Hyperliquid’s Bold Vision for DeFi” featuring Jeff Yan (Season 9, Episode 3 ) 0xResearch — “ Kinetiq Deep Dive: Liquid Staking, HIP-3 and the Launch Model” featuring Greenz & Omnia Sealaunch — “ Hyperliquid: On-chain Perps Volume, Revenue and TVL “

2025 a commencé avec une mission : propulser tout l’univers DeFi à un niveau supérieur. En seulement six mois, RedStone a connu une croissance fulgurante et des avancées technologiques sans précédent, établissant de nouveaux standards parmi les oracles de blockchain, les actifs du monde réel (RWAs) on-chain, et la tokenisation institutionnelle. Voici un récapitulatif complet des grandes étapes franchies en 2025. Pour les plus pressés, un TL;DR vous attend en bas de page. RedStone Atom : le premier oracle tenant compte des liquidations RedStone Atom est le tout premier oracle conçu pour anticiper les liquidations, éliminant ainsi la latence des oracles dans les marchés de prêt. Atom intègre directement la logique de liquidation dans ses flux de prix, capturant la valeur extractible par les oracles (OEV) via des enchères atomiques et redistribuant cette valeur aux protocoles au lieu des bots d’arbitrage. Avec une intégration sans modification de code, Atom transforme déjà les principaux protocoles comme Compound, Morpho, Venus et Upshift, et s’étend rapidement à d’autres chaînes telles que Berachain, HyperEVM, Base et BNB Chain. RedStone Bolt : l’oracle le plus rapide jamais conçu RedStone Bolt, exclusivement sur MegaETH, est devenu l’oracle le plus rapide de l’histoire, avec des flux push quasi-instantanés affichant une latence record de 2,4 ms et plus de 400 mises à jour par seconde. Conçu spécialement pour le trading haute fréquence en DeFi, le market making et les protocoles de prêt, Bolt transforme l’intégration traditionnelle des oracle en flux de données atomiques, entièrement compatibles avec les plateformes DeFi établies telles que Aave, Compound et Spark. Partenaire officiel pour les RWAs institutionnels et la tokenisation En tant que partenaire oracle officiel de Securitize, RedStone a fortement contribué à l’intégration des RWA institutionnels dans la DeFi. Notre oracle NAV (valeur nette d’actif) en temps réel soutient des gestionnaires d’actifs majeurs comme Apollo (ACRED), BlackRock (BUIDL) et VanEck (VBILL), permettant une intégration fluide dans les stratégies de la DeFi. Pour la première fois, des instruments de crédit et des titres tokenisés sont nativement intégrés sur Solana via Drift Institutional et Morpho, libérant une liquidité sans précédent et des cas d’usage illimités. En parallèle, RedStone a co-publié, en collaboration avec Gauntlet et RWA.xyz , le rapport le plus complet à ce jour sur les RWAs . Le rapport analyse une croissance de 380 % du marché (de 5 à 24 milliards de dollars), présente les principaux acteurs institutionnels, et démontre pourquoi le crédit privé est à la tête de cette révolution. Il met également en lumière le rôle central de l’infrastructure de RedStone dans l’intégration des actifs tokenisés dans la DeFi. Lancement du token RED et listings sur les exchanges majeurs Le token RED, natif de notre infrastructure, a été lancé en mars 2025 et a rapidement obtenu des listings sur les plus grandes plateformes mondiales, telles que Binance, Coinbase, Kraken, Bybit, Bitget, Bitvavo, Upbit, Bithumb, Uniswap, Aeodrome et Meteora. Avec des tokenomics sophistiquée et une intégration au framework de restaking d’EigenLayer, le token RED propose des sources de revenus diversifiées et un rendement stable  via EigenLayer et EigenPie, renforçant son utilité et sa position sur le marché. Expansion massive de l’écosystème : chaînes, dApps et tokens Au premier semestre 2025, RedStone a considérablement étendu son infrastructure, ajoutant le support de 28 blockchains supplémentaires, portant la couverture totale à plus de 110 chaînes. Les déploiements notables incluent Solana, MegaETH, Sui, Monad, TON et HyperEVM. Nous avons également intégré 30 nouvelles applications décentralisées, comme Kamino, Morpho sur de nouveaux marchés, EulerSwap, HyperBeat, Compound, et bien d’autres, enrichissant considérablement l’écosystème DeFi. Le support de plus de 19 nouveaux tokens a encore diversifié les garanties dans la DeFi, couvrant les actifs synthétiques, les RWAs tokenisés, et les principaux stablecoins, améliorant ainsi la composabilité et la liquidité dans tout l’écosystème. La force de l’écosystème de RedStone : Guards, Miners, Builders RedStone a renforcé sa décentralisation en lançant le programme Guard , en partenariat avec des fournisseurs de données réputés comme Kaiko, Keyrock, P2P et Auros —  les Guards. Le programme RedStone Miners a évolué en une communauté active de plus de 100 contributeurs. Les Mineurs  ne sont pas de simples participants : ils sont une extension directe de notre équipe. Nous avons aussi renforcé notre leadership régional et mondial en étant nommés Startup #1 en Pologne  par Forbes, soulignant à la fois notre impact local et notre ambition globale en tant que Builders: Libérer des trillions de dollars Perspectives : libérer des trillions depuis la finance traditionnelle vers la DeFi Pour la seconde moitié de 2025, RedStone se concentre pleinement sur l’accélération de la tokenisation des RWAs via des partenariats stratégiques, notamment avec des leaders comme Securitize. Notre objectif est clair : rendre les trillions de dollars de la finance traditionnelle entièrement accessibles dans les écosystèmes de la DeFi. Réflexions finales Au cours du premier semestre 2025, RedStone a établi un nouveau standard pour l’infrastructure blockchain, en combinant l’intégrité des données, les mises à jour instantanées, la neutralité MEV, et un support institutionnel complet pour les RWAs. Restez connectés pour le second semestre 2025, où RedStone continuera de soutenir les builders et de propulser la prochaine vague d’innovation de la DeFi. Par les builders,  pour les builders. ----------- TL;DR RedStone — S1 2025 : Lancement de l’oracle le plus rapide jamais conçu : 2,4ms ( RedStone Bolt ). Liquidations plus rapides + nouvelles sources de revenus pour le lending ( RedStone Atom ). Partenaire oracle officiel  de Securitize pour la tokenisation de la TradFi. TGE du token $RED . Le rapport RWA le plus complet de la crypto. Données disponibles sur 110+ blockchains . Zéro erreurs de prix. Jamais. 1 300+ actifs. 170+ clients. Vous construisez un protocole qui a besoin d’oracles à faible latence, compatibles avec les RWAs ? → Explorez notre documentation → Rejoignez la communauté  des Miners

RedStone et Securitize sont fiers de présenter une nouvelle norme révolutionnaire pour les oracles fournissant des flux de prix de Preuve de Réserve : le Trusted Single Source Oracle (TSSO) , une architecture d’oracle cryptographiquement vérifiable spécialement conçue pour les actifs du monde réel. Cette annonce marque la publication d’un livre blanc co-rédigé par les équipes de RedStone et Securitize. Le défi : lorsque l’évaluation des actifs provient de l’extérieur du marché Le marché mondial des titres, estimé à près de 400 000 milliards de dollars, se tourne de plus en plus vers les blockchains publiques comme alternative plus transparente, modulable et efficace à l’infrastructure financière traditionnelle. Les blockchains offrent un règlement en temps réel, une logique programmable et une accessibilité mondiale — des qualités que les systèmes traditionnels basés sur des dépositaires, des chambres de compensation et des processus de rapprochement ne peuvent égaler. C’est pourquoi des géants de la finance traditionnelle tels que BlackRock, Apollo, VanEck, Hamilton Lane et KKR s’engagent activement dans la tokenisation d’actifs réels (RWA), du crédit et des bons du Trésor au capital-investissement, en s’appuyant sur des partenaires tels que Securitize. L’engouement croissant pour les RWA dans la DeFi est confirmé par les chiffres. En juin 2025, le marché des RWA tokenisés s’élevait à 24 milliards de dollars, les bons du Trésor ayant à eux seuls enregistré une croissance de +85 % en six mois. Cependant, si la tokenisation résout la question de la représentation des actifs sur la chaîne, elle laisse un problème crucial en suspens : comment déterminer un prix actualisé, précis et fiable pour un actif qui ne se négocie pas et qui n’a qu’une seule source d’évaluation ? Dans la DeFi, les oracles servent de couche de vérification pour les données de prix. Ils agrègent des informations provenant de multiples sources (bourses, pools de liquidités, teneurs de marché) afin d’aboutir à un prix consensuel. Ce modèle fonctionne bien pour les actifs liquides, comme l’ETH ou le BTC. Mais il devient inadéquat pour les instruments non négociés, tels que les fonds privés tokenisés, dont le prix est exprimé sous forme de valorisation nette d’actif (NAV) calculée par un seul administrateur de fonds. Ces NAV sont dérivées des actifs sous-jacents du fonds, de méthodologies auditées, et sont publiées à intervalles réguliers. De par leur nature, elles ne sont pas accessibles sur les marchés ouverts ; elles proviennent d’une source unique et centralisée. Cela crée un paradoxe. La DeFi repose sur la minimisation de la confiance. Pourtant, les RWA tokenisés s’appuient souvent sur des NAV hors chaîne et centralisées comme ancrage de leur prix, ce qui introduit un point de confiance unique dans un système sans autorisation. Des milliards de dollars de valeur sur la chaîne dépendent de valeurs qui ne peuvent être vérifiées par agrégation ou consensus externe. Les cadres oracles traditionnels, qui excellent dans l’obtention de prix à partir de multiples sources, ne s’adaptent pas directement à cette configuration. Ce n’est pas un défaut de ces systèmes, mais le signe qu’un autre type d’oracle est nécessaire. Conscients de ce défi, Securitize et RedStone ont conçu conjointement le Trusted Single Source Oracle (TSSO) afin d’introduire une nouvelle norme : celle qui permet à une valeur liquidative provenant d’une source unique d’être aussi robuste sur le plan cryptographique, transparente sur le plan opérationnel et vérifiable sur le plan de la cohérence qu’un flux de prix décentralisé. Au lieu d’imposer aux actifs non négociés une infrastructure conçue pour les marchés en temps réel, le TSSO élabore un modèle qui respecte la dynamique de confiance unique des fonds tokenisés, tout en intégrant cette confiance centralisée dans une chaîne de preuves cryptographiques vérifiables. Qu’est-ce que le TSSO ? L’architecture Trusted Single Source Oracle (TSSO), développée conjointement par RedStone et Securitize, est un cadre Oracle spécialement conçu pour apporter intégrité cryptographique, flexibilité opérationnelle et actualité des données aux actifs non négociables tokenisés. Le TSSO introduit un modèle cryptographique à double clé adapté aux données NAV provenant d’une source unique : • La Secure Root Key est utilisée pour signer manuellement les valeurs initiales de la NAV ou les mises à jour importantes. Elle est protégée par des pratiques opérationnelles sécurisées telles que les portefeuilles à signatures multiples, le cold storage ou les contrôles de compte intelligents. • La Derivative Chain Key permet la signature automatisée des changements incrémentiels de la NAV dans des limites prédéfinies et effectue une resignature programmée des valeurs inchangées, empêchant ainsi l’obsolescence des données sans nécessiter d’intervention manuelle. Chaque mise à jour NAV sous TSSO contient une charge cryptographique complète : identifiant de l’actif, prix, horodatage, numéro de séquence, hachage de l’enregistrement précédent et signature de l’enregistrement précédent. Ces enregistrements sont chaînés entre eux, chaque nouveau message faisant référence à l’empreinte cryptographique du précédent. Cette structure transforme le flux en une séquence de mises à jour inviolable et vérifiable, où chaque valeur est mathématiquement liée à la précédente. Vous pouvez considérer cela comme un Git pour les données NAV : chaque mise à jour est un commit signé dans un historique immuable, permettant aux oracles, aux contrats intelligents et aux auditeurs de vérifier non seulement la dernière valeur, mais aussi toute sa provenance. En fusionnant des fondements cryptographiques avancés avec une automatisation dynamique, TSSO redéfinit la vérification NAV dans la DeFi, permettant une utilisation sécurisée et composable des actifs non négociés tokenisés et élevant la norme oracle pour une opportunité de 300 000 milliards de dollars. Pour les développeurs : une confiance de niveau DeFi pour les données traditionnelles TSSO permet aux développeurs de s’appuyer en toute confiance sur des données NAV provenant d’une source unique, avec la même vérifiabilité et la même composabilité que celles attendues des systèmes oracles décentralisés, mais optimisées pour le modèle de confiance inhérent aux actifs non négociés. Que vous soyez : - En train de concevoir des protocoles de prêt ou de crédit structuré basés sur la NAV, - En train de lancer des marchés de fonds tokenisés qui nécessitent des mises à jour de valeur déterministes, - En train de créer des vaults ou des stratégies de rééquilibrage qui dépendent de la précision et du séquençage de la NAV, TSSO offre un cadre cryptographique structuré adapté à ces cas d’utilisation. Chaque enregistrement NAV sous TSSO n’est pas seulement un point de données ; il fait partie d’une séquence liée cryptographiquement. Chaque nouveau message comprend le hachage et la signature de l’enregistrement précédent, créant ainsi une piste d’audit immuable que les contrats intelligents et les nœuds oracle peuvent vérifier de manière indépendante. Cela garantit non seulement l’intégrité des données, mais aussi la cohérence temporelle et contextuelle, ce qui est une exigence essentielle pour la gestion des risques, la conformité et la logique de gouvernance construite autour du comportement NAV. Du point de vue de la mise en œuvre, le TSSO définit des algorithmes clairs pour la signature et la vérification : Flux de signature NAV : Les développeurs qui s’intègrent à un administrateur de fonds peuvent mettre en œuvre une logique de signature qui détermine si une mise à jour de prix est éligible à la signature Secure Root (manuelle, mises à jour majeures) ou à la signature Derivative Chain (automatisée, dans la limite du seuil ε). Si aucun changement de prix ne se produit, la clé dérivée re-signe la dernière NAV à intervalles réguliers, préservant ainsi la fraîcheur de la chaîne et évitant les désynchronisations Oracle. Processus de vérification sur la chaîne : Les nœuds Oracle reconstruisent le message signé à l’aide des champs NAV actuels, de la signature précédente et du hachage. Ils valident l’intégrité cryptographique (Verify(message, signature, PublicKeyRoot/Derivative)) et garantissent le lien séquentiel avec l’enregistrement précédent. Ce processus garantit qu’aucune donnée ne peut être falsifiée, ignorée ou altérée sans rompre la chaîne, une propriété essentielle pour construire des primitives DeFi robustes. En pratique, les oracles utilisant TSSO peuvent publier des attestations directement sur la chaîne, soit de manière transparente pour que n’importe quel protocole puisse les utiliser, soit dans un cadre autorisé, par exemple, visibles uniquement par les vaults de prêt ou les régulateurs figurant sur une liste blanche. Cette couche d’attestation permet d’équilibrer facilement les exigences de conformité et l’interopérabilité sur la chaîne. Le TSSO est plus qu’un simple flux ; c’est un cadre qui transforme les rapports financiers centralisés en un utilitaire cryptographiquement vérifiable, permettant aux développeurs d’intégrer des actifs du monde réel dans la DeFi avec précision, provenance et sécurité intégrées. Zoom arrière : un cadre au-delà de la NAV Bien que le TSSO ait été conçu pour résoudre le défi spécifique de la vérification de la NAV des fonds tokenisés, sa conception est fondamentalement modulaire, ce qui le rend adaptable à une large catégorie d’actifs non négociables dont le prix est fixé périodiquement et qui nécessitent une assurance cryptographique sans découverte complète des prix basée sur le marché. Pensez au-delà de la NAV : Réserves d’assurance tokenisées avec évaluations actuarielles ou réglementaires Instruments de dette privée dont le prix est fixé par des administrateurs de crédit tiers Parts institutionnelles de LP dans des stratégies de rendement ou des fonds de capital-risque Produits financiers structurés avec rééquilibrage peu fréquent et méthodologies d’évaluation complexes Ces classes d’actifs ont en commun le fait qu’elles dépendent de mises à jour de valeur calculées de manière centralisée et dépendantes du temps, souvent soumises à des réglementations, des cycles d’audit interne ou des obligations légales de divulgation. Il ne s’agit pas de flux de prix en continu, mais de déclarations de valeur épisodiques. Le TSSO est particulièrement adapté à ce domaine. Conclusion : d’Oracle à infrastructure Tout comme le protocole HTTPS a transformé le web ouvert en cryptant les communications et en vérifiant les identités, TSSO apporte l’intégrité cryptographique à la couche des prix de la finance tokenisée, une couche où les vérités hors chaîne rencontrent l’exécution sur la chaîne. Il ne tente pas de décentraliser ce qui est intrinsèquement centralisé, comme la NAV d’un administrateur de fonds, mais enveloppe plutôt ce point de confiance unique dans un cadre de cryptographie vérifiable, d’attestations séquentielles dans le temps et de garde-fous opérationnels. Cela rend les données non seulement utilisables, mais aussi manifestement sécurisées, vérifiables et compatibles avec la logique composable de la DeFi. Avec TSSO, Securitize et RedStone ne se contentent pas de résoudre un problème marginal lié à l’oracle ; nous jetons les bases d’une infrastructure financière plus large, où les données de niveau institutionnel peuvent s’intégrer de manière transparente dans des systèmes ouverts. L’objectif n’est pas seulement les flux de prix. Il s’agit de marchés financiers où la confiance est minimisée, composables, transparents et mondiaux de par leur conception. __ À propos de RedStone RedStone est un oracle de blockchain modulaire spécialisé dans les actifs générateurs de rendement pour la DeFi et la finance on-chain, en particulier les stablecoins à accumulation de valeur, le Liquid Staking et les Restaking Tokens. Il offre des flux de données sécurisés, fiables et personnalisables sur plus de 60 chaînes. Il bénéficie de la confiance d’Ethena, Securitize, Morpho, ether.fi , Lombard, et bien d’autres.

En matière de prêt, le premier à liquider est celui qui liquide le mieux.— 0xWenmoon RedStone est fier de présenter une avancée majeure dans la technologie des oracles : RedStone Atom — le tout premier oracle intégrant une liquidation intelligente. Contrairement aux conceptions traditionnelles d’oracle, RedStone Atom est la première solution qui améliore activement l’efficacité des protocoles de prêt. Il introduit des mises à jour de prix sans latence, permettant aux protocoles de liquider les positions plus rapidement, d’augmenter leurs ratios Loan-to-Value (LTV), et d’offrir de meilleurs rendements ajustés au risque que leurs concurrents. Atom capte également dynamiquement la valeur extractible de l’oracle (OEV) à chaque mise à jour on-chain, redirigeant cette valeur vers les protocoles pour être utilisée comme revenu, améliorer les rendements utilisateurs ou réduire les frais d’emprunt. Propulsé par une technologie novatrice de séquencement spécifique aux applications (Application Specific Sequencing) de FastLane Labs , Atom n’introduit aucun délai de liquidation ni de nouvelles hypothèses de sécurité. RedStone Atom peut être activé sur n’importe quel flux de prix de RedStone, sur n’importe quelle blockchain. Aucune modification de code ni temps d’intégration n’est requis. Atom est déjà actif sur Unichain, sécurisant Compound Finance, Morpho, Venus Protocol et Upshift, et peut être intégré sur BNB Chain, Base, Berachain — bientôt disponible sur Ethereum, HyperEVM, Arbitrum et d’autres. Contactez l’équipe de RedStone pour activer Atom sur n’importe quel flux de prix de RedStone. TL;DR: Optimise les protocoles de prêt : Atom transforme les oracles en moteurs de performance. Liquidations instantanées, LTV plus élevés, meilleurs rendements. Liquidations sans latence : Atom met à jour les prix dès qu’une liquidation devient possible, surpassant tous les concurrents. Capture native de l’OEV : Les anciens oracles ont laissé fuir plus de 500M$ en OEV vers les bots MEV. Atom récupère cette valeur via des enchères scellées et la redirige vers le protocole. Une transaction atomique : Mise à jour du prix, liquidation et redistribution de l’OEV en une seule transaction (~300 ms) avec Atlas de FastLane. Zéro intégration nécessaire : Atom s’active instantanément sur tout flux de prix de RedStone. Aucun changement de code. RedStone Atom : Optimisateur de prêts décentralisés « RedStone Atom est un changement fondamental dans l’offre des oracles — conçu pour les protocoles, et non autour d’eux. Il donne un avantage concurrentiel décisif aux protocoles de prêt tout en corrigeant l’inefficacité massive de l’OEV dans la DeFi. En clair, Atom est l‘optimisateur du prêt DeFi, conçu spécialement pour les protocoles. » — Marcin Kazmierczak , Co-Fondateur de RedStone Atom est une réinvention radicale de la technologie des oracles, qui résout un problème fondamental lié aux oracles les plus utilisés de la DeFi. La majorité des protocoles de prêt reposent sur ce qu’on appelle des flux de prix push, qui envoient des mises à jour de prix on-chain selon des conditions prédéfinies — soit après un certain délai, soit après une variation de prix suffisante. Une fois on-chain, ces prix sont utilisés par les protocoles DeFi, et peuvent parfois déclencher des liquidations. Des mises à jour plus rapides des oracles permettent aux protocoles de prêt d’adopter des paramètres de risque moins conservateurs et d’augmenter les montants empruntables contre les garanties déposées, rendant ces protocoles objectivement plus attractifs pour les utilisateurs. À l’inverse, si les mises à jour arrivent lentement ou avec du retard, les protocoles doivent se montrer plus prudents pour éviter de générer de la dette irrécouvrable. Comme chaque mise à jour on-chain consomme du gas, les push feeds traditionnels ont été conçus pour s’exécuter moins souvent, sacrifiant la précision pour la durabilité. Ce compromis est devenu un frein pour les protocoles de prêt : les oracles de blockchain s’actualisent selon leur propre calendrier, pas quand le protocole en a besoin. RedStone Atom change cela en introduisant les premiers flux de prix push capables de s’actualiser exactement au moment où les protocoles en ont besoin. Grâce au séquencement spécifique aux applications (Application Specific Sequencing), RedStone Atom améliore les flux RedStone pour que n’importe quelle parti puisse déclencher une mise à jour dès qu’un nouveau prix permet une liquidation. Cela crée des mises à jour sans latence pour les prix déclencheurs de liquidation. En matière de prêt, le premier à liquider est celui qui gagne. Avec RedStone Atom, les protocoles DeFi pourront effectuer des liquidations plus rapides et plus efficaces que leurs concurrents. En conséquence, ces protocoles pourront augmenter leurs ratios LTV, proposer de meilleurs rendements, et offrir plus de valeur à leurs utilisateurs. Ainsi, les protocoles de prêt utilisant RedStone Atom surpasseront ceux qui dépendent encore des flux de prix push classiques. Le problème des 500 millions de dollars : l’OEV et pourquoi les oracles traditionnels ne sont pas à la hauteur La valeur extractible des oracles (OEV, Oracle Extractable Value ) constitue depuis le début une vulnérabilité majeure des oracles de blockchain, dès le déploiement des premiers flux de prix push sur le réseau principal d’Ethereum. L’OEV est extrêmement difficile à quantifier, mais les estimations les plus prudentes évaluent les pertes totales à plus de 500 millions de dollars. Rien que sur Ethereum, AAVE v2 et v3 auraient potentiellement perdu plus de 300 millions de dollars à cause de l’OEV. L’OEV potentiel se crée lorsque des oracles envoient des prix on-chain qui déclenchent des liquidations dans les protocoles de prêt. Pour inciter à la sécurisation du système et s’assurer que les positions sous-collatéralisées soient liquidées avant de générer de la dette irrécouvrable, les protocoles offrent aux liquidateurs une prime de liquidation, qui peut représenter 10 % ou plus du montant liquidé. Puisque ces liquidations représentent un profit sans risque pour les liquidateurs, une forte concurrence émerge pour capter ces primes, ce qui provoque de véritables guerres d’enchères. Dans bien des cas, la quasi-totalité de la prime est absorbée en frais de priorité, ce qui revient à dire que les protocoles surpaient massivement leur propre sécurité. Les premiers produits visant à capturer l’OEV sont apparus sur le marché en 2024. Aucun n’a encore réussi à être adopté à grande échelle ou à capturer des volumes significatifs d’OEV. Les solutions existantes sont de simples outils de capture qui n’améliorent pas l’infrastructure oracle sous-jacente. Dans bien des cas, elles l’aggravent : elles introduisent des délai importants dans les liquidations, ou reposent sur des infrastructures off-chain qui impliquent de fortes hypothèses de confiance et ne se généralisent pas facilement sur toutes les chaînes EVM. Beaucoup exigent aussi des mises à jour protocolaires complexes, longues et risquées pour les développeurs, ce qui rend leur intégration difficile dans les marchés populaires existants. Lors de la conception de sa propre solution OEV, RedStone a défini quatre critères essentiels pour une solution réellement scalable : Elle ne doit introduire aucun délai , même minime, dans les liquidations. En réalité, nous avons découvert une façon de les accélérer avec Atom. Elle ne doit pas créer de nouveaux risques de sécurité ni reposer sur des hypothèses de confiance supplémentaires. Elle doit pouvoir s’adapter facilement à toutes les chaînes EVM . Elle doit présenter un taux de capture élevé , soit plus de 90 % des liquidations sur les marchés intégrés Enchères Atomic OEV avec FastLane RedStone Atom répond à tous ces critères et va encore plus loin en améliorant le concept d’OEV grâce à une technologie innovante : le séquencement spécifique à l’application. Avec Atom, les flux de données de RedStone organisent des enchères OEV atomiques pour chaque nouvelle mise à jour de prix, en s’appuyant sur Atlas, la solution de FastLane. FastLane diffuse les nouveaux prix RedStone dans une enchère off-chain ultra-rapide, durant moins de 300 millisecondes. Pendant cette enchère, les liquidateurs se font concurrence pour soumettre l’enchère gagnante et capturer la prime de liquidation. À la fin de chaque enchère, FastLane transmet les offres au smart contract Atlas, par ordre de montant. Le contrat intelligent Atlas met ensuite à jour le flux de données de manière atomique et règle l’enchère, en identifiant l’enchère la plus élevée on-chain. Quand des liquidateurs soumettent des offres, Atlas regroupe trois appels dans une seule transaction atomique : Diffusion du nouveau prix signé de l’oracle Exécution de la liquidation Transfert de l’enchère gagnante au destinataire désigné Comme les trois appels sont réglés dans le même bloc, la mise à jour de l’oracle et la liquidation deviennent indissociables et atomiques. Il n’est donc pas possible qu’une autre transaction intercepte la liquidation, ni que cette liquidation soit retardée dans le protocole de prêt. Dès qu’un prix off-chain rend une position éligible à liquidation, Atlas ouvre une enchère scellée ultra-courte, où les liquidateurs (ou tout solver) peuvent enchérir pour obtenir le droit exclusif de liquider. Si une enchère échoue, le mécanisme interne de try/catch d’Atlas passe immédiatement au solver suivant. Le protocole capte la majeure partie de la prime de liquidation en tant que revenu, et le gagnant conserve le reste. Si aucune enchère valide n’est soumise, les relayeurs de RedStone poussent simplement le prix on-chain comme dans les contrats classiques, et le protocole fonctionne normalement. Si la liquidation échoue on-chain via Atlas, le prix mis à jour est disponible immédiatement pour n’importe qui via la méthode standard. En cas d’échec, tout revient au chemin classique et éprouvé. Dans le cas optimal, les liquidations sont exécutées sans latence, et l’OEV est capturée au bénéfice du protocole. “Chez FastLane, notre mission est de bâtir la base de l’optimisation pour la DeFi — un moteur de risque en temps réel et optimisé pour les liquidations. RedStone Atom n’offre pas seulement de meilleurs résultats pour les utilisateurs et les protocoles, il ramène l’innovation de pointe là où elle doit être : on-chain.”— Alex Watts, Fondateur de FastLane Intégration de RedStone Atom Atom ne nécessite aucune intégration technique. Il s’agit d’une mise à niveau que l’on peut activer nativement sur n’importe quel flux de prix de RedStone, et ce, sur toute chaîne compatible avec RedStone. Une fois activé, Atom commence à proposer des liquidations sans latence et à capturer l’OEV pour tous les protocoles utilisant ce flux de données. Les protocoles n’ont même pas besoin de changer l’adresse du contrat utilisé pour le flux. Pour commencer à utiliser Atom, il suffit de : Demander l’activation de RedStone Atom sur le ou les flux utilisés par votre protocole. Fournir une adresse qui recevra l’OEV capturée. RedStone déploiera les contrats Atlas sur la chaîne concernée, puis vous informera une fois la mise à niveau effectuée. La nouvelle ère des Oracles de blockchain Lancé en exclusivité sur Unichain, Atom représente un véritable bond en avant pour la technologie des oracles. Aujourd’hui, les produits d’oracles sur la blockchain se distinguent très peu les uns des autres. À part l’historique de sécurité, il n’y a quasiment aucune différence entre deux flux de prix ETH/USD déployés sur une même chaîne. Atom change cela. Un protocole de prêt utilisant un flux mis à jour avec Atom pourra surpasser ses concurrents en proposant des paramètres de risque moins conservateurs, ce qui permettra aux utilisateurs d’obtenir davantage de rendement sur leurs stratégies. Cela fera des flux RedStone le choix privilégié de tout protocole de lending. Les autres oracles de blockchain ne peuvent pas reproduire RedStone Atom. Ils pourront tenter de copier certains aspects techniques, mais leur architecture monolithique ne permet pas une intégration native aussi fluide que celle rendue possible par l’architecture modulaire de RedStone. De plus, RedStone et FastLane Labs conserveront une part de l’OEV capturée par Atom. Ces fonds seront versés à une adresse publique on-chain et utilisés pour le développement futur du protocole et de son écosystème. Pour en savoir plus sur RedStone Atom, regardez nos interventions à l’ETHcc 2025 : Marcin Kazmierczak , cofondateur de RedStone : https://www.youtube.com/watch?v=dQxkAPp3z9Y Mike Massari , responsable de RedStone Atom : https://youtu.be/M1YFKQZ55UM __ À propos de FastLane FastLane possède une solide expérience dans le domaine de la MEV, avec plusieurs années d’exploitation d’enchères de blocs de validateurs sur Polygon PoS, représentant aujourd’hui environ 75 % du staking connecté.Son partenariat avec RedStone vise à créer un desk d’exécution sans permission pour les protocoles de prêt : une infrastructure dédiée aux flux de RedStone, permettant d’augmenter en toute sécurité le levier disponible pour les protocoles DeFi. À propos de RedStone RedStone est un oracle de blockchain modulaire, optimisé pour la DeFi et la finance on-chain, avec une expertise particulière sur les actifs générateurs de rendement : stablecoins à valeur croissante, Liquid Staking Tokens (LSTs), Restaking Tokens (LRTs), etc. RedStone fournit des flux de données sécurisés, fiables et personnalisables sur plus de 110 chaînes. Plus de 170 clients lui font confiance, dont des leaders comme Securitize, Ethena, Morpho, Drift, Compound, ether.fi , Lombard, et bien d’autres.

L’Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) est un fond tokenisé qui alloue des actifs dans le fond phare d’Apollo, le Diversified Credit Fund (ADCF), l’un des instruments de crédit privé à la croissance la plus rapide géré par Apollo, l’une des plus grandes entreprises du secteur, avec 500 milliards de dollars d’actifs sous gestion . Lancé en partenariat avec Securitize en janvier 2025, les détenteurs d’ACRED peuvent désormais participer à la DeFi en émettant des sACRED, générant potentiellement des rendements supérieurs aux 5 à 11 % habituels du crédit privé, en puisant dans la finance décentralisée. Il est déjà déployé à travers des marchés monétaires de premier plan tels que Morpho et Drift Institutional sur de multiples blockchains, y compris Polygon, Solana, et Ethereum, toutes sécurisées par RedStone Oracles. Résumé La tokenisation du crédit privé permet un accès plus large, une plus grande transparence, une liquidité secondaire et une intégration institutionnelle dans la DeFi. Elle peut débloquer une plus grande composition de rendements, permettant aux fonds de surpasser leurs concurrents et d’attirer de nouveaux investisseurs. Grâce aux flux de prix ACRED précis de RedStone, les investisseurs peuvent amplifier les rendements via des stratégies de bouclage sACRED sur Polygon et Solana, en utilisant Morpho et Drift Institutional. Alors que le marché du crédit privé se dirige vers 2,8 trillions de dollars d’ici 2028, les fonds tokenisés comme ACRED d’Apollo et Securitize sont prêts à transformer la finance onchain — en reliant le rendement traditionnel à l’infrastructure DeFi-native, sécurisée par les flux de prix de RedStone. Explosion du crédit privé : 10x depuis 2008 Le crédit privé, parfois appelé « dette privée », est essentiellement un prêt accordé en dehors des marchés bancaires et publics habituels. Au lieu d’avoir recours aux banques ou aux obligations, les investisseurs institutionnels tels que les fonds spécialisés accordent des prêts privés directement aux entreprises. Ces contrats de prêt ne sont pas négociés en bourse et sont généralement utilisés par des entreprises de taille moyenne ou soutenues par des sponsors pour financer leur croissance, leur refinancement ou des projets de grande envergure tels que le développement immobilier ou les infrastructures essentielles. Voici un exemple rapide et simplifié illustrant l’idée du crédit privé dans le monde réel : 1. Une entreprise manufacturière souhaite construire un chemin de fer privé pour relier ses usines, mais ne remplit pas les conditions requises pour obtenir un prêt bancaire. 2. Elle s’adresse à un fonds de crédit privé, qui lui propose un prêt de 50 millions de dollars à des conditions personnalisées, garanti par les nouveaux actifs ferroviaires. 3. Les investisseurs du fonds obtiennent un rendement annuel d’environ 9 % sur les intérêts payés par l’entreprise. 4. Le prêt n’est pas négocié sur les marchés publics — il est détenu à titre privé jusqu’à l’échéance. Depuis la crise financière de 2008, le crédit privé est devenu l’une des catégories d’actifs à la croissance la plus rapide dans la finance traditionnelle. Selon McKinsey & Company , ce qui n’était qu’un marché de quelques centaines de milliards de dollars en 2009 a été multiplié par 10 pour atteindre près de 2 000 milliards de dollars à la fin de 2023. Pourquoi le crédit privé a-t-il connu une croissance aussi rapide ? L’un des principaux moteurs de la croissance du crédit privé a été le retrait des banques des prêts aux entreprises de taille moyenne après la crise de 2008, ce qui a créé un énorme vide à combler. Les fonds de crédit privé sont intervenus en proposant des prêts à effet de levier, du capital mezzanine et d’autres types de financement dont les entreprises avaient besoin pour financer leurs activités. Au cours des années 2010, ce qui avait commencé comme une classe d’actifs niche est rapidement devenu un courant dominant. Le nombre de fonds de dette privée a explosé, passant d’une centaine en 2011 à plus de 1 000 en 2023, et les levées de fonds annuelles ont atteint des centaines de milliards de dollars. Même si les défis posés par la pandémie et les récentes fluctuations des taux d’intérêt ont entraîné un ralentissement de la collecte de fonds entre 2022 et 2024, le crédit privé a continué de croître. En 2024, la dette privée représentait environ 6 % de l’ensemble des prêts aux entreprises. Ce chiffre peut sembler faible, mais il est en constante augmentation et la plupart des experts prévoient qu’il continuera à croître fortement dans les années à venir. Estimation des actifs sous gestion du crédit privé. Source : Prequin, Moody’s Ratings Pourquoi le crédit privé va-t-il croître de manière exponentielle sur les blockchains ? Le crédit privé se distingue par son solide profil de rendement, offrant souvent des rendements plus élevés que la dette publique grâce à la prime d’illiquidité et au risque plus élevé de l’emprunteur. Selon l’association CAIA , en 2023, les rendements du crédit privé américain se situaient en moyenne autour de 10 à 12 %, tandis que les obligations d’entreprise à haut rendement comparables affichaient un rendement plus proche de 7 à 8 %. Ce rendement supplémentaire s’accompagne de compromis. Les emprunteurs sont généralement des entreprises plus petites et plus endettées, et lorsque les choses tournent mal, les prêteurs récupèrent beaucoup moins, en moyenne seulement 33 cents sur le dollar, contre plus de 50 cents sur les marchés publics, selon la Réserve fédérale . Pourtant, de nombreux investisseurs sont prêts à accepter une prime de risque en échange d’un revenu régulier avec des rendements plus élevés et une faible volatilité à court terme. Comme l’a déclaré Marc Rowan, PDG d’Apollo, en 2023, le crédit privé est « l’avenir du secteur de la gestion d’actifs ». La blockchain ayant résolu sa plus grande contrainte — la liquidité — en permettant le commerce en temps réel et l’amélioration du rendement généré par la DeFi, le crédit privé est maintenant positionné non seulement pour une croissance accélérée, mais aussi pour aider à propulser l’industrie de la finance on-chain dans sa prochaine phase. La poussée des géants des marchés financiers vers la tokenisation Dernièrement, une vague de grandes sociétés d’investissement, dont Hamilton Lane, KKR et Apollo, ont lancé des fonds nourriciers tokenisés pour certains de leurs produits d’investissement. Bien qu’encore précoce, ce passage à la tokenisation pourrait être transformateur. Il promet de débloquer une nouvelle base d’investisseurs — pensez aux investisseurs accrédités mondiaux capables d’acheter des montants plus petits grâce aux jetons numériques — et d’apporter une plus grande transparence aux marchés privés. Selon la plateforme d’analyse rwa.xyz , il y a plus de 23 milliards de dollars d’actifs tokenisés sur les blockchains publiques au 4 juin 2025. Le crédit privé est le principal moteur de cette croissance récente, représentant un énorme 60% de l’ensemble du secteur des actifs réels (RWA). Il est important de noter que rwa.xyz sépare les fonds institutionnalisés et le crédit privé en différentes catégories, de sorte qu’un fonds comme ACRED, dont la VNI comprend des expositions diversifiées au crédit privé, est classé dans les fonds institutionnalisés plutôt que dans le crédit privé lui-même. En raison de cette catégorisation, le crédit privé onchain représente en réalité plus de 60 % du secteur des actifs pondérés en fonction des risques. Total de la capitalisation des RWA sans les stablecoins. Source : rwa.xyz ACRED : Le fond d’Apollo tokenisé par Securitize ACRED est un fond tokenisé qui offre un point d’entrée numérique dans le fond phare de crédit diversifié d’Apollo (ADCF). Avec son calcul quotidien de la valeur liquidative et ses capacités de souscription, ADCF est un candidat idéal pour la tokenisation, ce qui en fait un pionnier de la tokenisation du crédit privé sur la blockchain publique. Avec l’infrastructure de tokenisation de Securitize et les services oracle de niveau institutionnel de RedStone, le fond traditionnel est suralimenté avec de nouvelles possibilités. La tokenisation peut s’attaquer à l’un des plus grands défis du crédit privé : l’illiquidité. Elle pourrait permettre le développement de marchés secondaires où, au fil du temps, les jetons déposés dans les vaults sToken alimentés par la norme ERC-4626 de la DeFi — et indirectement les fonds tokenisés — peuvent être échangés plus librement. En outre, la tokenisation rend les versions compatibles avec la DeFi de ces actifs utilisables comme collatéral sur les marchés monétaires, permettant aux investisseurs d’emprunter sur ces actifs jusqu’à un ratio prêt/valeur (LTV) sûr pour répondre aux besoins de liquidité à court terme. Actifs sous gestion du Apollo Diversified Credit Fund (ADCF), fond principal d’ACRED. Source : Securitize En confiant une grande partie de la complexité à des contrats intelligents, ACRED réduit considérablement ses coûts, ne facturant que 1,5 % de frais de gestion, sans aucun report . Cela contraste fortement avec les références traditionnelles de frais de gestion de 2 % avec un report de 20 %. L’automatisation accélère également le règlement et réduit la paperasserie, rendant l’investissement plus simple et plus efficace. Christine Moy, associée d’Apollo et responsable de la stratégie des actifs numériques, a expliqué que la tokenisation d’ACRED permet à Apollo « d ’ouvrir la voie à un accès plus large aux marchés privés grâce à l’innovation des produits de nouvelle génération, à une plus grande liquidité secondaire et à l’efficacité au fil du temps. » Quand le crédit privé rencontre la DeFi Remarque : les jetons ACRED eux-mêmes ne peuvent pas être utilisés directement dans les protocoles DeFi. Pour activer la fonctionnalité DeFi, les jetons doivent d’abord être déposés dans le vault sACRED, ce qui les rend éligibles à l’activité on-chain. La tokenisation d’un fonds de crédit privé permet non seulement d’améliorer l’efficacité, mais surtout d’ouvrir la voie à des opportunités de rendement plus élevé. Une fois tokenisés, ces actifs peuvent être activement utilisés dans la DeFi, où ils sont mis à contribution par le biais de stratégies telles que l’effet de levier par boucleage afin d’amplifier les rendements tout en restant dans des paramètres de risque sûrs. Les gestionnaires de risques comme Gauntlet jouent un rôle clé dans la modélisation et la gestion de ces risques, garantissant une utilisation responsable de l’effet de levier et la stabilité à long terme du système. Stratégie sACRED sur Polygon, en s’appuyant sur Morpho. Source : Gauntlet Par exemple, le vault de Gauntlet qui exploite le marché Morpho sACRED sur Polygon peut générer des rendements allant jusqu’à 16 %, alors que le rendement standard d’ACRED est de 8 à 9 %. Ce résultat est obtenu grâce à l’effet de levier. Voici un exemple simplifié : 1. Un investisseur dépose 1 million de dollars dans ACRED, qui est converti en sACRED et déposé dans une stratégie de bouclage sur Polygon, avec un effet de levier sur Morpho, exploité par Gauntlet et sécurisé par les flux de prix de RedStone. 2. En utilisant 1 million de dollars de sACRED comme garantie, la stratégie automatisée du coffre-fort emprunte des USDC — supposons un ratio prêt-valeur de 60 % et un prêt de 500 000 dollars USDC. 3. Ces 500 000 dollars sont utilisés pour acheter davantage d’ACRED, convertis à nouveau en sACRED et déposés en tant que garantie supplémentaire. 4. Cela permet un autre cycle d’emprunt — disons 250 000 $ — répétant le processus pour amplifier l’exposition en toute sécurité. Le nombre de boucles et les montants empruntés sont optimisés dynamiquement par le moteur de risque de Gauntlet, qui s’adapte aux conditions actuelles du marché et aux paramètres de risque. Ce mécanisme permet aux investisseurs de capturer en toute sécurité l’écart de rendement entre les rendements plus élevés d’ACRED (8–9%) et le coût plus faible de l’emprunt de stablecoins comme l’USDC (3–4%), ce qui amplifie efficacement les rendements sans risque excessif. Le fonds ACRED est en ligne sur plusieurs chaînes EVM comme Ethereum, Polygon, Avalanche et Ink. Avec son standard sToken, il peut accéder à la DeFi sur chacune d’entre elles, faisant le lien entre le meilleur du crédit traditionnel et de la finance onchain. La DeFi des RWA sur Solana RedStone s’est récemment étendu à la blockchain haute performance Solana, un environnement qui n’est pas seulement conçu pour la vitesse mais qui est de plus en plus adapté aux actifs numériques réglementés. Grâce à cette évolution, les constructeurs de Solana peuvent désormais exploiter la puissante technologie de vault sToken de Securitize pour débloquer les cas d’utilisation de la DeFi pour les actifs tokenisés, entièrement sécurisés par RedStone Oracles — le fournisseur officiel d’oracle pour Securitize. L’une des premières intégrations en direct est celle de Drift Institutional, un service de confiance de l’une des principales plateformes DeFi de Solana, conçu pour aider les institutions à intégrer de manière transparente les actifs du monde réel (RWA) sur la chaîne. Stratégie sACRED sur Solana, avec Drift. Source : Adaptation RedStone du grahpique de Drift La tokenisation ouvre de nouvelles portes passionnantes aux entreprises institutionnelles en réduisant les coûts, en facilitant la souscription et en améliorant la liquidité des fonds. Elle permet également d’augmenter les rendements pour les investisseurs qui sont prêts à prendre un peu plus de risques. D’un autre côté, c’est une grande opportunité pour la DeFi, qui est enfin prêt à aller au-delà des actifs crypto-natifs et à commencer à travailler avec des produits financiers traditionnels. Comme le dit Marcin Kaźmierczak, directeur de l’exploitation et cofondateur de RedStone Oracles : « Si seulement 10 % du marché mondial du crédit privé passe à la chaîne, cela pourrait représenter environ 200 milliards de dollars d’actifs. C’est un afflux considérable qui pourrait changer la façon dont la finance et la blockchain travaillent ensemble. » -- Sources McKinsey & Co. — “ The next era of private credit” (2024) U.S. Federal Reserve (Berrospide et al.) — “ Bank Lending to Private Credit… ” (2025) IMF — Global Financial Stability Report (2024) Preqin — Global Report: Private Debt 2025 Apollo Global Management — Fund materials for Apollo Diversified Credit Fund (2025) CoinDesk — “ Apollo Unveils Tokenized Private Credit Fund… ” (2025) S&P Global Market Intelligence — “ Top 20 Private Credit Managers… ” (2025) CAIA — “Listed Private Credit ” (2024) Moody’s — “ Private Credit 2025 ” Securitize & Apollo media & press statements (2024 & 2025) À propos de RedStone RedStone est un oracle de blockchain modulaire spécialisé dans les actifs à rendement pour la DeFi et la finance onchain, en particulier les stablecoins à accumulation de valeur, les jetons de Liquid Staking et Restaking. Il offre des flux de données sécurisés, fiables et personnalisables sur plus de 100 chaînes. Reconnu par Securitize, Ethena, Morpho, Drift, Compound, ether.fi , Lombard et autres.

Aujourd’hui nous allons nous intéresser à une nouvelle technologie présentée par RedStone: RedStone Bolt. Il s’agit de l’oracle le plus rapide sur le marché ! Nous allons également nous intéresser à l’écosystème de MegaETH . En effet, RedStone Bolt a été spécifiquement déployé pour répondre aux besoins en latence très faible de la technologie MegaETH. Mise à jour en temps réel pour blockchain en temps réel: RedStone Bolt fournit les flux de prix sur le réseau de test de MegaETH. MegaETH étant optimisée pour une latence ultra-faible, cette blockchain nécessite des oracles pouvant fournir des flux de prix aussi rapidement qu’ils créent des blocs. RedStone Bolt fournit une mise à jour des prix toutes les 2,4 millisecondes correspondant à 400 mises à jour de prix par seconde. Pour mettre cela en perspective, un clignement d’œil humain dure environ 100–200 millisecondes : Bolt peut effectuer plus de 60 mises à jour dans le temps d’un seul clignement ! RedStone Bolt garantit que chaque bloc de MegaETH contient les derniers prix du marché en temps réel. Cette architecture “push” représente une évolution importante par rapport aux oracles traditionnels “pull”. https://docs.redstone.finance/docs/dapps/redstone-push/ Dans un système pull, les applications doivent demander activement les données quand elles en ont besoin. Avec Bolt, les données sont automatiquement poussées vers la blockchain à intervalles ultra-rapides, éliminant les délais d’attente. Si vous souhaitez avoir plus de détails sur l’architecture “pull” and “push” de RedStone, jetez un œil à cette article : https://blog.redstone.finance/2024/08/21/pull-oracles-vs-push-oracles/ Partenariat avec MegaETH: « Alors que MegaETH évolue vers 100 000 TPS et une latence inférieure à la milliseconde, RedStone est le seul oracle suffisamment rapide — et flexible — pour suivre le mouvement », écrit l’équipe MegaETH dans un communiqué, précisant que le service oracle peut envoyer des mises à jour de prix « toutes les 2,4 millisecondes ». RedStone fournit les flux de prix des paires BTC/USD, ETH/USD, USDT/USD et USDC/USD aux applications déployées sur le testnet de MegaETH. https://app.redstone.finance/app/feeds/?page=1&sortBy=popularity&sortDesc=false&perPage=32&networks=6342 Vous pouvez trouver l’ensemble de l’écosystème de MegaETH ici . En attendant, voici quelques applications de MegaETH utilisant les flux de prix de RedStone: GTE : GTE est la bourse décentralisée la plus rapide au monde, couvrant l’ensemble du cycle de vie d’un jeton — de son lancement initial à la négociation sophistiquée de perpétuels — le tout sur une plateforme unique et très performante. RedStone Bolt fournit les flux de prix pour les classiques AMM mais également pour les innovants CLOBs! Euphoria: L’hyperspéculation n’est pas un problème à résoudre, c’est un défi de conception à optimiser. Mais il ne s’agit pas seulement de construire une meilleure application de trading. Il s’agit de restructurer fondamentalement la façon dont les gens interagissent avec les marchés des crypto-monnaies. Euphoria se concentre plus sur des applications mobiles, en proposant des produits comme le “Tap Trading” où l’on va pouvoir trader en une seule touche, pour la génération TikTok, des expériences gamifiées ou encore le trading social entre communauté. Avon: Avon est une plateforme de prêt et emprunt utilisant un système de carnet de commandes qui permet une véritable découverte des prix. Cela permet aux utilisateurs de fixer leurs propres conditions plutôt que d’accepter des tarifs dictés par le protocole. Worl Capital Markets: WCM est la première bourse entièrement onchain à unifier le spot, les perps et les prêts ! Valhalla: Valhalla lance la première plateforme d’échange composable la plus rapide sur la chaîne, offrant des performances de niveau CEX avec une intégration complète de l’écosystème DeFi. Comme vous pouvez le voir, RedStone Bolt est l’oracle phare de l’écosystème MegaETH pour les développeurs et est un choix à privilégier pour des applications voulant déployer un CLOB ! Les AMMs et les CLOBs avec RedStone Bolt: Il existe deux façons principales d’échanger des actifs sur la blockchain: un AMM (Automated Market Maker) et un CLOB (Central Limit Order Book) . Dans un CLOB, chaque participant peut placer des ordres avec des prix spécifiques. Vous pourriez dire “Je veux acheter 1 ETH pour 3000 USDC” ou “Je veux vendre 0.5 BTC pour 35000 USDC”. Ces ordres sont organisés dans un livre d’ordres électronique, classés par prix. Tous les ordres d’achat sont classés du prix le plus élevé au plus bas (les acheteurs qui paient le plus cher sont prioritaires), et tous les ordres de vente sont classés du prix le plus bas au plus élevé (les vendeurs qui acceptent le moins cher sont prioritaires). Quand un ordre d’achat rencontre un ordre de vente au même prix, boom ! L’échange se fait automatiquement. Cette approche vous donne un contrôle précis sur votre prix d’exécution. Si vous placez un ordre limite à 3000 USDC pour 1 ETH, vous savez exactement combien vous allez payer. Mais votre ordre pourrait ne jamais s’exécuter si personne n’accepte votre prix. Au lieu d’avoir un livre d’ordres avec des acheteurs et vendeurs humains, un AMM utilise un pool de liquidité et une formule mathématique pour déterminer les prix automatiquement. Imaginez un grand réservoir contenant deux types de tokens — disons ETH et USDC. La formule la plus célèbre est celle d’Uniswap : x × y = k, où x est la quantité d’un token, y la quantité de l’autre, et k est une constante. Cette formule signifie que quand vous achetez de l’ETH du pool, vous augmentez la quantité d’USDC et diminuez la quantité d’ETH, ce qui fait automatiquement monter le prix de l’ETH. Il n’y a jamais de problème de liquidité tant que le pool contient des tokens. Vous pouvez toujours échanger, immédiatement. Le prix s’ajuste automatiquement selon l’offre et la demande représentées par les quantités dans le pool. L’impact de RedStone Bolt pour les AMMs et CLOBs: Dans les systèmes financiers traditionnels, le temps est crucial. Sur les marchés boursiers, la différence entre recevoir une information de prix une milliseconde avant ou après vos concurrents peut représenter des millions de dollars de profit ou de perte. Mais dans la DeFi traditionnelle, nous avons vécu avec une réalité très différente. Les oracles traditionnels mettent à jour les prix toutes les minutes, parfois toutes les heures. Imaginez essayer de trader sur le CAC40 si les prix n’étaient mis à jour qu’une fois par heure ! Ce serait absurde, mais c’est exactement ce qui se passait dans la DeFi. Cette latence créait des inefficacités massives et des opportunités d’arbitrage qui coûtaient cher aux utilisateurs ordinaires (i.e., nous). Impact sur les AMMs: La formule x × y = k fonctionne bien en théorie, mais elle a un énorme problème dans la pratique : elle ne connaît pas les “vrais” prix du marché externe. Supposons qu’Ethereum se trade à 3000 dollars sur Binance, mais le pool Uniswap ETH/USDC reflète encore un prix de 2980 dollars parce que l’oracle n’a pas encore mis à jour le prix. Cette différence de 20 dollars crée immédiatement une opportunité d’arbitrage. Les arbitrageurs vont rapidement acheter de l’ETH pas cher sur Uniswap et le revendre plus cher sur Binance, empochant la différence. Mais devinez qui paie cette différence ? Les fournisseurs de liquidité d’Uniswap ! C’est ce qu’on appelle les “pertes temporaires” ou “impermanent loss”. Maintenant, avec Bolt qui met à jour les prix toutes les 2,4 millisecondes, cette fenêtre d’arbitrage se réduit de plusieurs minutes à quelques millisecondes !! Les pertes temporaires des fournisseurs de liquidité diminuent drastiquement parce que les prix des AMM restent alignés avec les marchés externes en temps quasi-réel. Pour les CLOB, l’impact est encore plus important . Le défi fondamental d’un CLOB décentralisé est : comment maintenir un livre d’ordres cohérent quand les prix bougent rapidement ? Dans un CLOB traditionnel comme celui de Binance, si le prix d’Ethereum passe de 3000 à 3020 dollars en quelques secondes, tous les ordres dans le livre sont immédiatement réévalués. Les ordres de vente à 3010 dollars deviennent soudainement très attractifs et s’exécutent rapidement. Mais dans un CLOB décentralisé avec des oracles lents, vous pourriez avoir des ordres qui restent “stale” — obsolètes — pendant plusieurs minutes. Un trader pourrait placer un ordre de vente d’ETH à 3000 dollars, puis le prix externe monte à 3050 dollars, mais l’oracle du CLOB montre encore 3000 dollars. Quelqu’un d’autre peut alors acheter cet ETH largement sous-évalué. Avec Bolt, cette asymétrie d’information disparaît presque complètement. Tous les participants au CLOB voient les mêmes prix actualisés en temps réel, créant un terrain d’échange plus équitable. Ces avantages apportés par RedStone Bolt à l’écosystème MegaETH permettent aujourd’hui de débloquer de nouvelles performances. Vous pouvez tester le CLOB de GTE en testnet, pour vous faire une idée de la vitesse d’exécution de ces technologies. La co-localisation géographique : Une stratégie d’optimisation réseau avancée La co-localisation géographique des nœuds de RedStone Bolt avec les séquenceurs MegaETH est la solution qui a permis cette prouesse d’ingénierie réseau. Imaginez que vous essayez de faire passer un message entre deux personnes : plus elles sont physiquement éloignées, plus le message prend du temps à arriver. Dans le monde numérique, cette analogie se traduit par la latence réseau, mesurée en millisecondes (ms). La vitesse de propagation des signaux électriques dans les câbles de fibre optique est limitée par les lois de la physique : environ 200 000 km/s. Cela signifie qu’un signal voyageant de New York à Londres (environ 5 500 kilomètres) prend au minimum 27,5 millisecondes rien que pour la transmission physique. Il est nécessaire d’ajouter à cela les délais introduits par les routeurs, commutateurs et autres équipements matériels du réseau. Même une latence de 10 millisecondes entre les nœuds de RedStone et les séquenceurs MegaETH représenterait plus de quatre cycles de mise à jour perdus. C’est pourquoi la co-localisation géographique est critique. En plaçant les serveurs de RedStone Bolt dans les mêmes centres de données — ou au moins des centres adjacents — que les nœuds MegaETH, RedStone réduit la latence à quelques microsecondes seulement. Cette co-localisation implique également une coordination logistique complexe . RedStone doit négocier des accords avec les fournisseurs d’infrastructure qui hébergent les nœuds MegaETH, installer des équipements redondants pour éviter les points de défaillance unique, et maintenir des connexions réseau dédiées. Chaque partie matérielle devient un élément critique dans cette chaîne de performances extrêmes . L’architecture de surveillance des échanges La surveillance directe de l’activité financière sur les échanges représente un défi technique considérable. Cela nécessite une infrastructure de traitement de données en temps réel sophistiquée. Les échanges centralisés majeur comme Binance ou Coinbase génère des millions d’événements de marché par jour : nouveaux ordres, modifications d’ordres, annulations, exécutions de trades, et mises à jour du carnet d’ordres. Pour comprendre l’ampleur de ce traffic de données, considérons que Binance seul traite parfois plus de 100 000 transactions par seconde! Chaque transaction génère de multiple événements : la modification du carnet d’ordres côté acheteur et vendeur, la mise à jour des prix, la modification des volumes, etc. Bolt doit capturer, traiter et agréger tous ces événements en temps réel. La synchronisation par bloc nécessite une intégration temporelle précise Contrairement aux blockchains traditionnelles où les oracles push des données de manière asynchrone par rapport à la production de blocs, Bolt synchronise ses mises à jour avec le cycle de production des blocs MegaETH. Cette synchronisation nécessite une coordination temporelle extrêmement précise. Les nœuds de RedStone doivent calculer et valider les nouvelles données de prix, puis les transmettre avec un timing parfait pour qu’elles arrivent juste avant la finalisation du bloc du côté de MegaETH. Cette coordination ressemble à celle d’un orchestre symphonique où chaque instrument doit jouer sa note au moment exact prévu. L’élimination des heartbeats et seuils Les oracles traditionnels utilisent des heartbeats — des mises à jour périodiques obligatoires même si le prix n’a pas changé — pour s’assurer que les données ne deviennent jamais trop anciennes. Par exemple, un oracle pourrait s’engager à mettre à jour le prix d’Ethereum au moins toutes les heures, même si le prix n’a bougé que de quelques centimes. Cette approche garantit la fraîcheur des données mais introduit des mises à jour parfois inutiles qui consomment des ressources réseau et de calcul. Les seuils de déviation fonctionnent différemment : l’oracle ne met à jour le prix que si il a changé d’un pourcentage minimum, par exemple 0,5%. Cette approche économise des ressources en évitant les mises à jour pour des fluctuations mineures, mais elle introduit une latence variable qui peut être problématique. Si le prix d’un actif oscille juste en dessous du seuil de déviation pendant une période prolongée, l’oracle pourrait ne pas refléter les mouvements réels du marché pendant des minutes ou des heures. RedStone Bolt élimine complètement ces compromis en adoptant une approche de réactivité pure. Chaque mouvement de prix détecté sur les exchanges surveillés, aussi petit soit-il, déclenche immédiatement une mise à jour. Cette approche nécessite une infrastructure capable de gérer des volumes de mises à jour potentiellement énormes, mais elle garantit que les prix reflètent toujours l’état exact du marché. L’architecture modulaire RedStone L’architecture de RedStone est un système de modules interchangeables , chacun responsable d’une fonction spécifique. Nous pouvons trouver un module de collecte de données, de validation, de consensus, ou encore de publication des données sur une blockchain. Cette modularité permet à RedStone d’améliorer chaque module sans affecter les autres parties du système. Représentation fonctionnelle de l’architecture modulaire de RedStone Oracle https://docs.redstone.finance/docs/architecture/ Pour RedStone Bolt spécifiquement, la modularité de l’architecture de RedStone signifie que les modules “Bolt” peuvent être intégrées sans modifier les couches de sécurité, de validation ou d’interface. Les protocoles clients qui utilisent déjà RedStone peuvent ainsi bénéficier rapidement de la vitesse des modules Bolt sans modification de l’ensemble de l’architecture de l’oracle. Ainsi les améliorations de vitesse ne peuvent jamais compromettre les mécanismes de sécurité et de consensus qui garantissent l’intégrité des données. Cette architecture modulaire permet également à RedStone d’adapter son système aux besoins spécifiques de différentes blockchains. MegaETH nécessite des mises à jour ultra-rapides, mais une autre blockchain pourrait préférer des mises à jour moins fréquentes mais avec une plus grande précision ou des données additionnelles. L’architecture modulaire permet ces adaptations sans refonte complète du système. Conclusion : RedStone Bolt et l’Évolution des Oracles Blockchain RedStone Bolt représente l’avancée technologique majeure dans l’écosystème des oracles de blockchain depuis 2017 . Cela marque la transition d’une approche traditionnelle “pull”, vers une architecture “push”, ultra-performante. Cette innovation constitue une refonte fondamentale de la façon dont les données financières sont intégrées aux systèmes décentralisés. L’impact de cette innovation se manifeste concrètement pour les AMMs, avec une réduction drastique des pertes temporaires, et également pour les CLOBs, avec une élimination des ordres obsolètes. La co-localisation géographique des nœuds ainsi que l’architecture modulaire de RedStone permettent cette performance exceptionnelle. Les applications comme GTE, Euphoria, et Avon démontrent déjà le potentiel de cette technologie sur l’écosystème MegaETH. RedStone Bolt ne se contente pas d’améliorer les performances existantes — il redéfinit les standards de l’infrastructure DeFi en rapprochant les échanges décentralisés des performances des bourses centralisées traditionnelles. Rejoignez nous, RedStone est un incroyable projet avec une des meilleures communautés !♦️ Ecriture: @LecameSennin X 🇫🇷: @RedStone_France X: @redstone_defi Website: https://redstone.finance/ Discord: https://discord.gg/eZUwdh8G

RedStone est maintenant en ligne sur Solana, débloquant près de 4 milliards de dollars de liquidités, et construisant les rails pour que des milliards de dollars circulent dans la DeFi via une infrastructure d’oracle RWA personnalisée. RedStone, le principal fournisseur d’oracle RWA, a officiellement lancé ses services d’oracle sur Solana, rendant les actifs du monde réel comme les fonds tokenisés utilisables pour la première fois dans la DeFi sur Solana. Grâce à un partenariat stratégique avec Securitize , l’oracle de RedStone fournit maintenant des flux de prix de qualité institutionnelle pour les actifs tokenisés, y compris $ACRED d’Apollo et $BUIDL de BlackRock, directement à l’écosystème DeFi de Solana. Cette intégration permet aux développeurs de Solana d’accéder à des flux de prix sécurisés et composables pour les actifs traditionnels et crypto, faisant de la DeFi des RWA une réalité sur les blockchains à haute performance. Les barrières entre la finance traditionnelle et la finance Onchain « Il s’agit d’une étape fondamentale pour rendre les RWA non seulement visibles mais utilisables dans la DeFi sur Solana », explique Marcin Kazmierczak , cofondateur de RedStone. « Il ne s’agit plus seulement de tokenisation — il s’agit de composabilité et de débloquer des cas d’utilisation qui fusionnent la finance traditionnelle et la finance onchain. » La distinction de Kazmierczak souligne pourquoi l’approche de l’oracle RWA de RedStone diffère des solutions d’oracle traditionnelles. Alors que les oracles standard se concentrent sur les flux de prix crypto, l’infrastructure spécialisée de l’oracle RWA de RedStone permet aux trésoreries tokenisées, aux produits de crédit et à d’autres instruments financiers traditionnels de fonctionner de manière transparente au sein des protocoles DeFi de Solana. Pour Solana en particulier, l’oracle de RedStone comble une lacune critique dans l’infrastructure de la DeFi de l’écosystème. Alors que le réseau a prouvé ses capacités techniques, l’adoption institutionnelle nécessitait un oracle RWA fiable, capable d’intégrer la tarification des actifs traditionnels dans des stratégies génératrices de rendement. L’oracle de RedStone sur Solana offre désormais exactement cette possibilité. Fiche technique : Architecture de l’Oracle sur Solana avec Wormhole Queries Le déploiement de l’oracle de RedStone sur Solana utilise les requêtes Wormhole comme l’un des composants du processus d’attestation de l’oracle RWA. Cette architecture technique garantit que l’oracle sur Solana maintient les normes de sécurité et de fiabilité exigées par les utilisateurs institutionnels tout en tirant parti des caractéristiques de performance de Solana. L’infrastructure de son oracle sur Solana permet à RedStone de fournir des flux de prix sécurisés et composables pour les actifs traditionnels et crypto. Cette double capacité rend l’oracle RWA de RedStone essentiel pour les protocoles offrant des stratégies mixtes combinant des actifs crypto-natifs avec des actifs traditionnels tokenisés comme Drift Institutional et Morpho. Le choix d’intégrer Wormhole Queries dans l’architecture de l’oracle permet également à l’oracle RWA de RedStone de s’adapter efficacement à l’écosystème de la DeFi croissant de Solana. Comme de plus en plus de protocoles nécessitent des capacités d’oracle RWA, l’approche de l’infrastructure partagée réduit la redondance et fournit une qualité de données cohérente à travers les diverses applications. Partenariat d’Oracle avec Securitize : Validation du marché crypto par le biais d’actifs institutionnels Le partenariat entre RedStone et Securitize apporte une crédibilité immédiate et un accès à des actifs tokenisés substantiels. Securitize travaille avec les principaux gestionnaires d’actifs, notamment Apollo, BlackRock, VanEck, KKR et Hamilton Lane, qui gèrent plus de 3,8 milliards de dollars d’actifs tokenisés. « Nous voyons les murs tomber entre TradFi et DeFi », note Reid Simon, responsable du crédit et de la DeFi chez Securitize. « La prochaine évolution consiste à donner aux institutions mondiales les outils nécessaires pour effectuer des transactions de manière transparente entre les chaînes. » Securitize permet à l’oracle RWA de RedStone d’accéder à des actifs de qualité institutionnelle qui ont déjà fait l’objet d’un examen réglementaire. Pour les protocoles DeFi de Solana utilisant l’oracle de RedStone, cela signifie offrir aux utilisateurs une exposition aux produits financiers traditionnels sans avoir à naviguer dans des cadres réglementaires complexes de manière indépendante. En s’associant à une plateforme de tokenisation de premier plan, l’oracle RWA de RedStone accède à des flux institutionnels éprouvés et à des processus de conformité qui sont essentiels à la scalabilité des actifs traditionnels dans la DeFi. L’Oracle RWA qui a fait ses preuves L’approche de l’oracle RWA de RedStone a déjà fait ses preuves dans des conditions de marché réelles. Au début de ce mois, un vault Morpho utilisant le flux d’oracle RWA $ACRED de RedStone a été lancé sur Polygon , représentant l’un des premiers vault DeFi opérationnels à incorporer un actif majeur du monde réel par le biais d’une solution d’oracle RWA. L’implémentation de l’oracle RWA de Polygon sert à la fois de preuve de concept et de test de résistance pour les capacités de l’oracle de RedStone. Avec les volumes de transactions plus élevés et l’écosystème DeFi plus diversifié de Solana, les leçons tirées du déploiement de l’oracle RWA sur Polygon permettent à l’oracle Solana de RedStone de gérer une plus grande complexité. Cette expérience éprouvée de l’oracle RWA renforce la position de RedStone en tant que premier fournisseur d’oracle sur Solana pour les actifs du monde réel. Le déploiement réussi sur Polygon démontre que l’infrastructure de l’oracle RWA de RedStone peut gérer des actifs de niveau institutionnel dans des environnements de DeFi en temps réel. Intégration immédiate de l’Oracle de Solana : Drift Protocol Mise en œuvre de l’OracleRedStone s’est associé à un protocole de Solana de premier plan pour l’intégration initiale de son Oracle RWA : Drift, une plateforme de trading de perps de premier plan. Ce partenariat démontre la capacité de l’infrastructure oracle de RedStone à débloquer les RWA pour les utiliser dans la DeFi. L’implémentation par Drift de l’oracle RWA de RedStone ouvre des possibilités de trading de produits dérivés sur des actifs traditionnels dans un cadre décentralisé. Grâce à l’oracle Solana de RedStone, les utilisateurs pourraient potentiellement trader des contrats perpétuels sur les rendements du Trésor, les écarts de crédit ou d’autres mesures financières traditionnelles tout en conservant la composabilité et la transparence de la DeFi. Répondre aux besoins d’Oracle dans le secteur des actifs du monde réel Le lancement de l’oracle de RedStone sur Solana intervient à un moment critique pour le secteur des Oracle RWA. Alors que la tokenisation a attiré beaucoup d’attention, l’industrie attend une intégration significative des RWA dans les protocoles DeFi qui pourrait fournir une utilité réelle aux utilisateurs finaux. Les oracles de RedStone sur Solana sont un cas d’essai qui montre comment la composabilité des données, l’innovation des oracles et l’alignement réglementaire convergent pour construire ce narratif RWA tant espéré. Ce cadre reconnaît à la fois le potentiel et les défis inhérents au rapprochement de la finance traditionnelle et de la finance onchain par le biais de solutions d’oracle RWA. En se concentrant sur l’infrastructure de l’oracle RWA plutôt qu’uniquement sur la tokenisation, RedStone fait le pari que la prochaine phase d’adoption sera motivée par l’utilité et la composabilité. L’approche de l’Oracle de Solana reconnaît que l’intégration durable de l’oracle RWA nécessite des flux de données fiables, une conformité réglementaire et des expériences utilisateur transparentes. Implications de l’Oracle de Solana pour la croissance de l’écosystème de la DeFi Pour l’écosystème DeFi de Solana, l’intégration de l’oracle RWA de RedStone pourrait servir de catalyseur pour une adoption institutionnelle plus large. La combinaison de la performance technique de Solana et de l’accès de l’oracle RWA de RedStone aux actifs financiers traditionnels permet de lever deux obstacles majeurs qui ont limité la participation institutionnelle à la DeFi : l’évolutivité et la diversité des actifs. L’intégration de l’oracle de Solana positionne également le réseau pour concurrencer plus directement les protocoles basés sur Ethereum tout en tirant parti de ses avantages en termes de coûts et de vitesse. Comme de plus en plus de capitaux institutionnels recherchent une exposition à la blockchain, les réseaux ayant à la fois la performance et l’accès à un oracle RWA peuvent avoir des avantages concurrentiels significatifs. L’accent mis par RedStone sur la construction d’une infrastructure complète d’oracle RWA sur Solana indique la confiance dans la viabilité à long terme du réseau en tant que plateforme de niveau institutionnel. Perspectives d’avenir : Scaler les solutions d’Oracle RWA Alors que le partenariat d’oracle avec Securitize se développe et que l’intégration d’oracle Solana avec Drift se met en place, le déploiement de l’oracle RWA de RedStone fournira des données précieuses à la demande du marché pour les produits de la DeFi alimentés par les RWA. L’implémentation de l’oracle de RedStone sur Solana révèlera également les exigences techniques nécessaires pour scaler les solutions d’Orale RWA aux niveaux institutionnels. La position de RedStone en tant que premier fournisseur d’oracle RWA sur Solana, combinée à son partenariat éprouvé avec Securitize, établit une base solide pour capter la demande institutionnelle croissante pour les actifs traditionnels dans la DeFi. L’infrastructure oracle Solana de RedStone est conçue pour s’adapter à cette demande, renforçant ainsi son leadership dans le domaine des oracle RWA. Comme le déploiement de l’oracle Solana prouve sa valeur, les solutions oracle RWA de RedStone pourraient devenir le standard de l’industrie pour rendre les actifs tokenisés utilisables dans la DeFi. -- À propos de RedStone RedStone est un oracle de blockchain modulaire spécialisé dans les actifs à rendement pour la finance DeFi et onchain, en particulier les stablecoins à accumulation de valeur, les Liquid Staking et Restaking Tokens. Il offre des flux de données sécurisés, fiables et personnalisables sur plus de 100 chaînes. Ethena, Securitize, Morpho, ether.fi , Lombard et bien d’autres lui font confiance.

VanEck et Securitize Partners lancent un fonds de trésorerie innovant basé sur la blockchain avec RedStone comme principal Oracle de la blockchain RedStone prendra en charge les calculs quotidiens de la valeur nette des actifs (NAV) pour le VBILL, le premier fonds tokenisé de VanEck. Avec près de 120 milliards de dollars d’actifs sous gestion, VenEck lance ce produit financier révolutionnaire en partenariat avec Securitize. VBILL apporte des actifs garantis par le Trésor américain sur la chaîne, créant de nouvelles opportunités pour les investisseurs qualifiés qui recherchent un accès sécurisé, transparent et efficace aux outils financiers traditionnels. Qu’est-ce que le VBILL ? Le VanEck® Treasury Fund, Ltd. (« VBILL ») est une alternative entièrement collatéralisée et basée sur la blockchain aux fonds du marché monétaire traditionnels adossés à des bons du Trésor américain. Le fonds offre aux investisseurs qualifiés plusieurs avantages clés : Liquidité 24/7 : Contrairement aux marchés financiers traditionnels dont les heures d’ouverture sont limitées, VBILL permet un accès et des transactions 24 heures sur 24. Règlement en temps réel : Les transactions sont réglées instantanément sur la blockchain, ce qui élimine les retards courants dans la finance traditionnelle. Disponibilité multi-chaînes : Disponible sur les blockchains Avalanche, BNB Chain, Ethereum et Solana. Interopérabilité inter-chaînes : Transferts de jetons transparents et sécurisés entre les blockchains prises en charge grâce à Wormhole. USDC Onramps : capacités d’émission 24/7 à travers l’USDC, positionnant VBILL comme une fondation de base pour les participants au marché financier on-chain. Le rôle essentiel de RedStone en tant qu'Oracle En tant que réseau oracle désigné pour le VBILL, RedStone fournit une infrastructure essentielle en assurant les calculs quotidiens de la valeur nette des actifs (NAV). Ce service crucial garantit que tous les investisseurs ont accès à des informations précises et transparentes sur les prix, ce qui permet de maintenir l’intégrité et la fiabilité du fonds. Notre technologie oracle comble le fossé entre les données financières traditionnelles et les réseaux de blockchain, ce qui permet à VBILL de fonctionner efficacement à travers de multiples écosystèmes de blockchain tout en maintenant des normes d’évaluation cohérentes. Marcin Kazmierczak, cofondateur de RedStone, a déclaré : “ En tant que principal partenaire oracle de Securitize, nous assurons une livraison sécurisée et opportune des flux de données pour tous leurs produits tokenisés, notamment le BUIDL de BlackRock, l’ACRED d’Apollo, le fonds BCAP et maintenant le VBILL de VanEck. Nous sommes convaincus à long terme de la valeur de la fusion des actifs tokenisés avec les protocoles de la DeFi et nous travaillerons en tant que partenaire fiable pour ouvrir de nouveaux cas d’utilisation dans ce domaine. ” Transformer la finance traditionnelle grâce à la technologie de la blockchain Le lancement de VBILL représente une étape importante dans l’intégration des actifs financiers traditionnels dans les écosystèmes de la blockchain. En amenant les bons du Trésor américain sur la chaîne, VanEck, Securitize et RedStone démontrent collectivement comment la tokenisation peut améliorer : L’accès au marché : Élargir la disponibilité des produits financiers traditionnels aux investisseurs d’actifs numériques qualifiés Les options de liquidité : Créer des voies plus efficaces pour le déploiement et le retrait de capitaux L’efficacité opérationnelle : Réduire les frictions grâce à des processus automatisés basés sur la blockchain La transparence : Fournir une plus grande visibilité sur les opérations et les évaluations des fonds Carlos Domingo, cofondateur et PDG de Securitize, a souligné l’importance de cette collaboration : “Ce partenariat fusionne le meilleur du modèle de tokenisation entièrement intégré de Securitize avec la profonde expertise de VanEck en matière de gestion d’actifs. Avec VBILL, nos efforts combinés démontrent la capacité de la tokenisation à créer de nouvelles opportunités de marché avec la vitesse, la transparence et la programmabilité de la technologie de la blockchain. ” Détails d’investissement Les actions de VBILL sont émises et enregistrées sur des réseaux de blockchain, offrant aux investisseurs une plus grande transparence et des délais de règlement plus rapides par rapport aux structures de fonds traditionnelles. Le fonds est conçu pour les investisseurs institutionnels et qualifiés avec des souscriptions minimales à partir de : 100 000 $ pour les investissements sur Avalanche, BNB Chain et Solana 1 000 000 $ pour les investissements sur Ethereum Le fonds est administré par Securitize Fund Services, State Street Bank and Trust Company servant de dépositaire des actifs du fonds. Le VanEck® Treasury Fund, Ltd. est organisé selon les lois des îles Vierges britanniques, avec Van Eck Absolute Return Advisers Corporation en tant que gestionnaire d’investissement et Van Eck Securities Corporation en tant qu’agent de commercialisation. Construire le futur de la finance Chez RedStone, nous nous engageons à développer des solutions d’oracle robustes qui aident à faire le lien entre la finance traditionnelle et les écosystèmes décentralisés. Notre partenariat avec VanEck et Securitize pour le VBILL démontre l’application pratique de notre technologie dans la création de produits financiers innovants qui combinent la stabilité des actifs traditionnels avec l’efficacité de la technologie de la blockchain. Cette collaboration montre comment les institutions financières traditionnelles adoptent de plus en plus la technologie de la blockchain pour améliorer leurs offres, les fournisseurs d’infrastructures spécialisées comme RedStone jouant un rôle crucial pour permettre cette transition. Pour plus d’informations sur VBILL et sur la manière d’investir, veuillez consulter le site securitize.io/primary-market/vaneck-vbill . -- À propos de RedStone RedStone est un fournisseur d’oracle de blockchain de premier plan qui fournit des flux de données cross-chain rapides, économes en gas et inviolables pour alimenter les protocoles de la DeFi sur n’importe quelle blockchain. RedStone est la référence du secteur en matière de tarification sécurisée et d’assistance de qualité et est le leader du marché pour les écosystèmes et les jetons émergents.

Massari apporte à RedStone plus de 15 ans d’expérience dans le domaine de l’innovation technologique. RedStone, le réseau oracle à la croissance la plus rapide du Web3, soutenu par Arrington Capital, a annoncé aujourd’hui l’arrivée de Mike Massari, ancien directeur des intégrations et de la plate-forme chez Chainlink Labs, en tant que conseiller stratégique. M. Massari aidera RedStone à mettre sur le marché de nouvelles technologies Oracle révolutionnaires, en commençant par la prochaine solution de RedStone pour l’Oracle Extractable Value (OEV). Mike apporte plus de 15 ans d’expérience dans la construction et la mise à l’échelle d’infrastructures critiques à travers le Web3. Chez Chainlink, il a dirigé des intégrations à travers les principaux écosystèmes L1 et L2 et a contribué à faire de l’entreprise un oracle dominant dans la DeFi. Aujourd’hui, il rejoint RedStone pour aider l’entreprise à faire évoluer ses produits existants tout en développant une infrastructure oracle de nouvelle génération. Mike travaillera en étroite collaboration avec l’équipe de RedStone pour développer sa stratégie d’intégration, renforcer les partenariats techniques et accélérer l’adoption des nouvelles technologies oracle de RedStone, comme RedStone OEV, RedStone Bolt et les solutions RWA , y compris les preuves de réserves et les preuves zk pour les cas d’utilisation institutionnels. Accélérer l’innovation Oracle : Solutions OEV, Bolt et RWA “ Lorsque j’étais chez Chainlink, j’ai vu à quel point il est difficile de maintenir un réseau Oracle fiable, évolutif et flexible. RedStone a mérité sa place en tant qu’oracle à la croissance la plus rapide parce qu’il a maîtrisé les fondamentaux : économies réelles, flux de données flexibles et support multi-chaîne” , a déclaré Mike. “RedStone s’est déjà positionné à la pointe de l’innovation oracle avec ses solutions d’oracle en temps réel RedStone Bolt et ces solutions d’oracle de RWA. Le lancement de RedStone OEV en fera le leader technique incontesté dans ce domaine, ce qui ouvrira de nouvelles possibilités pour les protocoles de prêt, comme l’amélioration de l’efficacité du capital et les liquidations dynamiques.” ______________________________________________________________ “RedStone has already positioned itself at the forefront of oracle innovation with their real-time oracle RedStone Bolt and RWA oracle solutions. The launch of RedStone OEV will establish it as the clear technical leader in this space” Mike Massari _______________________________________________________________ L’architecture modulaire et les intégrations multi-chaînes favorisent l’adoption de la DeFi L’architecture modulaire de RedStone, construite autour de la séparation des couches de données et d’exécution, l’a positionné comme le partenaire oracle de confiance pour des dizaines de protocoles DeFi de premier plan tels que Compound, Venus ou Morpho, à travers des écosystèmes tels qu’Ethereum, BNB Chain, Base et Berachain. Son récent partenariat avec Securitize en tant qu’oracle principal pour les produits tokenisés tels que BUIDL marque une étape majeure vers l’adoption d’actifs dans le monde réel. En outre, la dernière innovation de RedStone, RedStone Bolt — l’oracle basé sur le push le plus rapide du marché construit sur MegaETH — fait partie de la vision plus large de l’équipe pour réimaginer ce que les oracles peuvent faire au-delà des simples flux de prix. « RedStone a déjà une forte culture de l’ingénierie. Ils agissent rapidement, livrent un code fiable et prennent au sérieux les retours d’expérience. Son architecture modulaire permet à RedStone de s’adapter à différents cas d’utilisation sans forcer chaque protocole à suivre le même modèle », remarque Mike. « Cette flexibilité est essentielle à mesure que nous nous étendons à d’autres L1, L2 et chaînes d’applications. Mon objectif est d’apporter des playbooks d’intégration reproductibles, de faire évoluer les processus internes et de soutenir l’adoption collaborative à travers les écosystèmes. » Construire la couche d’infrastructure Oracle pour la nouvelle génération de la DeFi et les actifs réels Marcin Kazmierczak, co-fondateur de RedStone, a ajouté : « L’expérience de Mike dans la mise à l’échelle de la stratégie d’intégration de Chainlink est incroyablement précieuse alors que nous nous développons plus profondément dans la DeFi et que nous sommes les pionniers de nouvelles technologies d’oracle, comme pour l’OEV. Nous avons gagné la confiance de Mike sur le fait que l’architecture de l’oracle de RedStone a un avantage certain sur les autres oracles, grâce à notre capacité à évoluer vers des milliers de chaînes et à développer de nouveaux produits qui s’intègrent de manière transparente à notre technologie existante. Nous sommes très heureux de l’avoir à bord pour nous aider à concrétiser notre vision à long terme de créer l’oracle le plus fiable et le plus adaptable ». Avec l’arrivée de Mike Massari au sein de l’équipe de conseillers, RedStone redouble d’efforts pour devenir la couche d’infrastructure oracle pour la prochaine génération de la DeFi, la finance on-chain et au-delà. -- À propos de RedStone RedStone est un fournisseur d’oracle de blockchain de premier plan qui fournit des flux de données flexibles, fiables et précis pour alimenter les protocoles DeFi sur Ethereum, Base, Avalanche, Polygon et 70 autres chaînes. Soutenu par un financement de 15 millions de dollars mené par Arrington Capital, RedStone donne la priorité à l’évolutivité, à la sécurité et à l’interopérabilité. En utilisant Arweave pour le stockage permanent des données, RedStone garantit une fonctionnalité fiable et sécurisée des contrats intelligents, ce qui en fait un partenaire essentiel pour les projets de la DeFi. Pour plus d’informations, veuillez consulter le site https://redstone.finance/ .

Au cours des quatre dernières années, RedStone s’est concentré sur la valeur et la qualité inégalée des services d’oracle de blockchain pour les développeurs de l’écosystème des crypto-monnaies. Depuis la première intégration du mainnet en janvier 2023, nous sommes passés à 100 blockchains sécurisant 8 milliards de dollars pour 175 clients à travers 1 300 actifs, le tout sans un seul événement de mauvaise évaluation de prix ou de temps d’arrêt. RedStone a toujours répondu à la demande du marché tout en jouant un rôle clé dans l’élaboration de nouvelles primitives de la DeFi. Il a joué un rôle fondamental dans le développement d’actifs porteurs de rendement sous diverses formes, y compris des dérivés stakés, restakés et dépendant de plusieurs chaînes, comme les jetons de Liquid Staking (LST), les jetons de Liquid Restaking (LRT), les actifs Proof of Reserves (PoR), le Bitcoin Liquid Staking, les stablecoins porteurs de rendement, les dérivés stakés et les actifs du monde réel (Real World Assets). Notre mission de soutenir toutes les chaînes, tous les cas d’utilisation et tous les développeurs se poursuivra et s’accélérera encore. À l’avenir, nous nous concentrerons sur les fondamentaux qui fusionnent la finance on-chain avec la DeFi et la révolution progressive de l’IA, guidant l’avenir de l’activité on-chain à mesure que davantage de cas d’utilisation financiers émergent sur les blockchains. Les principaux domaines sur lesquels nous nous concentrerons sont les suivants : Connecter les actifs du monde réel (RWA) à la DeFi : amener le marché des titres traditionnels de 300 trillion de dollars à la DeFi en intégrant davantage d’institutions de premier plan à RedStone et en développant de nouveaux produits RWA et de Preuve de Réserve utilisant la cryptographie avancée des Zero Knowledge. Cela a déjà commencé avec Securitize qui a choisi RedStone comme principal oracle pour BlackRock BUIDL, Apollo ACRED et d’autres fonds tokenisés. Construire un Oracle en temps réel pour des blockchains ultra rapides : Construire un produit RedStone sur mesure offrant des mises à jour de prix à latence quasi nulle pour les blockchains à très haut débit de demain. RedStone Bolt est déjà en ligne sur MegaETH, mettant à jour les flux de prix sur la chaîne plus de 400 fois par seconde. Lancement de la solution RedStone Oracle Extractable Value (OEV) : Résoudre le problème de l’OEV dans la DeFi d’une valeur de 2 milliards de dollars grâce à un oracle OEV révolutionnaire qui capture l’OEV et permet d’accroître l’efficacité du capital. Débloquer la BTCFi : construire des oracles de Preuve de Réserve totalement transparents et fiables pour le secteur du restaking, afin de permettre de wrapper et de bridge de manière transparente 20 millions de BTC non stakés pour une utilisation dans la DeFi. Cela a déjà commencé avec le soutien de RedStone à Babylon, Lombard et l’écosystème BTCfi Devenir l’Oracle leader pour l’IA : étendre le cadre CLARA pour faciliter le flux de données entre les agents d’IA, fournir plus d’outils d’IA en connectant des modèles ML comme flux de données dynamiques, ainsi que sécuriser nos flux existants avec une prédiction robuste de la volatilité de l’IA. Passage à l’échelle de 1 000 chaînes : Créer des outils pour l’auto-déploiement et la gestion automatique de l’infrastructure Oracle qui peut évoluer de manière transparente dans l’espace rollup as a service pour fournir des données de prix en temps réel sur n’importe quelle chaîne, pour n’importe quel actif. Tout cela, tout en s’adaptant à des milliers de chaînes avec n’importe quelle VM, en prenant en charge des dizaines de milliers d’actifs, en sécurisant des milliers de milliards de dollars et en permettant à un nombre illimité de développeurs d’agir. L’avenir de la finance onchain est alimenté par RedStone. Par des développeurs, pour des développeurs.

Nous présentons aujourd’hui RedStone Bolt, un bond en avant révolutionnaire dans la technologie des oracles. RedStone Bolt est l’oracle de blockchain le plus rapide jamais construit, établissant la norme pour la prochaine génération d’oracles de blockchain. Conçu pour les blockchains en temps réel de demain, Bolt redéfinit ce qui est possible en termes de vitesse de livraison des données sur la chaîne. Maintenant disponible, uniquement sur MegaETH. Flux de prix en temps réel, uniquement sur MegaETH RedStone Bolt est en ligne exclusivement sur le réseau de test de MegaETH. L’architecture de MegaETH est optimisée pour une latence ultra-faible et une expérience utilisateur en temps réel, nécessitant des oracles de prix qui peuvent fournir des données à grande vitesse aussi rapidement qu’ils créent des blocs — actuellement à un temps de bloc de 10 ms. RedStone Bolt garantit que chaque bloc de MegaETH contient les derniers prix du marché en temps réel. Depuis son déploiement sur le réseau de test MegaETH, Bolt a redéfini ce qui est possible pour un oracle de blockchain. RedStone Bolt fournit une mise à jour toutes les 2,4 millisecondes . Oui, cela représente plus de 400 mises à jour de prix par seconde . RedStone Bolt doit être aussi efficace pour correspondre à la production actuelle de blocs du MegaETH testnet. Les flux de prix push traditionnels sont limités par les temps de bloc plus lents des premières blockchains et les coûts de gas pour amener les données sur la blockchain. Sur le réseau principal d’Ethereum, les oracles push fournissent des mises à jour de prix pour l’ETH/USD environ 40 à 60 fois sur une fenêtre de 24 heures. RedStone Bolt est donc 576 000 fois plus rapid e que les flux push correspondants sur le réseau principal Ethereum. Plug and Play avec les principaux protocoles Il existe plusieurs modèles d’oracle de blockchain, les deux plus populaires étant les modèles « push » et « pull ». Les flux push ont été introduits en premier et sont préférés par les principaux protocoles de la DeFi. Les flux pull sont généralement plus rapides et moins chers, mais ils peuvent nécessiter des modifications du contrat intelligent et introduire des dépendances supplémentaires qui peuvent prolonger l’effort d’intégration. Avant RedStone Bolt, tous les oracles à grande vitesse utilisaient le modèle pull. RedStone Bolt est le premier oracle push en temps réel. Cette distinction est essentielle. En utilisant un modèle push, Bolt est prêt à l’emploi avec les protocoles conçus pour les flux push traditionnels, tels que AAVE, Compound, Morpho, Spark, Venus ou Fluid, ce qui leur permettra de fournir instantanément une expérience utilisateur en temps réel, une fois déployés sur MegaETH. Comment cela fonctionne-t-il ? RedStone Bolt atteint des performances inégalées grâce à une réimagination sophistiquée de la conception de l’oracle. Les nœuds Bolt sont géographiquement co-localisés avec les nœuds séquenceurs de MegaETH afin de minimiser la latence potentielle. Les nœuds surveillent l’activité commerciale directement sur les principaux sites d’échange tels que Binance, Coinbase, OKX, Bitget et Kraken, puis la transmettent aux nœuds MegaETH par le biais de passerelles à grande vitesse. Ainsi, chaque bloc MegaETH entrant reçoit les données de prix les plus récentes, ce qui lui permet de rester synchronisé avec les mouvements du marché en temps réel. Alors que les oracles push traditionnels sont soumis à des variables telles que les heartbeats et les seuils de déviation qui réduisent la granularité des données de prix entrantes, Bolt ajuste les prix en temps réel au fur et à mesure qu’ils sont fixés par le marché. Bolt s’intègre parfaitement à l’architecture d’oracle modulaire éprouvée de RedStone. La pile oracle modulaire de RedStone lui permet de déployer de manière transparente de nouvelles technologies d’oracle, tout en maintenant la sécurité et la fiabilité qui font de RedStone le fournisseur d’oracle le plus fiable sur plus de 70 blockchains, avec la confiance de plus de 150 clients. Intégrer RedStone Bolt Les développeurs du réseau de test de MegaETH utilisent déjà RedStone Bolt. Bolt utilise la même interface d’oracle push que n’importe quel flux de push existant et est aussi facile à intégrer. Pour en savoir plus, visitez la page du modèle push dans notre documentation, ou consultez les flux pris en charge sur MegaETH dans notre application. Le futur des Oracles est rouge RedStone Bolt est la nouvelle norme pour les oracles de blockchain, offrant une vitesse en temps réel tout en étant facile à intégrer et sans compromettre la sécurité. Alors que l’expérience en temps réel devient la norme pour toutes les blockchains, RedStone Bolt permettra aux développeurs de débloquer la prochaine génération d’applications de la DeFi, en veillant à ce que les oracles ne soient jamais le facteur limitant de la vitesse d’un protocole ou de l’expérience de l’utilisateur. RedStone Bolt est en ligne exclusivement sur le réseau de test MegaETH. Les développeurs sur MegaETH peuvent intégrer Bolt et expérimenter directement les mises à jour de prix en temps réel. -- À propos de MegaETH MegaETH est l’Ethereum en temps réel, avec un flux de transactions à la vitesse de l’éclair : une latence inférieure à la milliseconde et plus de 100 000 transactions par seconde. À propos de RedStone RedStone est un oracle de blockchain modulaire spécialisé dans les actifs porteurs de rendement pour la DeFi et la finance on-chain, en particulier les stablecoins à accumulation de valeur, les Liquid Staking et Restaking Tokens. Il offre des flux de données sécurisés, fiables et personnalisables sur plus de 70 chaînes. Ethena, Securitize, Morpho, Spark, Compound, Venus, ether.fi , Lombard et bien d’autres lui font confiance.

Securitize, le leader de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), nomme aujourd’hui RedStone comme fournisseur d’oracle de blockchain pour ses produits tokenisés actuels et futurs, tels que le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) et le Hamilton Lane Senior Credit Opportunities Feeder Fund. Faire entrer la finance traditionnelle on-chain avec les Actifs du monde réel (Real-World Assets: RWA) tokénisés Le marché mondial des titres est estimé à 300 trillion de dollars en 2025. Ce chiffre contraste fortement avec la taille actuelle du marché de la finance décentralisée (DeFi), qui est d’environ 90 milliards de dollars. Cependant, cela souligne également l’immense potentiel de croissance de l’économie on-chain pour qu’elle se développe et prospère. En raison des avantages inhérents aux blockchains par rapport aux systèmes financiers traditionnels fermés, les principales institutions financières traditionnelles s’intéressent de plus en plus à la tokenisation des actifs et à leur intégration dans l’écosystème de la DeFi. Securitize, le leader de la tokenisation des actifs dans le monde réel, travaille avec les plus grands gestionnaires d’actifs au monde, y compris BlackRock, Apollo, Hamilton Lane et KKR, pour amener le marché des titres de 300 trillion de dollars sur la blockchain. « Pour réaliser pleinement le potentiel de la technologie de la blockchain, les titres tokenisés doivent prospérer sur des blockchains publiques et sans permission, telles qu’Ethereum, qui sert de couche de règlement la plus efficace pour le transfert de valeur », déclare Carlos Domingo, cofondateur et PDG de Securitize . « Notre partenariat avec RedStone nous permet non seulement de transiger avec des titres tokenisés on-chain, mais aussi de les intégrer à l’infrastructure de la DeFi existante et de développer des primitives de la DeFi entièrement nouvelles, mariant les géants de la finance traditionnelle et les applications crypto natives. » Comment Securitize tire parti de RedStone aujourd’hui Lorsque de nouveaux actifs sont créés sur la blockchain, ils ne peuvent pas être immédiatement utilisés dans les protocoles de la DeFi. Tout d’abord, ces actifs ont besoin d’un flux de prix sécurisé créé par un oracle de blockchain, qui fournit une valeur de marché en temps réel pour les jetons et leur permet d’être intégrés en toute sécurité dans les applications de la DeFi. En tant que partenaire officiel de Securitize, RedStone fournira des flux de prix pour les actifs réels tokenisés par Securitize, tels que le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL). RedStone a été choisi par Securitize comme premier partenaire d’oracle de blockchain pour créer des flux de prix pour leurs actifs. Les services initiaux d’oracle de blockchain de RedStone utilisés par Securitize comprendront des flux de données sur la valeur nette d’inventaire (VNI), fournis par des modèles d’oracle Push et Pull, ainsi que des flux de taux d’intérêt quotidiens sur le Mainnet d’Ethereum et d’autres réseaux. La création de ces flux de données apportera plus de transparence et de stabilité aux fonds, ce qui les rendra plus attractifs pour les investisseurs. Les services de RedStone augmenteront de manière exponentielle l’étendue de l’utilisation potentielle des actifs sous-jacents, par exemple, un lieu d’échange du marché monétaire pour les actifs tokenisés ou l’utilisation comme garantie dans les plates-formes financières décentralisées (DeFi). Cela apporte une nouvelle gamme de cas d’utilisation aux marchés de la DeFi, ainsi qu’une nouvelle classe de participants à l’économie on-chain intéressés par le fait d’apporter plus d’utilité aux RWA. Pourquoi les flux de RedStone sont-ils optimaux pour les actifs du monde réel ? Securitize et les RWAs nécessitent une infrastructure de données précise, fiable et adaptable — et RedStone est l’oracle blockchain de référence pour ce travail. Avec la découverte de prix la plus profonde et les données les plus fidèles, RedStone garantit une précision et une confiance inégalées, se distinguant par un historique sans aucun événement de prix erroné depuis son lancement sur mainnet. L’architecture modulaire prend en charge des méthodologies de tarification personnalisées adaptées aux fournisseurs de RWA, offrant la flexibilité nécessaire à une intégration transparente. RedStone fournit des flux de données sécurisés d’une qualité inégalée et s’adapte sans effort aux chaînes EVM et non-EVM, assurant ainsi une croissance illimitée à Securitize dans la DeFi. Les utilisateurs bénéficient de la confiance, de la légitimité et de la fiabilité, soutenues par les normes de sécurité les plus élevées. En choisissant RedStone, Securitize se dote d’une base solide pour accélérer l’adoption des RWA et redéfinir l’avenir de la DeFi. Marcin Kazimierczak, cofondateur et COO de RedStone, a déclaré : « Securitize a fait ses preuves en tant que leader dans le secteur des actifs tokenisés. Après des mois de vérification préalable, nous sommes fiers de devenir le premier partenaire oracle de blockchain soutenant leur expansion dans le domaine de la DeFi. Grâce à son infrastructure modulaire, RedStone est l’oracle de blockchain à la croissance la plus rapide et nous allons accélérer l’adoption des produits de Securitize dans la DeFi, ainsi que dans la finance on-chain. » La finance on-chain, c’est l’avenir Les RWA représentent un segment relativement nouveau et émergent de l’économie on-chain, avec une capitalisation mondiale actuelle d’environ 18 milliards de dollars, à l’exclusion des stablecoins. La demande d’actifs cryptographiques est indéniable, en particulier parmi les acteurs institutionnels, l’ETF Bitcoin étant considéré comme le plus grand lancement d’ETF de l’histoire. Parallèlement, des produits comme le BUIDL Fund soulignent l’appétit croissant pour les actifs tokenisés, jouant un rôle de plus en plus important dans l’économie on-chain et renforçant encore la légitimité de DeFi. Avec l’intérêt croissant pour la technologie et l’élan ascendant de la DeFi, on peut s’attendre à une hausse parabolique dans les années à venir. Securitize est idéalement positionné pour capitaliser sur la demande croissante d’actifs tokenisés, et RedStone est ravi de servir de partenaire d’oracle de blockchain, fusionnant le meilleur de la finance traditionnelle et de la DeFi dans un environnement financier unifié sur la blockchain. -- À propos de RedStone RedStone est un oracle blockchain modulaire spécialisé dans les actifs porteurs de rendement pour la DeFi et la finance on-chain, en particulier les stablecoins à accumulation de valeur, et les Liquid Staking et Restaking Tokens. Il offre des flux de données sécurisés, fiables et personnalisables sur plus de 70 chaînes. Ethena, Securitize, Morpho, ether.fi , Lombard et bien d’autres encore lui font confiance. Pour en savoir plus sur la façon dont RedStone peut aider votre protocole : Twitter | Discord | Telegram À propos de Securitize Securitize, le leader de la tokenisation des actifs du monde réel, apporte le monde sur la blockchain grâce à des fonds tokenisés en partenariat avec des gestionnaires d’actifs de premier plan, tels qu’Apollo, BlackRock, Hamilton Lane, KKR et d’autres. Securitize, par le biais de ses filiales, est un courtier enregistré auprès de la SEC, un agent de transfert numérique, un administrateur de fonds et l’opérateur d’un système de négociation alternatif (ATS) réglementé par la SEC. Securitize a également été reconnue comme l’une des 50 meilleures entreprises Fintech de Forbes en 2025. Pour plus d’informations, veuillez consulter leur site www.securitize.io . Déclaration de Securitize Les titres sont offerts par Securitize Markets, LLC, (« Securitize Markets ») un courtier-négociant enregistré et membre de la FINRA/SIPC. Securitize Markets, LLC, et Securitize Capital, un conseiller déclarant exempté, ne sont pas impliqués dans la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), un service fourni par Securitize. Les actifs tels que les actifs numériques ou les jetons utilisant la blockchain, sont spéculatifs, impliquent un degré élevé de risque, sont généralement illiquides, peuvent n’avoir aucune valeur, ont une certitude réglementaire limitée, sont soumis à des risques potentiels de manipulation du marché et peuvent exposer les investisseurs à une perte de capital. Securitize, Inc. (Securitize) est une société du Delaware. Securitize est un fournisseur de technologie qui, avec ses affiliés, maintient une plateforme web de bout en bout utilisée par les émetteurs pour émettre des titres, notamment des titres d’actifs numériques. Securitize n’est pas un courtier enregistré. Securitize, LLC est un agent de transfert enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Securitize Markets exploite également Securitize Markets ATS, un système de négociation alternatif. Securitize Capital, LLC est un conseiller en déclaration d’exemption enregistré auprès de l’État de Floride.

Pour que les oracles puissent prospérer et sécuriser la DeFi à long terme, il est essentiel que les tokenomics soient durables. La RedStone Distributed Data Association a récemment dévoilé les tokenomics du RED — si vous ne les avez pas encore vus, jetez-y un coup d’œil — ici . RED introduit un mécanisme innovant d’accumulation de valeur, pionnier de l’économie d’oracle durable. Le staking est une fonction essentielle, qui favorise la décentralisation du réseau tout en garantissant un flux de valeur transparent pour les détenteurs de jetons. Ce blog explore le staking du RED, son rôle dans le réseau d’oracles de RedStone, ainsi qu’un guide étape par étape sur la façon de staker vos jetons et de participer à la première économie d’oracles véritablement durable. Le début des rouages du RED est imminent ♦️ L’utilité de RED : Staking pour la sécurité économique S’appuyant sur le service activement validé (AVS) d’EigenLayer de RedStone, le staking de RED ajoute une solide couche de sécurité économique au stack d’oracle de RedStone, en utilisant le RED staké et en puisant potentiellement dans les milliards de dollars stakés dans EigenLayer pour une sécurité supplémentaire. Le RED peut être staké par les fournisseurs de données, qui alimentent le réseau modulaire d’oracle de RedStone, et par les détenteurs de jetons, qui renforcent la sécurité du réseau par le staking direct dans le système AVS de RedStone. Les détenteurs de RED recevront des récompenses de la part des utilisateurs de données de RedStone sur des centaines de blockchains, payées en actifs largement adoptés tels que ETH, BTC, SOL et USDC. Les rouages du RED Il s’agit de rouages élégamment conçu, offrant une valeur réelle aux détenteurs de jetons dans un cycle durable et continu. En bref, une plus grande demande pour les produits de RedStone génère plus de frais, augmentant les récompenses de staking et, à son tour, renforçant la sécurité du réseau. Stakez vos RED Le staking de RED sera disponible dès le premier jour du lancement du jeton de RedStone, offrant deux options de staking adaptées à vos préférences et à vos besoins. Staking de RED avec EigenPie : Bienvenue au mRED Stakez vos RED avec EigenPie et recevez du mRED, un jeton de staking liquide. Gagnez des récompenses en utilisant le mRED de manière transparente dans les applications de la DeFi — c’est la manière la plus efficace de staker vos RED. Étape 1 Visitez le site officiel et vérifiez le lien pour éviter toute tentative frauduleuse. Le lien sera bientôt fourni. Étape 2 Vous serez dirigé vers une interface simple. La première étape consiste à connecter le portefeuille contenant vos RED. Étape 3 La dernière étape consiste à staker vos jetons RED. Choisissez le montant, approuvez le contrat de staking et terminez la transaction du staking. Après avoir réussi à staker vos RED, vous recevrez des mRED, une version liquide du RED émise par EigenPie. Vous pouvez utiliser le mRED dans l’écosystème, par exemple sur les marchés de prêt, tout en continuant à gagner des récompenses grâce au staking du RED. Staking de RED via EigenLayer Voyons maintenant comment staker du RED de manière native via l’application d’EigenLayer. Il s’agit de la méthode la plus directe et sans permission, qui vous permet de sélectionner personnellement l’opérateur de nœud avec lequel vous stakez. Étape 1 Visitez le site officiel d’EigenLayer et vérifiez le lien pour éviter toute tentative frauduleuse. La première étape consiste à connecter le portefeuille contenant votre RED. Le lien sera bientôt fourni. Étape 2 Cliquez ensuite sur le bouton « Restaker». Étape 3 Vous serez redirigé vers la fenêtre de staking. Choisissez le montant de RED à staker, puis cliquez sur « Déposer ». Étape 4 Vous êtes maintenant redirigé vers la fenêtre de délégation. Sélectionnez un opérateur pour gérer l’infrastructure qui stakera vos jetons, puis cliquez sur « Soumettre » et signez les transactions pour finaliser le processus. C’est la dernière étape du staking de RED via l’application EigenLayer. Et c’est tout ! Staker du RED est aussi simple que cela. Ce faisant, vous contribuez activement au renforcement de l’écosystème de RedStone, vous gagnez des récompenses et vous renforcez la sécurité économique du réseau oracle. Si vous rencontrez des problèmes lors du staking de votre RED ou si vous remarquez une activité suspecte, veuillez nous contacter par le biais de ce lien . -- À propos de RedStone RedStone est un oracle modulaire qui fournit des flux de prix fiables pour les actifs émergents de la DeFi, y compris les LST, les LRT et les jetons de Liquid Staking de Bitcoin. Nos flux de données à faible consommation de gas couvrent plus de 70 chaînes et rollups, sécurisant plus de 6 milliards de dollars en TVL. Reconnus par plus de 130 projets, dont Morpho, Venus, Spark, Compound et Pendle, les modèles d’oracle Push & Pull de RedStone servent à la fois les protocoles établis et les projets DeFi innovants qui repoussent les limites de l’innovation financière. Staking du RED

Alors que l’écosystème de RedStone approche de son événement de génération de tokens RED ( “TGE”), nous sommes ravis de dévoiler notre programme d’Airdrop du Mineur, conçu pour récompenser les membres actifs et dévoués de la communauté de RedStone. Pour plus d’informations sur le RED, visitez notre article sur les tokenomics du RED . L’airdrop est conçu pour récompenser les membres les plus engagés de l’écosystème et de la communauté de RedStone au fil du temps. Au cours de l’ expédition de RedStone , il y a eu de nombreuses occasions de gagner des gemmes de RedStone (RSG), de participer à des activités dédiées et de se qualifier pour des rôles spéciaux. 10 % de l’offre totale de RED sont consacrés à la communauté et à la genèse, y compris un airdrop aux participants de l’expédition RedStone. Réclamer et staker des jetons RED Au centre des tokenomics du RED se trouve le staking sur l’ AVS de RedStone , qui permet de gagner des récompenses dédiées en tokens RED et EIGEN. Notre but avec ces récompenses est que l’écosystème facilite le flux des frais provenant des utilisateurs des données de RedStone à travers des centaines de blockchains sous la forme d’ETH, BTC, SOL, USDC et les rationalise vers les restakeurs de RED et les fournisseurs de données. Les récompenses seront émises sous la forme de récompenses de staking et les premiers stakeurs pourraient être éligibles à des récompenses supplémentaires à l’avenir. Pour staker vos RED, vous pouvez utiliser le vault de staking d’EigenPie ou aller directement sur l’application d’EigenLayer. Staking Vault d'EigenPie Le lien vers le site web de staking sera bientôt partagé. Le site web pour vérifier votre allocation de tokens RED est maintenant en ligne : claim.redstone.finance Les participants peuvent visiter le site web du checker d’allocation de RED pour vérifier leur éligibilité et voir leur allocation de RED. Lors de l’attribution du RED au TGE, les participants pourront réclamer leur airdrop sur le même site web. Veillez à vérifier le lien afin d’éviter toute tentative de fraude : claim.redstone.finance Pour plus de détails sur le staking de RED et un guide étape par étape sur le staking via EigenPie et l’application native d’EigenLayer, consultez notre a rticle de blog sur le staking de RED . Politique de récompense de l’Airdrop La politique de récompense de l’airdrop est conçue pour reconnaître les participants actifs pour leur participation significative et leur implication unique dans la communauté de RedStone, en donnant la priorité à l’engagement, au leadership de la communauté et à l’activité onchain. Engagement Le facteur le plus important déterminant la portée de l’airdrop reçu est l’engagement dans la vie de l’écosystème RedStone et du Discord. Il a été défini par des contributions réelles aux conversations dans le Discord, ainsi que par des campagnes spéciales telles que : Gminers Challenge Campagnes On-Chain, i.e. with Pendle or Venus The RED Holiday RedStone Campaign Thanksgiving Confessions Workshop sur l’IA animé par un PhD, cours de réanimation animés par un médecin urgentiste., et d’autres Masterclasses Rôles Dans le cadre de l’expédition de RedStone, les membres de la communauté pouvaient gagner des rôles Discord, dont les exigences étaient extrêmement élevées. Les rôles des mineurs différaient les uns des autres en fonction de la difficulté, du temps nécessaire pour les gagner, de la créativité et de la persévérance. L’allocation globale de l’airdrop pouvait être augmentée en fonction des rôles gagnés et multipliée par une combinaison de rôles. Parmi les rôles reconnaissables, citons ⛑️ Deep Miner — pour avoir été l’un des mineurs les plus engagé 📝 Mentor — pour avoir introduit de nouveaux mineurs dans la communauté 🧬 IRL — pour avoir rencontré les membres de l’équipe de RedStone dans la vie réelle ❄️ Winter Miner — pour avoir participé à la campagne d’hiver Gemmes de RedStone Les gemmes de RedStone (RSG) étaient accumulées par les utilisateurs pendant la durée de chaque saison de l’expédition de RedStone. Au cours des deuxième et troisième saisons de l’expédition, l’offre de RSG est devenue inflationniste. Pour corriger ce phénomène, les anciens RSG ont été plus fortement pondérées que les RSG plus récemment émises. Le snapshot des rôles et des RSG a été pris le 3 mars 2025, à la fin de l’Expédition de RedStone. Récompenser les vrais mineurs L’airdrop a été conçu pour filtrer les sybil et les engagements inauthentiques, en veillant à ce qu’ils restent inéligibles. Nous avons imposé un mécanisme de détection anti-sybil dédié et des exigences minimales sur les valeurs de rôle pour être éligible à l’airdrop. Cette approche permet de s’assurer qu’aucun robot ou acteur secondaire n’a profité des membres dévoués et engagés de la communauté RedStone, qui méritent d’être récompensés comme il se doit. Si vous pensez avoir été filtré à tort, remplissez le formulaire suivant : LIEN Quelle est la prochaine étape pour la communauté RedStone ? L’avenir de RedStone est brillant et… RED. La RedStone Distributed Data Association attribuera des jetons RED supplémentaires lors des prochaines initiatives et campagnes de la communauté pour des actions soutenant la croissance et l’accumulation de valeur de l’écosystème. Ce premier airdrop honore les participants les plus précieux de RedStone — les supporters de la première heure et les membres de la communauté. Les RSG comptabilisés pour les initiatives à venir seront remis à zéro, mais ne vous inquiétez pas — tous ceux qui ont participé aux activités de la communauté et ont reçu des RSG obtiendront un rôle spécial Pre-TGE. La communauté des mineurs sera une partie intégrante et vitale de RedStone, évoluant et se développant parallèlement à la croissance du projet. Notre objectif est de faire des Mineurs l’une des communautés Web3 les plus importantes et les plus avancées, en faisant de l’appartenance à cette communauté une marque de prestige. Les mineurs auront des privilèges exclusifs pour travailler avec l’écosystème RedStone et rester avec la communauté à travers ses hauts et ses bas. Le jeton RED est conçu pour aligner l’écosystème RedStone sur une croissance exponentielle. Les stakers de RED et les membres de la communauté soutiendront RedStone au fur et à mesure qu’elle se développera sur des milliers de réseaux et un nombre illimité de clients — ensemble, nous créons un système qui finira par sécuriser des trillions de dollars en DeFi et en finance on-chain. Par les développeurs, pour les développeurs. -- TERMES DE L’AIRDROP DE REDSTONE LES CITOYENS ET/OU RÉSIDENTS DES ÉTATS-UNIS ET LES CITOYENS ET/OU RÉSIDENTS DE CERTAINS AUTRES PAYS SOUMIS À DES RESTRICTIONS NE SONT PAS AUTORISÉS À PARTICIPER AU PROGRAMME AIRDROP DU MINEUR. L’ADMISSIBILITÉ ET LA PARTICIPATION AU PROGRAMME AIRDROP DU MINEUR SONT SOUMISES AUX CONDITIONS GÉNÉRALES, LOIS ET RÉGLEMENTATIONS APPLICABLES ET NE SONT PAS GARANTIES. RIEN DANS LES PRESENTES NE VOUS DONNE DROIT A L’ELIGIBILITE OU A LA PARTICIPATION AU PROGRAMME AIRDROP DU MINER. LES JETONS MIS À DISPOSITION DANS LE CADRE DU PROGRAMME AIRDROP DU MINEUR SONT UN CADEAU FOURNI SANS CONTREPARTIE. LE PROGRAMME AIRDROP DU MINEUR N’EST PAS UNE OFFRE DE VENTE, LA SOLLICITATION D’UNE OFFRE D’ACHAT OU UNE INCITATION À L’ACHAT DE JETONS. VOUS NE DEVEZ PAS VOUS FIER AU PROGRAMME AIRDROP DE MINER OU À SON CONTENU POUR OBTENIR DES CONSEILS DE QUELQUE NATURE QUE CE SOIT, Y COMPRIS DES CONSEILS JURIDIQUES, D’INVESTISSEMENT, FINANCIERS, FISCAUX OU AUTRES CONSEILS PROFESSIONNELS. LES INFORMATIONS SUR LE PROGRAMME AIRDROP MINER NE REMPLACENT PAS LES CONSEILS D’UN PROFESSIONNEL QUALIFIÉ OU VOS PROPRES RECHERCHES. CE DOCUMENT CONTIENT DES CHIFFRES HYPOTHÉTIQUES, PRÉVISIONNELS ET/OU PROJETÉS, QUI SONT APPROXIMATIFS, NON GARANTIS ET SUSCEPTIBLES D’ÊTRE MODIFIÉS ; LES CHIFFRES RÉELS PEUVENT VARIER. LA REDSTONE DISTRIBUTED DATA ASSOCIATION ET SES FILIALES NE FONT AUCUNE DÉCLARATION ET NE DONNENT AUCUNE GARANTIE, EXPRESSE OU IMPLICITE, QUANT À L’EXHAUSTIVITÉ, LA FIABILITÉ, LA VALIDITÉ OU L’EXACTITUDE DE CES INFORMATIONS. TOUTE INFORMATION CONTENUE DANS CE DOCUMENT EST SUSCEPTIBLE D’ETRE MODIFIEE SANS PREAVIS.

Aujourd’hui, nous présentons les tokenomics du jeton RED, une étape importante dans l’évolution de l’oracle de blockchain RedStone. Le lancement de RED sera un moment charnière dans le processus de décentralisation de l’infrastructure de l’oracle de RedStone et accélérera la transformation de RedStone en l’oracle blockchain le plus avancé technologiquement, le plus évolutif et le plus durable économiquement. Le jeton RED ouvrira de nouvelles possibilités pour renforcer la sécurité et la décentralisation au sein du réseau RedStone tout en établissant une unité de rémunération pour les participants à l’écosystème RedStone. RED sera le fondement de l’oracle de blockchain à la croissance la plus rapide, accumulant de la valeur au fur et à mesure que RedStone s’étend à de nouveaux réseaux et progresse vers la sécurisation de milliards de dollars. En 2024, RedStone est devenu l’oracle à la croissance la plus rapide du marché. Aujourd’hui, il sert plus de 130 clients à travers plus de 70 chaînes, soutenant les développeurs sur des plateformes telles que Berachain, Story, TON, Monad, MegaETH, et bien d’autres. Le RED est proche ♦️ Pourquoi des Oracles de blockchain ? Les oracles sont la pierre angulaire du développement et de l’évolution de la technologie de la blockchain. Presque toutes les applications décentralisées fonctionnant sur une blockchain s’appuient sur un oracle pour fournir des données de prix externes. Sans oracles fiables, la DeFi ne peut pas fonctionner en toute sécurité à grande échelle. Au début, les oracles de blockchain étaient conçus pour fonctionner sur des chaînes individuelles comme Ethereum et Solana, mais avec le temps, l’écosystème s’est complexifié. Aujourd’hui, il existe des centaines de blockchains, chacune nécessitant des services spécifiques de la part d’un oracle pour sécuriser son écosystème DeFi unique. RedStone est un oracle de blockchain modulaire qui fournit des flux de données essentiels pour les applications de la blockchain. Il fournit en toute sécurité n’importe quel type de données à n’importe quelle blockchain, permettant à la finance décentralisée et à la technologie de la blockchain d’évoluer sans limites. Offre du RED La technologie d’oracle de blockchain de RedStone a atteint le stade de la conformité produit-marché, fonctionnant sur le réseau principal depuis janvier 2023 et attirant les utilisateurs grâce à ses services fiables, diversifiés et robustes. Aujourd’hui, la RedStone Distributed Data Association présente le RED, conçue pour décentraliser davantage le système et faire progresser les objectifs à long terme de l’écosystème de RedStone. Au cœur de RedStone se trouve la mission de soutenir les développeurs avec toutes les données dont ils ont besoin, sur n’importe quelle chaîne, pour n’importe quel cas d’utilisation. Alors que l’événement de génération des jetons RED (TGE) approche, nous présentons ci-dessous l’utilité et l’économie des jetons RED. Utilité du RED : Le Staking pour la sécurité économique Pour que les oracles survivent et sécurisent la DeFi à long terme, il est essentiel d’avoir une économie de jetons durable. Le RED est conçu comme un jeton utilitaire avec un mécanisme innovant d’accumulation de valeur, introduisant la première économie d’oracle véritablement durable. S’appuyant sur le Service Activement Validé (AVS) d’EigenLayer de RedStone, le staking du RED ajoute une solide couche de sécurité économique au stack de l’oracle de RedStone, en utilisant le RED staké et en puisant potentiellement dans les milliards de dollars stakés dans EigenLayer pour une sécurité supplémentaire. Le RED peut être staké par les fournisseurs de données, qui alimentent le réseau modulaire d’oracles de RedStone, et par les détenteurs de jetons, qui renforcent la sécurité du réseau par le staking directe dans le système de l’AVS de RedStone. Les détenteurs de RED recevront des récompenses de la part des utilisateurs de données RedStone sur des centaines de blockchains, payées en actifs largement adoptés tels que ETH, BTC, SOL et USDC. Distribution des jetons L’offre maximale de RED est de 1 000 000 000 (un milliard) de tokens, avec une circulation initiale de 28 %. Le RED est implémenté en tant que jeton ERC-20 sur le Ethereum Mainnet et sera disponible sur Solana, Base et d’autres réseaux après l’événement de génération de jetons via le standard de transfert de jetons natif de Wormhole. Près de la moitié de tous les jetons RED (48,3 %) seront alloués à l’écosystème et à la communauté RedStone dans les catégories suivantes : Communauté & Genèse, Écosystème & Fournisseurs de données, et Développement du protocole. Le RED sera distribué dans cinq catégories : Calendrier de libération du jeton RED de RedStone Distribution du jetons RED de RedStone Communauté et Genèse (10%) 10 % des jetons RED seront distribués à la communauté RedStone par le biais d’activités de réclamation initiale. L’allocation à la communauté et à la genèse est une pierre angulaire de la tokénomique de RedStone, reconnaissant le rôle crucial que joue la communauté dans le succès à long terme du protocole. Ces jetons seront distribués par le biais d’airdrops soigneusement conçus pour récompenser les premiers supporters, les partenaires et les participants actifs impliqués dans la croissance de RedStone. Cette stratégie garantit une représentation équitable des premiers adoptants de l’écosystème et des contributeurs continus. Développement du protocole (10%) 10% des jetons RED sont alloués au développement du protocole, assurant la durabilité et la croissance à long terme de RedStone. Ce fonds soutient la recherche et le développement, les ressources des développeurs et l’efficacité opérationnelle. La RedStone Distributed Data Association déploie stratégiquement ces ressources pour stimuler la croissance du protocole et faire évoluer progressivement la décentralisation. Contributeurs principaux (20 %) 20 % des jetons RED sont alloués aux contributeurs principaux de l’écosystème de RedStone, en reconnaissance de ceux qui ont construit les fondations du protocole et qui continueront à conduire sa croissance à long terme. Cette allocation garantit l’engagement des contributeurs clés dans les domaines de la sécurité, de l’ingénierie, du développement de produits, de la communauté, du marketing, de la stratégie, du développement commercial et des opérations. Tous les jetons de cette catégorie sont verrouillés et suivent un calendrier de libération stratégique afin d’aligner les intérêts des contributeurs sur la croissance et le succès durables du protocole. Binance Launchpool (4%) 4% des tokens RED sont alloués à Binance Launchpool, renforçant stratégiquement les relations de collaboration entre les communautés de Binance et de RedStone. Ecosystème et fournisseurs de données (24,3 %) 24,3 % des jetons RED sont alloués à la catégorie Ecosystème et fournisseurs de données. La partie Ecosystème alimente l’innovation de RedStone et la croissance de la communauté, en donnant aux développeurs, aux innovateurs et aux leaders de la communauté les moyens d’agir par le biais de subventions et de récompenses ciblées. Ce fonds soutient les initiatives communautaires, les programmes éducatifs et les activités qui stimulent la croissance et l’adoption du marché, en mettant l’accent sur les projets qui apportent une valeur ajoutée évidente à l’expansion de RedStone. Il encourage également l’adoption de nouveaux produits et services jusqu’à ce qu’ils atteignent une masse critique. L’allocation aux fournisseurs de données récompense ceux qui fournissent des données à l’infrastructure oracle de RedStone, garantissant ainsi une livraison de données de haute qualité et dans les délais impartis. Les récompenses et les subventions stratégiques encouragent la couverture des paires de marchés émergents et l’évolution des demandes de données, avec une structure de récompense qui maintient des normes de données de premier ordre. Tous les jetons de cette catégorie suivent un calendrier de libération structuré pour soutenir la croissance durable et à long terme de l’écosystème et la diversité des fournisseurs de données, conformément à la vision de RedStone. Les premiers investisseurs (31,7 %) 31,7 % des jetons RED sont alloués aux premiers investisseurs, qui ont apporté un soutien financier, consultatif et stratégique essentiel au cours du développement de RedStone. Leur expertise industrielle et leurs capacités d’infrastructure ont joué un rôle clé dans le renforcement des fondations du protocole. Ces jetons sont bloqués et suivent un calendrier de libération stratégique afin d’aligner les intérêts des Early Backers sur le succès à long terme de RedStone, garantissant ainsi leur soutien et leur engagement continus au fur et à mesure de l’évolution du protocole. RedStone : L’innovation modulaire L’architecture modulaire de l’oracle de RedStone en fait le service d’oracle de blockchain le plus évolutif, le plus sécurisé et le plus performant. La conception simplifie l’ajout de nouveaux actifs, la réduction de la latence et la prise en charge de nouvelles chaînes, permettant aux dApps d’évoluer librement sans aucune contrainte de la part du fournisseur de l’oracle. RedStone est à la pointe de la technologie de l’oracle blockchain avec : La découverte de prix la plus profonde : Les flux de prix de RedStone s’approvisionnent en taux de change non seulement auprès des CEX, mais aussi directement auprès des lieux d’échange sur la chaîne (DEX), ce qui permet un support d’actifs plus rapide, plus sûr et plus polyvalent que n’importe quel concurrent. Offre de produits : Des flux de prix sur mesure conçus pour répondre à des besoins quantitatifs précis, y compris des flux de LST et LRT sur mesure et des flux Proof-of-Reserve pour les protocoles de staking de BTC. Innovation modulaire : Support transparent des technologies de pointe, de l’AVS et l’OEV de RedStone aux flux à très faible latence, RedStone avance sur de multiples marchés verticaux en tant qu’oracle complet. Sécurité : RedStone fournit des flux de données de la plus haute qualité. Il est prouvé qu’ils sont plus rapides, plus fréquents et plus précis que ceux de n’importe quel concurrent. Seul grand oracle à n’avoir connu aucune erreur d’évaluation, il s’appuie désormais sur l’AVS d’EigenLayer, avec la possibilité de puiser dans une sécurité économique de 14 milliards de dollars en cas de besoin. RedStone se distingue de tous les oracles qui l’ont précédé, grâce à son infrastructure modulaire qui permet une prise en charge transparente de tous les cas d’utilisation, de tous les actifs, de toutes les chaînes, aujourd’hui et à l’avenir. Omnichain par conception : Le déploiement sur de nouvelles chaînes est rapide et rentable. Adapté à chaque protocole : Prise en charge de toutes les méthodes de livraison de données, des flux push (standard pour les prêts de premier ordre) aux flux pull (préférés par les perps DEX et les HFT DeFi), ainsi que les flux de nouvelle génération pour les cas d’utilisation émergents. L’avenir de RedStone RedStone est l’oracle modulaire, avec une croissance de 500% du nombre d’utilisateurs en 2024. C’est l’oracle de choix pour le monde des 1 000 blockchains, des 10 000 actifs et des institutions financières traditionnelles apportant des milliers de milliards sur la chaîne. RedStone sécurise des milliards de dollars et se concentre sur le service aux développeurs avec ce dont ils ont besoin pour atteindre le véritable potentiel de la DeFi. Avec RED, la croissance de RedStone va encore s’accélérer. Par les développeurs, pour les développeurs.

Aujourd’hui marque un moment charnière dans le parcours de RedStone puisque nous annonçons la formation de la RedStone Distributed Data Association (RDDA). Cette étape représente plus qu’une simple évolution organisationnelle — c’est un pas décisif vers la réalisation de notre vision d’une infrastructure oracle véritablement décentralisée dans l’écosystème de la blockchain. La mission La RedStone Distributed Data Association est une entité indépendante dotée d’un mandat clair : favoriser et maintenir un réseau décentralisé de fournisseurs de données d’oracle tout en préservant les principes fondamentaux que représente la technologie de la blockchain. Fondamentalement, la RDDA s’engage à : Soutenir la croissance et la diversité des fournisseurs de données indépendants Assurer une infrastructure robuste d’oracle de blockchain à travers de multiples chaînes Maintenir des normes rigoureuses pour l’intégrité et l’exactitude des données L’architecture modulaire de l’oracle de RedStone en fait le service d’oracle de blockchain le plus évolutif, le plus sécurisé et le plus performant. La conception rationalise l’ajout de nouveaux actifs, la réduction de la latence et la prise en charge de nouvelles chaînes, permettant aux dApps d’évoluer librement sans aucune contrainte de la part du fournisseur de l’oracle. Cette architecture permet également aux fournisseurs de données indépendants de collaborer de manière transparente tout en préservant leur autonomie, garantissant ainsi un réseau résilient et précis. En supprimant les points de défaillance centraux, elle respecte véritablement la promesse centrale de décentralisation de la blockchain. Rejoindre l’écosystème L’avenir des données d’oracle réside dans des écosystèmes robustes et innovants qui repoussent sans cesse les limites de l’innovation. Nous invitons les développeurs, les fournisseurs de données et les passionnés de blockchain à nous rejoindre dans cette mission de création d’une infrastructure d’oracle plus résiliente et distribuée. Restez au courant de nos progrès en suivant RedStone sur X pour connaître les derniers développements en matière d’expansion de l’écosystème, d’embarquement des fournisseurs de données et d’initiatives communautaires. Ensemble, nous jetons les bases d’un avenir véritablement durable pour les données d’Oracle. *Pour plus d’informations sur la façon de devenir un fournisseur de données ou de participer à l’écosystème RedStone, consultez notre documentation ou rejoignez notre Discord . A propos de RedStone RedStone est un oracle modulaire qui fournit des flux de prix fiables pour les actifs DeFi émergents, y compris les LST, les LRT et les jetons de Liquid Staking de Bitcoin. Nos flux de données à faible consommation de gas couvrent plus de 70 chaînes et rollups, sécurisant plus de 6 milliards de dollars en TVL. Approuvés par plus de 100 projets, dont Morpho, Venus et Pendle, les modèles d’oracle Push & Pull de RedStone servent à la fois les protocoles établis et les projets DeFi innovants qui repoussent les limites de l’innovation financière.

RedStone, l’oracle de blockchain à la croissance la plus rapide, devient le premier grand oracle à déployer un service activement validé, en utilisant la plateforme de sécurité partagée d’EigenLayer. Cette étape renforce la position de RedStone en tant que fournisseur d’oracle de blockchain le plus avancé technologiquement. RedStone lance un nouveau service qui renforce son architecture modulaire, permettant à ses oracles de blockchain figurant parmi les meilleurs de leur catégorie de fonctionner de manière transparente en utilisant le cadre robuste des services activement validés (AVS) d’EigenLayer. Parmi les flux sécurisés par EigenLayer, on trouve le weETH d’EtherFi sur Ethereum et Base. EigenLayer et la puissance de la sécurité du restaking EigenLayer, bien que complexe, fonctionne comme un marché à double sens pour la confiance décentralisée. Il étend la sécurité crypto-économique à de nouveaux services par le biais du Restaking, en s’appuyant sur Ethereum, sans doute le réseau le plus décentralisé au monde. D’un côté, il y a les services activement validés (AVS), qui requièrent des processus de validation uniques et constituent la demande. De l’autre, les Restakers, les utilisateurs qui stakent des actifs via les contrats intelligents d’EigenLayer, assurant la sécurité des applications du réseau tout en obtenant des récompenses supplémentaires. Aujourd’hui, RedStone fait officiellement partie du moteur de coordination d’EigenLayer, marquant sa position en tant que premier grand oracle de la blockchain à servir d’AVS, conduisant des jeux à somme infinie alimentés par l’innovation libre. ♾️ Soutenir la DeFi avec les flux de prix sécurisés de l’AVS RedStone est un oracle de blockchain qui déploie des flux de prix pour des milliers d’actifs cryptographiques à travers plus de 100 chaînes. De nouveaux flux de prix utilisant la sécurité économique de l’AVS de RedStone seront déployés pour certains actifs pris en charge. L’un des premiers flux de prix utilisant l’AVS sera le weETH d’EtherFi. weETH est la version enveloppée de l’eETH, le premier jeton de Liquid Restaking (LRT) natif sur Ethereum. Emis par EtherFi, le weETH est l’un des LRT les plus populaires sur Ethereum, représentant plus de 6 milliards de dollars en valeur. Le nouveau flux du weETH, ainsi que les autres flux de prix sécurisés par l’AVS, seront déployés par RedStone sur Ethereum et Base : deux chaînes où le weETH et d’autres LST et LRT sont de plus en plus utilisés par les protocoles DeFi. RedStone : L’Oracle de blockchain lance un AVS RedStone est le premier grand oracle de la blockchain à adopter la technologie du restaking comme catalyseur pour faire avancer sa vision. Le cadre de l’AVS s’aligne parfaitement sur l’architecture modulaire de RedStone, permettant aux modules sous-jacents d’être remplacés sans effort et sans impact sur les performances globales du système. S’appuyant sur cette conception, RedStone a créé une version AVS de son produit phare, remplaçant ses modules de service classiques par des composants spécifiquement construits sur le cadre de sécurité partagé d’EigenLayer, diversifiant ainsi les sources de sécurité du système. Au fond, cela permet à RedStone d’utiliser des garanties de sécurité hétérogènes, allant au-delà de la sécurité native du protocole pour inclure une large gamme d’actifs comme l’Ether restaké ou le jeton EIGEN. En outre, il réduit encore les coûts d’infrastructure déjà très optimisés en déchargeant la validation initiale au niveau de l’AVS, réduisant ainsi les frais associés sur la chaîne, tout en maintenant le plus haut degré de sécurité sur l’ensemble du flux. Récompenses pour le staking Les participants qui stakent leurs actifs en les déléguant aux opérateurs d’AVS de RedStone seront récompensés par des montants substantiels, avec une conception incitative favorisant les premiers stakers dans le système. Les détails seront annoncés prochainement. L’AVS de RedStone : le nouvel Oracle de blockchain du Restaking L’AVS de RedStone est une solution innovante qui exploite le restaking pour permettre un processus décentralisé et sécurisé de livraison de données de prix par le biais de modèles d’oracle Pull et Push. Le système s’appuie sur le cadre d’AVS d’Othentic, simplifiant les complexités telles que le consensus, la mise en réseau et les attestations afin de garantir des flux de prix sécurisés et une livraison plus rapide des produits. Grâce à l’infrastructure entièrement modulaire de RedStone, les modules classiques de distribution et d’agrégation des données peuvent être mis en œuvre en tant que service activement validé (AVS) à l’aide du cadre partagé d’EigenLayer, ce qui renforce la décentralisation de la distribution et de l’agrégation des données. RedStone AVS / AVS documentation À propos de RedStone RedStone est un oracle modulaire qui fournit des flux de prix fiables pour les actifs DeFi émergents, y compris les LST, les LRT et les jetons de Liquid Staking de Bitcoin. Nos flux de données à faible consommation de gas couvrent plus de 70 chaînes et rollups, sécurisant plus de 6 milliards de dollars en TVL. Reconnus par plus de 130 projets, dont Morpho, Venus et Pendle, les modèles d’oracle Push & Pull de RedStone servent à la fois les protocoles établis et les projets DeFi innovants qui repoussent les limites de l’innovation financière.

Introduction aux oracles de blockchain : Croissance de la DeFi et de la Finance On-Chain Les oracles de blockchain constituent l’épine dorsale de l’écosystème de la blockchain et sont essentiels à la croissance à long terme de la DeFi et de la Finance On-Chain. Dans cet article, nous comparons les trois principaux oracles de blockchain, RedStone, Chainlink et Pyth, et expliquons leurs principales similitudes et différences. Fondamentalement, tous les oracles de la blockchain cherchent à combler le fossé entre les informations du monde réel et les données on-chain de manière sécurisée. Comparaison des oracles de blockchain Nous avons créé ci-dessous un tableau détaillé comparant les principales caractéristiques des oracles de blockchain entre RedStone, Pyth et Chainlink. Sources ( $11.2M lost , forum post , 25% mispricing , Proof of Reserve , 87% Bitcoin BTC , Drift Protocol RBL , Mango markets ) Qu’est-ce qui rend chaque Oracle de Blockchain unique ? RedStone RedStone est un oracle de blockchain modulaire qui vise à soutenir tous les cas d’utilisation, les actifs et les écosystèmes. RedStone offre des données d’oracle dans les deux implémentations les plus populaires, les modèles Push et Pull, mais prend en charge d’autres modèles de consommation tournés vers l’avenir, tels que les oracles à très faible latence. L’équipe se concentre sur les écosystèmes EVM et non-EVM, l’approche de la sécurité, l’optimisation du gas, l’évolutivité et les produits sur mesure qui libèrent le potentiel des développeurs. Chainlink Chainlink applique une architecture d’oracle de blockchain monolithique qui a popularisé le modèle Push avec une interface commune. Il se concentre sur un nombre limité de chaînes EVM établies et de solutions de transition via le bridge CCIP. Pyth Pyth a été le fer de lance de l’oracle à modèle Pull et optimise le nombre de distributeurs de données et la vitesse des flux, en utilisant Wormhole comme relais critique entre les chaînes. Il s’est donc concentré sur l’optimisation de la quantité de distributeurs de données, des marchés de perps, de la distribution VRF et de la conception du Staking natif. Principales similitudes entre Pyth, Chainlink et RedStone Ces trois fournisseurs d’oracle se sont développés au cours des dernières années et des derniers mois. La grande majorité des données fournies par chacun d’entre eux concerne les données de marché, en particulier les flux de prix. Ils sont tous capables de traiter le cas d’utilisation standardisé de l’oracle, comme les actifs de premier ordre sur des réseaux établis, avec une qualité et une précision similaires des données fournies. Les différences qui distinguent ces Oracle de Blockchain Chainlink a les antécédents les plus longs, tandis que Pyth a observé une croissance accélérée en 2023. RedStone est devenu l’oracle à la croissance la plus rapide en 2024. Alors que Chainlink se concentre sur une livraison fiable dans le modèle Push et que Pyth fournit un support pour le modèle Pull, RedStone est le seul fournisseur à offrir les deux modèles, et ce de manière cross-chain. Il est important de noter que le modèle Push est actuellement utilisé par la majorité des protocoles les plus importants, y compris des grands noms comme Aave, Compound, Venus, Morpho, Pendle. Chainlink s’appuie sur des agrégateurs pour l’alimentation en données et Pyth s’approvisionne en données auprès de ses distributeurs. RedStone collecte des données directement à partir de sources de prix on-chain telles que les pools de liquidité et possède le moteur d’approvisionnement en données le plus personnalisable, permettant des solutions sur mesure telles que le flux LBTC / BTC, le premier oracle Bitcoin de preuve de réserves pour Lombard et l’implémentation de tickets de validation dédiés pour Puffer. Résumé Alors que les trois principaux oracles Chainlink, Pyth et RedStone se chevauchent dans certains domaines, chaque prestataire possède un ensemble unique de spécialisations. À long terme, la blockchain et l’espace de la DeFi nécessitent un ensemble polyvalent d’oracles, il est donc crucial de se concentrer sur la croissance de l’ensemble de l’espace de la DeFi et sur l’adoption de solutions blockchain. ______________________________ À propos de RedStone RedStone est un oracle blockchain modulaire fournissant des flux de prix fiables pour les actifs DeFi émergents, notamment les LST, les LRT et les jetons de Liquid Staking de Bitcoin. Nos flux de données à faible consommation de gas couvrent plus de 70 chaînes et rollups, sécurisant plus de 6 milliards de dollars en TVL. Reconnus par plus de 100 projets, dont Morpho, Venus et Pendle, les modèles d’oracle Push & Pull de RedStone servent à la fois les protocoles établis et les projets DeFi innovants qui repoussent les limites de l’innovation financière. Ressources Chaînes supportées par Chainlink Chaînes supportées par RedSton e Chaînes supportées par Pyth

Dans le résumé de 2023 ( Warm-up ), nous avons annoncé avec confiance que « 2024 sera l’année de RedStone », et nous sommes fiers de confirmer que cette vision est devenue réalité. Parmi les grandes nouvelles telles que l’approbation des ETF et le halving du Bitcoin, RedStone a réussi à se tailler une place de choix dans l’espace de la blockchain. Et nous savons comment finir l’année en beauté… RedStone est devenu le premier projet crypto en vogue selon Rootdata 🔥 Mais avant d’entrer dans l’année 2025, récapitulons certains des événements marquants de cette année. Vous êtes prêts ? C’est parti ! Commençons par les fondamentaux Laissons parler les faits, en commençant par les chiffres bruts. Au cours de l’année écoulée, RedStone a connu une croissance extraordinaire : La TVS est passée (+6 000 %) de 110 millions de dollars en janvier 2024 à 6,6 milliards de dollars. 32 nouveaux actifs sur mesure ont été ajoutés, notamment des jetons d’Ethena, d’EtherFi, de Renzo, de Puffer, de Lido, de StakeStone, de Dinero, d’Elixir et de Lombard. 22 nouvelles chaînes ajoutées dans le modèle Push, y compris Mode, Zircuit, Merlin Chain, BOB, Blast, Sei, Ink, Swellchain ou Story Protocol. 72 nouveaux clients, dont de grands noms comme Pendle, Morpho, Venus, Euler ou FraxLend. Ces réalisations font de RedStone la société qui connaît la croissance la plus rapide dans ce domaine. Financement de série A de 15 millions de dollars Cette année a été fructueuse pour d’autres raisons. RedStone a effectué un tour de table de 15 millions de dollars en série A, ce qui a permis de développer l’architecture et de consolider la position de l’entreprise. Cela lui a permis de continuer à fournir des flux de prix sécurisés, flexibles et efficaces aux meilleurs projets dans ce domaine. Le tour de table a été mené par Arrington Capital, avec la participation d’autres noms éminents et d’investisseurs providentiels, y compris des dirigeants d’entreprises telles que Berachain et Ether.fi . La liste complète des investisseurs est disponible ici . RedStone et l’engagement de 500 millions de dollars d’Ether.fi pour le Restaking En avril dernier, RedStone a conclu un accord novateur avec Ether.fi pour renforcer la sécurité de l’oracle grâce au mécanisme du Restaking d’EigenLayer. Dans le cadre de cette collaboration, 500 millions de dollars en ETH restakés d’Ether.fi seront engagés pour étendre la sécurité crypto-économique des oracles de RedStone. Il servira de protection contre les défaillances de disponibilité et les attaques malveillantes au sein du réseau des fournisseurs de nœuds de RedStone. Grâce à ce partenariat, RedStone est devenu le premier réseau oracle à recevoir la délégation de restaking de LRT. Tout cela est possible grâce à l’infrastructure AVS sur EigenLayer. « Le partenariat garantit que RedStone Oracle est soutenu par les garanties cryptographiques les plus sûres de l’industrie et vérifié par l’ensemble de validation le plus diversifié, ce qui répond au défi principal d’avoir une sécurité du réseau en conformité avec la croissance de la Total Value Secured (TVS) ⚖️. Je suis personnellement ravi de voir RedStone Oracles tirer parti de l’écosystème d’EtherFi pour renforcer sa sécurité », a déclaré Mike Silagadze , PDG d’Ether.fi. L’Oracle de blockchain à l’avant-garde RedStone se distingue comme un précurseur dans l’espace des oracles de blockchain, grâce à son architecture innovante et flexible. Cette conception unique permet à RedStone de s’adapter rapidement et de prendre en charge des actifs de pointe, ce qui en fait le premier oracle à offrir des données de prix robustes pour des projets tels que Ethena, EtherFi, Renzo, Kelp, Puffer, Elixir et Lombard. RedStone est toujours prêt à fournir des données fiables et en temps réel lorsque le besoin s’en fait le plus sentir. Ce leadership est la raison pour laquelle Pendle a choisi RedStone pour son marché du $weETH sur Arbitrum. En utilisant la méthodologie avancée des oracles de RedStone, Pendle obtient le ratio des contrats pour de multiples marchés, y compris le $weETH, avec une précision et une efficacité inégalées. La capacité de RedStone à fournir des solutions sur mesure et à la pointe de la technologie en a fait le choix privilégié d’innovateurs comme Pendle, renforçant ainsi notre rôle de force motrice dans l’avenir de la DeFi. Monad et Berachain 🐻⛓️ Lorsqu’il s’agit de chaînes, RedStone s’associe systématiquement avec les meilleurs de l’industrie. Cette année seulement, RedStone a fièrement annoncé son soutien au testnet de Monad. Les deux modèles, Push et Pull, sont déjà confirmés pour démarrer dès le premier jour sur le Mainnet. De même, Berachain a été pris en charge dès le premier jour sur son Testnet, ce qui démontre notre engagement à être à la pointe de l’innovation dans le domaine de la blockchain. L’intégration rapide est un excellent exemple de la flexibilité de notre conception modulaire, qui nous permet de nous adapter rapidement à de nouveaux écosystèmes. PS : Saviez-vous que RedStone a été le premier contrat vérifié sur le Testnet B2 de Berachain bArtio ? Ce n’est qu’un exemple de plus de la façon dont nous établissons la norme en matière d’oracles de blockchain. Unichain, Swell L2 et Ink En 2024, RedStone a étendu sa portée en soutenant plus de 20 nouvelles chaînes. Des noms comme Unichain, le L2 de Swell et Ink ont tous reçu un soutien dès le premier jour. Qu’il s’agisse d’un hub de liquidité pour le monde multichaîne construit par Uniswap ayant des transactions quasi-instantanées, de la blockchain Layer 2 d’Ethereum construite sur l’OP stack conçue pour être l’ultime place de la DeFi pour la Superchain ou le rollup Layer 2 dédié au restaking, RedStone est toujours prêt à délivrer. RedStone continue de placer la barre très haut en matière de performance et de fiabilité dans l’espace blockchain. Par les développeurs, pour les développeurs. L’Oracle de la BTCfi RedStone est à l’avant-garde du marché en capturant tous les nouveaux narratifs comme la BTCfi, débloquant de nouvelles possibilités pour 19,8 millions de BTC en circulation afin d’obtenir des rendements et de sécuriser l’espace crypto. RedStone travaille actuellement avec les principaux acteurs de la finance sur Bitcoin tels que Babylon et Lombard et est activement présent sur les principales chaînes Bitcoin telles que B², Hemi Network et BuildOnBob. RedStone a lancé les premiers Oracles de Staking du Bitcoin prêts pour le marché, en améliorant les solutions alimentées par Babylon et en livrant la première implémentation pour Lombard Finance. Le flux de prix LBTC/BTC marque les débuts des Oracles de Staking du Bitcoin. Les différents temps de bloc et les cas limites dans la synchronisation des mécanismes de Mint et de Burn des LST du Bitcoin rendent de telles implémentations très nuancées et techniquement difficiles, mais RedStone est là pour soutenir les développeurs. RedStone — Le premier et le seul Il convient de mentionner que certaines chaînes ont décidé d’adopter RedStone exclusivement comme seul fournisseur d’oracle. StoryProtocol, par exemple, a choisi RedStone comme fournisseur exclusif d’oracle pour alimenter sa couche centrée sur la propriété intellectuelle. Si vous souhaitez approfondir la question, cliquez ici . De plus, RedStone s’est assuré la place de premier et unique oracle sur le réseau TON pendant plus d’un an, soulignant ainsi sa réputation de fournisseur de solutions fiables et de haute qualité. Ces collaborations exclusives soulignent la capacité de RedStone à s’imposer comme l’oracle de choix pour les projets véritablement visionnaires. Lancement de l’AVS sur Testnet Les données sur les prix sont une question de sécurité et RedStone continue à jouer un rôle de premier plan dans ce domaine. Pour renforcer la sécurité tout en augmentant l’évolutivité et l’efficacité, RedStone a planifié et exécuté le lancement d’un service activement validé (AVS) sur Testnet. Avec l’aide d’Othentic Stack, qui fournit des modules préconstruits pour une utilisation en série, RedStone a été en mesure de réaliser ce projet. Cela permet de réduire les obstacles au développement et de diminuer la quantité de travail d’ingénierie nécessaire. L’AVS sur Testnet illustre l’engagement de RedStone à faire progresser l’infrastructure des oracles de blockchain, en établissant une nouvelle référence en matière d’efficacité et de fiabilité. Intéressés ? Lisez notre article de blog sur l’AVS . 3 saisons de l’Expédition RedStone Dans l’Expédition, vous jouez le rôle d’un mineur de RedStone, accomplissant à la fois des quêtes sur la chaîne et des quêtes hors chaîne pour gagner de précieuses gemmes RedStone (RSG) et obtenir des distinctions et de la gloire à travers différents rôles. Cette année, RedStone a réussi à mener et à terminer 2 des 3 saisons de l’expédition RedStone (la dernière est encore en cours). Le voyage a été riche en cadeaux pour les mineurs et en moments précieux passés ensemble. Pendant l’expédition, nous avons réussi à obtenir plus de 100 ambassadeurs dévoués et travailleurs et plus de 200k mineurs sur le discord de RedStone. RedStone Expedition Final Countdown Stoney — Ami pour toujours L’une des principales réalisations de cette année a été la naissance de notre petit ami Stoney. Depuis son introduction, il a été aimé par tous les mineurs et nous a même rejoints dans des voyages passionnants à travers le monde. Stoney nous a accompagnés au DevCon en Thaïlande, où il est devenu une figure bien-aimée de la communauté. Sans lui, RedStone n’aurait pas été en mesure d’accomplir tant de grandes choses cette année ! Il est devenu plus qu’une simple mascotte — c’est un véritable ambassadeur de notre vision, qui inspire notre équipe et notre communauté de mineurs. Rapports et autres recherches RedStone a publié une mine d’alpha à travers des rapports et des articles de blog qui fournissent des informations précieuses pour l’espace de la blockchain. Voici quelques exemples : “State Diffs” par ZKsync : le game changer pour les oracles Push Rapport sur le “Liquid Restaking” : Aperçu du marché des LRT au Q1 2024 Rapport sur les produits Crypto Yield & Earn : L’aperçu ultime du marché pour le 1er trimestre 2024 Rapport sur le Restaking : l’aperçu complet du marché en 2024 Ces rapports reflètent le leadership de RedStone et sa capacité à anticiper les tendances dans l’espace blockchain. En fournissant des informations exploitables, nous permettons aux développeurs et aux projets de prendre des décisions éclairées et de construire de meilleures solutions. Événements IRL Cette année, RedStone a eu un impact global en participant à certains des événements blockchain les plus importants dans le monde. De Denver (Devconnect) à Bangkok (DevCon), en passant par ETHcc à Bruxelles et la Semaine de Taipei, notre équipe s’est connectée avec des milliers de membres de la communauté et d’innovateurs. Parmi les autres événements marquants, citons EthWarsaw, Token2049, Consensus et la Blockchain Week de Berlin, pour n’en citer que quelques-uns. Ces événements nous ont permis de présenter nos avancées, de forger de nouveaux partenariats et de consolider la présence de RedStone en tant que leader de l’écosystème blockchain. Résumé de l’ ETHcc . . . A propos de RedStone RedStone est un oracle modulaire fournissant des flux de prix fiables pour les actifs émergents de la DeFi, y compris les LST, les LRT et les jetons de Liquid Staking de Bitcoin. Nos flux de données à faible consommation de gas couvrent plus de 50 chaînes et rollups, sécurisant plus de 6 milliards de dollars en TVL. Reconnus par plus de 100 projets, dont Morpho, Venus et Pendle, les modèles d’oracle Push & Pull de RedStone servent à la fois les protocoles établis et les projets DeFi innovants qui repoussent les limites de l’innovation financière.

La monétisation concrétise l’innovation. CLARA fournit l’infrastructure permettant aux agents d’IA de gagner de l’argent par le biais de circuits économiques sécurisés et transparents — débloquant ainsi la véritable valeur de l’économie des agents. RedStone entre dans l’AI x Crypto et annonce officiellement CLARA — la couche de communication pour les agents IA, un cadre révolutionnaire permettant une communication transparente entre agents, conçu spécifiquement pour résoudre les problèmes actuels de l’économie agentique alimentée par AO the Computer. CLARA : L’importance de l’IA et des crypto-monnaies La révolution de l’IA dépasse même la croissance historique de l’internet, les outils d’IA réalisant en 18 mois ce qui a pris 7 ans au web — passant de 1 % à 50 % d’adoption dans les pays développés. À l’instar de l’évolution du web qui est passé de pages statiques à des applications dynamiques, l’IA progresse en 2025, passant de modèles simples à des agents autonomes, ouvrant la voie à un nouveau paradigme dans lequel l’IA peut fonctionner de manière indépendante et gérer des flux de travail complexes. Peu d’entreprises peuvent rivaliser avec OpenAI ou Anthropic dans le développement de modèles, étant donné les immenses ressources humaines et techniques nécessaires. Cependant, la superpuissance de la crypto-monnaie réside dans la coordination et le transfert de valeur — précisément ce que CLARA vise à apporter à l’économie agentique. Nous envisageons l’avenir de l’économie agentique comme un réseau interconnecté d’agents spécialisés, chacun maîtrisant des tâches spécifiques comme les analyses de marché d’ aixbt . C’est là que la convergence des crypto-monnaies et de l’IA peut concurrencer efficacement les entités centralisées riches en ressources. CLARA débloque l’économie agentique, qui devrait être évaluée à 40 milliards de dollars d’ici la fin de la décennie, en introduisant un cadre de communication d’agent à agent spécialement conçu à cette fin, AO Computer fournissant les bases de cette infrastructure. Communication des agents : Le chaînon manquant Alors que le trafic de machine à machine (M2M) domine l’internet d’aujourd’hui à hauteur de 85 %, les interactions actuelles entre agents d’intelligence artificielle se produisent principalement sur des plateformes sociales telles que X. Cependant, ces plateformes, conçues pour l’interaction humaine, présentent des limitations importantes en raison de leurs limites de débit, de leurs restrictions en matière de caractères et de leur structure de conversation linéaire. Le défi va au-delà de la communication de base. Les interactions modernes nécessitent des éléments de performance (engagements fermes, actions vérifiables) et des mécanismes économiques (paiements, tarification des services), que les plateformes sociales ne peuvent pas prendre en charge. En outre, l’absence de fonctions de confidentialité et de canaux sécurisés empêche les agents de traiter des données commerciales sensibles ou de former des groupes de travail spécialisés. Ces limites mettent en évidence la nécessité d’une infrastructure de communication agent-agent dédiée, capable de prendre en charge des échanges de données complexes, des transactions économiques et des interactions sécurisées, autant d’éléments essentiels à une économie agentique prospère. Voici quelques cas d’utilisation de la communication d’agent à agent pour mieux illustrer la situation : Spécialisation des agents IA Au lieu de construire un moteur de trading monolithique qui gère tout, imaginez trois agents spécialisés qui travaillent ensemble via un système de messagerie rapide : l’un d’entre eux est très doué pour obtenir des données de marché fiables, un autre repère les opportunités de trading à partir de ces données et un troisième sait exactement quand et comment exécuter les transactions aux meilleurs prix. Comme une équipe de traders, mais automatisée — chaque membre se concentrant sur ce qu’il fait le mieux. Agrégation d’informations à partir de plusieurs modèles Les agents d’IA utilisent chacun des modèles et des données différents : l’un utilise GPT-4 pour les conversations textuelles, un autre utilise un modèle de vision spécialisé pour les images, et un troisième traite les données audio avec Whisper. Travaillant ensemble par le biais d’une messagerie en temps réel, ils combinent leurs perspectives uniques — modèles de langage, détails visuels et nuances vocales — pour comprendre les situations de manière plus complète qu’un seul modèle ne pourrait le faire. Mutualisation des coûts de calcul élevés Un réseau de petits robots de trading met en commun ses ressources pour accéder à des modèles de prédiction de marché coûteux et à des flux de données de premier ordre, en répartissant les coûts entre eux. Plutôt que de payer le prix fort pour un accès occasionnel, les bots se partagent les abonnements et distribuent les informations, rendant ainsi accessibles des capacités de trading de niveau professionnel grâce au partage des coûts. Ces scénarios sont confrontés à des défis majeurs en matière de mise en œuvre : confidentialité des données pour protéger les stratégies commerciales, coordination fiable entre les différents modèles de latence et établissement de la confiance par le biais de systèmes de réputation. En l’absence de récompenses et de mesures de sécurité appropriées, les agents pourraient être réticents à partager des informations précieuses ou pourraient exploiter les vulnérabilités du système. CLARA : Comment ça marche Le protocole Clara AI Agents comprend trois éléments clés : 1. Le module de marché : Un processus AO central qui gère la coordination des agents par le biais d’un registre, d’un moteur de correspondance et d’un système de règlement pour les paiements et la vérification. 2. Clara SDK : Outils pour développeurs gérant l’intégration des agents, la création de canaux et la gestion des données avec des utilitaires intégrés pour le traitement des messages et le cryptage. 3. Plugins pour le cadre de travail : Intégrations natives pour des plateformes comme ElizaOS, Virtuals et Rig, permettant aux agents existants de rejoindre le marché sans modifications majeures tout en préservant leurs capacités uniques. Évolutivité exponentielle : Réseau AO L’architecture d’AO répond de manière unique aux exigences de la communication d’agent à agent grâce à ses capacités de traitement parallèle, ce qui se traduit par une latence minimale. Contrairement aux blockchains traditionnelles limitées par l’exécution d’un seul thread, AO permet des processus parallèles illimités avec des calculs isolés et le passage de messages — ce qui signifie qu’aucune application n’est limitée par une couche de consensus global, offrant un débit, une latence et une expérience globale similaires à ceux de Web2. Le système s’appuie sur un marché d’unités de calcul qui se font concurrence pour exécuter les états de processus, ce qui permet des interactions d’agents en temps quasi réel sans attendre le consensus global. En outre, l’intégration d’AO avec Arweave garantit le stockage permanent de toutes les interactions des agents, créant ainsi une base immuable pour des systèmes de réputation et de responsabilité robustes. La colonne vertébrale de l’économie agentique Un cadre de communication normalisé pour les agents permet une véritable spécialisation axée sur le marché, remplaçant les systèmes monolithiques par des écosystèmes d’agents hautement spécialisés. Chaque agent excelle dans des tâches spécifiques — collecte de données, analyse, exécution ou création de contenu — en rivalisant et en collaborant sur la base de capacités éprouvées. Le stockage permanent et la validation cryptographique d’Arweave garantissent que chaque interaction est vérifiable, créant ainsi un système de réputation solide où les performances passées déterminent les opportunités futures. Cette responsabilisation, associée à des incitations économiques, pousse les agents à maintenir des normes élevées et à se spécialiser davantage. Il en résulte un écosystème auto-améliorant où les forces du marché stimulent naturellement l’innovation et la fiabilité — les spécialistes performants prospèrent tandis que les moins performants sont éliminés, ce qui accélère le développement de systèmes d’IA plus sophistiqués. S’appuyant sur l’expertise de RedStone en matière d’interopérabilité, CLARA deviendra la colonne vertébrale de l’économie agentique. Grâce à l’infrastructure d’AO et à la spécialisation axée sur le marché, nous créons une place de marché sécurisée où les agents d’IA peuvent se découvrir, interagir et effectuer des transactions en toute transparence, transformant ainsi la manière dont les systèmes autonomes collaborent et créent de la valeur. Comment pouvez-vous participer ? CLARA est un système open-source prêt à recevoir votre contribution. Que vous : Recherchiez des agents d’intelligence artificielle pour exécuter votre tâche spécifique, comme mener une campagne de marketing viral sur X en utilisant des agents d’intelligence artificielle tels que aixbt. Créiez des agents d’intelligence artificielle dans le but de les monétiser grâce à une place de marché ouverte et transparente. Développiez une structure et souhaitiez intégrer votre écosystème d’agents avec CLARA Rejoignez notre communauté sur le Discord de RedStone ou contribuez directement par des PRs au dossier CLARA. -> CLARA Repository _________________________________________________ Resources AO — ao.arweave.net RedStone — redstone.finance AI Agents Frameworks Examples — virtuals.io , elizaos.ai , freysa.ai 17 témoignages sur “Présentation de CLARA, Communication Layer for Agents by RedStone on AO” Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — laicrypto Pingback: RedStone führt CLARA ein, eine Kommunikationsschicht für KI-Agenten | Coinos Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — hot news Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — Non Cult Crypto News Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI brokers — Tarebhtoday News Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — chainarticles Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — Crypto News Time Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — laicrypto Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — clickfortrends.site Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — Trending AI News Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents - Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — Science and Technology Pingback: RedStone offers CLARA, a communication layer for AI agents — News Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — Spheric News Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — AI Chains — AI, Crypto, Web3 and Tech News Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — Accr Pingback: RedStone introduces CLARA, a communication layer for AI agents — My Blog

1. RedStone en tant que solution innovante A/ RedStone, c’est quoi en fait ? Tout d’abord, le projet d ’oracle “ RedStone ” doit être différencié du projet “ Redstone ” , Layer 2 de la Superchain d’Optimism. Les “oracles” sont une catégorie de projets à part entière. Pour faire simple, ce sont des ponts entre le monde réel et les systèmes fermés que sont les blockchains. Leur objectif premier est d’envoyer les données provenant du monde qui nous entoure aux blockchains et applications décentralisées pour qu’elles puissent fonctionner, et se développer. Cette approche peut paraître facile, mais nécessite en pratique de nombreuses étapes, plus ou moins complexes. De plus, les oracles sont rarement mis en avant dans l’écosystème du fait de leur rôle en arrière-plan. C’est pourquoi contextualiser le rôle d’un oracle, ses enjeux, et quels problèmes peuvent y être liés est nécessaire pour appréhender ce domaine sur lequel repose le fonctionnement de l’écosystème du web3 tout entier. Voici un résumé en infographie qui vous donne une explication simple du rôle et du but de RedStone pour bien commencer 👇 Infographie récapitulative de ce qu’est l’oracle RedStone B/ Les chiffres clés de RedStone Après avoir obtenu $15M d’investissement à la suite d’une levée de fonds avec son seed funding série A, RedStone a accumulé plus de $23M au total au sein de sa trésorerie. En plus de ces $23M, RedStone a aussi obtenu $500M en ETH restaké s en avril de la part d’EtherFi au vu du lancement de son Service Activement Validé (AVS) sur EigenLayer , devenant ainsi le premier oracle à bénéficier de cette sécurité supplémentaire. Nous reviendrons sur ce point à la fin de cet article. L’intérêt grandissant de l’écosystème pour RedStone est également visible avec des métriques propres aux oracles, comme la TVS (Total Value Secured, ou valeur totale sécurisée). C’est une métrique permettant de voir le nombre d’actifs qu’un oracle est capable de protéger. Plus ce nombre est conséquent, et plus l’oracle a une responsabilité importante vis-à-vis de ces partenaires, ce qui reflète la confiance qui lui est accordée. Pour RedStone, dans son ensemble, c’est : $6.3 Milliard de TVS 1210 flux de prix de données d’actifs au sein de son écosystème 106 clients possédant des flux de prix dédiés et créés par l’équipe RedStone 100% de flux de prix des LST et LRT fournit au sein d’EigenLayer , avec des flux de prix uniquement assurés par RedStone et non-accessibles ailleurs Présent sur plus de 60 blockchains Environ 5000 ms pour les données en temps réel 0 incident lié aux prix fournis par RedStone depuis sa mise en production en 2022. 3 modèles d’intégration différents permettant de jongler entre les module pull et push traditionnels et un modèle X adapté pour les projets DeFi très performants, on-chain et off-chain, avec sa propre couche de donnée. Un 4e modèle est également en développement combinant les modèles pull et push en un. Après seulement deux années depuis son lancement officiel en Novembre 2022, ces chiffres sont significatifs dans l’écosystème des oracles et font de RedStone l’oracle à la croissance la plus rapide du marché en 2024. Néanmoins, comparons ces chiffres avec d’autres oracles pour voir où RedStone se situe aujourd’hui. Note: Vous trouverez une valeur nettement inférieure sur DeFiLlama pour la TVS de RedStone. En effet, ils excluent la catégorie "Bridge" du calcul de la TVS pour les Oracles, et certains des grands protocoles que RedStone sécurise sont classés comme "Bridge" par leur algorithme (par exemple: Puffer, Lombard, Solv Protocole…). 2. Comparatifs avec les autres oracles A/ Un peu de définition Avant de poursuivre, il est important de noter la différence entre les oracles «push» et «pull» que l’on vient d’évoquer. Ce sont les deux modèles employés pour la transmission des données par les oracles vers les contrats intelligents. Le modèle « push » va envoyer les données de prix en direction des contrats intelligents à intervalles réguliers, en fonction de la déviation de prix et d’autres conditions plus spécifiques en fonction du client. Les données seront envoyées continuellement, au même intervalle de temps, et cela même si le prix de données n’est pas utilisé à l’instant T par un utilisateur. Ces modèles sont parfaits pour des applications ayant besoin d’un renouvellement de prix continu et stable, mais peuvent coûter cher et transmettre des informations inutilement car non utilisées. Le modèle « pull » va mettre à jour les données de prix uniquement lorsque celui-ci est sollicité. Par exemple, lorsqu’un utilisateur enclenche une transaction de vente d’actif, ou lorsqu’un contrat a besoin d’afficher un prix actualisé, etc. Ce modèle peut permettre de réduire les coûts et transmettre des informations uniquement lorsque cela est nécessaire. Vous trouverez une explication plus détaillée sur ces deux modèles via cet article . Comprenez qu’il n’y a pas de meilleur modèle, ils ont chacun une utilité différente. Il faut également faire la distinction entre les oracles décentralisés et les oracles centralisés. Attention car ce vocabulaire à un sens un peu différent que lorsqu’il est utilisé dans le domaine des réseaux Layer 1 ou Layer 2: Décentralisé signifie que l’oracle se base sur la réception de données provenant de plusieurs sources. Ce modèle est en général bien plus sécurisé puisque les sources de données sont de fait moins manipulables. De plus, si une source n’est plus active, l’oracle est toujours capable d’émettre des flux de prix à sa destination. Centralisé signifie que l’oracle se base généralement sur la réception de données provenant d’une seule et même source. C’est un modèle assez spécifique, et utilisé généralement par les protocoles qui construisent leur propre oracle. Les oracles les plus populaires du marché sont tous décentralisés, puisque ce modèle est tout simplement nécessaire pour éviter la manipulation des sources données, et éviter un temps d’arrêt. B/ Chainlink — L’attractivité de l’oracle le plus ancien et robuste de l’écosystème Chainlink est un oracle décentralisé proposé en 2017 par Sergey Nazarov, Ari Juels, et Steve Ellis, puis lancé officiellement en 2019, soit 5 ans depuis sa mise en production. De par son ancienneté, il bénéficie de la plus grosse part de marché des oracles avec un nombre de projets et d’intégrations impressionnants, lui assurant un gage de qualité non négligeable. Il possède en plus déjà un actif, le $LINK, valorisé à 15,93B€ à l’heure actuelle. Cet actif est utilisé pour payer les transactions et les validateurs au sein de son réseau décentralisé. Comme RedStone, ce n’est pas un oracle avec une architecture monolithique, mais un réseau dit hétérogène ce qui signifie qu’il est fait de plusieurs composants différents et disponibles en open-source. Cependant, il n’est pas modulaire comme RedStone . L’article suivant de CoinAcademy vous donnera plus de détails sur cet oracle et son actif. Si l’on devait toutefois résumer les principaux avantages de Chainlink en chiffres, ce serait : $51 Milliards de TVS , représentant 47% de la part de TVS de l’ensemble des oracles Choix le plus robuste parmi l’ensemble des oracles du fait de son ancienneté 1010 flux de prix accessibles 2276 projets et 2776 intégrations au sein de son écosystème Présent sur 6 blockchains (Ethereum, Polygon, BNB Chain, Avalanche, Arbitrum, Solana) L’utilisation des modèles push et pull (bien que beaucoup moins utilisé), on-chain et off-chain. Une vitesse de ~500ms pour son modèle pull, et 10 minutes pour son modèle push $15,93 Milliards en FDV pour son actif $LINK Néanmoins, des erreurs de la part de Chainlink comme des envois de prix qui ne sont pas corrects ont déjà provoqué des pertes d’actifs par le passé, soulignant l’importance de ces projets d’oracle et de leur fiabilité pour le fonctionnement de l’écosystème. Il n’est cependant pas anormal d’obtenir des erreurs au cours d’une période aussi longue et avec un écosystème aussi vaste que celui de ChainLink. Si sa sécurité reste tout de même robuste, son architecture, elle, est assez complexe et prend du temps à modifier, limitant sa scalabilité et sa capacité d’évolution pour répondre aux besoins grandissants des nouvelles applications décentralisées (DApp). C/ Pyth Network — Des flux de prix à vitesse rapide sur l’écosystème Solana Pyth Network est un oracle lui aussi décentralisé, fondé en 2021 par Michael Cahill, Jayant Krishnamurthy, et Ciaran Cronon. Ayant fait ses premiers pas au sein de l’écosystème Solana, Pyth possède 90% de la TVS au sein de cette blockchain. Utilisant principalement le modèle pull à la différence de ChainLink, son objectif est de fournir des données avec une latence rapide (moins de 15 secondes), fiables et sécurisées. Un atout majeur pour la blockchain de Solana qui possède énormément d’applications décentralisées ayant besoin de cette rapidité. Pyth ne souhaite cependant pas s’investir sur le modèle push en particulier, préférant se focaliser sur le modèle pull associé à la technologie du projet Wormhole pour fournir des flux de prix en temps record. Tout comme ChainLink, Pyth possède déjà un actif nommé $PYTH (basique, simple). SI l’on devait résumer les principaux avantages de Pyth en chiffres, ce serait : $8,8 Milliards de TVS 540 flux de prix accessibles 80 blockchains 430 applications partenaires ~4000 ms de délai pour l’envoi d’un flux de prix Utilisation du modèle pull principalement, on-chain et off-chain. $4,2 Milliards de FDV pour son actif $PYTH Pour résumer ce comparatif des 3 acteurs majeurs du marché aujourd’hui, voici un tableau récapitulatif des 3 oracles les plus importants du marché : Tableau comparatif des caractéristiques principales des 3 Oracles majeurs du marché D/ Switchboard, Supra, API3, Chronicle, Winklink… Il existe d’autres oracles ayant des cas d’utilisation spécifiques, et même parfois centralisés pour une seule application: Switchboard : possède une part de marché de $1,7 Milliard au sein de Solana, Aptos, Starknet, etc. Chronicle : possède $10 Milliard de TVS venant principalement de l’application MakerDao. Bien que son intégration soit bien plus restreinte, cela lui permet d’allouer plus de temps à ses clients partenaires. La liste complète des oracles peut être trouvée sur DefiLlama via le lien suivant : https://defillama.com/oracles . Notez que la TVS affichée peut être erronée du fait que defillama ne répertorie pas encore toutes les nouvelles intégrations des projets. 3. Qu’est ce qui rend RedStone spécial ? A/ La création de flux de prix exclusifs RedStone est capable de fournir des flux de prix exclusifs en temps record et à bas prix. Il offre déjà le double de flux de prix par rapport à Pyth. Cet exploit est rendu possible par sa conception modulaire, capable de s’adapter à toutes nouvelles demandes, limitant leur coût et fournissant les flux de prix en un clin d’œil. B/ Une équipe robuste dans de nombreux domaines L’équipe de RedStone est constituée de membres à l’expertise couvrant de nombreux domaines, faisant de sa technologie une priorité avec de nombreux développeurs. RedStone couvre ainsi de multiples champs de compétences lui permettant de dénicher les secteurs les plus florissants et d’être à l’avant-garde du développement de l’écosystème du web3 S’étant focalisé sur l’univers des « real world assets » (RWAs : stablecoins, titre de propriété, etc.) par le passé, c’est désormais dans l’univers du restaking et de la BTCfi avec EigenLayer et Babylon que RedStone connaît une forte croissance. Grâce à ses études de marché et rapport écrits en collaboration avec d’autres projets, RedStone s’inscrit dans une démarche de soutenir tous les nouveaux développements importants du web3. Voici un exemple de rapport complet rédigé par l’équipe de RedStone sur le restaking liquide, témoin de leurs connaissances techniques. C/ Une architecture modulaire et évolutive Processus de traitement de données par l'Oracle RedStone Une force de RedStone est la possibilité d’offrir bientôt 4 méthodes d’intégrations, dont deux déjà bien connues : la méthode pull et push . RedStone va plus loin en offrant une 3e méthode d’intégration appelé RedStone X, pour permettre de se prémunir face aux attaques dites « sandwich », ou « front-running », ou encore une 4e méthode en développement appelée modèle ERC7421 combinant la méthodologie pull et push de RedStone en une seule intégration. Une autre composante propre à RedStone est la couche de distribution de données (DDL = Data Distribution Layer), un composant se basant sur plusieurs technologies partenaires pour l’émission et le stockage de données à bas prix. C’est dans cette couche que RedStone manipule les données pour les stocker, et les diffuser une fois demandées. Grâce aux nodes de Streamr , RedStone est capable de diffuser à tous ses clients ses flux de prix qui peuvent être récupérés (pull) depuis son stockage, ou directement envoyés (push). Le contrat intelligent Warp , développé par RedStone au sein du réseau Arweave, peut stocker des quantités gigantesques de données à bas prix. En combinant ces différents aspects, RedStone est ainsi capable de faire évoluer continuellement son produit, en bénéficiant d’une facilité d’intégration non négligeable puisque cette couche ne nécessite pas de lourds changements pour les projets partenaires souhaitant bénéficier des flux de prix. De plus, le réseau décentralisé de Streamr offre un millier de nœuds qui peuvent fonctionner seuls. Il est impossible qu’ils tombent tous en panne en même temps car ils sont présents dans plusieurs parties du monde, ce qui renforce sa sécurité et sa fiabilité. D/ L’avenir de RedStone : la sécurité avant tout et le $RED ! La sécurité est au cœur des préoccupations de RedStone. Pour commencer, les données issues de différentes sources sont agrégés suivant un processus en deux étapes : Les nœuds de RedStone font une première agrégation des données pour donner une valeur médiane issue des sources de données off-chain. La couche de distribution de données effectue une seconde agrégation on-chain avant l’envoi final de la donnée pour les destinataires. Par ailleurs, comme le montre cet article , malgré son jeune âge RedStone a déjà fait ses preuves quand à sa rapidité de prévention des projets partenaires de tout mouvement suspect d’un actif, permettant d’empêcher la lourdes pertes d’actifs que Chainlink ou Pyth ont déjà subis par le passé. De plus, comme on l’a évoqué au début de l’article, RedStone sera le premier oracle à lancer dans quelques semaines son AVS sur le Mainnet d’EigenLayer. En plus d’augmenter drastiquement la capacité de sécurité de son oracle grâce au restaking et au $500M d’ETH restakés fournis par EtherFi, le service d’AVS de RedStone offrira aux différents projets la possibilité de passer par leur propre couche AVS avec les avantages qui vont avec. Retrouvez en détail dans cet article ce que cela va permettre et la révolution que cela représente. Enfin, Pyth et Chainlink possèdent déjà leur propre actif. RedStone a déjà annoncé officiellement le lancement d’un actif $RED avec plusieurs cas d’utilisation. En effet, lancer un jeton pour lancer un jeton n’est jamais bon signe pour un projet et sa communauté. Ici, le $RED sera lié au fonctionnement du réseau de nœuds décentralisés de RedStone, mais aussi à une utilisation importante au sein de son propre réseau AVS sur EigenLayer qui représente une innovation dans le milieu des oracles. De ce fait, l’actif de RedStone offrira une double utilisation pour récompenser à la fois ceux qui stakeront leurs actifs pour sécuriser les transactions du réseau d’oracle de RedStone, mais aussi ceux qui utiliseront le réseau AVS de RedStone. E/ La complémentarité plutôt que la compétition Bien que les oracles cités soient souvent mis en concurrence pour obtenir des parts de marchés, ils peuvent aussi bénéficier des uns et des autres en répondant à des besoins différents. RedStone s’inscrit dans cette démarche, ne visant pas à remplacer les protocoles existants, mais plutôt à pallier à leurs difficultés et à leurs limites existantes. ChainLink est ainsi l’ancien parmi les oracles qui a façonné une grande partie du paysage du web3 et assure une certaine stabilité de l’écosystème. Pyth évolue rapidement avec des solutions innovantes en se focalisant sur un marché qui lui est propre. RedStone, par sa conception modulaire, apporte un nouveau modèle d’oracle et une flexibilité ouvrant la porte à de nouveaux cas d’utilisation innovants des protocoles d’oracles et à un développement sans limite des nouveaux projets. 4. RedStone France — Une communauté officielle soudée RedStone France est la première communauté régionale francophone reconnue officiellement par RedStone. Elle est entièrement gérée par des membres de la communauté et pour la communauté. Vous pouvez nous retrouver sur Twitter et dans notre espace dédié sur le discord officiel de RedStone . Contenus éducatifs, aide au quotidien, AMA et même meet-up en France, Belgique et Canada, on est là pour vous accompagner dans ce domaine complexe mais essentiel. Rejoignez notre communauté dynamique pour ne rien manquer de toutes les surprises offertes en exclusivité à la communauté francophone ! 5. Conclusion RedStone est un projet d’infrastructure ambitieux offrant de nombreux services le démarquant des autres oracles pour améliorer l’expérience du web3. Il a su convaincre les plus gros acteurs de l’écosystème comme EigenLayer, Babylon, Pendle, et bien d’autres. A l’image du choix de soutenir ses communautés régionales, la communauté est également un point d’honneur pour RedStone, qui a préféré un programme de récompense basé sur l’implication organique de l’utilisateur, coupant court à tous les problèmes de Sybils. Plus de détails sur cette expédition actuellement en cours pour laquelle la team vient de rappeler officiellement l’importance des rôles au lancement de cette dernière saison avant le TGE et le lancement du $RED programmés pour le Q1 2025. Plus que des récompenses certaines, c’est aussi un moyen à la fois de vous investir dans un projet utile, d’en apprendre plus sur la base du fonctionnement de la Finance Décentralisée et de rencontrer des passionnés comme vous dans un cadre sain et bienveillant. . . . Sources https://blog.redstone.finance/2022/11/29/deltaprime-x-redstone-novel-defi-needs-novel-oracles/ https://medium.com/@DeltaPrimeDefi/redstone-deltaprime-partnership-announcement-b26853160fb https://cryptorank.io/ico/redstone https://blog.redstone.finance/2023/08/10/redstones-seamless-integration-with-angle-the-rise-of-real-world-assets-rwas-in-defi/ https://chain.link/data-streams https://x.com/redstone_defi/status/1808140117443264573 https://blog.redstone.finance/2024/04/12/redstone-oracles-seals-500m-restaking-commitment-with-ether-fi-as-the-first-deal-for-securing-oracles-by-eigenlayers-restaking/ https://x.com/redstone_defi/status/1857076155058139284 https://blog.redstone.finance/2024/04/12/redstone-oracles-seals-500m-restaking-commitment-with-ether-fi-as-the-first-deal-for-securing-oracles-by-eigenlayers-restaking/ https://journalducoin.com/actualites/chainlink-erreur-oracle/ https://www.binance.com/en-ZA/square/post/874491439857 https://coinacademy.fr/pyth-network-pyth-fondamental/ https://defillama.com/oracles https://medium.com/@RedStone_France/redstone-loracle-du-restaking-l-utilisation-d-eigenlayer-pour-atteindre-la-s%C3%A9curit%C3%A9-c1056c2a36e9 https://x.com/RedStone_France https://www.eigenlayer.xyz/ https://streamr.network/ https://babylonlabs.io/ https://medium.com/@RedStone_France/comment-redstone-a-t-il-pu-aider-face-au-depeg-du-ezeth-une-%C3%A9tude-sur-limportance-d-une-a00378fb7c3a https://x.com/RedStone_France/status/1860315697525465374 https://chain.link/education-hub/blockchain-vs-oracles

1. Points clés à retenir Le narratif du restaking a d’abord capté l’attention du public à DevConnect 2023, et son adoption a grimpé en flèche depuis lors. L’industrie a connu une croissance exponentielle, évoluant d’une seule entreprise, EigenLayer, à un écosystème florissant avec de multiples fournisseurs de plateformes de restaking, des opérateurs, des protocoles de Liquid Restaking et des spécialistes du risque à travers divers réseaux cryptographiques. Le restaking est encore une nouvelle pratique, et la communauté devrait surveiller de près les effets secondaires, la dynamique du marché et les défis qu’il pourrait rencontrer. Il est clair aujourd’hui que le restaking est devenu une branche majeure de l’industrie et qu’il y a de la place pour de nombreux concurrents dans le domaine. Des plateformes de base comme EigenLayer, Symbiotic, Babylon et Jito aux protocoles de Liquid Restaking et aux dérivés de la DeFi, chaque entreprise apporte une approche et une vision qui lui sont propres. Le restaking prouve qu’il ne s’agit pas d’un marché où tout le monde gagne. Les protocoles de Liquid Restaking (LRT) sont souvent comparés aux jetons de Liquid Staking (LST), mais ils sont fondamentalement différents. Les LST présentent un profil de risque économique homogène, tandis que les LRT sont confrontés à des risques hétérogènes. Les LST ont un risque uniforme lié aux actifs sous-jacents de la couche de base, c’est-à-dire l’ETH, alors que les LRT, d’autre part, naviguent dans divers risques tels que les facteurs spécifiques aux AVS comme l’inflation, les conditions de slashing et les risques techniques, tout en prenant en charge divers types de garanties collatérales et en gérant les paiements dans de multiples devises. L’année 2024 restera peut-être dans les mémoires comme la « Renaissance de Bitcoin », avec de nombreuses équipes permettant aux détenteurs de BTC d’étendre le potentiel économique de l’actif à d’autres réseaux sécurisés, sans dépendre de la confiance de tiers ou de bridge vers d’autres chaînes. Babylon est à l’avant-garde, libérant le pouvoir crypto-économique de Bitcoin grâce à une solide expertise technique. Un écosystème croissant a émergé autour de Babylon, y compris de nouveaux acteurs du Liquid Staking de Bitcoin comme Lombard, Solv Protocol, PumpBTC, et d’autres. L’industrie du Staking sur Solana passe souvent sous le radar en raison de l’adoption plus large d’Ethereum, mais elle se développe régulièrement avec de toutes nouvelles idées. Le restaking a déjà gagné en traction sur Solana, avec Jito Network à la tête du secteur, aux côtés d’autres comme Solayer, Cambrian et Picasso, qui développent tous des programmes de sécurité partagés. Ces initiatives sont conçues pour combler la pièce manquante sur la voie de la décentralisation complète des protocoles natifs de Solana. Les oracles jouent un rôle crucial dans le restaking à plusieurs niveaux. Ils peuvent faire partie intégrante de la conception de base des plateformes de restaking, tout en répondant au besoin croissant d’évaluer avec précision le prix d’une nouvelle catégorie de crypto actifs de restaking aux caractéristiques économiques et techniques diverses. En outre, les réseaux d’oracles présentent l’un des cas d’utilisation les plus convaincants en matière de sécurité partagée. Le restaking collatéral permet des innovations au-delà de la conception traditionnelle des oracles, comme l’amélioration de la résilience du réseau et de la qualité du service en augmentant les coûts de manipulation des données, ou la création de nouveaux modèles de flux de prix alimentés par une couche de disponibilité des données de restaking rentable. Projets et organisations présentés RedStone, en tant qu’auteur du rapport, souhaite exprimer sa gratitude à tous les contributeurs, projets et influenceurs qui nous ont aidés à créer un document aussi complet sur le secteur du restaking. La profondeur et l’ampleur de ce rapport n’auraient pas été possibles sans ces personnes — merci… et bien plus encore ! 2. Qu’est-ce que le restaking ? EigenLayer : Un pionnier dans le domaine du restaking C’est difficile à croire, mais EigenLayer et le mouvement plus large du restaking sont dans le collimateur du public depuis plus d’un an, depuis que EigenLayer a lancé des dépôts en juin 2023. À présent, l’industrie du restaking représente environ un tiers du total des TVL verrouillés sur Ethereum. Cependant, ne vous laissez pas tromper — la véritable mise en œuvre de l’idée apparemment simple d’étendre la sécurité économique à plusieurs réseaux est incroyablement difficile. La complexité réside non seulement dans l’intégration de cette composante si proche de la couche de consensus de la blockchain, mais aussi dans l’évaluation et la prévision des effets secondaires de ce concept entièrement nouveau et inexploré. Avant de plonger dans ces sujets, prenons un peu de recul et récapitulons en quelques mots le restaking et le rôle pionnier d’EigenLayer. EigenLayer, bien que complexe et à multiples facettes, peut être fondamentalement considéré comme une place de marché polyvalente à double sens pour la confiance décentralisée. Construite sur Ethereum, sans doute le réseau de confiance décentralisé programmable le plus étendu, il se concentre à l’origine uniquement sur la division de la couche de confiance d’Ethereum, ce qui permet à ses composants d’être redéployés à diverses fins. La structure d’EigenLayer s’articule autour de sa nature bidirectionnelle. D’un côté, nous avons les services activement validés (AVS) — des systèmes qui nécessitent leurs propres processus de validation, formant le côté demande de la place de marché d’EigenLayer. Il s’agit d’une gamme variée de technologies dans toutes les parties de la structure, comme les chaînes latérales, les couches de disponibilité des données, les nouvelles machines virtuelles, les réseaux de gardiens et d’oracles, les bridges, la cryptographie de seuil et les environnements d’exécution de confiance. Parmi les exemples notables d’AVS, citons EigenDA , Witness Chain et RedStone Oracles. De l’autre côté, il y a les Restakers — les utilisateurs qui stakent l’ETH de manière native, par le biais de jetons de liquid staking (LST) ou d’un support sans permission récemment introduit pour tout jeton ERC-20 et qui optent pour les smart contracts d’EigenLayer pour le restaking. Ils constituent le côté de l’offre, étendant la sécurité crypto-économique à des applications de réseau supplémentaires tout en obtenant des récompenses supplémentaires. Source : EigenLayer Pillars Tout au long de l’année 2024, EigenLayer a fait des progrès considérables dans la réalisation de son ambitieuse vision, rapidement baptisée Humanity’s Permissionless Coordination Engine (moteur de coordination sans permission de l’humanité). L’année a commencé par l’annonce d’une levée de fonds de 100 millions de dollars en série B , qui a permis au fondateur Sreeram Kannan et à son équipe de passer rapidement à l’échelle supérieure, en faisant appel à des experts de premier plan dans toutes les disciplines concernées. Avec des ressources abondantes, l’équipe était bien placée pour accélérer le projet « Infinite Games ». Plus tard dans l’année, EigenLabs a acquis le réseau Rio , tirant ainsi parti de l’expertise approfondie d’une équipe spécialisée dans les cryptomonnaies pour dynamiser l’écosystème EigenLayer. En outre, 2024 a vu le lancement du très attendu jeton EIGEN, introduit par le biais du concept innovant du stakedrop, marquant une étape importante dans l’histoire de la cryptographie. Cela a été suivi par la création de la Fondation Eigen — une entité indépendante, sans actionnaires, dédiée à la croissance de l’écosystème EigenLayer. L’EIGEN est récemment devenu transférable et a réussi à attirer l’attention du monde de la cryptographie. L’EIGEN a apporté un nouveau cas d’utilisation des jetons, judicieusement appelé Intersubjective Security, qui est essentiellement un moyen sophistiqué d’offrir un forking-as-a-service pour les protocoles au-delà des Layer 1. De plus, EigenDA a été lancé sur le réseau principal, offrant un débit impressionnant de 10 Mo par seconde. Pour mettre cela en perspective, c’est plusieurs centaines de fois plus que les capacités natives de la disponibilité des données de protodanksharding d’Ethereum, tout en étant réalisé à une fraction du coût. EigenDA a également été le premier à prendre en charge le restaking natif des jetons pour les réseaux Layer 2, une stratégie qui aligne sans doute les récompenses entre les acteurs clés des L2, leur donnant un avantage significatif dans les guerres féroces de la disponibilité des données. Avec tant d’innovations sur différents fronts, même les observateurs avertis de la cryptographie ont du mal à suivre tout ce qu’EigenLayer accomplit. Parmi les autres développements notables, citons le lancement des récompenses des AVS en Mainnet et l’introduction de Programmatic Incentives — un nouveau mécanisme qui récompense les stakers et les opérateurs qui soutiennent plusieurs AVS, stimulent la demande et aident à la découverte des prix pour la sécurité partagée. En outre, EigenLayer a proposé un nouveau design de slashing et a continué à développer sa structure de gouvernance, renforçant ainsi son écosystème. Source : Staking Rewards L’équipe d’EigenLayer est composée de véritables visionnaires qui ont été les pionniers d’une nouvelle structure aussi complexe qui ouvre d’innombrables portes à l’innovation dans le domaine de la blockchain. Nous sommes extrêmement reconnaissants d’être étroitement liés à l’équipe d’EigenLayer, de construire nous-mêmes un AVS et de soutenir l’écosystème plus large avec nos solutions. Cependant, personne n’aurait pu anticiper tous les effets secondaires, la dynamique du marché et les défis qui devraient être surmontés pour que le restaking prenne véritablement son envol en tant que nouvelle fonctionnalités. Il est rapidement devenu évident que le restaking deviendrait une partie si importante de l’industrie qu’il y a de la place pour de multiples acteurs sur l’ensemble du marché du restaking, depuis les plateformes de restaking et les protocoles de Liquid Restaking jusqu’aux agrégateurs, en passant par les produits dérivés axés sur la DeFi, et bien plus encore. Chaque entreprise se distingue par son approche, sa technologie et son idéologie unique. Ce rapport est conçu pour faire exactement cela : fournir une vue d’ensemble à la fois complète et détaillée du marché actuel du restaking, qui est en pleine expansion. Le Restaking à la manière de Symbiotic Symbiotic est le petit dernier dans le monde du restaking. Introduit au début de 2024, il a rapidement capté l’attention de la communauté cryptographique, gagnant une part importante de l’esprit dans l’espace du restaking. Soutenu par une équipe de vétérans de la cryptographie de premier plan, Symbiotic a vu son élan renforcé par un important seed round mené par Paradigm, ce qui lui permet de devenir l’« Uniswap du restaking ». Le projet a également reçu un fort soutien public de la part des fondateurs du géant du Staking Lido, certains le considérant comme le mandataire de Lido DAO dans les guerres du restaking, ce qui a encore stimulé l’intérêt des dépôts initiaux. La forte demande du marché pour Symbiotic est évidente, le plafond de dépôt ayant été atteint quatre heures seulement après l’augmentation initiale, triplant la valeur totale bloquée (TVL). À l’heure actuelle, le protocole affiche une valeur totale bloquée impressionnante de 1,7 milliard de dollars, quelques mois seulement après avoir commencé à accepter les dépôts. Mais qu’est-ce qui distingue vraiment Symbiotic des autres plateformes de restaking, notamment EigenLayer ? Initialement, la prise en charge sans permission de tout actif ERC-20 comme l’USDe d’Ethena ou le FXS de Frax, même ceux qui ne sont pas basés sur le Mainnet d’Ethereum, a attiré l’attention du public. Cependant, dès le départ, EigenLayer a également adopté le concept de sécurité partagée dérivée de pratiquement n’importe quel actif cryptographique. Maintenant que cela est mis en œuvre dans le protocole, les utilisateurs doivent creuser davantage pour repérer les différences entre les principales plateformes de restaking. La conception modulaire de Symbiotic offre une personnalisation étendue à travers chaque aspect de l’équation du restaking : Restakers : Les Restakers peuvent déléguer des actifs au-delà de l’ETH et sélectionner des Vaults sans confiance, ce qui, dans la terminologie de Symbiotic, fait référence à un contrat de dépôt de pool de jetons, pour externaliser la sécurité auprès des AVS. Ces Vaults permettent des mises à jour de paramètres ajustables pour assurer la protection de l’utilisateur. Ce qui rend Symbiotic unique, c’est sa capacité à déposer des garanties dans des Vaults immuables et prédéterminés, garantissant que les conditions ne pourront pas être modifiées à l’avenir. Contrairement à EigenLayer, Symbiotic offre la possibilité de créer un jeton ERC20 correspondant à chaque vault. Réseaux (AVS) : Les réseaux peuvent collaborer avec des opérateurs de premier plan qui ont des références vérifiées, en les sélectionnant sur la base de leur réputation ou d’autres critères importants lors de l’approvisionnement en sécurité. La flexibilité des options de garantie élargit le pool de sécurité, ce qui peut réduire les coûts de sécurité pour les réseaux. Les constructeurs de réseaux, y compris les projets impliquant des bridges, des rollups, des MEV et des appchains, ont un contrôle total sur leur mise en œuvre du restaking. Ils peuvent définir tous les aspects, tels que les actifs collatéraux, la sélection des opérateurs de nœuds, les récompenses et le slashing, le tout dans le cadre de la conception allégée de Symbiotic. Opérateurs : Les opérateurs peuvent sécuriser les stakes d’une gamme diversifiée de restakers avec différentes tolérances au risque sans avoir besoin d’établir des infrastructures distinctes pour chacun d’entre eux. Cela permet une plus grande personnalisation de la sécurité partagée tout en minimisant les coûts techniques et économiques du protocole. Source : Symbiotic Docs De plus, Symbiotic offre une certaine flexibilité dans la gestion des incidents de slashing en introduisant une nouvelle classe d’acteurs appelée Résolveurs. À l’instar d’un comité de veto sur le slashing dans EigenLayer, les Résolveurs peuvent opposer leur veto au slashing lorsqu’il est appliqué de manière abusive. Les conditions des AVS sont proposées par les Résolveurs et acceptées par les vaults qui fournissent un soutien collatéral aux opérateurs. Un vault peut demander à plusieurs Résolveurs de couvrir la garantie ou s’intégrer à une solution de résolution des litiges basée sur un oracle, comme le système de RedStone Oracles. Source : Symbiotic Docs Un autre facteur clé qui a considérablement stimulé la croissance de la plateforme est son partenariat stratégique avec Mellow Protocol. Mellow est un protocole de Liquid restaking de premier plan qui est entièrement aligné sur Symbiotic, permettant la création sans permission de LRT modulaires. Les LRT traditionnels obligent souvent les utilisateurs à adopter un profil de risque unique lorsqu’ils optent pour de multiples réseaux de sécurité partagés, ce qui ne répond pas aux besoins divers des utilisateurs et les surexpose à différents risques. Mellow externalise la gestion des risques en permettant un large éventail de profils de risque, créant ainsi une infrastructure modulaire pour la création et la conservation des LRT. La liste des curateurs de risques comprend déjà des noms impressionnants comme RE7 Labs, Steakhouse, MEV Capital, P2P, Chorus One et Renzo Protocol. En outre, des partenaires de la DeFi tels que Pendle et Gearbox contribuent à accélérer l’élan de Symbiotic et de Mellow Points. Actuellement, Mellow Protocol a attiré 700 millions de dollars en valeur bloquée, ce qui représente près de la moitié de la TVL totale déposée dans Symbiotic. Symbiotic comprend que la proposition de valeur centrale de la sécurité partagée réside dans la décentralisation des réseaux nouveaux et existants. Les réseaux et protocoles blockchain devenant de plus en plus complexes, Symbiotic a reconnu très tôt qu’il deviendrait progressivement plus difficile de décentraliser toutes les parties essentielles des différentes structures technologiques. Pour y remédier, Symbiotic a fait une distinction claire en se concentrant exclusivement sur son offre principale, la plateforme de restaking elle-même, plutôt que d’essayer de stimuler l’adoption par le biais de services internes supplémentaires ou de restaking natif. Cette approche ciblée a suscité une demande importante tant du côté de l’offre que de la demande de restaking. Symbiotic a récemment annoncé sa première cohorte de partenaires, avec un nombre impressionnant de 40 partenaires construisant sur le système, y compris des équipes de premier plan telles que Ethena, Frax, Etherfi, et notre propre équipe de RedStone Oracles, entre autres. Nous soutiendrons Symbiotic de trois manières principales : Distribution des flux de prix d’oracle aux principaux modules de Symbiotic pour la conversion des jetons en USD L’exploration du réseau d’agrégation de données de RedStone Le soutien d’autres réseaux qui s’appuient sur Symbiotic avec notre flux de données Source : Symbiotic Les protocoles de Liquid restaking : La force de cohésion du restaking Nombreux sont ceux qui considèrent les protocoles de restaking liquide (LRT) sous le même angle que leurs homologues de Liquid Staking (LST). En surface, ils semblent assez similaires, permettant aux utilisateurs de déposer principalement de l’ETH ou ses dérivés et d’externaliser les responsabilités techniques d’un validateur à une entité spécialisée tout en continuant à recevoir la plupart des récompenses du validateur. Au début du parcours du restaking, le restaking n’était pas possible sans d’abord staker l’ETH de manière native, ce qui a renforcé la perception que les LRT étaient simplement une couche supplémentaire de staking avec un profil de risque similaire. Cela ne pourrait pas être plus éloigné de la vérité. Les LRT et les LST sont des mécanismes entièrement différents. Pour ceux qui connaissent la finance traditionnelle, la distinction peut être comparée à ceci : Les LST s’apparentent à des supports gérés passivement, comme un fonds ETF, où le risque est homogène. Chaque protocole gère le Staking du même ETH fongible sous-jacent, tout comme les ETF reflètent la volatilité de leurs indices sous-jacents. En revanche, les LRT s’apparentent davantage à des fonds spéculatifs, traitant des facteurs de risque hétérogènes tels que l’évaluation des risques spécifiques des AVS — comme les taux d’inflation, les conditions de slashing et les risques techniques — tout en prenant en charge divers collatéraux et en gérant les paiements d’AVS dans différentes monnaies. En outre, il existe une différenciation basée sur la plateforme de restaking sous-jacente (par exemple, EigenLayer, Symbiotic, etc.) que chaque LRT prend en charge. Dépôts de LRT de EigenLayer au cours de l’année, Source : Parsec Les protocoles de liquid restaking servent d’intermédiaires entre les deux principaux acteurs du restaking : les Restakers et les Opérateurs. Les LRT servent de partenaires de distribution pour les opérateurs et les plateformes de restaking, gérant l’allocation des capitaux et contrôlant leurs relations aux deux extrémités du spectre du restaking, ce qui leur confère un pouvoir important au sein de l’écosystème. Le marché des LRT fonctionne différemment de celui des LST, qui est actuellement dominé par un seul acteur, Lido, avec les stETH qui acquièrent des caractéristiques similaires à celles de la monnaie et rivalisent avec l’Ether natif pour le statut de monnaie de base. En revanche, les LRT ont besoin d’écosystèmes entièrement développés pour attirer des capitaux sur leurs plateformes. C’est pourquoi de nombreux protocoles poursuivent une intégration verticale, comme Etherfi qui lance de multiples produits d’investissement tels que les stratégies DeFi et un service de carte de crédit, Swell qui développe une L2 avec un jeton de restaking utilisé comme gas, et UniFi de Puffer, qui vise à unifier toutes les L2 avec un rollup de base. Les LRT sont également confrontés au défi d’aligner le montant et la durée du capital avec les besoins de sécurité de chaque réseau. Ils travaillent en étroite collaboration avec les AVS pour déterminer les besoins précis en matière de sécurité partagée pour chaque réseau. Les considérations clés sont le niveau de sécurité dont un AVS a besoin et la durée de cette sécurité. Il s’agit là d’un point crucial, car aucun réseau ne souhaite subir une volatilité importante de la sécurité ou payer trop cher pour une sécurité supérieure à celle dont il a réellement besoin. Comme nous pouvons le constater, le secteur des LRT est très varié. Le tableau ci-dessous vise à illustrer les différences entre les principaux protocoles de Liquid Restaking : Vue d’ensemble des protocoles LRT basés sur Ethereum Les plateformes de restaking que vous ne connaissez peut-être pas Le restaking devient rapidement un terrain de jeu encombré, avec de nouveaux projets émergeant presque tous les mois, chacun visant à s’attaquer aux goulots d’étranglement de l’industrie de manière unique. Voici une liste de quelques exemples notables : Karak Network Karak est actuellement la troisième plus grande plateforme de restaking en termes de TVL, avec environ 800 millions de dollars à l’heure actuelle. Elle a acquis une grande notoriété et un soutien important au sein de la communauté crypto-DeFi. Karak Network se distingue en acceptant l’ensemble le plus diversifié de garanties, y compris les LST, les stablecoins, les jetons ERC20 et même les jetons LP. Les garanties peuvent être déposées sur plusieurs chaînes, telles qu’Arbitrum, Mantle, BSC et d’autres. Dans l’écosystème de Karak, les réseaux qui assurent la sécurité sont connus sous le nom de services sécurisés distribués (DSS). Ces DSS sont hautement personnalisables et bénéficient d’un support intégré pour un développement rationalisé. La pile technologique de Karak comprend également un L2 de gestion des risques appelée K2, qui sert de test pour les concepteurs de DSS. Exocore Exocore s’attaque à la fragmentation du restaking avec une approche Omnichain. Plutôt que de limiter la sécurité à une seule chaîne, Exocore regroupe la sécurité crypto-économique sur plusieurs chaînes pour sécuriser les AVS. Il fonctionne comme une L1 pour le restaking, gérée par un réseau de validateurs, ce qui le différencie des autres. Exocore affirme que son principal avantage est de gérer la logique de staking complexe au niveau du protocole, ce qui réduit considérablement les vulnérabilités des contrats intelligents et diminue le risque pour l’utilisateur. Nektar Network Nektar est un autre acteur dans l’espace du restaking, soutenu par une équipe ayant une grande expérience dans l’industrie du staking. Avant de lancer Nektar, l’équipe a développé le protocole Diva LST, pionnier de la technologie de validation distribuée (DVT). Aujourd’hui, en s’appuyant sur la structure technologique de Diva, Nektar se présente comme une solution de restaking résiliente, axée sur la décentralisation grâce au processus de validation entièrement distribué de Diva. Cette approche réduit les risques de centralisation liés aux jetons propriétaires et favorise un réseau plus équilibré de validateurs. Nektar a également annoncé sa première cohorte de vaults de restaking, alimentés par Angle Protocol et Re7 Capital. Verio Verio est le dernier né de la scène, lancé sur la lancée de l’impressionnante levée de fonds de la série B de Story Protocol. Avec pour devise « IP restaking », Verio se positionne comme la plaque tournante du staking pour Story Protocol, offrant un modèle de double staking qui combine le liquid staking et l’IP restaking. Les utilisateurs peuvent staker des actifs IP pour recevoir des jetons vIP, qui génèrent un rendement tout en conservant la liquidité de leur capital. Ces jetons vIP peuvent ensuite être restakés sur des actifs IP spécifiques pour obtenir des récompenses supplémentaires. En validant la légitimité de nouveaux actifs IP, Verio, par le biais du restaking IP, stimule l’intérêt général pour le protocole Story lui-même, générant potentiellement un effet boule de neige qui augmente les frais de licence et les redevances pour les détenteurs d’IP. 3. Bitcoin Staking et Babylon Jusqu’à récemment, les détenteurs de bitcoins souhaitant participer à la DeFi devaient s’appuyer sur des versions enveloppées telles que wBTC, ce qui limitait leurs options de liquidité. L’utilisation de bitcoins enveloppés nécessite de faire confiance à un intermédiaire pour émettre l’actif et maintenir une parité 1:1 avec le bitcoin. Si cette innovation était importante, elle s’accompagnait de compromis, comme l’impossibilité d’utiliser le BTC de manière native sur le réseau Bitcoin, le moyen le plus sûr de le détenir. Cependant, les récentes avancées dans le domaine du staking de Bitcoin permettent désormais aux détenteurs de BTC de sécuriser les blockchains de preuve d’enjeu en stakant leurs actifs directement sur le réseau Bitcoin. Cela signifie que les utilisateurs peuvent désormais tirer parti de la sécurité crypto-économique de Bitcoin pour sécuriser les réseaux PoS exclusivement construits sur le réseau Bitcoin. Si vous êtes curieux de savoir comment fonctionne le staking Bitcoin et le liquid staking et si vous souhaitez obtenir un aperçu approfondi de la conception de Babylon, n’oubliez pas de consulter notre précédent article sur le marché du staking de Bitcoin ! Le protocole de staking de Babylon en quelques mots Babylon est un protocole de sécurité partagé qui permet à Bitcoin d’être utilisé comme garantie dans l’écosystème PoS, permettant à BTC de sécuriser les chaînes PoS sans dépendre d’actifs BTC non natifs détenus sur une chaîne PoS. Lors de la première fenêtre de dépôt, Babylon a atteint son plafond initial avec 1 000 BTC déposés. Son deuxième volet, le programme Cap-2, a connu un énorme succès, attirant 23 000 BTC d’une valeur de 1,6 milliard de dollars. Babylon peut être comparée à EigenLayer, mais au lieu de réhypothéquer les ETH et les jetons ERC-20, elle externalise la sécurité économique de Bitcoin. Babylon fonctionne comme une place de marché bilatérale, agissant comme un pont en utilisant Bitcoin pour sécuriser les chaînes PoS par le biais du staking. Son protocole de staking à distance offre des garanties de sécurité solides aux chaînes PoS (chaînes de consommateurs) et aux détenteurs de bitcoins (fournisseurs) grâce à des mécanismes novateurs tels que le protocole d’horodatage, les gadgets de finalité et les contrats d’obligation. Le protocole de staking de Bitcoin de Babylon, grâce à sa conception modulaire, peut être appliqué à un large éventail de protocoles de consensus utilisés par les chaînes de consommateurs. Tout réseau blockchain cherchant à tirer parti de la sécurité et de la liquidité de Bitcoin peut bénéficier de Babylon. Actuellement, ses cas d’utilisation sont similaires à ceux des plateformes de restaking sur d’autres réseaux, tels que la DeFi, les rollups et les réseaux d’oracle. Le staking de bitcoins est un marché bilatéral. Source : Babylon Litepaper Le bitcoin, souvent appelé « or numérique », est la crypto-monnaie la plus précieuse et la plus sûre au monde, connue pour son rôle principal de monnaie numérique décentralisée de pair à pair. Sa force vient du fait qu’il donne la priorité à la simplicité et à la sécurité plutôt qu’à des fonctionnalités supplémentaires. Avec Babylon, les capacités intentionnellement limitées de Bitcoin peuvent désormais être considérablement étendues pour sécuriser divers réseaux, déclenchant ce que certains appellent une « renaissance de Bitcoin ». Situation du staking de Bitcoin Une quantité substantielle de Bitcoin est activement allouée aux protocoles de Liquid Staking de Bitcoin construits sur Babylon. Par exemple, Solv, un leader dans ce domaine, détient plus de 24 000 BTC en réserve, ce qui équivaut à près de 1,6 milliard de dollars de liquidités. En outre, la valeur totale bloquée (TVL) de PumpBTC a dépassé les 200 millions de dollars. Lombard a accumulé près de 10 000 BTC en dépôts. D’autres protocoles, comme Bedrock, qui soutient l’écosystème du Liquid Staking de Bitcoin, peuvent se féliciter d’une TVL impressionnante de 150 millions de dollars du côté de Bitcoin. Cependant, le paysage du Bitcoin s’étend bien au-delà des protocoles de staking, avec de nombreuses équipes qui travaillent également sur des L2 natives du Bitcoin, des protocoles DeFi, des wallets, et l’infrastructure de base. Sources : L’état actuel du liquid staking du bitcoin en 2024 Lombard Lombard s’engage à développer l’économie digitale en transformant l’utilité de Bitcoin d’une réserve de valeur en un outil financier productif. Les particuliers et les grandes institutions peuvent accéder au LBTC pour obtenir des rendements sur les bitcoins inactifs ou participer pleinement aux écosystèmes DeFi. Solv SolvBTC est un jeton représentant le bitcoin détenu dans les réserves décentralisées de bitcoin de Solv, conçues pour permettre à la liquidité du bitcoin de circuler de manière transparente entre les différentes chaînes. Il fournit une infrastructure de liquidité cruciale pour la finance alimentée par le bitcoin (BTCFi). Déployée sur plus de cinq réseaux majeurs, y compris le mainnet Bitcoin, le mainnet Ethereum et la chaîne BNB, SolvBTC sert de fournisseur de liquidités clé avec près de 22 000 BTC en réserves. Cette liquidité a attiré des acteurs importants dans l’espace de la DeFi, tels que le protocole de Staking de Bitcoin Babylon, le protocole de Stablecoin en dollars synthétiques Ethena, et d’autres projets. PumpBTC PumpBTC sert de solution de Liquid Staking pour Babylon, visant à intégrer la DeFi dans l’écosystème Bitcoin. Avec une approche centrée sur l’écosystème et soutenue par des experts chevronnés de la DeFi et des partenaires leaders de l’industrie, PumpBTC simplifie la collaboration entre les utilisateurs et Babylon. Les utilisateurs peuvent staker dans Babylon en une seule action par le biais de PumpBTC, en recevant immédiatement des jetons de liquidité sans aucune période d’attente. pSTAKE pSTAKE Finance permet aux utilisateurs de faire du liquid staking du BTC et de gagner des récompenses à partir du Trustless BTC staking de Babylon, fournissant une sécurité pour d’autres chaînes d’apps tout en maintenant la liquidité. Alimenté par des fournisseurs de dépôts institutionnels tels que Cobo, pSTAKE Finance offre des stratégies de rendement élaborées par des experts, permettant aux particuliers et aux institutions de maximiser le potentiel de leurs BTC au sein de l’écosystème de la BTCFi. BabyPie BabyPie offre aux détenteurs de BTC la possibilité d’améliorer leurs récompenses et leur flexibilité grâce au Liquid Staking. En déposant des BTC sur BabyPie, les utilisateurs reçoivent des mBTC en retour et peuvent valider de nouveaux systèmes via Babylon. Bedrock Bedrock est un protocole de liquid restaking multi-actifs soutenu par une solution non conservatrice, développé en partenariat avec RockX. Bedrock fournit des produits tels que les jetons de liquid restaking (LRT) pour les BTC, ETH et IOTX enveloppés. Chakra Le réseau Chakra est une couche de règlement modulaire conçue pour débloquer la liquidité de Bitcoin dans divers écosystèmes de blockchain. Offrant une solution de règlement haute performance et parallélisée, Chakra facilite un flux de liquidité efficace entre les couches 2, les AppChains et les actifs natifs du BTC. Nomic Nomic a introduit le stBTC, un jeton Bitcoin liquid staké construit sur le protocole de Staking Babylon. Le stBTC permet aux utilisateurs de staker des nBTC (Bitcoin sur Nomic) via Babylon, en fournissant une sécurité de preuve d’enjeu pour d’autres chaînes en échange de rendements en altcoins. Les utilisateurs qui stakent des bitcoins via Babylon sur Nomic gagnent à la fois des récompenses de staking NOM et nBTC, échangeables contre des BTC — une caractéristique unique du système Nomic. 4. Le Restaking sur Solana Jusqu’à présent, la majeure partie de ce rapport était centrée sur les réseaux Ethereum, Bitcoin et EVM. Cependant, la sécurité partagée gagne également du terrain au sein de l’écosystème Solana. Solana a connu une année remarquable, émergeant du marché baissier et s’affirmant comme le principal concurrent d’Ethereum en tant que couche de règlement de la blockchain. Comme pour Ethereum, le Staking sur Solana est également l’une des sous-catégories de la DeFi les plus importantes. Cependant, Solana suit un ensemble différent de dynamiques de base. Elle utilise un mécanisme de preuve d’enjeu délégué au niveau du protocole, ce qui permet aux utilisateurs de staker nativement en déléguant à des validateurs, au lieu de gérer leur propre nœud. La facilité du staking natif grâce au mécanisme de délégation intégré de Solana peut contribuer à expliquer l’écart important entre Solana et Ethereum en termes d’actifs stakés par rapport aux actifs stakés liquides. Solana s’enorgueillit de 50 milliards de dollars de capital staké, ce qui lui permet de rester solide par rapport à Ethereum, mais il est à la traîne en ce qui concerne le liquid staking. Alors que 55 % de l’ETH staké est sous forme liquide, seulement 8 % du SOL staké de Solana est détenu sous forme de jetons liquides (LST), ce qui représente une opportunité de croissance évidente pour Solana. Avant de plonger dans le flux de restaking de Solana, il convient de souligner le paysage actuel du liquid staking sur Solana. Malgré une adoption plus lente, car le liquid staking n’est pas le seul moyen pour les utilisateurs non techniques d’accéder au rendement du staking comme sur Ethereum, les LST ont encore atteint une masse critique sur Solana. Jito et Marinade Finance dominent le liquid staking de Solana, détenant plus de 70% de tous les SOL en LSTs. Sanctum mérite également d’être mentionné, car il suit un modèle similaire à Mellow Protocol, permettant à des entités tierces de créer et de lancer leurs propres dérivés SOL Staking. En coulisses, Sanctum s’attaque à la fragmentation des liquidités en offrant des taux de conversion stables par le biais de son Infinity Pool et propose un processus de retrait facile pour ces produits dérivés. Marché du Liquid Staking sur Solana, Source : dune Maintenant que nous avons une solide compréhension du terrain du Staking de Solana, plongeons dans les innovations développés sur le front du restaking. L’architecture unique de Solana ouvre la porte à un nouveau paradigme pour les AVS. L’une des caractéristiques les plus remarquables est la qualité de service pondérée par les enjeux (swQoS) de Solana, qui introduit une nouvelle façon de diviser les services de restaking. SwQoS récompense les validateurs ayant plus de 15 000 SOL en leur donnant accès aux fastlanes de transaction, ce qui permet une livraison plus rapide aux leaders des blocs. Il en résulte deux catégories d’AVS : les services endogènes et les services exogènes. Les services endogènes améliorent la vitesse des transactions pour des protocoles spécifiques. Par exemple, une dApp pourrait utiliser une couche de restaking pour gérer les jetons stakés et obtenir un traitement plus rapide des transactions pour ses propres opérations. D’autre part, les services exogènes sont ceux que nous connaissons bien dans le monde d’Ethereum, comme l’utilisation de capitaux extérieurs pour sécuriser un réseau d’oracles — en bref, l’application de capitaux restakés à des fins hors protocole. Cela confirme l’idée que le restaking sur Ethereum et Solana pourrait suivre des dynamiques de marché différentes à long terme. Jusqu’à présent, il existe quatre principaux fournisseurs de restaking sur Solana. Voici un bref aperçu de ceux qui sont les mieux placés pour remporter la compétition. Jito Il est difficile de trouver quelqu’un qui ne reconnaisse pas Jito comme l’une des équipes les plus fortes de Solana. Surnommée à l’origine « le Lido et les Flashbots de Solana réunis », Jito a dominé le marché des LST de la chaîne avec son $jitoSOL à haut rendement, tout en construisant son propre logiciel client Solana. Le client Jito a joué un rôle crucial dans l’atténuation de la valeur extractible sur le réseau, obtenant une adoption massive avec jusqu’à 80 % de la domination de Solana, et conduisant à une augmentation significative des tips des validateurs Jito tout au long de cette année. Mais ce n’est pas tout — Jito continue d’innover, avec le lancement progressif de StakeNet , un gestionnaire automatisé de pools d’enjeux, et le développement rapide de la gouvernance du protocole. MEV Tips cumulés gagnés par les validateurs de Jito, Source : dune.com La dernière grande initiative de la Fondation Jito n’est autre que le restaking. Le restaking de Jito est un protocole de staking multi-actifs pour les AVS, qu’ils appellent réseaux de consensus de nœuds (NCN). La configuration revendique la modularité, permettant aux NCN de personnaliser les opérateurs et les vaults qu’ils soutiennent, tandis que les opérateurs peuvent personnaliser les NCN sur lesquels ils stakent et les vaults à partir desquels ils reçoivent des délégations. Le programme de restaking émet également des jetons de réception de vaults (VRT), qui sont des jetons SPL représentant une part proportionnelle des actifs dans le vault. Les VRT améliorent la liquidité, la composabilité et l’interopérabilité avec d’autres programmes Solana. Avec Jito qui commande une grande part du marché LST, le protocole dispose d’une base d’utilisateurs intégrée qui peut facilement être encouragée à tirer davantage parti de leur capital staké. Sur le front des partenariats, Jito a attiré des équipes qualifiées comme Renzo, Squads, Switchboard et Fragmetric. Cependant, ayant déjà atteint une croissance significative et exécuté un airdrop, Jito n’a peut-être pas la même capacité que les protocoles plus récents à offrir des incitations directes pour attirer de nouveaux utilisateurs. Au lieu de cela, la stratégie de Jito pourrait être axée sur la recherche de nouveaux utilisateurs en l’intégrant aux services clients existants de Solana. Cela pourrait conduire à la création d’un canal MEV endogène avec swQoS, offrant des voies de transaction rapides et récupérant les revenus MEV, ou potentiellement en lançant des services MEV exogènes similaires à MEV-Boost sur Ethereum. Aperçu de l’écosystème de restaking de Jito, Source : Jito Solayer Solayer apparaît comme le concurrent le plus sérieux pour contester la domination de Jito, après avoir récemment levé 12 millions de dollars lors d’un seed round mené par Polychain Capital. Depuis son lancement officiel en mai, Solayer a affiché des statistiques impressionnantes : 200 millions de dollars en TVL, plus de 100 000 adresses de dépôt uniques et un lancement du Mainnet avant Jito, avec des AVS comme Bonk, SonicSVM et HashKey déjà embarqués. Solayer se concentre sur la maximisation des rendements pour les Restakers en offrant plusieurs flux de rendement, y compris le SOL natif staké, le MEV-boost et le rendement des AVS. Il donne également la priorité à l’optimisation de l’espace de blocs swQoS pour les AVS. Actuellement, sa solution est limitée aux dépôts de SOL et LST natifs, alors que Jito prévoit de prendre en charge divers jetons SPL pour la sécurité économique, ce qui pourrait constituer un avantage significatif. Cependant, Solayer a plus d’un tour dans son sac : il a récemment annoncé un partenariat avec Binance pour lancer un dérivé BNSOL , ainsi qu’un stablecoin SUSD générateur de rendement en collaboration avec Open Eden Labs. Cambrian Une autre équipe qualifiée qui construit une infrastructure de restaking pour Solana afin de réduire les coûts, d’améliorer l’expérience des développeurs et d’améliorer l’allocation des ressources pour les bénéficiaires de la sécurité partagée. Au lieu d’être uniquement en concurrence avec d’autres fournisseurs, l’avantage de Cambrian réside dans le fait qu’il agit comme un middleware complémentaire. Il s’attache à résoudre la fragmentation de la couche de restaking en construisant une couche d’orchestration qui automatise les stratégies de contrôle de l’AVS. Cela permet aux développeurs de gérer sans effort la distribution du capital entre les nœuds, abaissant la barrière pour les développeurs de dApp à naviguer dans les complexités de la construction en tant qu’AVS. Cambrian vise à reproduire le rôle des fournisseurs de RaaS (Rollup as a Service) pendant le boom des L2, en capitalisant sur la demande croissante de sécurité partagée tout en conservant le contrôle grâce à ses rails de restaking — ce qui leur donne un point d’ancrage pour conserver le contrôle des relations directes avec tous les acteurs clés. Le lancement initial de la plateforme Testnet est prévu pour ce trimestre. Picasso Initialement axé sur une interopérabilité transparente entre Solana et Cosmos, Picasso a évolué pour devenir un centre de restaking à part entière, soutenant les projets qui souhaitent confier leur sécurité économique au réseau Solana lui-même. L’un des projets les plus remarquables utilisant la couche de restaking de Picasso est Mantis , un rollup interne sur Solana. S’appuyant sur le cadre Cosmos SDK, Picasso ne se contente pas de relier les chaînes compatibles IBC, en améliorant leur utilité et leur sécurité, mais il sert également de plaque tournante généralisée pour le restaking. Cette couche de restaking omnichain met en commun les liquidités provenant d’écosystèmes interconnectés afin d’offrir une expérience de sécurité partagée plus robuste. Il permet à SOL et à ses LST d’être réhypothéqués à travers des AVS qui peuvent ne pas être directement alignés sur l’écosystème Solana mais qui apprécient tout de même les propriétés des actifs de SOL. 5. Les Oracles dans le puzzle du restaking Maintenant que nous avons une bonne compréhension de l’étendue de l’écosystème du restaking, il est clair qu’il y a beaucoup de développeurs de tous les côtés du marché, désireux de créer des produits innovants avec cette nouvelle technologie. Mais personne ne veut construire de manière isolée. L’une des valeurs fondamentales de l’effet boule de neige de la DeFi — l’interopérabilité — reste inchangée. La croissance ne consiste pas seulement à servir les clients au sein d’une dApp unique, mais aussi à permettre à d’autres développeurs de construire sur la base de vos contrats et de vos actifs natifs, souvent appelés les « légos DeFi ». C’est là qu’intervient le besoin d’une entité impartiale, spécialisée dans la tarification des actifs et la distribution de ces prix sur plusieurs réseaux. Oui, nous parlons ici des fournisseurs d’oracle. À y regarder de plus près, l’une des plus grandes forces de l’industrie du restaking, sa diversité et sa large concurrence, pose également un défi : le besoin substantiel d’évaluer avec précision le prix d’une nouvelle catégorie d’actifs cryptographiques dotés de propriétés économiques et techniques différentes. Cela nécessite un cadre d’évaluation ascendant, que nous examinerons dans la section suivante. Par exemple, considérons le nombre considérable de projets LRT d’Ethereum — il y en a plus d’une douzaine qui se disputent une part du gâteau du Restaking d’Ethereum. Ces LRT ne sont que la partie émergée de l’iceberg des actifs dérivés restakés. Le marché des dérivés de restaking se développe rapidement, avec des produits tels que l’abstraction de rendement de Pendle et le stablecoin d’Ebisu soutenu par des actifs restakés. Chacun de ces projets nécessite des flux de prix précis pour leurs produits sous-jacents, ce qui, en retour, stimule l’utilité, renforce la liquidité et crée de nouveaux marchés pour leurs jetons de marque. Les Oracles pour l’évaluation des actifs restakés Comme abordé précédemment, les actifs stakés et restakés suivent des dynamiques complètement différentes par rapport aux crypto-actifs conventionnels comme le Bitcoin ou l’Ether. Voici quelques-unes des principales distinctions : Découverte des prix sur le marché on-chain (basée sur les DEX) La liquidité est le principal mécanisme de stabilité des prix, et non le volume. Modélisation avancée des prix, c’est-à-dire flux de prix fondamentaux (taux de change). Voyons maintenant plus en détail pourquoi il en est ainsi. Prenons l’exemple des dérivés LRT d’Ethereum pour mieux illustrer le cas. Découverte des prix sur le marché on-chain Étant donné que le restaking est véritablement DeFi-natif, ses résultats le sont aussi. Prenons l’exemple des LRT : la grande majorité du volume d’échanges de dérivés de LRT se produit on-chain. Même pour les leaders du marché comme l’eETH d’Ether.fi ou l’ezETH de Renzo, ces jetons ne sont pas cotés sur des bourses centralisées, ce qui signifie que toute la découverte des prix se fait directement sur la chaîne où ils ont été émis. Cela signifie que pour déterminer avec précision le prix de ces actifs DeFi-natifs, des outils calibrés sur la DeFi sont nécessaires. Dans le cas de RedStone, cela implique de puiser dans la liquidité des DEX pour récupérer le taux de change le plus précis pour un bloc donné, directement à partir du ratio du contrat intelligent. Prix en fonction de la liquidité et non du volume De nombreux actifs à rendement, y compris les actifs restakés, ne sont pas principalement conçus pour être échangés, mais plutôt pour être détenus par des protocoles et des particuliers. Ils constituent un moyen simple de s’exposer à la fois aux rendements du staking et du restaking. Même pour les grands LRT, les volumes d’échange sont souvent trop faibles pour être pris en compte par les fournisseurs de données de niveau professionnel, qui s’appuient sur des méthodes financières traditionnelles telles que la pondération des volumes. Toutefois, l’importante liquidité des pools incitatifs de la chaîne constitue une base solide pour un modèle de tarification de type « DeFi-first ». Plutôt que de s’appuyer sur des évaluations basées sur le volume, qui peuvent être sujettes à des opérations de wash trading dans les actifs à longue traîne, une approche plus appropriée est la pondération basée sur le slippage. Cette méthode permet de contrôler l’asymétrie entre les paires de transactions DEX, ce qui donne un reflet plus précis de la valeur de l’actif. Modélisation avancée des prix Disons que vous êtes un fan inconditionnel d’Ether.fi et que vous décidez de déposer une somme importante dans le farming vault à effet de levier weETH de Gearbox. Dans ce scénario, la précision du ratio weETH/ETH est essentielle pour assurer la sécurité de vos actifs. Mais voici la difficulté : définir le « bon » ratio n’est pas aussi évident qu’il n’y paraît. Vous pourriez opter pour une cotation agrégée du weETH sur les marchés concernés et mettre à jour le ratio en conséquence. Mais si votre tolérance au risque (ou votre niveau degen) est élevée et que votre effet de levier est proche du point de liquidation, même une fluctuation mineure du marché de quelques secondes, ou plus précisément de quelques blocs, pourrait vous pousser à la liquidation. D’un autre côté, vous pourriez envisager une approche plus fondamentale, en utilisant un ratio basé sur les contrats qui reflète le nombre d’unités d’Ether bloquées dans les contrats d’Ether.fi par rapport à l’émission de weETH. Cela réduirait certainement le risque de manipulation du marché à court terme, mais ce n’est peut-être pas la solution idéale pour toutes les situations. Par exemple, si les retraits d’Ether.fi étaient désactivés, il pourrait être judicieux d’appliquer une décote aux jetons weETH lors d’un événement de black swap. Source : Gearbox Vous pouvez aller plus loin en mettant en œuvre une approche hybride, combinant à la fois le taux du marché et un taux fondamental. Vous pourriez ainsi prendre des snapshots périodiques du ratio du contrat, le combiner avec le taux du marché et déclencher des alertes dès que l’écart entre les deux dépasse un certain seuil. Par ailleurs, au lieu de s’appuyer sur les cours du marché en temps réel, il est possible de lisser la volatilité en utilisant les taux TWAP (Time-Weighted Average Price). Vous voyez où je veux en venir : tous ces facteurs sous-jacents sont très complexes. En même temps, il y a une grande marge d’innovation lorsqu’il s’agit de fixer le prix de cette nouvelle classe d’actifs en croissance rapide. Chez RedStone, nous sommes très fiers d’être à l’avant-garde de cette innovation. Nous travaillons en étroite collaboration avec des partenaires industriels de premier plan pour établir les normes de sécurité les plus élevées et nous positionner en tant que leader du marché dans la tarification des actifs générateurs de rendement tels que les jetons LST et LRT. Le restaking sécurisant les Oracles Il existe d’innombrables idées pour tirer parti de la sécurité partagée afin de créer des applications qui étaient auparavant impossibles. Cependant, un aspect important du restaking est l’amélioration de la sécurité des protocoles existants, ce qui leur permet d’évoluer de manière presque arbitraire sans compromettre la sécurité, tout en se décentralisant d’une manière plus durable d’un point de vue économique. Il semble y avoir un consensus sur le fait que la sécurisation des réseaux d’oracles par le restaking est l’un des plus accessibles et des plus impactants des fruits à portée de main à saisir. Pourquoi un oracle aurait-il besoin d’une sécurisation par restaking ? Examinons un seul cas d’utilisation où RedStone utilise la sécurité partagée pour de nouvelles capacités. Pour un examen approfondi du restaking dans le contexte de RedStone, n’oubliez pas de consulter notre documentation sur la façon dont RedStone exploite EigenLayer ! Implémentation du modèle Push de l’AVS de RedStone La solution AVS de RedStone introduit une nouvelle implémentation du modèle Push pour fournir des données à la blockchain. Traditionnellement, un relais off-chain collecte les données et les envoie au réseau, où le processus de validation a lieu. Cette méthode, bien qu’efficace, entraîne souvent une utilisation accrue des données sur la chaîne en raison de la nécessité de processus de validation complets. Avec l’AVS, la validation est déplacée off-chain, ce qui a pour effet de réduire considérablement la consommation de gas. Dans ce modèle, les données de prix collectées à partir des nœuds de l’oracle font l’objet d’une validation rigoureuse en dehors de la chaîne afin d’en garantir l’exactitude et la cohérence. Le processus de validation comprend la vérification des signatures numériques pour confirmer l’authenticité des données. Une fois terminé, le prix médian et l’horodatage sont vérifiés par les opérateurs AVS pour s’assurer que les calculs ne sont pas faussés. Après validation, les résultats et les confirmations signées sont envoyés à la blockchain. L’AVS de RedStone, Source : Documentation Sur la chaîne, seule la signature BLS agrégée des opérateurs AVS est vérifiée. Ce processus améliore considérablement l’évolutivité de la solution, car il permet de collecter des données à partir d’un nombre illimité de nœuds de l’oracle. Dans le modèle traditionnel, le relayeur sélectionne un sous-ensemble de prix proches de la médiane à envoyer à la blockchain. Avec l’approche AVS, seuls le prix médian final et l’horodatage sont transmis, de sorte que la consommation de gas reste faible quel que soit le nombre de nœuds oracles. Cette méthode réduit les coûts on-chain et permet au système de traiter davantage de données sans sacrifier l’efficacité. Il ne s’agit là que de l’une des nombreuses mises en œuvre du restaking que nous étudions pour améliorer la résilience et la qualité du service. Un autre domaine que nous étudions activement est l’augmentation des coûts de manipulation des données dans le réseau d’oracle de RedStone en exploitant la sécurité partagée dans le module d’agrégation des données. Notre équipe mène des recherches à l’intersection du restaking et des oracles, en collaborant avec des leaders de l’industrie comme EigenLayer, Symbiotic, Othentic et d’autres, afin de maximiser la valeur et d’ouvrir nos apprentissages. 6. L’avenir du restaking : Quel futur ? Avec autant de talents actuellement concentrés sur le restaking, il est clair qu’il y aura beaucoup de choses à déballer dans les mois à venir pour rester à jour. Voici quelques-unes de nos prédictions sur ce qui suscitera l’enthousiasme autour de la sécurité partagée au sein de l’écosystème. Prise en charge des jetons sans permission Nous nous sommes habitués à dériver la sécurité partagée des actifs natifs comme l’Ether, et plus récemment le BTC, le SOL, et leurs équivalents hautement corrélés comme les LST. Cependant, la question de la prise en charge des jetons sans permission — autorisant n’importe quel actif cryptographique arbitraire — reste plus ouverte. Cette tendance est désormais adoptée par les principales plateformes de restaking telles que EigenLayer, Symbiotic, Karak et Jito. D’une part, cela élargit considérablement la gamme des actifs qui peuvent contribuer à la sécurité des réseaux décentralisés, en débloquant le potentiel cryptoéconomique des jetons arbitraires. En théorie, cela améliore la cohérence et la connectivité au sein de l’écosystème, nous rapprochant de l’objectif d’abstraction transparente de la couche de sécurité pour répondre à des besoins divers. Cela permet également à chaque AVS d’avoir son propre profil de sécurité distinct, dérivé de n’importe quelle combinaison de jetons, et permet aux AVS d’utiliser leurs jetons natifs comme source de sécurité cryptoéconomique — créant potentiellement des effets boule de neige qui n’étaient pas réalisables auparavant. D’un autre côté, il s’agit encore d’un concept relativement nouveau et, pour la plupart des plateformes de restaking, il s’agit d’une idée qui n’a pas encore été pleinement mise en œuvre dans la pratique. De plus, le potentiel d’exploitation doit être évalué avec soin, car la surface d’attaque pourrait être beaucoup plus grande. Les actifs natifs de la blockchain ont tendance à être plus substantiels que les autres jetons, ce qui pourrait créer davantage de possibilités d’exploitation économique. Slashing Le « slashing », le processus de pénalisation d’un validateur pour mauvaise conduite, est un élément crucial du modèle de « restaking ». Le slashing s’apparente aux marchés de prédiction, aujourd’hui très en vogue, qui permettent d’exprimer des idées. Il est facile de partager des opinions en ligne sur n’importe quel sujet, mais à moins que votre réputation ne soit en jeu, cela n’a pas le même poids que de « joindre le geste à la parole ». De même, le restaking connaîtra son « moment de vérité » lorsque les principaux concurrents, qui font la course pour être les premiers sur le marché, publieront leurs solutions. Ce n’est qu’à ce moment-là, après les avoir mises à l’épreuve du temps, que nous verrons si le restaking est à la hauteur des attentes. EigenLayer laisse entendre que sa mise en œuvre est imminente, le produit de Symbiotic est déjà sur devnet et l’équipe s’attend à un lancement au quatrième trimestre, et d’autres sont en train de se préparer en coulisses. Les guerres d’incitation Le restaking n’aboutira peut-être pas à un scénario « gagnant-gagnant », mais il n’y aura certainement pas beaucoup de plateformes disposant d’une base d’utilisateurs fidèle et à long terme. C’est là que les récompenses offertes par un protocole peuvent s’avérer cruciales. Historiquement, la bonne utilisation des récompenses a remodelé le paysage de la DeFi, comme on l’a vu lors des “Curve Wars “ ou, à l’inverse, ce qui peut arriver lorsque les récompenses sont moins bien planifiées, comme l’a démontré le désormais légendaire “DeFi Summer”. Nous voyons déjà des signes d’une concurrence similaire entre les plateformes de sécurité partagée, en particulier avec la recherche minutieuse et la vigilance derrière la première version de Programmatic Incentives d’EigenLayer. En guise de référence : “Au moins 4 % de l’offre totale d’EIGEN sera distribuée aux stakers et aux opérateurs via les prochaines Programmatic incentives. Ces récompenses seront distribuées via des “rewards-boosts” dans lesquels les stakers et les opérateurs recevront des EIGEN en proportion de la quantité de récompenses qui leur sont distribuées par les AVS.” Il est difficile d’imaginer que tous les acteurs du staking n’essaieront pas de créer leur propre version des récompenses protocolaires. Nous pourrions bientôt assister à une avalanche de fils de discussion, avec des appels à des « guerres de restaking » inondant les flux d’actualités. Les AVS deviennent réalité Nous avons l’impression d’être à un point d’inflexion où le restaking passe d’un « concept théorique cool » à une configuration standard pour les protocoles crypto-économiques. De nombreux protocoles sont en cours d’élaboration depuis plus d’un an, et leur travail est presque prêt à être dévoilé au public. La première itération d’EigenDA est déjà en ligne, et de nombreux autres, dont AltLayer, Witness Chain, Lagrange et nous-mêmes chez RedStone, ont également lancé les premières versions, bien qu’autorisées, des produits AVS ou sont sur le point d’être lancés sur le Mainnet. Bientôt, nous assisterons au lancement d’AVS par d’autres fournisseurs de restaking, ce qui conduira à une explosion cambrienne de la sécurité restakée utilisée dans la pratique ! 7. Conclusions Notre équipe étudie le restaking depuis sa création, et plusieurs choses sont claires : l’innovation constante et la concurrence intense sont là pour durer. Le restaking a commencé comme un moyen de construire de meilleurs produits décentralisés, permettant de nouveaux paradigmes et améliorant les protocoles existants. Aujourd’hui, nous voyons de nombreuses plateformes de restaking converger vers des objectifs finaux similaires. Il est incroyablement excitant de penser à la façon dont l’écosystème du restaking et sa dynamique évolueront au cours des prochaines années. Et si vous vous rendez en Thaïlande pour la DevCon, n’oubliez pas d’ajouter le Staking Summit à votre liste de choses à faire. Au plaisir de vous y voir ! 8. References The official documentation for all the described projects https://www.reverie.ooo/post/reflections-on-restaking https://dune.com/blocklytics/ethereum-restaking https://dune.com/ilemi/solana-staking https://dune.com/queries/3285801/5500352 https://parsec.fi/layout/geeogi/ocxFRtGI https://x.com/OnurES_ https://x.com/poopmandefi https://x.com/Kairos_Res https://defillama.com/ https://www.coingecko.com/ https://tokenterminal.com/ https://x.com/tarunchitra https://x.com/blockworksres https://x.com/gauntlet_xyz https://x.com/thebellcurvepod https://x.com/Delphi_Digital https://www.bedlamresear.ch/posts/delegation-vouchers/ https://www.galaxy.com/insights/research/the-risks-and-rewards-of-staking/ https://dune.com/yandhii/btc-lrt-evm https://dune.com/picnicmou/solv-protocol https://dune.com/lombard_protocol/lombar https://www.prestolabs.io/research/babylonchain-two-birds-with-one-stone https://blockworks.co/news/cubist-babylon-staking-bitcoin-safer https://www.llamarisk.com https://github.com/jito-foundation/restaking . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Comprendre les super pouvoirs des State Diffs de ZKsync 1. Principaux points à retenir Le fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a déclaré : « Dans 10 ans, l’ensemble des rollups seront ZK (Zero Knowledge) et enverront des blocs finalisées “state roots” pour chaque storage de donnée d’une L1. Il faudra beaucoup d’infrastructures et d’optimisation de provers pour y parvenir, mais c’est le end game évident. » ZKsync fait des avancées inattendues dans le domaine du jeu en s’associant avec Pudgy Penguins pour le jeu Pudgy World et dans les plateformes sociales décentralisées avec le protocole Lens qui passe à la chaîne ZK. De plus, l’ancien vice-président d’Activision Blizzard, Michael Lee, a été recruté pour diriger l’expansion dans le domaine du jeu au sein de l’écosystème. En exploitant ZKsync, RedStone innove avec le concept d’Oracle “State Diffs”, lançant un programme pilote novateur qui introduit un Oracle Push complètement réinventé sur ZKsync Era et les elastic chains. Comparaison des résultats clés de State Diffs par rapport aux State Updates des technologies L2 2. Étendre Ethereum à des milliards d’utilisateurs avec ZKsync Ethereum est sans doute la blockchain la plus décentralisée, sécurisée par des dizaines de milliers de validateurs dans le monde entier et soutenue par l’Ether, le deuxième plus grand actif crypto. Elle sert de terrain de jeu pour l’innovation crypto, évoluant vers un écosystème robuste et diversifié de solutions de layer 2. En tant que plus grand réseau de contrats intelligents, Ethereum a connu une croissance exponentielle grâce à ses caractéristiques uniques et à son statut de couche de règlement ultime. Cependant, cette adoption massive a mis à rude épreuve la couche sous-jacente, incapable de suivre la demande de calcul énorme. C’est là que la technologie des layers 2 entre en jeu. Le layer 2 fait référence aux solutions de mise à l’échelle d’Ethereum qui gèrent les transactions en dehors de la chaîne principale tout en tirant parti de la sécurité robuste et décentralisée d’Ethereum. Essentiellement, le layer 2 est une blockchain conçue pour améliorer et étendre les capacités d’Ethereum. Une approche principale est celle des rollups, où les transactions sont traitées hors chaîne, regroupées, puis soumises au layer 1 pour finalisation. Un type de rollup est les Zero-Knowledge Rollups, qui utilisent des primitives cryptographiques appelées preuves de validité. L’un des leaders incontestés dans ce domaine est ZKsync. Qu’est-ce que ZKsync et Matter Labs ? ZKsync est une suite de solutions technologiques zero-knowledge (ZK) qui peuvent être utilisées pour créer des blockchains sécurisées, résistantes à la censure, préservant la confidentialité et sans problème de scalabilité. ZKsync est mis à la disposition des développeurs, des entreprises et des institutions financières via le cadre de rollup Ethereum ZK Stack, qui permet le déploiement de chaînes ZK personnalisables. Ces chaînes ZK forment un réseau interconnecté grâce à la mise à niveau ZKsync 3.0, appelée Elastic Chain. L’Elastic Chain permet une interopérabilité native, sans confiance et à faible coût entre les chaînes ZK propulsées par ZK Stack. Era est la chaîne principale d’origine dans l’écosystème de l’Elastic Chain, avec d’autres chaînes rejoignant l’écosystème en 2024 et d’autres à venir dans un avenir proche. ZKsync Lite : Validation de faisabilité ZKsync Lite est une plateforme de zk-rollup centrée sur l’utilisateur, axée sur des transactions rapides et peu coûteuses. En utilisant des preuves zero-knowledge, elle assure des transactions rapides et sécurisées et prend en charge les transferts inter-chaînes entre Ethereum et d’autres réseaux. La principale différence par rapport à la version complète de ZKsync est ses opérations limitées (absence de fonctionnalité de contrat intelligent), ce qui permet à ZKsync Lite d’offrir des transactions plus rapides et moins coûteuses. ZKsync Era : La centrale de scalabilité ZKsync Era est un zk-rollup à usage général conçu pour la blockchain Ethereum, offrant une compatibilité complète avec l’EVM. Il permet à la plupart des dApps Ethereum d’être déployées de manière transparente, offrant des transactions évolutives et à faible coût via des preuves de validité cryptographiques tout en maintenant les normes de haute sécurité d’Ethereum. Les calculs et le stockage des données sont effectués hors chaîne, ce qui réduit considérablement les frais, tout en garantissant le plus haut niveau de sécurité grâce à une preuve cryptographique indéniable. Cette preuve légère est stockée sur la chaîne, validant le calcul sans révéler d’informations au-delà de la validité de l’opération elle-même. ZKsync Era prend également en charge des contrats intelligents compatibles EVM sans permission, une API Web3 standard, et introduit des fonctionnalités comme l’abstraction native de compte, le tout sans dépendre de tiers. ZKsync : L’Elastic chain L’Elastic Chain est la dernière évolution du cadre ZKsync : une pile modulaire et open-source pour construire des solutions personnalisées de layer 2 et layer 3 basées sur ZK, connues sous le nom de chaînes ZK. Basée sur le code de ZKsync Era, la ZK Stack offre aux développeurs une autonomie totale pour personnaliser et contrôler chaque aspect de leurs chaînes, de la confidentialité à la disponibilité des données. Source: Introduction de la chaine élastique Matter Labs est une entreprise de recherche et de développement de premier plan, axée sur la création de solutions de scalabilité pour Ethereum. Fondée en 2019, Matter Labs travaille sur des domaines critiques d’innovation pour faire évoluer Ethereum avec la cryptographie avancée et les preuves à connaissance zéro (zero-knowledge proofs). La société est un pionnier de la technologie des preuves à connaissance zéro, qu’elle utilise pour construire une infrastructure blockchain permettant des transactions rapides, sécurisées et évolutives. Avec un engagement envers la confidentialité et la décentralisation, Matter Labs conduit la prochaine vague d’innovation dans la technologie blockchain. Caractéristiques principales Gratuit : Développé sous des licences open source entièrement permissives MIT/Apache, la construction avec Elastic Chain est disponible sans frais, encourageant les contributions et l’utilisation de la part de la communauté. Souverain : Les développeurs ont la pleine propriété du code et la liberté de personnaliser la chaîne en fonction de leurs besoins spécifiques. Composable : Toute chaîne construite avec Elastic Chain peut s’intégrer de manière transparente dans un réseau unifié et sans confiance, offrant une interopérabilité sans friction pour toutes les chaînes ZK Stack. Cette configuration offre une faible latence et résout la fragmentation de la liquidité grâce à un réseau de routeurs d’actifs. Modulaire : Personnalisez chaque aspect de votre chaîne ZK, y compris le choix du séquenceur, de la couche de disponibilité des données et de la tokenomics. L’Elastic Chain, introduite par ZKsync, est un réseau blockchain vérifiable et en expansion constante, sécurisé par des preuves zk et bénéficiant de la sécurité dérivée du L1 Ethereum. Elle se compose d’instances parallèles de zkEVM connectées via des outils d’interopérabilité, toutes s’établissant sur le mainnet du L1 Ethereum. En utilisant des contrats de pont partagés sur le layer 1 et des routeurs d’actifs natifs, les chaînes ZK résolvent de nombreux problèmes rencontrés dans d’autres architectures. Ces ponts garantissent une validation sans confiance, facilitent les transferts d’actifs par combustion et création, et s’appuient sur le L1 comme source unique de vérité pour éviter les hard forks. Pour mettre cela en perspective, un routeur d’actifs entre deux rollups ZK Stack offre les mêmes propriétés de sécurité maximale de la couche de base que le pont natif et sans confiance entre le mainnet Ethereum et une L2. Si des vulnérabilités sont découvertes, une gouvernance coordonnée sur le L1 permet des hard forks synchronisés, similaires aux mécanismes robustes de réponse de la couche sociale de L1. Source: ZK documentation ZKsync s’est positionné comme une solution de scalabilité majeure axée sur Ethereum, s’alignant étroitement avec la communauté Ethereum en mettant l’accent sur la fonctionnalité à usage général, la compatibilité EVM, le support des outils Solidity, la contribution importante à la combustion de gas ETH, et l’esprit open-source. Parlez-moi plus de cette magie ZK ! L’équipe de Matter Labs a préparé une excellente ressource expliquant les preuves à connaissance zéro (Zero-Knowledge Proofs) pour les débutants. Jetez un coup d’œil à « Explique moi les ZK Proofs comme si j’avais 5 ans ! » Comparaison entre ZK Rollups et Optimistic Rollups Comparaison des ZK roll-ups et des Optimistic roll-ups State Diffs : Amélioration de l’efficacité pour les rollups Tous les L2 (Layer 2) ne sont pas créés de la même manière. De plus, tous les ZK rollups n’utilisent pas les mêmes principes sous-jacents pour bénéficier nativement de la sécurité de la couche de base d’Ethereum. Source : Bartek.eth, L2beat Il existe deux grandes catégories de ZK rollups dans le domaine d’Ethereum : ceux qui téléchargent les preuves cryptographiques de toutes les transactions exécutées à la couche L2, et ceux qui ne transfèrent que les résultats des transactions exécutées, appelés changements d’état ou State Diffs (Δ), à la couche de base. L’un des avantages novateurs des rollups basés sur les State Diffs est leurs capacités de compression significatives. Par exemple, si l’on envoie 2 transactions dans le même lot ZKsync L1, la deuxième transaction modifie le même emplacement. Cela signifie que les deux transactions aboutissent à un seul changement d’état L1, réduisant ainsi le coût de stockage sur le L1. De même, envoyer 100 transactions affectant le même état L2 en un seul lot coûterait presque le même prix que de modifier un emplacement sur le L1 (un seul emplacement de stockage L1 plus un coût d’exécution L2 négligeable). Cette propriété permet un déverrouillage significatif de la scalabilité pour les applications qui mettent fréquemment à jour la même partie de l’état global, telles que les solutions de paiement, le trading haute fréquence, ou les mises à jour des oracles. Batch vs Block vs Transaction chez ZKsync Era, Source Zksync Era vs Ethereum 3. Qu’est-ce que les oracles ? Les oracles agissent comme des intermédiaires entre les données externes et les contrats intelligents (smart contracts), plutôt que comme des sources de données elles-mêmes. Ils récupèrent, vérifient et transmettent des données telles que les prix des actions, les valeurs des tokens et les prix des actifs. Le défi est de garantir que les données fournies sont fiables et résistantes à la manipulation tout en maintenant la confiance et la décentralisation inhérentes aux contrats intelligents. Cela implique d’éviter la dépendance à une source unique ou à une autorité centrale. Oracles Push vs Pull et pourquoi le gas est important Les oracles push fournissent proactivement des données aux contrats intelligents à des intervalles prédéterminés. L’opérateur de l’oracle, ou d’autres parties autorisées, pousse continuellement des mises à jour, telles que les variations de prix, vers la blockchain. En revanche, les oracles Pull, également connus sous le nom d’oracles à la demande, fonctionnent différemment. Ils récupèrent les données à partir de sources externes uniquement lorsqu’ils sont sollicités par une requête du contrat intelligent, garantissant que les données sont récupérées uniquement lorsque cela est nécessaire. Étude de cas des oracles dans la DeFi Étude de cas ZeroLend <> RedStone Lending ZeroLend est un protocole de liquidité décentralisé et non-privatif qui permet aux utilisateurs de participer en tant que fournisseurs de liquidité ou emprunteurs au sein de ZKsync Era et d’autres L2. C’est un primitive classique essentiel pour le bon fonctionnement de tout écosystème DeFi. Examinons l’étude de cas du rôle de RedStone dans le système ZeroLend. ZeroLend suit la santé des prêts en utilisant deux métriques essentielles : le ratio Loan-to-Value (LTV) et le seuil de liquidation. Pour simplifier, cette étude de cas se base uniquement sur le seuil de liquidation. Par exemple, vous avez emprunté l’équivalent de 10 000 $ en stablecoin wUSDM contre une garantie de 18 000 $ en $STONE sur le Manta Market. Les flux d’actifs sont fournis par l’Oracle RedStone. Avec un seuil de liquidation de 0,8 (12 500 $), si le facteur de santé de votre prêt atteint ce seuil, le contrat intelligent de ZeroLend vend automatiquement suffisamment de garanties pour couvrir la dette, y compris une pénalité de liquidation. En considérant une pénalité de liquidation de 10 % : ZeroLend vendrait 10 000 $ plus 10 % de 10 000 $ (1 000 $), soit 11 000 $ de votre garantie. L’exactitude des données fournies par les oracles RedStone est essentielle pour les opérations de marché sur ZeroLend. Étude de cas Gearbox <> RedStone Pull Gearbox est un protocole de levier composable qui permet aux utilisateurs de faire du trading sur marge sur des primitives DeFi telles qu’Uniswap, de faire du farming sur levier sur Curve, de staker des liquidités avec levier sur Lido, et d’utiliser 10X plus de capital. Essentiellement, il combine le prêt et le courtage en un seul protocole. Gearbox a deux côtés utilisateur : Les prêteurs déposent des actifs pour obtenir un rendement passif sur un seul actif sans perte intermittente (impermanent loss). Les utilisateurs de levier empruntent ces actifs pour créer des positions de levier spot à utiliser dans la DeFi. Cela peut inclure le trading sur marge sur Uniswap, etc. Cependant, ces mécanismes nécessitent des données financières fiables et à jour pour garantir le bon fonctionnement du système. C’est là que les flux RedStone interviennent, fournissant des flux de prix en modèle Pull pour évaluer avec précision la valeur de la garantie. Mise en situation : Vous déposez un ETH dans le coffre de farming sur levier Ether.fi de Gearbox. Après avoir sélectionné votre ratio de levier préféré (un levier plus élevé signifie des rendements passifs plus élevés mais aussi un risque de liquidation plus important), le protocole évalue en permanence la valeur de marché de votre position de levier par rapport à la garantie soutenue par le contrat intelligent d’Ether.fi . Cela évite que vous vous retrouviez avec ce qu’on appelle une dette défaillante et garantit que les utilisateurs ne sont pas liquidés en raison de la volatilité du marché à court terme, offrant une excellente expérience utilisateur. RedStone fournit les données de marché précises et en temps réel nécessaires aux contrats intelligents de Gearbox pour évaluer avec précision la valeur des weETH et de plusieurs autres actifs. 4. Les oracles State Diffs : Tout ce que vous devez savoir Combinons les deux points en une seule conclusion : Les State Diffs dans les L2 basés sur ZK, avec leurs vastes capacités de compression, augmentent de manière exponentielle le débit à un coût marginal minime. En revanche, les oracles push entraînent des coûts marginalement accrus chaque fois que des données sont proactivement fournies sur la chaîne. La conclusion ? Les oracles sont un cas d’utilisation idéal pour les puissantes capacités de la technologie State Diffs. En pratique, c’est une réinvention complète de la viabilité économique du modèle des oracles push. Cela permet des mises à jour des flux de données en un temps de bloc proche d’une seconde et nécessite le paiement d’un seul emplacement de stockage L1 chaque fois que le L2 engendre un lot de stockage. Cela représente une réelle innovation on-chain dans la conception des oracles. La DeFi (finance décentralisée) avec les oracles State Diffs Maintenant, les mises à jour des oracles proches d’une seconde permettent aux applications DeFi d’être plus sécurisées et fonctionnelles, ouvrant la voie à une croissance substantielle des utilisateurs de DeFi sur les L2. La meilleure partie ? Nous ne parlons pas d’un avenir que nous aspirons à construire. Nous parlons d’aujourd’hui. En collaboration avec ZKsync, RedStone Oracles a terminé une implémentation pilote du premier State Diffs Oracle de son genre. RedStone Oracles fournit des données sur le testnet ZKsync Era toutes les 2 secondes, en utilisant les Websockets pour l’intégration, et le pilote est prévu pour le flux ETH/USD. Actuellement, un nœud signataire atteste de l’exactitude des données, mais nous visons à décentraliser cela à l’avenir pour nous aligner avec notre éthique crypto. L’aspect le plus important : quelles améliorations d’efficacité avons nous observées pendant l’implémentation pilote ? Nous avons observé une réduction d’environ 40 % des coûts pour les mises à jour ultérieures des flux de prix dans le même lot L1 de bloc ZKsync Era. Cela représente de manière significative une baisse des coûts pour chaque mise à jour de prix séquentielle livrée à zkEra. Cette échelle nous permet de réimaginer ce qui est possible dans l’ensemble du paysage DeFi. Voir la mise en œuvre pilote State Diffs de RedStone ici . 5. Que nous réserve le reste de 2024 ? L’un des événements les plus attendus de 2024 pour ZKsync a été le récent TGE du token $ZK. Ce moment est significatif pour tout projet majeur visant à construire une communauté décentralisée robuste. Avec une offre totale de 21 milliards (évoquant l’offre de Bitcoin), le token se négocie sous le symbole $ZK. Bien que l’événement de génération de tokens semble être l’étape finale pour une distribution équitable et décentralisée, beaucoup de travail reste à faire pour unir toute la communauté ZK autour du token. Le développement de ZKsync a été solidement soutenu par Matter Labs, qui est soutenu par des investisseurs de haut niveau tels qu’Andreessen Horowitz, Dragonfly Capital, Blockchain Capital, Crypto.com Capital, Placeholder Capital et 1kx. Le projet a réussi à lever un total de 258 millions de dollars avec des VC, ainsi qu’un financement supplémentaire de 200 millions de dollars dédié à un fonds pour l’écosystème. Ce soutien financier solide positionne ZKsync comme l’un des plus grands projets web3. Cependant, le token et le financement sont à peine des moments clés pour l’équipe dirigée par Alex Gluchowski. ZKsync est devenu la première solution L2 à adopter les nouveaux rails DA — le format de blob EIP-4844 sur Ethereum cette année. L’EIP-4844, également connu sous le nom de Protodanksharding, introduit des « blobs » pour réduire considérablement les coûts de disponibilité des données L2 en rendant beaucoup moins cher la publication des données L2 sur Ethereum. L’impact de cette implémentation est substantiel. Les données de l’analyste de données reconnu 0xKofi ont révélé qu’en moyenne, le seeding hebdomadaire des données L2 coûtait au protocole environ 2 439 885 $ avant la mise à niveau Denkun. Après la mise à niveau, ces coûts hebdomadaires ont chuté à seulement 32 953 $ — une diminution d’environ 99 %. Ce changement dramatique dans les frais payés souligne le potentiel de l’EIP-4844 pour rendre les transactions sur Ethereum significativement moins chères. ZKsync réalise des progrès inattendus dans le secteur des jeux, marqué par un partenariat avec Pudgy Penguins et le prochain jeu Pudgy World , qui utilisera zkEVM. Matter Labs renforce encore sa position dans le domaine des jeux avec des intégrations clés et des déploiements, y compris le lancement de ZK Candy et ZTX lançant CREATOR en tant que ZK Chain. Les jeux ne sont pas le seul effort pour augmenter massivement l’activité sur le ZK stack. Récemment, Lens Protocol a annoncé des plans pour transférer l’une des plus grandes plateformes sociales décentralisées vers ZK Stack L2, et le lancement du mainnet Cronos zkEVM est désormais live en tant que ZK Chain. Ces initiatives mettent en évidence l’effort significatif pour exploiter la technologie derrière ZKsync, visant à amener une partie substantielle des expériences sociales sur la chaîne tout en offrant une excellente expérience utilisateur et une pleine souveraineté. 6. Conclusions Beaucoup se réfèrent à la feuille de route centrée sur Ethereum L2 comme le centre de l’innovation sans autorisation, tandis que les L2 basés sur ZK sont considérés comme le stade final pour la scalabilité d’Ethereum. En raison de leurs énormes capacités de compression, les L2 basés sur les State Diffs sont un terrain de jeu idéal pour l’innovation au sein de la pile d’outils DeFi, en particulier les oracles. Les oracles State Diffs ont complètement réinventé le modèle des oracles Push, rendant économiquement viable la fourniture de données aux contrats intelligents à des intervalles proches d’une seconde. Cela ouvre le potentiel pour des primitives financières véritablement nouvelles sur la chaîne. Le premier oracle State Diffs ZKsync et RedStone démontre que ce n’est pas un fantasme à long terme mais plutôt sur le point de devenir un outil Mainnet. Nous sommes extrêmement fiers d’être à l’avant-garde de l’innovation, travaillant avec des partenaires incroyables comme l’équipe ZKsync pour remodeler l’expérience DeFi et l’adapter à une adoption massive. 7. Références https://ethereum.org/en/developers/docs/ https://docs.ZKsync.io/ https://ethereum.org/en/layer-2/ https://docs.zerolend.xyz/ https://dev.gearbox.fi/intro https://blog.getclave.io https://l2beat.com https://dune.com/niftytable/rollup-economics https://github.com/matter-labs/simple-oracle-benchmarking https://www.growthepie.xyz/ https://l2fees.info/ 8. À propos des auteurs RedStone est un oracle modulaire fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence à tous les réseaux EVM Layer 1, Layer 2, Rollup-as-a-Service et au-delà, tels que Starknet, Fuel Network ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut supporter des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet des modèles de consommation de données ajustés aux cas d’utilisation spécifiques, par exemple, les LSTfi. Contributeurs principaux au rapport : Jakub Jaworski , Growth lead chez RedStone Oracles Marcin Wilk , Analyste chez RedStone Oracles Marcin Kazmierczak , Co-Fondateur & COO chez RedStone Oracles Bayo Akins , Responsable du Développement Commercial, Infrastructure, chez Matter Labs Recontrez l’équipe RedStone à l’ETHWarsaw, enregistrez-vous ici

Commençons la section sur les risques par une histoire vraie qui est difficile à croire. StakeHound , l’une des premières plateformes de liquid staking, a annoncé son LST stETH le 24 novembre 2020. Attendez une minute, cette marque vous dit quelque chose. Vous avez raison, Lido et StakeHound se sont disputés la marque “stETH” sur Twitter (maintenant X) et ont même fait appel à des conseillers juridiques des deux côtés (pour en savoir plus, cliquez ici ). Le conflit sur le nom n’a pas été résolu, mais cela n’a pas beaucoup d’importance. L’un des risques bien connus de l’industrie cryptographique s’est matérialisé le 2 mai 2021. Selon la déclaration de StakeHound , la société a été informée par l’un de ses fournisseurs de services de dépôt, Fireblocks, que 38 178 de leurs ETH stakés, d’une valeur de près de 72 millions de dollars au moment de la rédaction du présent document, pourraient avoir été rendus inaccessibles en raison de l’incapacité de Fireblocks à sécuriser les clés cryptographiques comme il lui avait été demandé de le faire. Selon toute vraisemblance, une série d’erreurs commises par Fireblocks a entraîné la perte de deux clés qui faisaient partie de l’étape 3 sur 4 de la procédure de signature fragmentée constituant la clé de retrait de StakeHound. La partie lésée a affirmé que Fireblocks (1) n’avait pas généré ses clés privées dans un environnement de production, (2) n’avait pas inclus les clés privées nécessaires au décryptage de leurs deux clés dans la sauvegarde, et (3) avait perdu les deux clés. Dans un deuxième temps, StakeHound a intenté une action en justice contre Fireblocks auprès du tribunal de district de Tel Aviv pour négligence présumée. Finalement, le 26 juillet 2021 , StakeHound a décidé d’interrompre ses activités de liquid staking et de consacrer toute son attention au recouvrement de la perte, qui n’a jamais abouti. Ici , vous pouvez voir le graphique de TVL de StakeHound, sur lequel DeFiLlama a décidé d’indexer 0, même si l’argent repose toujours sur les contrats dont personne ne possède les clés d’accès effectives. Cette triste histoire a un autre volet. Le 11 juillet 2023 , Celsius, le protocole de prêts de crypto en faillite, a poursuivi StakeHound au motif que la plateforme n’aurait pas restitué 150 millions de dollars de jetons. Cette histoire devrait nous rappeler les risques inhérents à la nature des crypto-monnaies. Le parcours des 35 000 transactions d’ETH de Celsius qui se sont perdues dans la perte de clé de StakeHound ( Source ) La centralisation des actifs est l’un des principaux aspects auxquels le marché des LST est confronté. Lido détient une part de marché substantielle en ce qui concerne les ETH stakés. Bien sûr, ce n’est pas leur faute s’ils ont réussi à attirer autant d’utilisateurs et de dépôts, cela montre plutôt la conviction du marché dans la qualité de leur écosystème. Néanmoins, tout problème lié à ce protocole peut affecter l’ensemble de l’industrie du liquid staking. Certaines critiques soulignent le nombre insuffisant de nœuds en raison de l’importance des fonds déposés. Par exemple, Lido compte 39 opérateurs de nœuds au moment où nous écrivons ces lignes et Rocket Pool, le maxis de la décentralisation, compte 3000 opérateurs de nœuds. Il y a toujours deux côtés à la médaille : plus il y a de nœuds, plus il y a de défis et de risques. La nature avec ou sans autorisation des protocoles LST joue également un rôle crucial. Bien que la DeFi s’efforce de concevoir un système sans autorisation, il est plus difficile de le rendre scalable en raison de ses opérations intrinsèquement dépourvues de confiance. Les protocoles de liquid staking s’appuient sur le mécanisme de consensus de preuve d’enjeu d’Ethereum pour créer un écosystème interconnecté, soutenu par des plateformes de la LSTfi utilisant des tokens de liquid staking. Les fluctuations des protocoles des couches supérieures ou inférieures peuvent avoir un impact sur l’ensemble du marché, car ils s’appuient les uns sur les autres pour maximiser les rendements. Garantir la sécurité est primordial pour la réussite d’un projet, mais l’utilisateur lambda n’a pas la possibilité de vérifier la sécurité du protocole et ses audits, s’en remettant plutôt à des sociétés d’audit pour s’en assurer. Les risques liés au protocole, tels que la possibilité d’un contrôle excessif des actifs, constituent des menaces importantes pour la décentralisation, la neutralité et la transparence d’Ethereum. Lorsqu’une entité détient plus de 30 % des stakes, elle peut exercer un contrôle important, ce qui risque de perturber la finalité et de compromettre l’intégrité de la blockchain. La surveillance des entités détenant des parts importantes, comme Lido, est nécessaire pour maintenir la stabilité de l’écosystème. Les opportunités d’arbitrage liées à la stabilité de la parité LST ETH sont essentielles pour comprendre la dynamique de la valeur des actifs. Bien que des protocoles spécialisés soient apparus pour profiter des opportunités d’arbitrage, les divergences se produiront quand même. C’est sur ce point que le rôle des oracles est crucial. Ne pas surcharger le consensus d’Ethereum ~ Vitalik Buterin Le double usage de l’ETH stakés des validateurs est un concept intriguant qui comporte des avantages mais aussi des risques. Il est raisonnable d’exploiter cette approche dans certaines limites. En particulier si la conception du protocole garantit que les défaillances ou les pertes restent confinées aux validateurs et aux utilisateurs du système. Une telle approche est intrinsèquement peu risquée, car elle n’entraîne pas d’implications plus larges pour le consensus social de l’écosystème d’Ethereum. À l’inverse, lorsque l’intention est d’obtenir le soutien de l’ensemble de la communauté Ethereum ou de manipuler le consensus social pour atteindre les objectifs du protocole, il s’agit d’une activité à haut risque. Ce type de manœuvre doit faire l’objet d’une forte résistance, car elle met en péril la stabilité et l’intégrité du réseau Ethereum tout entier. L’utilisation du stake des validateurs d’Ethereum pour renforcer la sécurité d’autres chaînes ne permet pas d’éviter toutes les attaques. Elle peut protéger contre les attaques de type “finality-reversion” à 51 %, mais pas contre les attaques de type “censure” à 51 %. Dans les scénarios où les validateurs d’Ethereum font déjà partie de l’équation, une solution potentielle pourrait consister à passer à un cadre “validium”. Il s’agit d’une solution de redimensionnement qui utilise la disponibilité des données hors chaîne et le calcul pour traiter les transactions, comme par exemple, les rollups zero-knowledge. Les développeurs sont tentés d’étendre les fonctionnalités de base de la blockchain pour répondre à une gamme croissante de cas d’utilisation. Cependant, chaque extension introduit des complexités qui pourraient rendre le système central plus vulnérable. Une conception minimaliste est conseillée pour préserver l’intégrité de la blockchain. Les expériences de restaking ne devraient pas empiéter sur le modèle de consensus d’Ethereum. Les développeurs devraient rechercher d’autres approches en matière de sécurité, afin de favoriser un écosystème plus robuste et plus sûr. Bien qu’il s’agisse d’une innovation prometteuse, le restaking introduit des vulnérabilités supplémentaires potentielles. Il impose l’exploitation des ETH stakés et va à l’encontre du point de vue de Vitalik, qui souhaite construire des blockchains robustes, sûres et minimalistes. Les incidents liés au “slashing” sont une autre crainte associée au “restaking”. Des protocoles comme EigenLayer veulent fournir à d’autres réseaux l’ensemble des validateurs d’Ethereum. Il existe un risque potentiel de slashing pour cause de non-performance, et les restakers ont des exigences supplémentaires à respecter. L’extension des responsabilités du consensus d’Ethereum ajoute des coûts et des complexités pour les validateurs. Cela les oblige à gérer des logiciels supplémentaires, à surveiller les nouvelles mises à jour du protocole et à garantir un comportement adéquat, ce qui augmente les défis opérationnels. Tout bien considéré, le “restaking” est un concept captivant qui mérite d’être étudié. Toutefois, la sécurité doit rester la première des qualités à suivre. “La raison pour laquelle je ne stake pas tous mes ETH (…) est que si vous stakez votre ETH, il faut que tout soit public, comme les clés qui y accèdent doivent être publiques sur des systèmes en ligne, et pour la sécurité il faut que ce soit un multi-sig, et les multi-sigs pour le staking sont encore assez difficiles à mettre en place, et cela se complique de plusieurs façons”, a déclaré Vitalik Buterin, cofondateur d’Ethereum. Avertissement : cet article ne constitue pas un conseil financier. Il a été créé à des fins d’information uniquement. N’oubliez pas de toujours faire vos propres recherches. . . . A propos de RedStone RedStone est un oracle modulaire qui fournit des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux L1, L2, Rollup-as-a-Service EVM-compatibles, mais aussi à d’autres réseaux, tels que Starknet, Fuel Network ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi à faible capital et la prise en charge précoce des LRTs. RedStone a levé près de 8 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Coinbase Ventures, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels.

Points à retenir de la présentation sur les modèles d’oracle push et pull à Consensus 2024 à Austin au Texas. Un coup d’œil sur les Oracles en 2024 Le produit actuel d’oracle consiste à fournir des données de marché aux applications décentralisées. Il s’agit de données telles que les prix des actifs, les volumes d’échange et les taux d’intérêt. Cependant, plus de 95 % des données fournies par les oracles sont des données de prix, dont la plupart sont des prix de crypto-monnaies. Aujourd’hui, le flux de prix ETH/USD est le plus demandé en raison de l’importance de l’écosystème d’Ethereum dans l’industrie de la blockchain. L’écosystème d’Ethereum comprend les réseaux de layer 2 et les actifs liés à l’ETH comme les tokens de Liquid Staking et Liquid Restaking (LRT). Des exemples de ces tokens sont le wstETH de Lido et le weETH d’EtherFi. Les actifs liés à l’ETH représentent une part importante de l’écosystème d’Ethereum. Qui utilise les Oracles ? Les applications de la finance décentralisée (DeFi) s’appuient fortement sur des flux de données précis fournis par les oracles. Pendle, Morpho, Fraxlend et Venus sont des exemples d’applications DeFi soutenues par RedStone. D’autres catégories d’applications blockchain qui utilisent des oracles sont les protocoles CDP comme Liquity, les protocoles d’effet de levier comme DeltaPrime, les protocoles de produits dérivés comme GMX, les protocoles de rendement comme Enzyme, et les stablecoins algorithmiques comme Mento. Les oracles sont fondamentaux pour la majorité des applications de la blockchain. D’où proviennent les prix des crypto-monnaies ? Les prix sont déterminés sur des plateformes centralisées (CEX) comme Binance ou Coinbase et sur des plateformes décentralisées (DEX) comme Uniswap et Balancer. Sur ces plateformes, les participants décident du prix qu’ils sont prêts à payer pour un actif et exécutent des transactions. RedStone récupère les prix auprès des fournisseurs de données qui regroupent les informations sur les prix, effectue des calculs sur les prix, comme le prix médian ou le prix moyen pondéré d’un actif sur la base de plusieurs prix d’échange, puis transmet les paquets de données signés à la couche de distribution des données (DDL). La DDL de RedStone est totalement transparente et permet aux utilisateurs de récupérer des informations sur les prix pour leurs dApps. Où de nouveaux services d’Oracle sont-ils nécessaires ? Le marché de la DeFi bénéficie de l’existence de plusieurs services d’Oracle parmi lesquels les développeurs peuvent choisir. Quelques considérations clés sont à prendre en compte… S’appuyer sur un seul oracle pour l’ensemble du marché constitue un point de défaillance unique et un risque de centralisation. Les services d’Oracle comme Chainlink ont aidé à lancer l’écosystème DeFi en 2020, mais dans un secteur qui innove rapidement, cette infrastructure est devenue un héritage. Le marché exige constamment des flux de données non pris en charge par Chainlink avec des mises à jour à la demande. Le modèle « push » de Chainlink n’est pas disponible pour de nombreuses chaînes potentielles telles que Blast, Mode, BOB, Mantle, TON et un certain nombre d’autres. Le modèle « pull » de Chainlink n’est pas compatible avec plusieurs chaînes de par sa conception et n’est disponible que sur Arbitrum. Le modèle pull est également considéré comme coûteux par les développeurs de dApp. Pourquoi le modèle « push » (c’est-à-dire les flux de prix régulièrement mis à jour) est-il coûteux à maintenir et à développer à grande échelle ? Les frais de gas ont différentes valeurs médianes pour différents réseaux et changent en fonction de l’utilisation d’un réseau. Cela signifie que le montant des frais de gas payés par une dApp change de manière significative en fonction des conditions du marché. Un exemple pourrait être une modification majeure d’un protocole important dans l’industrie, comme l’augmentation du montant des actifs stakés qui peuvent être déposés sur EigenLayer. Dans certains cas, un intervalle de données régulièrement mis à jour peut entraîner des dépenses de 100 000 dollars pendant des périodes relativement courtes de congestion extrême du réseau. En effet, les oracles du modèle Push doivent mettre à jour les flux de prix sur la chaîne chaque fois qu’une condition de mise à jour est déclenchée, quel que soit le coût de cette mise à jour (qui peut parfois atteindre plus de 100 dollars pour une seule mise à jour). Le modèle Pull de RedStone apporte une solution à ce problème. Le modèle pull est plus rentable car les données sont stockées en dehors de la chaîne et ne sont placées sur la chaîne qu’en cas de besoin. Le modèle « pull » offre une certaine souplesse en ce qui concerne le paiement des services, étant donné que les frais liés à l’introduction des données dans la blockchain se traduisent par une légère augmentation des frais de gas payés par l’utilisateur. Cela signifie que les protocoles peuvent payer entièrement les frais d’oracle ou subventionner les frais pour les utilisateurs. Tableau comparant les modèles d’oracle « push » et « pull » Comment les données Oracle passent-elles d’une plateforme d’échange comme Binance à une application que j’utilise ? Dans le flux de RedStone Oracles, les fournisseurs de données peuvent soit utiliser leur propre méthode de découverte des prix, comme le fait Kaiko, soit utiliser une bibliothèque pour récupérer des données à partir de sources de données, y compris les plateformes d’échange et les agrégateurs de prix. Cette conception offre une grande souplesse aux fournisseurs de données. Les fournisseurs de données transmettent les paquets de données signés à une couche intermédiaire, la couche de distribution de données (DDL) de RedStone, un réseau transparent qui permet à quiconque de récupérer les flux de prix signés. Les données peuvent être fournies aux utilisateurs finaux selon plusieurs modèles : Core, Classic, X. Une façon de fournir des données sur la blockchain est de passer par un pont comme Wormhole, qui est exploité par Pyth, un autre fournisseur d’oracle. Chez RedStone, nous avons élaboré une approche personnalisée et rentable en attachant des paquets de données signés aux “call data” des transactions des utilisateurs, ce qui signifie que nous plaçons les données dans la transaction d’un utilisateur, en conservant la sécurité de la chaîne de destination. Pourquoi RedStone est-il capable d’attacher des données aux “call data” des transactions d’un utilisateur au lieu d’utiliser un pont comme Wormhole ? Ethereum est une machine à états, ce qui signifie qu’elle passe d’un état à l’autre. Généralement, les “call data” contiennent des arguments ou des données pour l’exécution des smart contracts. Cela permet à RedStone d’insérer ses flux de données dans les “call data” de chaque transaction. Voir l’image ci-dessous pour une représentation visuelle. Quelles sont les principales considérations à prendre en compte lors de la sélection d’un service d’Oracle ? Source : Whitepaper d’Ethereum Historique des erreurs de tarification Existe-t-il une différence significative dans la quantité de prix inexacts par rapport à d’autres oracles ? Personnalisation Le fournisseur d’Oracle propose-t-il des solutions personnalisées pour les projets ? Points faibles Que faut-il pour qu’un oracle tombe en panne, quels sont les points de défaillance potentiels ? Méthodologie d’agrégation des prix Quelles sont les méthodes d’agrégation utilisées pour les prix, sont-elles suffisamment diversifiées ? Sécurité Existe-t-il une garantie de remboursement partiel en cas de perte de fonds due à des piratages ? Tarification Un service d’Oracle propose-t-il des prix compétitifs à ses clients ? Difficulté d’intégration Combien de temps faut-il à une Dapp pour obtenir des flux de prix ? Gouvernance et tokenomics À quoi sert le token de l’Oracle et qui le reçoit ? Clientèle existante Quels sont les projets pour lesquels un oracle fournit des flux de données et pour combien de temps ? Quelle est la valeur sécurisée (TVS) par un fournisseur d’oracle ? Cliquez ici pour visionner la présentation complète. . . . RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Nous écrivons cet article de blog pour faire la distinction entre RedStone Oracles , un oracle modulaire fournissant des flux de données à tous les L1 et L2 compatibles EVM, et Redstone Chain , le foyer pour les mondes onchain, les jeux et les applications construites avec le modèle MUD. Pour être clair, les deux projets sont gérés par des entreprises différentes et offrent des produits et services différents dans l’écosystème de la blockchain. Dans l’esprit du web3 et de coexistence, nous avons tous deux accepté de conserver nos noms actuels, étant entendu que RedStone Oracles fait référence au service d’oracle modulaire et au réseau de fournisseurs de données gérant l’expédition RedStone, et que Redstone Chain fait référence à la solution de Layer 2 et à la première réalisation en production d’op-plasma. RedStone Oracles RedStone Oracles est un fournisseur d’Oracle modulaire spécialisé dans la fourniture de flux de données aux dApps et aux écosystèmes de la blockchain, en particulier les garanties génératrices de rendement pour les marchés de prêts, comme les LST & LRT. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone Oracles peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. Il offre des flux de données avec les coût de gas les plus optimisés sur le marché sur plus de 50 chaînes et sur tous les rollups. La conception modulaire permet des modèles de consommation de données adaptés aux exigences du protocole. Les protocoles peuvent choisir entre le modèle Core (Pull) pour la fréquence élevée des mises à jour de données et une large gamme d’actifs ou le modèle Classic (Push) s’ils ont besoin de l’interface oracle la plus populaire. Morpho, Pendle, Venus, et ether.fi , entre autres, lui font confiance. À ce jour, RedStone Oracles a levé près de 8 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Coinbase Ventures, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres VCs et Angels de premier plan. Il est en ligne sur Mainnet depuis janvier 2023 et a permis de sécuriser 2 milliards de dollars jusqu’à aujourd’hui. Redstone Chain Redstone Chain a été construit par l’équipe de Lattice et est né de la nécessité d’héberger les applications construites avec MUD, le programme de Lattice pour les applications onchain. Redstone Chain utilise le protocole op-plasma DA, un service développé par Lattice dans le cadre de l’OP stack d’Optimism, qui permet des transactions encore plus rentables que les L2 existants, ce qui le rend idéal pour une nouvelle vague de mondes et de jeux onchain. Elle fonctionne comme un optimistic rollup traditionnel, sauf qu’au lieu d’envoyer l’état d’entrée au L1, elle envoie un hash d’engagement de données. Redstone Chain est aligné sur Ethereum, sans qu’il soit nécessaire de s’appuyer sur un conseil DA autorisé ou sur la sécurité de services DA non-Ethereum ; n’importe qui peut inspecter et contester la validité du L2 directement à partir du L1 d’Ethereum, purement et simplement. Le réseau de test de Redstone Chain Holesky est actuellement en ligne, avec plusieurs jeux MUD proposant déjà des playtests, et il lancera bientôt son réseau principal. La communauté est composée d’une forte population de développeurs indépendants qui construisent des projets à la frontière de la technologie onchain. Coexistence RedStone Oracles et Redstone Chain se sont mis d’accord pour coexister avec des noms similaires. Bien que nous soyons des équipes différentes, nous croyons tous deux profondément à la nature collaborative et à somme positive du web3, et nous nous encourageons mutuellement à réussir.

Traduit de l’article: https://medium.com/@charlottekindt/how-redstone-helped-to-solve-ezeth-depeg-a-study-of-the-importance-of-robust-security-with-8bd21a1c806e — — — — — — — — — — - Historique de prix du $ezETH: https://dexscreener.com/ethereum/0xbe80225f09645f172b079394312220637c440a63 Lors du 24 avril à 02:45 (UTC), un nombre conséquent d’utilisateurs ont subi le “depeg” venant du flux de prix du token $ezETH. La cause principale émanant du fait d’une annonce qui n’a pas fait l’unaminité. $ezETH est un token LRT (Liquid restaking token), venant du protocole Renzo. “Le depeg est un phénomène qui, lorsqu’un stablecoin (crypto stable), qui est un jeton en cryptomonnaie qui possède une valeur peg (lié) à une autre monnaie, baisse ou augmente en proportionnalité de l’actif à qui il est peg." Traduit de l’article : https://www.ledger.com/academy/glossary/depeg Il est important de noter que, bien que l’ezETH ne soit pas un stablecoin, celui-ci est tout de même lié à l’ETH, à un ratio de 1:1 . Cela signifie principalement que la valeur d’un ezETH doit toujours être équivalent à celui d’un ETH . L’utilité principale de ce jeton est d’améliorer la sécurité des systèmes externes, comme un Oracle, des Rollups, RPCs, des données accessibles, etc. Cela permet aux utilisateurs de pouvoir restacker leur LSTs (liquid stacking tokens), ou bien d’utiliser des jetons ETHs natifs stacké pour pouvoir les réutiliser en obtenant des récompenses supplémentaires. Le problème principal qui est tout de même survenu, est lié au fait que la liaison entre le jeton ezETH et son jeton sous-jacent, l’ETH, est tombé à un point noté jusqu’à 0.27:1. Plusieurs utilisateurs ont été affectés sur plusieurs plateformes, et liquidés de leurs jetons très rapidement. Beaucoup d’utilisateurs ont pensé qu’un évènement en cascade allait se dérouler, mais plusieurs couches de sécurités ont permis de réduire, voir d’éviter une catastrophe. Nous allons ainsi entrer dans plus de détails dans cet accident, et apprendre le concept du prix de fluctuation, les effets de levier, comment et où RedStone a-t-il pu agir. Enfin, pourquoi les sécurités mises en place ont permis de protéger un grand nombre d’utilisateurs, que ce soit d’une utilisation passive ou active de leurs jetons ezETH. Comment le prix de fluctuation est-il un danger pour les traders ? Même le Bitcoin peut-être volatil! https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/ Tout d’abord, une fluctuation de prix aura forcément lieu dans l’environnement des crypto monnaies, puisque l’ensemble des jetons subissent des variations de leurs cours, plus ou moins importante. Des jetons comme l’ETH ou le BTC sont bien moins sujets à de la volatilité que d’autres, parce qu’ils possèdent une renommée importante, ainsi qu’un grand nombre d’utilisateurs possédant ce jeton. Ces jetons ont donc bien moins de chance de perdre en valeur comparée à des altcoins (jetons thématiques), signifiant que les pertes, mais aussi les gains, seront moindres que d’autres. Toutefois, ces jetons sont bien capables de perdre une partie conséquente de leurs valeurs, comme nous ont montrés les cycles précédents des cycles bear (un cycle avec lequel le cours des jetons baissent assez fortement, et continuellement.) Comprendre la psychologie venant du marché: https://genevatradecenter.com/analyser-psychologie-de-marche/ Durant une fluctuation de prix, beaucoup de choses peuvent survenir. L’un des exemples premiers est ”l’indice de peur et d’avidité” . Lorsque la peur est élevée (chiffre faible), il est très probable que les utilisateurs soient plus enclins à vendre une grande partie de leurs jetons. Au contraire, lors d’une période d’avidité, ces utilisateurs seront capables de dépenser bien plus pour obtenir des jetons que de les vendre. Lorsque nous en sommes dans une période d’avidité , tout se déroule pour le mieux ! Le prix monte, et plus de personnes vont parler des cryptomonnaies, tandis que de l’argent pourra ainsi rentrer dans ces écosystèmes en particulier plus aisément . Dans le cas de la peur , ce sera l’inverse : les utilisateurs vendront à la moindre mauvaise annonce, par peur de perdre encore plus qu’ils ne l’ont déjà eu . Selon le jeton en question, une fluctuation de prix sera plus ou moins importante si la somme totale du jeton est moins élevée, par exemple, les altcoins. Des traders prennent alors l’opportunité de participer dans ce que l’on appelle : le trading à effet de levier. Découvrons ensemble le trading à effet de levier — un moyen de multiplier la valeur de ses jetons “L’effet de levier est un mécanisme comptable et financier permettant d’augmenter ses gains, ou de multiplier ses pertes, généralement grâce à l’emprunt. En matière de trading, l’effet de levier (ou trading sur marge) permet à un investisseur d’augmenter la taille de sa position artificiellement en utilisant un ratio.” Les utilisateurs qui sont le plus à risque des effets du prix de fluctuation sont les traders à effet de levier. En ayant l’opportunité d’augmenter la valeur initiale de leur jeton, ils se placent en risque beaucoup plus élevé en fonction de l’agressivité de levier. Prenons un exemple tout simple, selon des chiffres et un jeton inventé de toute pièce. Appelons le jeton $LEV (Levier), basé sur un investissement initial de 300€ pour deux utilisateurs. La seule différence réside dans leurs effets de levier. Design réalisé via Canva Une position en “short” consiste à parier sur le fait que le prix du token va descendre . Si tel est le cas, l’utilisateur va gagner de l’argent. En revanche, si le prix du token dépasse la valeur de l’ouverture du short, l’utilisateur sera en perte. De plus, si le jeton atteint un certain point… L’utilisateur obtiendra un risque de liquidation, qui entraine une perte totale de l’investissement initiale (soit, les 300€ de départ.) Maintenant, quelle est la différence avec les utilisateurs présentée dans le schéma au-dessus ? Le premier utilisateur sera moins exposé à la volatilité du jeton $LEV. Toutefois, les gains seront moins importants que l’utilisateur 2. La valeur de liquidation est aussi plus loin que l’utilisateur 2. Dans le cas de l’utilisateur 2 , celui-ci sera bien plus exposé à des gains, mais aussi à des pertes. La limite de liquidation sera aussi bien plus proche que le premier utilisateur. Le prix de fluctuation des flux de prix n’est pas aussi aisé que l’on peut le penser. Des front-runners, des spirales infernales, voir même un rug, ce sont tous des évènements capables d’influencer le prix. Imaginez que le prix du $LEV aurait monté subitement de 300€ — Les deux utilisateurs présentée au-dessus aurait été liquidé en quelques secondes seulement ! C’est pour cela qu’ouvrir une position short — ou long (le contraire du short, soit un gain en cas de montée, et une perte en cas de baisse de prix), est très dangereux pour les jetons catégorisés en tant que altcoin . Ces jetons étant extrêmement volatiles, leur prix peut varier de plusieurs dizaines à centaines de pourcents du jour au lendemain. Selon la fluctuation de prix, ce n’est pas toujours la faute de l’utilisateur. Un prix de jeton incorrect venant d’un Oracle serait l’exemple primordial que les plateformes d’échanges décentralisés veulent éviter à tout prix. Prenons le cas d’un exemple séparé en deux parties : Si l’utilisateur est liquidé à cause d’une fluctuation de prix, cela peut être tout à fait normal (et cela arrive plus de fois que l’on ne peut le penser.) L’utilisateur est en faute si celui-ci a bien effectué un effet de levier Si l’utilisateur est liquidé à cause d’une fluctuation de prix, à cause d’une erreur de prix affiché momentanément, c’est le protocole qui est en faute. On peut alors argumenter que celui-ci doit être remboursé Le cas de l’effet de levier a été simplifié pour que vous puissiez le comprendre bien plus aisément. Et, la sécurité des jetons, est très importante pour éviter la spirale infernale que je vais vous présenter. La chute de Terraform Labs, lié à son “stablecoin” et de son jeton natif, à savoir l’UST et $LUNA — une expérience traumatique qui n’a jamais été oublié. Savez-vous ce qu’il se passe lorsque l’on mixe un stablecoin avec un jeton volatil qui n’a peu de sécurité derrière lui ? Une spirale infernale qui n’attend qu’à émerger. Premièrement, ce sont les traders ayant placé des effets de leviers élevés, se faisant liquider. Des traders comme l’utilisateur 1 cités précédemment. Ce sont ensuite ceux avec des effets de leviers plus bas, comme l’utilisateur 1. Et, par la suite, un grand nombre de traders ont commencé à paniquer. Beaucoup ont vendu leurs $LUNA, pour éviter de perdre la valeur qui ne faisait que descendre. Et, puisque l’UST, le stablecoin de Luna était lié à celui-ci… Le stablecoin a perdu son peg de 1:1 au dollar. Et, très rapidement, les deux jetons se sont de plus en plus rapprochés de zéro… Adieu… https://coinmarketcap.com/fr/currencies/terra-luna/ En guise de “sauvetage”, Terraform a tenté de brûler une partie de la trésorerie en vendant du BTC ainsi que des $LUNA, en tentative de ramener le peg au stablecoin UST. Hélas, vous vous en doutez, cela n’aura en aucun cas suffi. La guillotine est tombée, et le jeton est tombé à 0.001. Bien que cette expérience terrifiante ait affecté la communauté, beaucoup de plateformes ont appris de cet évènement. En intégrant plus de sécurités, des fonds de sécurité, et bien sûr… En ne refaisant pas la même erreur de peg un stablecoin à un jeton volatil… Nous ne pouvons qu’espérer que des évènements futurs de telle sorte ne se reproduisent pas. Néanmoins, des acteurs frauduleux existeront perpétuellement dans ce milieu, et, en tant qu’utilisateur, il est important que vous en preniez conscience. EigenLayer a appris de cela, ce qui a conduit à la naissance des jetons LSTs et LRTs : pour ainsi éviter la spirale infernale. Qu’est-ce qui a provoqué le depeg du $ezETH, et pourquoi les “dual assets” sont importants pour éviter des spirales infernales Grâce à l’existence du $ezETH, il n’est possible que d’échanger ses $ezETH, et non son jeton sous-jacent, à savoir l’ETH. Cela aide à réduire les dommages d’une quelconque issue liée à un dépeg du jeton . C’est ce qu’on appelle un “ dual-asset”, puisque l’on interagit en partie avec l’ETH, sans ne pour autant le placer en danger. Malgré le fait que Renzo appartienne à l’écosystème d’Eigen Layer, son depeg n’a pas affecté les autres jetons LRTs. Cependant, bien que cette première couche de sécurité soit atteinte, il en reste un deuxième — les utilisateurs qui possèdent le jeton $ezETH. Le depeg a été proboqué par l’annonce d’un airdrop, à propos du jeton $REZ, qui a été très mal reçu par la communauté. L’allocation de l’airdrop était considéré comme trop basse, ainsi que trop difficile à atteindre suite à un nombre de points nécessaire trop élevée. De plus, l’airdrop survenait deux jours après le listing de Binance, faisant que les utilisateurs ayant pré-acheté le jeton ont pu bénéficier d’un meilleur prix que ceux ayant reçu l’airdrop. La première réaction fût un nombre important d’utilisateurs ayant retiré leur $ezETH, provoquant une certaine frayeur, ainsi que le depeg du 24 avril. Aux environs de 4:30 du matin à l’heure Française, le depeg a duré ainsi plusieurs minutes. Cela aura été suffisant pour provoquer plusieurs liquidations pour les utilisateurs ayant utilisé un nombre important d’effets de levier. Heureusement, un Oracle a su intervenir. Son nom ? RedStone Oracle. L’agrégation de Donnée par RedStone — un mix entre la fiabilité de données, et de son accessibilité La qualité des données venant de RedStone a été très bien perçu suite à l’accident de l’ezETH . Ce fût une excellente étape pour montrer les performances de RedStone lors d’une nécessité vitale à ce que le prix reste le plus correct possible, pour un jeton. Nous allons voir ainsi plus en détail, comme la valeur du prix de jeton est donné par RedStone. https://app.redstone.finance/#/app/token/ezETH Cette application venant de RedStone permet de voir en temps réel la valeur d’un prix de jeton, fourni par l’Oracle. De plus, selon le flux de prix sélectionné, il est possible de voir l’ensemble des sources proposé pour le jeton en question, ainsi que la valeur médiane (une méthode consistant à réaliser une moyenne selon plusieurs sources de données — avec différents paramètres pour accorder plus d’importances à certaines sources selon les situations.) Selon la méthode d’intégration que RedStone a employée pour un protocole partenaire, c’est un choix crucial pour définir comment RedStone devrait agir. Si vous portez votre attention sur l’image présente au-dessus, vous pouvez voir que la fluctuation de prix du jeton $ezEth, à la date fatidique de l’accident… N’a baissé qu’à 2960$. Soit, un prix bien plus proche de la réalité que d’autres plateformes ayant reporté un prix à 700$. Bien que cela n’ait pas couvert l’entièreté du problème, l’accident a été grandement réduit puisque la fluctuation de prix a été quasi minime. Cela a aussi aidé à empêcher plusieurs utilisateurs de se faire liquider, particulièrement pour les protocoles ayant intégré RedStone. L’Oracle RedStone a ainsi bien réagit face à cet accident, renforçant la confiance accordés par les protocoles l’intégrant https://twitter.com/wilburforce_/status/1783150745707045036 Will Sheehan, fondateur de Parsec Finance , a ainsi reporté que RedStone a été plus rapide à confirmer l’accident que ChainLink , un autre Oracle. Visible par la différence entre les deux créneaux présentée via l’image au-dessus, les quelques minutes en avance de RedStone ont été essentielles pour alerter les protocoles partenaires de cet accident. Sa performance, proche de ChainLink, est ainsi un grand accomplissement venant de RedStone, capable de rivaliser face à un Oracle ayant une grande part du marché dans l’écosystème. Cela renforce ainsi l’argument de RedStone, ayant confirmé qu’ils détiennent la majorité des flux de prix de jetons LRTs et LSTs fourni à des protocoles . La rapidité de réponse a été saluée par Gearbox Protocol , leur permettant ainsi de sécuriser les fonds provoqués par cet accident. La collaboration entre Gearbox et RedStone, assurant une sécurité pour les fonds déposée par les utilisateurs de la plateforme https://twitter.com/GearboxProtocol/status/1782985037631103119 Gearbox a ainsi prévenu ses utilisateurs très rapidement de l’accident, mentionnant ainsi RedStone comme l’acteur premier de l’information . Cette information a d’ailleurs permis à Gearbox de mettre très rapidement en place plusieurs sécurités, en aidant même aux utilisateurs ayant placé des effets de leviers à éviter une potentielle liquidation. Le jeton $ezETH, à quant à lui, été stoppé sur la plateforme, ne pouvant plus être échangé. https://twitter.com/ParallelAiRev/status/1782988195434533119 https://twitter.com/WazzCrypto/status/1782989577088553403 Plusieurs tweets ont ainsi mis en avant la méthode median de RedStone, permettant de sauver des utilisateurs ayant placé des ordres à effets de levier allant jusqu’à 5. Un levier de 5 commençants à être particulièrement dangereux pour des utilisateurs inexpérimentés. Il est toutefois important de défendre RedStone, suite au “léger” depeg venant du jeton. Il est impossible d’avoir un prix constant venant d’un flux de prix correct à 100%, 100% du temps . L’erreur d’affichage de prix vient principalement des sources de données, dont RedStone a l’obligation de se servir. En revanche, il est possible d’en réduire l’impact, et ce, grâce à la méthode Median. Pour en finir avec Gearbox, ceux-ci ont très vite rassuré leurs utilisateurs. Pour les effets de levier importants, une partie de leurs frais et une partie de leur dépôt initiale ont été remboursés. Cette collaboration a été un succès entre les deux partis, en affichant l’importance d’avoir plusieurs couches de sécurité; assurez une sécurité des fonds, avec un Oracle qui transmet des données correctes (comme RedStone), permette de réduire les prix de fluctuation lors d’évènements comme celui-ci. 500 millions en ETH restaké investi dans RedStone, pour renforcer son réseau de Node https://twitter.com/redstone_defi/status/1778725861983928366 RedStone porte ainsi une importance pour le secteur des LRTs. Non seulement ceux-ci ont été capables de le prouver grâce à leur acte lors de cet accident, leurs nombreuses intégrations récentes démontrent une investiture plus que correct. C’est ainsi grâce à cela qu’EtherFi leur a accordé 500 millions en ETH restaké, ayant pour but de renforcer le réseau de node de RedStone, le 12 avril. Conclusion En ayant ainsi vu l’exemple d’une spirale infernale, des agrégations de données, et des effets de levier, cet accident a ainsi pu être réduit grâce à RedStone, Gearbox, mais aussi l’histoire de ce monde encore nouveau. Un monde ayant déjà eu des accidents, provoquant une liquidation en masse de bon nombre d’utilisateurs. Malheureusement, ces liquidations risquent de survenir de nouveau pour les utilisateurs pratiquant les effets de levier élevé. C’est un risque à prendre. Bien que la responsabilité des applications décentralisée se tienne pour sécuriser les fonds passifs, les utilisateurs à effets de levier seront toujours plus à risque que d’autre. Et prendre en compte ces utilisateurs, et le prix de donnée changeant, est une importance évidente.

L’IA transformera-t-elle la DeFi et les oracles de blockchain — ou créera-t-elle le prochain grand risque pour les investisseurs ? Depuis qu’OpenAI a dévoilé son produit phare ChatGPT à la fin de 2022, presque tous les secteurs risquent d’être perturbés par la révolution de l’IA. La finance décentralisée (DeFi), elle-même un perturbateur de la finance traditionnelle, saisit rapidement l’occasion d’intégrer l’IA. Cependant, dans la course pour être la première vague d’adoptants de l’IA dans la DeFi, nous ne pouvons pas nous permettre de compromettre les principes de sécurité qui sous-tendent la DeFi et la technologie de la blockchain. Les contrats intelligents, avec leur conception ouverte et sans permission, constituent le terrain de jeu idéal pour les technologies de l’IA. En 2024, de grands modèles de langage peuvent être exploités pour interagir avec le vaste écosystème de la DeFi et créer de nouvelles sources de valeur. Cela a déclenché une avalanche d’innovations, avec des traders algorithmiques auto-apprenants, des agents sur la chaîne exécutant des stratégies financières complexes et des algorithmes autonomes formant des communautés organiques autour des jetons générés par l’IA. Cependant, l’IA est-elle suffisamment fiable pour que nous puissions lui confier une telle quantité de valeur ? Alors que l’engouement pour l’IA se poursuit, nous nous rapprochons d’un avenir où l’IA pourrait prendre en charge de nombreuses primitives de la DeFi. L’un des cas d’utilisation les plus discutés est la découverte des prix des actifs financiers — des services généralement connus sous le nom de réseaux d’oracles, qui sécurisent collectivement environ 70 milliards de dollars. Les risques de l’accélération de l’adoption de l’IA dans la DeFi La DeFi se développe grâce à l’expérimentation et à la restructuration, des valeurs qui lui ont permis d’atteindre plus de 165 milliards de dollars de valeur totale bloquée. Les innovations de la DeFi ont apporté avec elles de nouveaux vecteurs de risque, dont le plus notable est l’exploitation des contrats intelligents. Bien qu’elle puisse ajouter une nouvelle valeur à l’espace, l’IA pourrait introduire des risques supplémentaires pour les développeurs. Il est donc crucial d’éviter de précipiter les logiciels d’IA exploratoires dans des environnements de production. Marcin Kaźmierczak, COO de RedStone, l’oracle blockchain à la croissance la plus rapide, argumente : « Il est indéniable que le secteur des oracles présente un potentiel important de perturbation par l’IA », déclare Marcin Kaźmierczak. « Cependant, la DeFi ne devrait pas se précipiter pour adopter des oracles d’IA d’un seul coup. L’aspect le plus critique des oracles est leur fiabilité et leur sécurité, ainsi que leur capacité à fournir des données exactes. Les grands modèles de langage (LLM) n’en sont pas à un stade où nous pouvons leur faire entièrement confiance pour exécuter automatiquement le flux d’oracles et protéger les milliards de dollars stockés dans DeFi. Cela dit, les outils d’IA ont une valeur immense dans des domaines tels que la surveillance des données, la détection des anomalies et le signalement des problèmes de sécurité pour que les algorithmes prévisibles ou les humains puissent agir — des domaines que nous explorons activement et que nous mettons en œuvre dans le cadre de RedStone ». Les oracles sont conçus pour fournir une source de vérité fiable en agrégeant et en filtrant rigoureusement les données provenant de sources multiples, garantissant ainsi que les applications de la DeFi reçoivent des données précises et fiables. Marcin Kaźmierczak explique plus en détail : « Imaginez que nous confiions le contrôle total du processus de prise de décision — comme la détection et la sélection des sources de prix du marché pour un flux de prix — à un grand modèle linguistique (LLM). Supposons que ce modèle identifie un nouveau marché très liquide qui a été temporairement créé dans le cadre d’une attaque contre un protocole et qu’il décide qu’il est approprié de passer principalement à cette source pour la cotation, sur la base de ses critères prédéfinis. Le problème, c’est qu’avec les oracles il n’y a pas de place pour une seule erreur. Contrairement à d’autres systèmes où un modèle d’IA peut auto-apprendre et s’améliorer après une erreur, dans la DeFi une seule mauvaise décision peut entraîner la perte de milliards de dollars et des dommages irréparables à la réputation d’un projet et à la situation financière de l’utilisateur.» Intelligence artificielle et blockchain : Les agents d’IA vont-ils transformer la DeFi ? Depuis un certain temps, on spécule sur le fait que les agents d’IA — essentiellement des robots avancés alimentés par des LLM capables d’interagir avec des contrats intelligents — finiront par dominer l’activité sur la chaîne. Les modèles d’IA s’améliorent continuellement, ce qui rend difficile de prédire à quelle vitesse l’activité de l’IA dominera l’activité de la blockchain et dans quelle mesure les humains tireront parti de l’IA pour l’activité sur la chaîne. La technologie de la blockchain cherche également à être sans permissions, ce qui permet aux modèles d’IA autonomes de s’engager dans l’activité de la blockchain, un autre sujet intéressant qui vaut la peine d’être abordé. Ces dernières semaines, les agents d’IA ont attiré l’attention de la communauté cryptographique. Des modèles comme Luna et Terminal of Truth, avec des présences sociales autonomes, et des développements récents comme le SDK « Based Agent » de Coinbase , signalent que la convergence de la crypto et de l’IA pourrait arriver plus tôt que prévu. Un impact direct des agents d’IA pourrait être des enjeux accrus sur les marchés de prédiction, à la fois dans les paris sur les élections américaines de 2024 et sur les futurs marchés de prédiction. Les géants des marchés de prédiction tels que Polymarket et Gnosis travaillent avec des agents d’IA depuis le début de l’année, et des agents d’IA tradent activement sur les marchés des élections américaines de Polymarket. Mais pourquoi l’idée de modèles d’IA entièrement autonomes naviguant dans l’économie de la chaîne est-elle si excitante ? Imaginez un « moment ChatGPT », mais pour la DeFi — un scénario dans lequel l’IA optimise de manière autonome vos ressources financières sur la base d’une conversation rapide sur votre profil de risque et vos objectifs. Cela pourrait mettre tout le monde sur un pied d’égalité, car une connaissance approfondie de la finance ne serait plus un facteur de différenciation majeur ; ces décisions pourraient désormais être prises en charge par des modèles unifiés. Imaginez des stratégies très rentables, auparavant réservées aux investisseurs expérimentés, comme les liquidations de marchés de prêts, désormais accessibles sous forme de services sur abonnement fournis par des agents sur la chaîne. À certains égards, cette évolution est comparable à l’impact transformateur que les ETF ont eu sur les marchés traditionnels en offrant un accès direct à des actifs diversifiés. Cependant, accorder une telle autonomie aux agents d’IA comporte des risques importants, dont beaucoup ne sont pas pleinement conscients. Ces modèles hautement autonomes peuvent fixer leurs propres objectifs et les réaliser comme ils l’entendent. Nous en avons déjà eu un aperçu avec les récentes actions de « Terminal of Truth ». Imaginons qu’un agent d’IA découvre une exploitation économique au sein d’un protocole DeFi — il poursuivra probablement le scénario le plus avantageux pour lui, sans tenir compte des conséquences sociales ou du préjudice économique causé à d’autres. Ou, s’il identifie une opportunité de MEV hautement extractible, il pourrait dégrader l’expérience de l’utilisateur dans l’ensemble de l’économie de la chaîne. Au-delà de la finance décentralisée : La confiance comme atout ultime Avec l’abondance des calculs d’IA et leur coût relativement faible, nous assistons à une augmentation exponentielle de l’activité en ligne qui imite le comportement humain. Cette augmentation a conduit les principales plateformes de médias sociaux à lutter contre une avalanche d’activités de robots. Cependant, les oracles pourraient servir de dernière ligne de défense contre cette épidémie croissante de faux engagements. Les oracles peuvent fonctionner comme les filtres du web, en filtrant et en validant les données avant qu’elles n’atteignent les applications, en rejetant les entrées artificielles générées par les bots et les acteurs malveillants. Ils garantissent ainsi que les applications peuvent à nouveau s’appuyer sur des données réelles, générées par des humains. En tant que « bouclier anti-bots », les oracles pourraient être intégrés dans les plateformes Web2 traditionnelles telles que Twitter, ce qui permettrait de résoudre le problème de longue date posé par les bots. Plus intéressant encore, ils pourraient être intégrés de manière native dans des environnements Web3 tels que Farcaster, offrant ainsi des solutions décentralisées à un média décentralisé. Le directeur de l’exploitation de RedStone Oracles explique comment cette approche pourrait remodeler l’avenir de l’authenticité en ligne et de l’interaction avec les utilisateurs. « Un client Farcaster comme Warpact pourrait automatiquement faire passer tout son trafic par un réseau d’oracles alimenté par LLM, en filtrant les activités non humaines et en ne fournissant aux utilisateurs finaux que des contenus authentiques générés par des êtres humains. Cette approche pourrait servir de méthode fiable pour récompenser les utilisateurs authentiques de la chaîne dans le cadre de campagnes telles que les « airdrops », une solution que l’industrie s’efforce depuis longtemps d’obtenir. Bien que cette vision soit encore dans le futur, elle n’est peut-être pas aussi éloignée qu’il n’y paraît. De plus en plus d’équipes s’attaquent au défi de la lutte contre les fausses activités sociales en tirant parti d’algorithmes d’apprentissage automatique pour regrouper et catégoriser différents types de comportement. Cette tendance émergente à l’intersection de l’IA et de la technologie cryptographique montre comment des solutions innovantes peuvent s’attaquer à des obstacles majeurs, avec le potentiel de remodeler la façon dont nous authentifions et récompensons les interactions en ligne à la fois sur les plateformes décentralisées et traditionnelles. L’IA et les oracles décentralisés de RedStone Malgré le battage médiatique, il existe des risques importants à confier des fonctions vitales à des oracles alimentés par l’IA. L’IA a encore des limites, et son adoption totale dans la DeFi, en particulier pour quelque chose d’aussi fondamental que les services d’oracle, pourrait introduire des vulnérabilités que l’écosystème n’est pas encore prêt à gérer. L’équilibre entre le potentiel de l’IA et la nécessité d’une intégration prudente et progressive sera crucial pour éviter les conséquences imprévues. RedStone mène activement des recherches et des tests pour réaliser le plein potentiel de l’IA dans la DeFi, en débloquant de nouveaux cas d’utilisation sans compromettre la sécurité qui a fait de nous un fournisseur d’oracle de premier plan. Le voyage est déjà bien entamé et nous sommes impatients de vous tenir au courant tout au long du processus ! A propos de l’Oracle de Blockchain RedStone RedStone est un Oracle modulaire spécialisé dans les garanties génératrices de rendement pour les marchés de prêts, en particulier les LST & LRT. Il offre des flux de données optimisés pour le gaz en temps réel à travers plus de 50 chaînes et tous les rollups. Morpho, Venus, ether.fi et bien d’autres lui font confiance.

Bonjour, et bienvenue à ceux qui découvrent le projet ! :) Cet article a pour vocation de répondre aux questions les plus fréquemment posées sur les réseaux, et d’entrer progressivement dans les détails du fonctionnement de l’Oracle RedStone, un projet nouvelle génération ! PLAN DE L’ARTICLE Qu’est ce qu’un Oracle de blockchain ? RedStone , c’est quoi ? • Alors, en quoi RedStone est innovant ? • “When mainnet” • Informations importantes sur l’intégrité du projet RedStone L’expédition RedStone & les RSG Qu’est-ce que le RedStone hall of fame ? Le token RedStone : “When token” & “when airdrop” Le programme d’Ambassadeur RedStone Une conception modulaire Les 3 modèles d’oracles de RedStone L’agrégation des données et son importance dans les oracles de la blockchain • • • Qu‘est ce qu’un Oracle de blockchain ? Les oracles de blockchain servent d’intermédiaires, de connecteurs essentiels entre les réseaux de blockchain et le monde extérieur. Ils permettent ainsi aux contrats intelligents d’interagir avec les données et les systèmes du monde réel. Ils améliorent la fonctionnalité, la flexibilité et la praticité des applications blockchain en incorporant des informations externes et en permettant aux applications décentralisées d’interagir avec les systèmes existants. Infographie du fonctionnement d'un oracle sur la blockchain RedStone, c’est quoi ? RedStone est un système d’Oracle modulaire innovant conçu pour fournir des flux de données fiables et diversifiés pour les dApps et les contrats intelligents sur différentes blockchain (L1s & L2s). Je reviendrai sur le concept d’Oracle modulaire à la fin de cet article. Malgré un lancement récent, les oracles de RedStone sont déjà disponibles sur tous les réseaux L1 & L2 EVM-compatibles, mais aussi sur Starknet, TRON, Near et Fuel Network ! Tout récemment, Redstone est aussi devenu l’oracle push officiel du L2 Manta network (Lien de l’article ici ). Exemple des chaînes que supporte RedStone Le projet ne cache pas son ambition de répondre aux limites des protocoles d’Oracle existants (p.ex : lenteur, coût, intermodalité des données au travers de plusieurs protocoles…), en offrant une solution plus efficace, évolutive et centrée sur les développeurs pour l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Alors, en quoi RedStone est innovant ? L‘Oracle RedStone offre une série d’avancées et d’avantages : La rapidité d’exécution : Fourniture de données en quelques secondes, éliminant le besoin d’attendre des minutes pour les mises à jour. La rentabilité : Réduction des coûts de gaz grâce à un connecteur EVM qui utilise des méta transactions et transmet des paquets de données signés dans les données d’appel des transactions. Multi-usage : Permettre aux contrats intelligents de récupérer des données non standard telles que la volatilité, les carnets d’ordres et les volumes de transactions. Responsabilisant : Les antécédents de chaque fournisseur de données sont disponibles en permanence sur le réseau Arweave (en gros une couche d’archives), ce qui garantit la transparence et la responsabilité. Décentralisé : N’importe qui peut devenir un fournisseur de données et configurer un flux de données en quelques cliques. Assurance : Les temps d’arrêt ou les données incorrectes sont couverts par la garantie verrouillée du fournisseur de données, ce qui constitue une assurance pour les parties lésées Aperçu des avantages de RedStone. Pour plus de détails concernant la notion d’Oracle, les origines de RedStone, ses avantages et ce qu’il apporte de nouveau en terme d’évolutions, cet article en français résume très bien ces différents points. “When mainnet“ Comme expliqué ci-dessus, RedStone est un oracle : il n’y a donc pas de mainnet ou de testnet comme un projet L1 ou L2. RedStone fournit à la fois des données aux mainnets et aux testnets en fonction de l’état du projet qu’il intègre. Pour les tâches qui vont arriver dans l’expédition RedStone, elles peuvent donc être sur les deux potentiellement en fonction du projet. Des tâches, quelles tâches ?! Je vous en dis plus dans la partie “ L’expédition RedStone & les RSG” ;) ! Informations importantes sur l‘intégrité du projet RedStone Comme nous avons pu l’apercevoir tout au long du bearmarket notamment avec FTX et Luna, nous ne sommes jamais assez prudent dans le web3… Pour chaque projet qui vous intéresse, il faut prendre le temps de s’assurer de son sérieux et de son authenticité en plus de son utilité pour l’écosystème. Avant de continuer, voici donc quelques informations témoignant en faveur de l’intégrité et de la viabilité du projet : Une team connue et composée à 80% d’ingénieurs. La team derrière le projet RedStone. RedStone a levé 7 millions de dollars auprès d’investisseurs de renom tels que Lemniscap, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Arweave et bien d’autres ! La liste complète des investisseurs peut être consultée à la fin de cet article . RedStone a déjà fait l’objet de multiples audits par des experts de premier plan en matière de sécurité de la blockchain. Ils sont accessibles sur github ici . Liste des Audits subits par RedStone. RedStone a sécurisé de très gros investisseurs & partenaires de renom, comme on le voit ici avec les CEO d’AAVE, Polygon, ZkSync et Avalanche. • • • L’expédition RedStone & les RSG Redstone a lancé en octobre 2023 ce qu’ils ont appelé “l’expédition RedStone”. Elle s’étendra sur trois saisons, chacune d’une durée de 2 à 3 mois. La première est en cours mais les tâches a réaliser on-chain avec les partenaires n’ont pas encore débuté. Suivez RedStone France , le compte X officiel et le Discord Officiel de Redstone pour ne pas louper le tant attendu début des quêtes ! Les RedStone Gems (RSG) sont la partie la plus importante de l’Expédition. Il s’agit de points d’activité entièrement stockés sur la blockchain. Les RSG sont des PST=Private Standard Tokens (comme le site de warp le montre), une sorte de SBT (Soulbound Tokens) qui ne peuvent pas être transférés. Autrement dit ce sont des tokens mais pas des vrais, d’où leur assimilation à des points d’activité. Grâce à l’innovante technologie de Warpy, un pont entre discord et la blockchain, les RSG sont utilisées comme un moyen universel de mesurer l’engagement des participants, et elles aideront à distribuer des récompenses de manière équitable aux utilisateurs en fonction de leur implication dans le projet. D’après RedStone , ces gemmes seront très importantes dans les phases finales de l’expédition. Un tableau de bord spécial est disponible pour vous aider à suivre vos progrès pendant l’expédition, il s’agit de warpy . Une fois connecté, le tableau de bord affiche votre nombre de RSG, les points récemment gagnés et tous les boosts actifs dont vous disposez. Aperçu du tableau de bord de l'expédition RedStone. Pour un contenu détaillé sur l’expédition RedStone, le rôle des RSG et comment en gagner, vous trouverez ces renseignements dans mon article précédent ici . • • • Qu’est-ce que le RedStone hall of fame ? Il s’agit d’un concours mensuel des meilleurs contenus créés par les membres de notre communauté dans différentes catégories. Chaque mois, un poste dédié est créé dans le salon discord #Hall of fame . Il vous suffit de remplir et d’envoyer le formulaire joint aux soumissions du mois en cours. 🌟 Les 3 meilleures contributions de chaque catégorie (Twitter thread, Article, Tutoriel, Mème, Vidéo ou autre contenu créatif) seront sélectionnées par l’équipe de RedStone. Les meilleures contributions de chaque catégorie seront récompensées par 20.000 RSG en guise de remerciement. Alors n’attendez plus, créez votre plus beau contenu ! Pour en savoir plus, rendez-vous sur le post épinglé du salon discord dédié. • • • Le token RedStone : “When token” & “When aidrop” Attention : Le token RedStone n’a pas encore été lancé. Méfiez-vous des scams et de toute personne essayant de vous vendre des jetons RedStone. RedStone favorise un écosystème de partage de données en incitant les participants à produire, publier et valider des données de manière continue et diligente. Le token RedStone est bien prévu mais les détails de sa mise en circulation et de ses tokenomics n’ont pas encore été précisés. Voici néanmoins certaines des fonctions qu’il aura : Frais d’accès aux données : Les utilisateurs finaux qui bénéficient de l’accès à des informations précieuses utilisent des jetons pour récompenser les fournisseurs qui ont publié ces données. Résolution des litiges : En raison de la diversité des informations fournies, il ne sera pas toujours possible de déterminer si les données ont été corrompues. Il sera donc nécessaire de disposer d’une procédure de secours pour résoudre tout litige concernant la qualité des données. Cette procédure pourrait être facilitée par des tokens, les jurys étant récompensés s’ils votent pour la majorité et punis s’ils soutiennent le camp des perdants. Locking : Chaque fournisseur doit publier un accord de niveau de service décrivant l’étendue des données servies, la source d’information et la fréquence des mises à jour. S’il ne respecte pas les conditions de service, il se verra appliquer une pénalité libellée en jetons. Pour rassurer les utilisateurs sur le fait que toute réclamation future sera entièrement couverte, les fournisseurs doivent mettre de côté un certain nombre de jetons et les bloquer pendant une période donnée. Booster le marché : Au stade initial du développement, le token pourrait être distribué aux fournisseurs afin de récompenser leur disponibilité et d’amorcer le marché avant que la demande des utilisateurs de données ne soit suffisante. Utilisation des tokens dans le protocole de RedStone Information : À l’heure actuelle, tous les nœuds (responsables de l’extraction et de la distribution des données) sont opérés par l’équipe de RedStone, et la team ne recrute pas de nouveaux fournisseurs de données pour le moment . Ça vaut le coup si vous êtes intéressés de suivre les annonces sur leur discord et dans la documentation pour savoir quand des places se libèreront ;) “When airdrop” L’utilité des RSG et les récompenses qui leurs seront associées n’ont pas encore été annoncées. Tout ce qui est réalisé par les membres de la communauté aujourd’hui est fait uniquement par intérêt pour le projet. Aucun airdrop n’a été promis. Cependant, accroître son nombre de RSG et obtenir les rôles Discord en réalisant les tâches sur Zealy semblent être un bon moyen de se positionner pour de futures récompenses. En effet, comme on peut le voir sur le classement du tableau de bord, il y a bien une colonne “Rewards” avec la mention To Be Announced (TBA) à côté du solde de RSG. A suivre donc… Egalement, dans le programme d’Ambassadeur RedStone, certains rôles à partir de “Vein Master” sont associés à des “récompenses en tokens RedStone dans le futur ”. • • • Le programme d’Ambassadeur RedStone “ RedStone Miners ” est le programme d’ambassadeurs de RedStone qui vise à rassembler les personnes remarquables de la communauté, à les inciter à faire connaître RedStone de diverses manières et à les récompenser. En tant que Miner, vous concevrez et mettrez en œuvre des stratégies innovantes pour transmettre le message de RedStone, en lançant des initiatives de développement et en contribuant à la communauté par le biais de divers moyens. Vos contributions peuvent aller de la création de contenu et de la promotion des médias sociaux au développement technique et à la gestion de la communauté. Les 5 rangs du programme "RedStone Miners" Qui peut participer ? — L‘ambassadeur mineur idéal a un point de vue unique, une compréhension approfondie de RedStone et une véritable passion pour le monde du Web3. — Quelle que soit votre formation, que vous soyez rédacteur, concepteur, développeur, trader ou passionné de crypto-monnaie, vous êtes le bienvenu. Quel sera votre rôle ? — Votre tâche consistera à concevoir et à mettre en œuvre des stratégies innovantes pour transmettre le message de RedStone tout en initiant une série d’actions de développement. — Vos contributions pourraient inclure la création de contenu, la promotion des médias sociaux, le développement technique, la création de mèmes, la rédaction de blogs, la gestion de la communauté, et plus encore. Quels sont les avantages qui vous attendent ? — Bénéficier d’un accès anticipé exclusif à des privilèges et à des cadeaux. — Gagnez des récompenses en RSG — Obtenez des produits RedStone en édition limitée — Possédez votre propre OGNFT — Vous avez une chance de recevoir des cadeaux à l’avenir. — Au fur et à mesure que vous augmentez votre rang de mineur, attendez-vous à une augmentation de vos récompenses. Comment puis-je participer au programme ? — Commencez par lire le petit guide ici . — Connectez-vous à la communauté et à nous sur Discord pour rester informé. — Tout le monde peut commencer à participer au programme en tant que mineur et commencer à gagner des récompenses. — Vous pouvez monter en grade avec Zealy Tous les détails sur les bénéfices du programme, les différents rôles et les tâches à effectuer sont disponibles ici en anglais RedStone Miners Ambassador Program & en français Programme des Ambassadeurs Mineurs de RedStone . • • • Une conception modulaire Un Oracle modulaire, mais qu’est-ce que ça signifie au juste ? Si nous vulgarisons la conception modulaire, nous pourrions la voir comme une méthode de séparation d’un système entier en différentes parties, qui sont plus petites et peuvent fonctionner seules, mais qui se regroupent finalement en bénéficiant les unes des autres et forment un réseau entier. Dans le contexte des cryptomonnaies, le développement de la DeFi et l’augmentation du nombre de tokens, associés à la demande d’une latence plus faible de la part des protocoles dérivés modernes, ont fait grimper les coûts opérationnels du modèle traditionnel d’oracle. Conscient de ces défis, RedStone introduit une conception modulaire innovante. Les données sont d’abord placées dans une couche de distribution des données (DDL) avant d’être récupérées sur la chaîne. Cette architecture permet la diffusion d’une vaste gamme d’actifs à des fréquences élevées vers une couche peu coûteuse, l’intégration sur la chaîne s’effectuant en fonction des besoins du protocole. Autrement dit, modulaire signifie que RedStone fonctionne en plusieurs couches, et que son architecture est adaptable. Schéma explicatif du flux de données avec RedStone, disponible sur https://docs.redstone.finance/docs/smart-contract-devs/how-it-works Explication pour la récupération du flux de données Les flux de prix proviennent d’un ensemble diversifié de plateformes, y compris des DEX hors chaîne (par exemple, Binance, Coinbase, Kraken), des DEX on-chain (par exemple, Uniswap, Sushiswap, Balancer) et des agrégateurs (par exemple, CoinmarketCap, Coingecko, Kaiko), avec plus de 50 sources intégrées à l’heure actuelle. Ainsi, si une source est défaillante, RedStone aura accès à toutes les autres sources qui sont encore en ligne. Les fournisseurs de données font fonctionner des nœuds indépendants pour agréger les données à l’aide de diverses méthodologies (par exemple, médiane, TWAP, LWAP) et mettre en œuvre des contrôles de sécurité tels que la détection des données aberrantes. Nous verrons l’importance de l’agrégation des données dans la partie finale de cette article. Les données affinées sont ensuite signées par les opérateurs de nœuds, ce qui garantit leur intégrité. Ensuite, au sein de la couche de distribution des données (DDL), les flux sont diffusés à la fois par l’intermédiaire de Streamr et aussi directement par des passerelles open-source dirigées par RedStone, qui peuvent être facilement mises en place selon les besoins. Le réseau décentralisé Streamr offre un millier de nœuds qui peuvent fonctionner seuls. Il est impossible qu’ils tombent tous en panne en même temps car ils sont présents dans plusieurs parties du monde. Le transfert des données on-chain peut être initié par un relais dédié dans des conditions définies, par un robot exécutant des tâches telles que des liquidations, ou par des utilisateurs interagissant avec le protocole. Enfin, au sein du protocole, les données sont décompactées et vérifiées par cryptographie, ce qui confirme leur authenticité et leur actualité. Pour résumer, le concept modulaire de RedStone Oracle permet les avantages suivants : Plutôt que de forcer la blockchain à répondre à des critères spécifiques donnés par RedStone, la blockchain peut décider elle-même quand et comment le flux de prix est récupéré de l’Oracle. Non seulement cela rend le processus moins laborieux, mais cela répond aux besoins des constructeurs qui veulent de la flexibilité, tout en conservant des données propres. RedStone diffuse les données à très grande vitesse, répondant ainsi aux besoins des dApps qui veulent que les données soient récupérées instantanément et avec la plus grande précision possible. Certains dApps ont besoin de transactions rapides Le réseau décentralisé Streamr offre un millier de nœuds qui peuvent fonctionner seuls. Il est impossible qu’ils tombent tous en panne en même temps car ils sont présents dans plusieurs parties du monde. Les données sont accessibles depuis toutes les dApps, blockchains et applications qui ont intégré RedStone en même temps. Répondant aux besoins de sécurité, de rapidité et de stockage des coûts, le concept modulaire a été crucial dans la conception de ce game changer qu’est RedStone. Mais la conception modulaire de RedStone va encore plus loin par la flexibilité de ses modèles, en proposant de multiples façons de s’intégrer dans la blockchain, tout en préservant l’intégrité des données. • • • Les 3 modèles d’oracles de RedStone RedStone s’adapte aux différentes architectures des contrats intelligents et aux exigences commerciales grâce à trois modèles distincts de fourniture de données : RedStone Core (=modèle Pull ou encore On-demand) L’utilisation du modèle Core est celle qui est la plus utilisée. Elle est l’une des plus simples puisqu’il suffit d’intégrer l’API de RedStone au sein du code, à l’aide d’une librairie déjà crée par RedStone. Grâce à cela, on reçoit ainsi les données du token souhaité en instantané. Ici, les données sont incorporées dynamiquement dans les transactions des utilisateurs, ce qui garantit une efficacité optimale du gaz et une expérience utilisateur transparente, puisque l’ensemble du processus est consolidé au sein d’une seule transaction. RedStone Classic (=modèle Push) La méthode dite classique est celle qui est recommandée par RedStone, car elle permet une utilisation plus fluide, ainsi qu’une évolution plus sécuritaire. Il offre aux protocoles une autonomie complète sur les sources de données et les mécanismes de mise à jour. Néanmoins, elle reste moins utilisée que la méthode Core du fait de la nouveauté du protocole RedStone et que certains protocoles fonctionnent de manière plus traditionnelle. La méthode Classic fonctionne en deux points. Premièrement, un relayeur de données, qui est responsable de l’envoi des données, vérifie que les paramètres pris en compte sont corrects. Si celles-ci ne sont pas conformées, il rejettera ainsi la donnée en amont. Deuxièmement, c’est le contrat qui s’occupera d’enregistrer la donnée, et de les envoyer à une interface comme l’agrégation Chainlink, par exemple. Schéma de RedStone Classic. Issu de l’article RedStone : l’Oracle qui souhaite pallier aux problèmes des autres Oracles . Inspiré par le schéma officiel de RedStone : https://docs.redstone.finance/docs/smart-contract-devs/get-started/redstone-classic RedStone X Conçu pour les protocoles de pointe, tels que les perpétuels, les options et les produits dérivés, ce modèle atténue les risques de “front-running” (autrement dit de se faire devancer par d’autres informations) en fournissant des flux de prix immédiatement après l’interaction de l’utilisateur, dans le bloc suivant. Le modèle met en œuvre un modèle d’exécution différée dans lequel les transactions sont traitées en deux étapes : Un utilisateur initie la transaction en enregistrant sur la chaîne son intention d’interagir avec le protocole (p.ex : ouvrir une position perpétuelle) sans connaître le contexte exact (c’est-à-dire le prix) dans lequel la transaction sera exécutée. Cela permet d’atténuer toute tentative d’arbitrage des protocoles en anticipant la livraison des prix par les Oracles. Le prix n’est transmis à la chaîne qu’au cours de la deuxième étape, qui a généralement lieu au cours du bloc suivant. N’importe qui peut transmettre le prix, car son intégrité est validée sur la chaîne en fonction des contraintes du protocole. Ce prix sera ensuite utilisé pour régler définitivement la transaction. C’est la méthode utilisée par GMX , par exemple. Schéma de RedStone X. Issu de l’article RedStone : l’Oracle qui souhaite pallier aux problèmes des autres Oracles . Inspiré par le schéma officiel de RedStone : https://docs.redstone.finance/docs/smart-contract-devs/get-started/redstone-x Merci à Charlotte Kindt pour la traduction des schémas des différents modèles, vous trouverez également plus de détails dans son article à ce lien . Il y a donc 3 moyens d’intégrer un oracle de RedStone à votre projet. Si vous êtes développeurs et intéressés par ces technologies, vous trouverez, en anglais, les instructions détaillées de comment les intégrer sur le site de RedStone ici . • • • L’agrégation des données et son importance dans les oracles de la blockchain On l’a vu précédemment, les fournisseurs de données font fonctionner des nœuds indépendants pour agréger des données avant d’envoyer les valeurs affinées au réseau. L’agrégation de données, qu’est ce que c’est ? C’est un processus qui consiste à collecter différentes valeurs (provenant généralement de différentes sources) et à les moyenner (généralement en une seule valeur). Plusieurs méthodologies existe pour se faire, comme la moyenne de prix, la médiane de prix, le VWAP, le TWAP… mais nous ne rentrerons pas dans les détails techniques. Un exemple simple pour illustrer le procédé est la collecte des données de prix pour la paire ETH/USD. Les prix sont recueillis à partir de plusieurs échanges et le prix final est donné par le calcul de leur valeur moyenne. Pourquoi l’agrégation de données ? La qualité des données fournies par un service oracle dépend de deux critères principaux : La disponibilité des données — ce qui signifie que les données d’oracle doivent être toujours disponibles pour les utilisateurs finaux (ou les contrats intelligents) et qu’elles doivent être mises à jour à la fréquence promise. L’exactitude des données — elle peut être définie de différentes manières et dépend généralement du type de données. Par exemple, l’exactitude de données objectives (comme les résultats d’un match de football) peut être facilement vérifiée, mais avec des données moins objectives (comme le prix d’un jeton ETH libellé en USD), il peut être beaucoup plus difficile de définir l’exactitude. L’agrégation des données améliore la qualité des données de l’oracle et aide les oracles à répondre aux exigences de plusieurs façons. Tout d’abord, l’agrégation de données provenant de différentes sources accroît l’exactitude de la valeur, car même si un petit sous-ensemble de sources est corrompu, la valeur agrégée ne devrait pas l’être. Elle permet donc aussi de protéger votre protocole DeFi contre le piratage. En outre, le mécanisme d’agrégation on-chain de RedStone impose un nombre minimum de signatures de fournisseurs de données autorisés pour un flux. Cela garantit que même si une minorité de fournisseurs est compromise, la valeur globale agrégée reste fiable. Je prends en exemple les méthodes d’agrégation des valeurs de prix car le principal marché pour les oracles aujourd’hui est la fourniture de données de tarification, qui sont très utiles pour créer des actifs synthétiques et dérivés, des assurances, des prêts et de nombreux autres protocoles. Mais c’est le même fonctionnement pour une multitude d’autres données du monde extérieur ! • • • C’est la fin de ce guide de présentation de RedStone Oracle ! J’espère qu’il a répondu à vos attentes et vous a aidé à approfondir vos connaissances sur ce projet de nouvelle génération. Si vous avez d’autres questions n’hésitez pas à joindre @Redstone_France sur X ou à les poser sur le canal Français sur le discord officiel. A bientôt pour du nouveau contenu traduit ! 🔥 RedStone France. Sources : RedStone blog RedStone Documentation RedStone FAQ RedStone Twitter/X RedStone Discord Blockchain oracle | Definition and Meaning Streamr network RedStone raises $7M Seed round, from Lemniscap, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Arweave and more! | by RedStone Oracles | Medium RedStone lance son Expedition. Bienvenue à l’expédition RedStone, une… | by Jabx3 ♦ | Jan, 2024 | Medium RedStone : l’Oracle qui souhaite pallier aux problèmes des autres Oracles | by Charlotte Kindt | Jan, 2024 | Medium RedStone devient l’Oracle Push officiel du L2 Manta Pacific | by Jabx3 ♦ | Jan, 2024 | Medium Modular Design in RedStone’s Data Architecture | by Emad | Jan, 2024 | Medium Exploring RedStone Oracle, Part I : The modular design of RedStone | by Charlotte Kindt | Jan, 2024 | Medium Exploring RedStone Oracle, Part II : The three methods of integration | by Charlotte Kindt | Jan, 2024 | Medium

Traduit de l'article officiel de RedStone. Suite à l’explosion de l’intérêt et de la TVL de Manta, RedStone a intégré les modèles d’Oracle Push et Pull sur Manta afin d’améliorer l’expansion de la DeFi. Qu’est-ce que Manta Pacific ? Manta Pacific est la blockchain modulaire pour les applications de type zero-knowledge. Manta s’appuie sur la couche de disponibilité des données de Celestia et sur le OP stack, ce qui garantit des frais peu élevés. Bientôt, Manta passera en zkEVM en utilisant Polygon CDK pour des garanties de sécurité plus fortes et une expérience utilisateur améliorée. Intégration Manta x RedStone L’histoire de l’intégration a commencé avec la mise en œuvre réussie du modèle Core (Pull) sur le testnet et le mainnet de Manta Pacific en décembre 2023. Vous pouvez récupérer vous-même les flux de prix de démonstration en utilisant RedStone Showroom. https://showroom.redstone.finance/ . Afin d’assurer la meilleure expérience de développement pour les développeurs de Manta, RedStone s’est engagé dans une coopération stratégique avec l’équipe derrière ce projet à forte croissance et s’est engagé à fournir le modèle “Push”. L’intégration s’est matérialisée à la mi-janvier 2024 avec le premier flux ETH / USD délivré. RedStone France ♦️ on X: “Oracles Modulaire 🤝 L2 Modulaires ” Qu’est-ce qui arrive ? Le deuxième flux très attendu par la communauté que RedStone a fourni n’est rien d’autre que le jeton natif $Manta dans les modèles Pull et Push. La création du flux de prix a été possible après un lancement réussi sur Binane, Bybit, MEXC et d’autres bourses de premier plan le 18 janvier 2024. https://app.redstone.finance/#/app/token/MANTA À l’avenir, RedStone prévoit de déployer les prochains flux dans les deux modèles, en continuant avec le $wUSDM de Mountain Protocol et le $STONE de StakeStone. À propos de RedStone RedStone révolutionne l’industrie des Oracles en mettant en place un nouveau design modulaire et 3 modèles de distribution de données sur mesure. Vous pouvez construire la nouvelle génération de protocoles DeFi & Web3 basés sur l’offre de données polyvalente de RedStone, composée de jetons à longue traîne, de jetons Lp et de jetons natifs de l’écosystème, ainsi que des données du monde réel et des flux personnalisés. Rejoignez la communauté RedStone : Twitter | Discord | Telegram

Traduit de l'article officiel de RedStone. L’un des principaux fournisseurs d’oracle est désormais intégré à TON afin d’améliorer les capacités de la blockchain, en particulier dans le domaine de la DeFi. Qu’est-ce que TON ? The Open Network (TON) est une plateforme Internet décentralisée comprenant des composants clés, notamment TON Blockchain, TON DNS, TON Storage et TON Sites. La blockchain TON sert de protocole central, unifiant l’infrastructure de l’écosystème TON. L’objectif principal de TON est de favoriser l’interopérabilité entre les chaînes au sein d’un cadre hautement évolutif et sécurisé. Capable de traiter des millions de transactions par seconde (TPS), TON vise à accueillir des centaines de millions d’utilisateurs à l’avenir. TON Blockchain agit comme un superordinateur réparti, souvent appelé “superserveur”, dont la mission est d’offrir divers produits et services pour soutenir la réalisation d’une vision décentralisée du nouvel internet. Lien de la vidéo de l’article officiel pour explorer notre showroom , l’ app et le dépot GitHub : https://blog.redstone.finance/wp-content/uploads/2024/01/TON.mp4 TON représente un réseau fondamentalement différent des autres, caractérisé par sa nature asynchrone et entièrement décentralisée. Par conséquent, l’adaptation des approches communes de RedStone, qu’elles soient fondamentales ou classiques, a nécessité un changement d’état d’esprit pour s’aligner avec nos objectifs d’intégration. Pour réaliser l’intégration sur TON, il fallait s’éloigner de la lecture directe de contrat à contrat que l’on trouve sur d’autres blockchains. Au lieu de cela, les contrats TON nécessitent la transmission de messages, le mécanisme de communication de base, suivi par l’anticipation patiente d’une réponse asynchrone. Cette réponse peut traverser un itinéraire de transaction complexe impliquant de nombreux autres contrats, dont aucun ne peut s’engager dans une communication synchrone. Il est essentiel de garder à l’esprit des aspects cruciaux tels que l’identité de l’expéditeur, la structure du message et la validité des réponses aux demandes initiées par le contrat. Les Défis de l’intégration Les structures de données du langage FunC, spécifiquement introduites pour le développement des contrats TON, divergent considérablement des langages couramment utilisés tels que Solidity ou Rust. Ces structures sont notamment de bas niveau et s’accompagnent de limitations inhérentes. Pour construire des structures de données complexes telles que des listes, les développeurs utilisent des éléments de base tels que des tuples, de grands nombres entiers (jusqu’à 257 bits) et des “ cellules “ — un composant unique mais complexe dans la programmation de TON. Notamment, la valeur d’une cellule doit rester inférieure à 1023( !) bits, avec un maximum de 4 feuilles de cellule autorisées. Cela impose une prise en compte constante de ces contraintes lors de l’exécution de calculs, du traitement de données ou de l’envoi de messages. D’autre part, la construction d’une cellule et la lecture de ses données entraînent un coût de calcul substantiel pour chaque instance. Les développeurs doivent donc s’efforcer de rassembler efficacement autant de données que possible dans une seule cellule, en veillant à une analyse minutieuse pour éviter les débordements. Pour relever les défis uniques posés par TON, nous avons entrepris de restructurer nos données RedStone Payload, qui sont transmises aux contrats. Alors que nous les envoyons généralement “telles quelles” sous la forme d’une structure plate de type tableau d’octets pour d’autres blockchains, TON a exigé une approche différente. Nous avons dû le transformer en une structure arborescente composée de nœuds et de feuilles plus petits pour tenir compte des limites de TON. Pour un aperçu détaillé de la manière dont nous y sommes parvenus, vous pouvez vous référer à notre documentation : TON RedStone Payload Packing . Dans TON, les contrats supportent le coût non seulement de la taille des structures de données stockées, mais aussi de la durée pendant laquelle elles restent stockées. Cela peut sembler inhabituel, en particulier lorsque les transactions doivent couvrir les frais de stockage encourus par quelqu’un d’autre à un moment antérieur. En outre, les contrats doivent tenir compte des coûts de calcul, même dans les cas où ces calculs sont rejetés, ainsi que de toutes les actions ultérieures résultant de ces calculs. Par conséquent, les contrats TON doivent soit conserver leurs propres fonds, soit veiller à ce que la transaction initiale prévoie et couvre toutes les dépenses futures encourues tout au long du processus. Quelles sont les prochaines étapes ? RedStone prévoit de développer un système de relais robuste pour des mises à jour de prix cohérentes, de déployer des modèles de contrats intelligents pour une intégration facile, et d’étendre les flux de données pour répondre aux besoins croissants du secteur DeFi de TON. Nous développons des relais automatiques pour publier les prix, en surveillant leur activité pour assurer un service ininterrompu. Des modèles de contrats intelligents utilisant TON Connect permettront aux développeurs d’agir, tandis que des échantillons de consommateurs illustreront l’utilisation des valeurs numériques de RedStone. Nous évaluerons également les besoins des protocoles et déploierons une infrastructure de production pour les prix des actifs en demande. Pour maintenir la fiabilité, nous mettrons en place des services de surveillance robustes. RedStone s’engage à stimuler la croissance de la DeFi sur TON, en offrant des outils essentiels et en élargissant l’écosystème avec des flux de données précieux. Restez à l’écoute pour des mises à jour au fur et à mesure que nous progressons. À propos de RedStone RedStone révolutionne l’industrie des Oracles en mettant en œuvre une conception modulaire inédite et 3 modèles de consommation de données sur mesure. Vous pouvez construire la nouvelle génération de protocoles DeFi & Web3 basés sur l’offre de données polyvalente de RedStone, composée de tokens à longue durée de vie, de Lp et natifs de l’écosystème, ainsi que de données du monde réel et de flux de données personnalisés. Rejoignez la communauté RedStone : Twitter | Discord | Telegram

Traduit de l'article officiel de RedStone. Liquid staking token (LST) est un terme spécifique à la cryptographie qui peut être difficile à appréhender à première vue. Il s’agit pourtant de l’expression d’un élément fondamental de l’écosystème DeFi. En bref, les caractéristiques des LSTs sont décrites ci-dessous : Les LSTs sont des tokens utilitaires émis lors du staking de crypto-monnaies sur le réseau. Par exemple, le stETH est un LST émis par la plateforme Lido lors du staking d’ETH sur le réseau Ethereum. L’objectif fondamental des LSTs est de débloquer la liquidité des fonds dans un système de staking. Les investisseurs peuvent simultanément obtenir un rendement de staking et maintenir la négociabilité des LSTs. La finance des LSTs (LSTfi) a explosé après la mise à niveau Shanghai d’Ethereum (12 avril 2023), qui a permis les retraits d’ETH stakés. La LSTfi n’est rien d’autre que l’utilisation des LSTs dans la DeFi. La LSTfi a accumulé une énorme valeur totale bloquée (TVL). Au-delà de la demande de protocoles décentralisés, les institutions et les CEX démontrent un intérêt significatif pour le staking régulier et liquid staking. Avant de nous plonger dans la LSTfi, nous allons faire une brève introduction sur le liquid staking. Le concept est apparu lorsque les contributeurs et les utilisateurs de la DeFi ont réalisé que le staking seul s’accompagnait d’inefficiences en termes de capital. Les blockchains à preuve d’enjeu (PoS) fonctionnent avec des validateurs qui détiennent un certain nombre de tokens natifs et assurent la sécurité. Ils doivent verrouiller les garanties. Certaines blockchains, telles que les chaînes Cosmos-SDK, offrent aux investisseurs individuels la possibilité de miser par le biais d’une preuve d’enjeu déléguée (DPoS). Bien que les validateurs et les délégateurs bénéficient des récompenses obtenues, leur capital est temporairement bloqué. C’est pourquoi des projets ont commencé à travailler sur des solutions pour résoudre ces problèmes d’inefficience des ressources. C’est ainsi qu’est né le liquid staking. Le passage d’Ethereum de la preuve de travail à la preuve d’enjeu, appelé The Merge , s’est achevé le 15 septembre 2022. Ce processus de transformation s’est déroulé en plusieurs étapes et a initié la spirale de l’innovation. Le lancement de l’Ethereum Beacon Chain a constitué une étape majeure. Il a introduit le staking sur le réseau Ethereum, et les gens ont pu commencer à bloquer leur ETH. Au départ, l’ETH staké n’était pas soumis aux retraits. Les fonds des utilisateurs étaient inaccessibles jusqu’à ce que la Beacon Chain fusionne avec le réseau principal, The Merge, et plus tard la mise à niveau Shapella . Le graphique ci-dessous montre les dépôts et les retraits d’ETH d’un contrat de staking. Comme on peut le constater, la valeur totale augmente constamment. Plus de 28 millions d’ETH mis en jeu correspondent actuellement à 23 % de l’offre totale. Dépôts et retraits d’ETH dans les contrats de staking (Source : Nansen) Le processus de liquid staking permet de surmonter les obstacles liés aux exigences individuelles en matière de staking. Par exemple sur le réseau Ethereum, pour devenir un validateur les participants doivent fournir 32 ETH (environ 57 000 dollars au moment de la rédaction du présent document). Il s’agit d’un seuil d’investissement substantiel, sans parler des coûts opérationnels du matériel et des services de cloud nécessaires pour faire fonctionner un nœud de validation. Grâce aux LSTs, les gens peuvent partager les récompenses de staking sans engager des milliers de dollars en capital. Ils peuvent contribuer aussi peu qu’ils le souhaitent (dans les limites des protocoles). C’est ce qui a fait le succès du liquid staking. Entre-temps, des protocoles ont voulu rendre disponible la liquidité de l’ETH. Le premier à le faire avec succès à grande échelle a été Lido. Depuis lors, le liquid staking s’est développé pour devenir le secteur leader de la finance décentralisée avec une TVL combiné de 22,4 milliards de dollars (selon les données de DefiLlama). Aujourd’hui, le liquid staking est une norme dans l’espace cryptographique. Les réseaux et les tokens qui proposent uniquement un staking verrouillé ou des solutions illiquides sans dérivés ne feront pas le poids sur le marché des cryptomonnaies où la concurrence est rude. L’absence d’utilité supplémentaire entrave l’utilisation de la DeFi et la croissance des projets. Les LSTs, autrefois appelés dérivés de liquid staking (LSD), permettent d’obtenir un rendement sur les jetons natifs tout en garantissant leur négociabilité. Un reçu est une comparaison bien connue pour les LSTs. Il représente la propriété des actifs numériques stakés. De plus, le LST et ses protocoles d’émission permettent à n’importe qui de participer au staking de l’ETH (ou d’une autre blockchain PoS). Dans l’approche traditionnelle, pour tirer profit du staking, il faut s’assurer une place dans le pool de validation, faire fonctionner un nœud, ce qui nécessite d’arriver à réaliser des opérations matérielles et logicielles, et fournir une contrepartie dans la monnaie du réseau. Les protocoles de liquid staking assument toutes les responsabilités pour l’utilisateur final. Les tokens des utilisateurs sécurisent le réseau, leur rapportent des récompenses et ils disposent toujours de crypto-monnaies liquides/disponibles qu’ils peuvent utiliser dans la DeFi. Il s’agit d’une situation gagnant-gagnant-gagnant, tant que tous les systèmes fonctionnent correctement (nous reviendrons sur les risques plus loin dans l‘article). Les protocoles LST ont pris la DeFi d’assaut. Le Liquid Staking est responsable de 32,5 % de la TVL de la finance décentralisée. La première application de la DeFi par TVL est Lido, dépassant de 8 milliards de dollars la deuxième application qu’est MakerDAO. Cela montre l’ampleur et la popularité des LSTs. Le graphique ci-dessous présente la croissance de l’industrie du liquid staking par rapport à d’autres catégories. Depuis 2022, les échanges décentralisés et les prêts ont pris un coup massif en ce qui concerne la valeur accumulée. En 2023, alors que différentes catégories du paysage DeFi ont diminué en TVL, le liquid staking a poursuivi son expansion. Catégories de la DeFi par TVL (Source : DeFiLlama) La scène des LSTs est très riche. Les LSTs comprennent des approches décentralisées et centralisées. Les leaders de la solution de DeFi intègrent des protocoles tels que Lido, Rocket Pool, Frax, StakeWise et Stader. Leurs opérations tournent principalement autour de l’ETH. Le Liquid Staking sur la deuxième plus grande blockchain en termes de capitalisation boursière (après le Bitcoin) n’a pas de concurrence proche jusqu’à présent. Les plus grands CEX, dont les utilisateurs sont de gros détenteurs d’ETH, ne veulent pas manquer l’occasion et préparent des alternatives centralisées. Par exemple, Coinbase et Binance ont introduit leurs propres versions de LST. La répartition par TVL des principaux protocoles est présentée ci-dessous. La domination de Lido semble écrasante. Le projet y est parvenu grâce à l’avantage du premier arrivé et à la résilience continue du protocole sur le marché turbulent. Il en va de même pour Uniswap dans les DEX ou Aave dans les prêts. Part de marché de certains LST (Source : DeFiLlama) Le marché des crypto-monnaies offre de multiples solutions de staking. Les principales catégories comprennent le liquid staking, le CEX staking, le solo staking et les pools de staking. Pour l’ETH, le liquid staking est en tête avec une part de marché de 42,4 %. Sa domination s’est accrue au détriment des échanges centralisés. Répartition des ETH stakés par catégorie (Source : Dune) Disclaimer : Ce post n’est pas un conseil financier. Il a été créé à des fins d’information uniquement. N’oubliez pas de toujours faire vos propres recherches. Team RedStone France Janvier 2024

Traduit de l'article officiel de RedStone. Bienvenue à l’expédition RedStone, une odyssée extraordinaire qui invite les aventuriers à parcourir un paysage riche en défis, en innovations et en récompenses. L’expédition s’étend sur trois saisons immersives, chacune d’une durée de 2 à 3 mois. Nous apprécions votre travail et votre participation. Dans cette aventure, vos efforts vous guideront vers des découvertes fantastiques et des récompenses à la fin. Tout le monde est invité à participer, à trouver des trésors cachés et à vivre les moments passionnants de ce voyage. Les “RedStone Gems” (RSG) : Le cœur de l’expédition Les RedStone Gems (RSG) sont la partie la plus importante de l’Expédition. Il s’agit de points d’activité entièrement stockés sur la blockchain. Chaque partie de l’historique des transactions d’un utilisateur, du calcul des points et de la vérification du système de points RSG est conservée en toute sécurité sur la blockchain Arweave à l’aide de la technologie Warp Contracts SDK. Ces gemmes sont très importantes dans les phases finales de l’expédition. Elles sont utilisées comme un moyen universel de mesurer l’engagement des participants, et elles aident à distribuer des récompenses de manière équitable aux utilisateurs en fonction de leur implication. Gagnez des RSG de différentes manières : En s’engageant sur le serveur Discord de RedStone En participant à des campagnes communautaires, telles que celles impliquant Galxe En rejoignant le programme d’ambassadeurs des mineurs de RedStone ( RedStone Miners Ambassador Program ). En collaborant à des activités sur la chaîne avec les partenaires de RedStone Créer un contenu de valeur centré sur RedStone Participer activement aux initiatives RedStone, à la fois en ligne et dans la vie réelle (IRL). En plus de gagner des points, grâce à ce contenu vous pouvez obtenir des bonus spéciaux qui vous aideront à accumuler des points encore plus rapidement : @Deep Miner: x3 @OG: x3 @Vein Master: x2 @✨GR15: x2 @⛏️Early Miner: x2 @🎄Elven Squad x2 @Server Booster: x2 Ces boosts sont accordés pour avoir certains rôles sur Discord, ou pour posséder des NFT spécifiques liés à l’expédition. Les boosts s‘additionnent et agissent comme des multiplicateurs pour les points que vous gagnez (ex : 2 boosts x2 = x2 + x2 = x4 RSG), ce qui permet aux participants ayant des boosts d’accumuler des points RSG plus rapidement. Cependant, n’oubliez pas que les boosts ne s’appliquent pas à toutes les activités. Le tableau de bord : Votre outil de suivi personnel de l’expédition Un tableau de bord spécial est disponible pour vous aider à suivre vos progrès pendant l’expédition. Vous pouvez vous connecter en utilisant votre portefeuille Metamask, et d’autres options de portefeuille seront bientôt ajoutées. Une fois connecté, le tableau de bord affiche votre statut RedStone Gems (RSG), les points récemment gagnés et tous les boosts actifs dont vous disposez. C’est le cœur de l’Expédition, le point central où vous pouvez trouver toutes les informations importantes. Tout au long de l’expédition, des classements généraux et saisonniers seront établis. Les meilleurs participants recevront des récompenses spéciales comme des NFT et des points RSG supplémentaires à la fin de chaque étape. N’oubliez pas de connecter votre compte Discord pour gagner des points en étant actif sur le serveur RedStone #General (dans tous les autres salons vous ne gagnerez pas de points, mais être actif dans les autres salons utiles vous permettra de gagner en reconnaissance pour accéder aux rôles les plus hauts). Vous pouvez le faire facilement avec l’aide du bot Warpy. Warpy : Un pont entre Discord et la blockchain Warpy fait partie du projet Warp Contracts et permet de suivre l’activité sur le serveur Discord. Pour gagner des points pour vos activités sur Discord, vous devez connecter votre adresse EVM à votre compte. Si vous ne le faites pas, votre portefeuille ne recevra pas de points. Voici comment procéder : 1) Rejoint le serveur RedStone sur Discord https://redstone.finance/discord 2) Trouve le canal nommé Warpy 3) Connecte ton portefeuille en utilisant la commande /linkwallet . Une fois fait, ton activité sur le serveur sera récompensée par des RedStone Gems (RSG). Les partenariats : Un pilier de l’expédition Les partenaires jouent un rôle crucial dans l’expédition. Ils sont essentiels pour l’attribution des points RedStone Gems (RSG). Des semaines spéciales seront consacrées à des partenaires spécifiques, ce qui permettra aux participants de mieux les connaître. Au fur et à mesure que l’expédition progresse et que de nouvelles saisons s’ouvrent, nous dévoilerons d’autres partenaires qui se joindront à l’aventure. Roadmap 31.10.2023 : Début de l’expédition Saison 1 : Fin de l’année 2023 & début de l’année 2024. Saison 2 : Première moitiée de 2024 Saison 3 : Deuxième moitiée de 2024 Au fur et à mesure de l’expédition, nous dévoilerons de nouvelles opportunités et options pour les participants, ce qui rendra le voyage encore plus passionnant. N’oubliez pas que plus vous participez tôt et régulièrement, plus vous gagnez de points, car les points pour les activités diminuent avec le temps. Rejoignez l’expédition RedStone : Votre aventure commence maintenant ! ♦️ ⛏ L’expédition RedStone n’est pas un simple événement, c’est l’occasion de plonger dans un monde d’innovation, de défis et de récompenses substantielles. En participant, vous vous engagez non seulement auprès d’une communauté de passionnés partageant les mêmes idées, mais vous contribuez également à un projet de blockchain révolutionnaire. Débloquez des récompenses, améliorez vos connaissances en matière de blockchain et participez à quelque chose d’extraordinaire. Team RedStone France Janvier 2024

Le moment est arrivé. Aujourd’hui, nous lançons la dernière saison de l’expédition RedStone, ouvrant un nouveau chapitre dans le voyage de notre communauté. Que vous soyez un mineur expérimenté ou que vous découvriez RedStone, cette saison de l’expédition va tout changer. Ce guide explique comment vous pouvez vous impliquer. Qu’est-ce qui rend l’Expédition RedStone spéciale ? L’Expédition RedStone n’est pas une simple campagne web3 — c’est une aventure communautaire où chaque participant joue un rôle crucial. Dans l’Expédition, vous devenez un mineur RedStone et accomplissez des quêtes sur la chaîne et hors chaîne pour gagner les gemmes RedStone tant convoitées (RSG). Alors que l’expédition entre dans le compte à rebours final, les RSG deviendront encore plus rares et précieuses et débloqueront des prix extraordinaires pour nos mineurs. Comment participer à l’expédition RedStone ? Rejoindre l’expédition RedStone est simple. Rendez-vous sur la page d’accueil de l’expédition dans Warpy. Connectez votre portefeuille. Rejoignez le serveur Discord de RedStone. Connectez votre profil Discord à Warpy en visitant le canal #warpy et en envoyant /linkwallet. Commencez à participer aux quêtes quotidiennes et à gagner des gemmes de RedStone. Vérifiez votre solde RSG et le classement RSG sur Warpy. Qu’est-ce que The Final Countdown ? The Final Countdown est la DERNIÈRE SAISON de l’expédition RedStone et votre dernière chance de gagner des RSG. À la fin, nous annoncerons des nouvelles importantes pour la communauté. The Final Countdown apporte des développements passionnants à l’écosystème RedStone : De nouvelles quêtes sur la chaîne avec des partenaires stratégiques De meilleures opportunités de récompenses Des étapes importantes du projets Des défis innovants pour la communauté Le début de The Final Countdown introduit également de nouvelles récompenses pour la communauté : 15 000 RSG de bienvenue pour tous les participants Rôle exclusif de la Saison II pour les anciens participants actifs Fenêtre de réclamation limitée dans le temps Réclamez vos récompenses en trois étapes simples : Rejoignez notre serveur Discord Trouvez le canal #warpy Utilisez la commande /finalcountdown Principaux éléments de l’expédition Rôles Ton voyage dans l’écosystème RedStone est marqué par des rôles uniques sur Discord qui mettent en valeur tes réalisations et ton implication dans la communauté. Ces rôles ne sont pas de simples badges — ils témoignent de ton dévouement et de ton expertise. Découvrez tous les rôles disponibles dans notre Guide de la communauté . Gemmes RedStone (RSG) Au cœur de notre écosystème se trouve les RSG — notre système de récompense basé sur la blockchain et construit sur Arweave à l’aide de Warp Contracts SDK. Il ne s’agit pas d’un simple système de points, mais d’un mécanisme entièrement transparent, basé sur la blockchain, qui : Enregistre chaque transaction de manière immuable Assure une distribution équitable des récompenses• Fournit des calculs de points vérifiables Mesure l’engagement de la communauté avec précision Votre tableau de bord personnel Nous avons créé un tableau de bord intuitif qui vous sert de centre de commandement pour l’Expédition : Suivez votre solde RSG et vos gains récents Surveillez vos rôles actifs et vos boosts Accédez-y facilement avec MetaMask Consulter l’historique de vos contributions Warpy : Votre pont blockchain Warpy, notre bot spécialisé, connecte de manière transparente vos activités Discord à la blockchain. Pour commencer, rien de plus simple : Rejoignez notre communauté Discord Naviguez vers le canal #warpy Connectez votre portefeuille en utilisant /linkwallet Possibilités de récompenses Il existe de nombreuses façons de gagner des rôles et des RSG dans notre écosystème : Participer au programme des ambassadeurs Créer du contenu communautaire attrayant Participer aux sessions de jeu de la communauté- Accomplir des tâches quotidiennes Participer à des campagnes spéciales de partenaires Participer à des concours communautaires Découvrez toutes les activités disponibles dans notre guide communautaire complet et en suivant nos médias sociaux. Le credo du mineur Le succès de l’expédition RedStone repose sur des principes clairs décrits dans notre livre de règles du mineur : Rejoignez le mouvement L’expédition RedStone représente plus que de simples récompenses — c’est votre porte d’entrée vers : L’innovation et l’apprentissage des Oracles Une communauté dynamique et solidaire Le développement de compétences précieuses Des récompenses significatives Ne manquez pas cette occasion unique de participer à quelque chose d’extraordinaire. Rejoignez-nous dès aujourd’hui et commencez votre voyage dans l’expédition RedStone. Restez à l’écoute pour des mises à jour régulières alors que nous entamons ce nouveau chapitre passionnant. Le compte à rebours pour quelque chose d’extraordinaire a commencé. Votre aventure dans l’expédition RedStone vous attend. . . . À propos de l’Oracle de Blockchain RedStone RedStone est un Oracle modulaire spécialisé dans les garanties collatéralles porteuses de rendement pour les marchés de prêts, en particulier les LST & LRT. Il offre des flux de données optimisés pour le gaz en temps réel à travers plus de 60 chaînes et tous les rollups. Morpho, Venus, ether.fi et bien d’autres lui font confiance.

Plongez dans l’importance du restaking pour les oracles et découvrez comment RedStone étend ses capacités avec EigenLayer. RedStone : L’Oracle à la croissance la plus rapide en 2024 Les oracles sont chargés de fournir des flux de données aux blockchains et aux protocoles qui les utilisent pour l’exécution sécurisée de contrats intelligents. Les deux modèles les plus populaires sur le marché sont le modèle Push et le modèle Pull. Grâce à sa conception modulaire, RedStone est le seul oracle à prendre en charge ces deux modèles en cross-chain. Dans le même temps, le mécanisme de découverte des prix sur mesure a permis de devenir le leader du secteur du Liquid Staking et du Liquid Restaking, faisant de RedStone le partenaire de choix pour les projets émettant des actifs générateurs de rendement comme Ether.fi , Puffer, Renzo ou Lombard. Tout cela a permis à RedStone de connaître une croissance fulgurante, passant de 400 millions de dollars de valeur totale garantie au début de l’année 2024 à environ 4 milliards de dollars (1 250 % de croissance depuis le début de l’année) et de 20 à plus de 100 clients. RedStone identifie quatre modules clés dans son architecture, chacun étant responsable de : Sourcing module ou Module d’approvisionnement — identification des sources d’alimentation en données figurant sur la liste blanche, Node Operators module ou Module des opérateurs de nœuds — récupération des données à partir des sources et transmission à la DDL, Data Aggregation module ou Module d’agrégation des données — combinaison des paquets de données signés hors chaîne ou sur la chaîne, Data Consumption module ou Module de consommation des données — livraison des données à l’utilisateur final dans les modèles Pull, Push et autres. Source: https://docs.redstone.finance/docs/introduction Alors que les avantages du restaking peuvent être exploités dans de multiples parties du flux, le vecteur de valeur le plus important en termes de capital réside dans l’incorporation de la sécurité du restaking et des opérateurs dans le module d’agrégation des données. Pourquoi un oracle utiliserait-il le restaking ? L’un des plus grands défis d’un oracle est un scénario dans lequel la taille et la valeur cumulées des systèmes protégés sont supérieures à celles de l’oracle en question. Si une valeur totale de 100 milliards de dollars est protégée par un système d’oracle, dont la sécurité est basée sur une valeur de 1 milliard de dollars de Staking du jeton natif de l’oracle, une personne expérimentée pourrait construire une attaque pour extraire de la valeur du système de manière rentable. Le sommet historique de 300 milliards de dollars de valeur totale bloquée dans la DeFi a été atteint en décembre 2021. Actuellement, elle s’élève à environ 165 milliards de dollars et les systèmes d’oracle devraient être en mesure d’ajuster la valeur de leur sécurité cryptoéconomique en fonction de la taille du marché protégé. EigenLayer offre la possibilité de tirer parti du restaking et d’augmenter ou de réduire la valeur des actifs protégeant un système d’oracle en fonction des besoins courants. D’un point de vue pratique, l’intégration de l’AVS d’EigenLayer dans un système d’oracle présente trois avantages majeurs. Premièrement, l’architecture a été méticuleusement conçue et vérifiée pour servir de couche universelle pour le restaking, plutôt que d’être adaptée au cas d’utilisation spécifique d’un seul protocole. En outre, il est nettement plus compétitif et plus rapide de s’appuyer sur un cadre universel que de créer son propre système à partir de zéro. Deuxièmement, il offre une certaine souplesse en fonction de la maturité du marché du réseau de l’oracle. Un acteur en phase de démarrage n’a pas besoin d’une grande quantité de sécurité restakée, car elle entraîne le coût élevé lié au paiement des récompenses aux restakers. Par conséquent, le système favorise une augmentation saine et progressive de la consommation de sécurité partagée, qui correspond à la croissance réussie d’un oracle et à l’augmentation de la valeur des actifs protégés. Troisièmement, EigenLayer offre la possibilité d’utiliser un panier diversifié d’actifs comme garantie restakée, c’est-à-dire le jeton d’oracle natif, l’ETH, les LST, mais aussi les stablecoins et le BTC. En plus, il ajoute une procédure standardisée pour l’onboarding des opérateurs, ce qui rend la vie des nouveaux AVS et des projets utilisant la sécurité restakée beaucoup plus facile. Source : https://defillama.com L’AVS de RedStone sur EigenLayer RedStone AVS est une solution pionnière qui utilise le concept de restaking pour créer un processus décentralisé de fourniture de données de prix dans les modèles d’oracle Pull et Push. Le système est construit sur le cadre de développement de l’AVS d’Othentic, ce qui garantit que les flux de prix sont à la fois fiables et sécurisés. Othentic Stack orchestre le développement des AVS de bas niveau, où les complexités sous-jacentes autour du consensus, des opérateurs, du réseau, de la messagerie et des attestations sont abstraites, ce qui permet à RedStone de se concentrer sur les produits de base et d’accélérer le temps de mise sur le marché. Le processus commence par la collecte de données à partir du module des opérateurs de nœuds. Ces points de données collectés sont ensuite soumis à une série de vérifications, notamment en ce qui concerne l’exactitude, la cohérence et la validité des signatures numériques. Une fois que les données ont passé ces premiers examens intégrés, le prix médian et l’horodatage correspondant sont calculés à partir des informations recueillies. Ce résultat est ensuite vérifié par les opérateurs AVS. Si les opérateurs confirment l’exactitude du résultat, celui-ci est ensuite transmis à la blockchain. Source : http:/ docs.redstone.finance/docs/avs/service-components/ L’AVS fonctionne grâce à plusieurs composants clés, chacun jouant un rôle crucial dans le processus de validation et d’agrégation : Exécuteur de tâches : il récupère les données à partir de plusieurs nœuds de l’oracle, puis vérifie l’exactitude, la cohérence et la signature des données récupérées, Agrégateur : agit comme un point central, recevant les résultats calculés par l’exécuteur de tâches. Ces résultats sont envoyés à un groupe d’évaluateurs, qui se sont inscrits par l’intermédiaire de l’agrégateur. Les “attesteurs” : sont chargés de vérifier les résultats calculés par l’exécuteur de tâches et d’émettre un vote favorable ou défavorable sur la base de cette vérification. Chaque vote doit être signé par le participant. API de validation : est un service automatique qui vérifie l’exactitude du résultat calculé par l’exécuteur de tâches. Contrats intelligents : Après avoir été vérifié par les participants, le résultat de l’exécuteur de tâches est envoyé à la blockchain. Les contrats intelligents n’ont pas besoin de revérifier les données reçues. Il leur suffit de vérifier si les données ont été signées par un nombre suffisant d‘attesteurs. La description plus détaillée du système d’AVS se trouve dans la documentation de RedStone. Dans ce processus, l’AVS sert de mécanisme pour identifier et tenir compte de tout nœud potentiellement frauduleux qui tente de mettre à jour un flux de prix incorrect. Un aspect important à prendre en considération est le coût des mises à jour et de la vérification des signatures. Ce système est conçu pour des cas d’utilisation qui peuvent tolérer des fréquences de mise à jour plus faibles tout en protégeant des actifs de grande valeur, tels que les protocoles de prêt ou de CDP. Quelle est la prochaine étape de l’expansion de RedStone dans le restaking ? Le 30 septembre 2024, le jeton EIGEN est devenu transférable, ouvrant un nouveau chapitre pour l’expansion d’EigenLayer. La distribution initiale innovante, avec une liquidité débloquée sur deux saisons de stakedrop, a récompensé les premiers restakers ainsi que de nombreux créateurs et développeurs contribuant au développement d’EigenLayer. Le système est presque entièrement achevé, et il ne reste plus qu’à l’implémenter. RedStone se consacre à la recherche continue sur la mise en œuvre optimale du restaking dans le processus d’oracle. En octobre, l’implémentation du réseau de test de l’AVS de RedStone fait l’objet d’audits de sécurité, en attendant les commentaires de plusieurs experts en sécurité. L’implémentation du réseau de test exécute avec succès le processus de livraison de données de bout en bout sur Polygon zkEVM et le L2 d’Arbitrum. Dans les mois à venir, l’équipe poursuivra l’expansion de la mise en œuvre, en améliorant les coûts d’exploitation de l’AVS sur le réseau principal d’Ethereum. Il est envisagé que l’AVS adopte un modèle à double jeton, permettant aux participants de tirer une sécurité cryptoéconomique à la fois des jetons de Liquid Staking (LST) de l’ETH et du jeton de RedStone. Source : https://docs.eigenfoundation.org/eigen-token/key-info Le Token de RedStone devrait être lancé dans les mois à venir en même temps que le mécanisme de slashing d’EigenLayer, ce qui permettra un déploiement progressif de l’AVS en tant que tel. En attendant, l’équipe RedStone se concentre sur l’expansion de l’utilisation de l’oracle et sur l’affinement des meilleurs cas d’utilisation du processus de restaking. . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Cet article couvre : Une explication de la manière dont Babylon permet le staking natif de Bitcoin pour les chaînes PoS. Les conséquences du staking de Babylon pour la sécurité de la chaîne PoS et les détenteurs de bitcoins. Comment Babylon permet le liquid staking de Bitcoin. Une analyse du liquid staking de bitcoins (étude de cas : Lombard Finance). L’état actuel du liquid staking de Bitcoin en 2024. Les conséquences des dérivés du liquid staking sur le maximalisme de Bitcoin. Le rôle de RedStone dans le soutien des flux de prix du liquid staking de Bitcoin. Vue d’ensemble du Liquid Staking de BTC Jusqu’à récemment, les détenteurs de bitcoins qui souhaitaient participer au staking et à la DeFi devaient généralement acheter une version enveloppée du bitcoin, telle que le wBTC. L’utilisation d’une version enveloppée du bitcoin nécessite de faire confiance à un intermédiaire pour émettre l’actif et s’assurer qu’il est échangeable à 1:1 contre du bitcoin. Bien que cette innovation ait été importante, elle présente des inconvénients, notamment l’impossibilité de détenir des BTC de manière native sur le réseau Bitcoin, qui est le moyen le plus sûr de détenir des bitcoins. Les développements récents dans le domaine du staking du Bitcoin permettent désormais aux détenteurs de BTC de sécuriser les blockchains de preuve d’enjeu en stakant leurs actifs nativement sur le réseau Bitcoin. En d’autres termes, il s’agit d’un moyen de participer au staking directement sur le réseau Bitcoin. Mais Bitcoin utilise pourtant la preuve de travail ? Bitcoin reste la blockchain la plus décentralisée, car son mécanisme de consensus repose sur la preuve de travail (PoW). Pour ajouter de nouveaux blocs à la blockchain Bitcoin, il faut participer à l’exploitation minière de Bitcoin. Cela peut se faire en rejoignant un pool de minage ou en achetant du matériel de minage et en résolvant directement l’énigme de la preuve de travail (PoW Hashcash). Par conséquent, les détenteurs de bitcoins ne peuvent pas staker leurs actifs pour sécuriser le réseau. Ethereum et de nombreuses autres blockchains s’appuient sur un mécanisme de consensus différent, la preuve d’enjeu (PoS). Ce mécanisme exige que les fonds des validateurs soient fournis en garantie s’ils tentent de valider des transactions incorrectes afin de maintenir la sécurité et d’obtenir des récompenses. Les validateurs d’Ethereum reçoivent généralement un rendement d’environ 2,5 à 3 % en guise de récompense pour avoir correctement sécurisé le réseau. Pour un examen plus approfondi des rendements de staking, RedStone a récemment publié le Composite Ether Staking Rate (CESR) , la première référence sur la chaîne pour les rendements de staking d’Ethereum. Les détenteurs d’ETH peuvent participer au staking par le biais de protocoles de liquid staking comme Lido Finance et de fournisseurs de “staking-as-a-service” comme Figment. De nombreux détenteurs de bitcoins souhaiteraient conserver leurs bitcoins de manière native tout en les allouant pour générer un rendement supplémentaire. C’est pour répondre à cette demande que Babylon a été créé. Babylon permet aux détenteurs de bitcoins d’allouer leurs bitcoins comme garantie pour valider d’autres chaînes et services de preuve d’enjeu sans confiance d’un tiers ou sans passerelle vers d’autres chaînes. Le protocole de Staking Babylon : Débloquer le Staking natif de Bitcoin Babylon est un protocole de sécurité partagé qui permet d’utiliser Bitcoin comme garantie pour l’écosystème PoS. Il vise à permettre à Bitcoin de sécuriser les chaînes PoS sans nécessiter un actif BTC non natif détenu sur une chaîne PoS. À ce jour, grâce à deux fenêtres de dépôt connues sous le nom de Cap-1 et Cap-2, près de 24 000 BTC, représentant un montant massif de 1,5 milliard de dollars, ont été déposés dans Babylon. Ce premier plafond était limité dans le temps et a été atteint en quelques minutes. On s’attend à ce que beaucoup plus de BTC soient déposés au fur et à mesure que Babylon continuera à se développer et à augmenter son plafond de dépôt. Babylon peut être considéré comme l’équivalent d’Eigenlayer, mais au lieu de l’ETH et de la réutilisation de l’ERC-20, il permet d’externaliser la sécurité économique de Bitcoin. En mai 2024, EigenLayer a atteint une valeur totale bloquée (TVL) de 19 milliards de dollars, ce qui démontre le potentiel du marché du Staking de Bitcoin. Comment Babylon permet le Staking de Bitcoin Une série d’implémentations est nécessaire pour réaliser le Staking des Bitcoin natifs. Le Bitcoin est d’abord verrouillé dans un vault sur le réseau Bitcoin, et une preuve démontrant l’ajout réussi de fonds est fournie à la chaîne PoS pour faciliter le processus de liquidité. Comme le vault se trouve sur le réseau Bitcoin, il est codé dans le langage de script de Bitcoin. Il existe deux conditions critiques pour le vault, notamment une condition de slashing si la chaîne PoS n’est pas correctement sécurisée, et une condition de time-lock, qui doit être remplie pour qu’un utilisateur puisse retirer ses fonds de son vault. Le montant du Staking dans un coffre-fort sur Bitcoin est communiqué aux chaînes PoS en utilisant un service d’horodatage offert par Babylon. En termes simples, cet horodatage incorpore des informations sous la forme d’une preuve cryptographique, qui est ensuite référencée par les chaînes de PoS. Une fois le bitcoin staké, son détenteur peut commencer à participer à la validation des blocs sur la chaîne de PoS. Le validateur utilise des signatures uniques extractibles (EOTS), une signature cryptographique, pour valider les blocs. Ces signatures garantissent que si un validateur se comporte mal (par exemple, en signant deux fois un bloc), sa clé privée sera exposée. L’exposition de la clé privée garantit que les bitcoins enfermés dans le vault peuvent être détruits (brûlés) en guise de sanction pour la faute commise. Babylon s’appuie sur des vaults personnalisés et des techniques cryptographiques plutôt que sur des contrats intelligents pour gérer le slashing et le Staking. Cela rend le système plus sûr, car il évite d’introduire une complexité inutile ou des surfaces d’attaque. Le système de Babylon empêche les utilisateurs de déplacer leurs bitcoins verrouillés lors d’un événement de slashing en utilisant un « gadget de finalité » unique. Ce gadget lie les points de contrôle de la chaîne Proof of Staking (PoS) à la blockchain PoW de Bitcoin, garantissant qu’une fois qu’un bloc atteint la finalité, il devient permanent. En exigeant que la blockchain de Bitcoin confirme l’état final de la chaîne PoS, le système ajoute une sécurité supplémentaire et empêche les utilisateurs d’éviter les pénalités liées au slashing. Les conséquences de la solution de Liquid Staking de Babylon pour la sécurité des PoS et les détenteurs de BTC. Le Staking n’est pas destiné à être un instrument financier pour générer des rendements à faible risque dans la DeFi. Il est plutôt conçu pour encourager la participation à la sécurisation des réseaux PoS. Bien que les récompenses de Staking soient nécessaires pour la sécurité du réseau, il y a plusieurs conséquences négatives à une participation excessive au Staking. Parmi ces conséquences, on peut citer la diminution du rendement de la sécurité à mesure que les coûts augmentent pour les validateurs, l’inflation excessive de l’ETH pour récompenser les validateurs et les risques de centralisation. Bitcoin en tant que couche de base pour la sécurisation des réseaux externes pourrait potentiellement augmenter la demande de Bitcoin, car les projets PoS pourraient avoir besoin d’interagir avec Bitcoin pour l’ancrage ou d’autres fonctionnalités. Il s’agit d’une transition intéressante qui consiste à s’appuyer sur Bitcoin pour obtenir un consensus en raison de ses antécédents décentralisés, plutôt que de s’appuyer sur Bitcoin en tant que système de paiement de pair à pair tel qu’il a été conçu. Pour les détenteurs de bitcoins, la nouvelle possibilité d’obtenir un rendement sur leurs BTC par l’intermédiaire du réseau bitcoin est un avantage évident. Bien que cela soit actuellement possible grâce au WBTC, l’approche de Babylon offre une alternative qui présente de nouveaux risques qui peuvent être plus tolérables pour les détenteurs de bitcoins. En outre, les institutions et les banques qui détiennent des bitcoins ont ainsi la possibilité d’obtenir un rendement, ce qui fait de Bitcoin un actif plus attrayant. Cela représente également un progrès dans l’interopérabilité de Bitcoin avec d’autres blockchains. Babylon et les produits dérivés du staking de bitcoin Le liquid staking de Bitcoin peut être comparé au stETH de Lido, une représentation tokenisée de l’Ethereum staké. Les protocoles qui émettent des rendements générant des bitcoins tirent parti de Babylon pour staker des BTC et émettre un dérivé liquide. Par exemple, des protocoles comme Lombard Finance et PumpBTC sont des services financiers qui permettent aux utilisateurs de staker leurs BTC et de recevoir les produits dérivés générateurs de rendement, respectivement les LBTC et yBTC améliorant ainsi les rendements du Bitcoin. Ces produits dérivés peuvent ensuite être utilisés dans la DeFi. Pour encourager l’utilisation de la plateforme, les utilisateurs initiaux de la plateforme gagnent des points pour aider à lancer le projet. Étude de cas pour le Staking de BTC : Lombard Finance Lombard Finance est un protocole de staking de Bitcoin construit sur Babylon permettant aux utilisateurs de détenir des BTC générant un rendement au lieu de détenir des Bitcoin inactifs. Le LBTC est le jeton de liquid staking émis par Lombard Finance, qui représente les BTC stakés fournis au protocole. Lombard permet aux institutions et aux investisseurs individuels d’obtenir un rendement sur les BTC. Le bitcoin représente plus de 50 % du marché total des crypto-monnaies, évalué à environ 1,5 billion de dollars, ce qui démontre la croissance potentielle de la DeFi par l’intermédiaire de Lombard Finance et de Babylon. Une présentation des acteurs de Lombard Finance figure dans le tableau ci-dessous. Les acteurs de l’écosystème Lombard Les dessous de Lombard Finance Lombard Finance permet le Staking, l’émission et le rachat de LBTC grâce à plusieurs composants clés, notamment la gestion sécurisée des clés, la validation décentralisée de la sécurité et l’intégration avec le protocole Babylon pour l’assurance de la finalité. Le système CubeSigner garantit que les clés cryptographiques sont inviolables et non conservées, ce qui est crucial puisque les bitcoins gérés par Lombard sont protégés par ces clés. Pour staker un BTC, il est envoyé à une adresse désignée créée par le groupe de sécurité décentralisé de Lombard, le Consortium. CubeSigner génère une clé et une adresse Bitcoin sécurisées, avec des règles strictes garantissant qu’elles ne sont utilisées que pour des transactions autorisées. Une fois le BTC transféré, Lombard surveille la blockchain et, après cinq confirmations, le Consortium vérifie la transaction, y compris le montant et la destination. Lombard collabore avec les fournisseurs de finalité de Babylon pour garantir la finalité de la transaction. Le BTC staké est sécurisé par une sortie spéciale de transaction non dépensée (UTXO) qui est verrouillée par un timelock et une signature unique extractible (EOTS), garantissant qu’il reste dans un vault self-custodial et qu’il ne peut être accessible que dans des conditions prédéfinies. Après le Staking, le staker devient éligible pour recevoir le LBTC, un jeton de liquid staking du bitcoin, utilisable sur d’autres blockchains comme Ethereum. Le Consortium valide les données de Staking et crée des jetons LBTC sur la blockchain de destination, en utilisant des données signées qui comprennent le montant de BTC staké, l’ID de la chaîne cible et une signature de la clé de seuil du Consortium. Un processus de double signature impliquant à la fois le Consortium et le Bascule Drawbridge (un oracle d’État indépendant) garantit la sécurité pendant le processus de création. Pour récupérer les BTC, les utilisateurs brûlent leurs jetons LBTC sur la blockchain où le LBTC est prise en charge. Le Consortium vérifie la transaction de destruction, libère la BTC correspondante et s’assure que toutes les politiques de sécurité sont respectées avant d’autoriser la transaction. Une fois vérifiée, la BTC est renvoyée à l’adresse de l’utilisateur. Le Consortium est gouverné par une machine d’état décentralisée utilisant l’algorithme Raft. La combinaison de la sécurité matérielle de CubeSigner, de la validation décentralisée et des garanties de finalité de Babylon fait de Lombard Finance un système sûr et transparent pour l’intégration de Bitcoin dans la DeFi. L’état actuel du liquid staking du bitcoin en 2024 Il est évident qu’une quantité importante de bitcoins est volontairement allouée au Staking de bitcoins. Notamment, Solv, l’un des leaders du Staking de Bitcoin, a déjà environ 22 000 BTC en réserve, ce qui correspond à plus de 1,4 milliard de dollars en valeur bloquée. De plus, la TVL de PumpBTC a atteint plus de 180 millions de dollars. D’autres protocoles comme Bedrock ont une TVL de 140 millions de dollars pour leur fonctionnalité de Staking de Bitcoin. La croissance de ces protocoles est également illustrée par la quantité de dérivés liquides du bitcoin créée. Par exemple, Lombard Finance a créé plus de 8500 LBTC. Aujourd’hui, les principaux protocoles de Liquid Staking de Bitcoin développés sur Babylon sont les suivants : Lombard Lombard s’engage à développer l’économie digitale en transformant l’utilité de Bitcoin d’une réserve de valeur en un outil financier productif. Les particuliers et les grandes institutions peuvent accéder au LBTC pour obtenir des rendements sur les bitcoins inactifs ou participer pleinement aux écosystèmes DeFi. Solv SolvBTC est un jeton représentant le bitcoin détenu dans les réserves décentralisées de bitcoin de Solv, conçues pour permettre à la liquidité du bitcoin de circuler de manière transparente entre les différentes chaînes. Il fournit une infrastructure de liquidité cruciale pour la finance alimentée par le bitcoin (BTCFi). Déployée sur plus de cinq réseaux majeurs, y compris le mainnet Bitcoin, le mainnet Ethereum et la chaîne BNB, SolvBTC sert de fournisseur de liquidités clé avec près de 22 000 BTC en réserves. Cette liquidité a attiré des acteurs importants dans l’espace de la DeFi, tels que le protocole de Staking de Bitcoin Babylon, le protocole de Stablecoin en dollars synthétiques Ethena, et d’autres projets. PumpBTC PumpBTC sert de solution de Liquid Staking pour Babylon, visant à intégrer la DeFi dans l’écosystème Bitcoin. Avec une approche centrée sur l’écosystème et soutenue par des experts chevronnés de la DeFi et des partenaires leaders de l’industrie, PumpBTC simplifie la collaboration entre les utilisateurs et Babylon. Les utilisateurs peuvent staker dans Babylon en une seule action par le biais de PumpBTC, en recevant immédiatement des jetons de liquidité sans aucune période d’attente. pSTAKE pSTAKE Finance permet aux utilisateurs de faire du liquid staking du BTC et de gagner des récompenses à partir du Trustless BTC staking de Babylon, fournissant une sécurité pour d’autres chaînes d’apps tout en maintenant la liquidité. Alimenté par des fournisseurs de dépôts institutionnels tels que Cobo, pSTAKE Finance offre des stratégies de rendement élaborées par des experts, permettant aux particuliers et aux institutions de maximiser le potentiel de leurs BTC au sein de l’écosystème de la BTCFi. BabyPie BabyPie offre aux détenteurs de BTC la possibilité d’améliorer leurs récompenses et leur flexibilité grâce au Liquid Staking. En déposant des BTC sur BabyPie, les utilisateurs reçoivent des mBTC en retour et peuvent valider de nouveaux systèmes via Babylon. Bedrock Bedrock est un protocole de liquid restaking multi-actifs soutenu par une solution non conservatrice, développé en partenariat avec RockX. Bedrock fournit des produits tels que les jetons de liquid restaking (LRT) pour les BTC, ETH et IOTX enveloppés. Chakra Le réseau Chakra est une couche de règlement modulaire conçue pour débloquer la liquidité de Bitcoin dans divers écosystèmes de blockchain. Offrant une solution de règlement haute performance et parallélisée, Chakra facilite un flux de liquidité efficace entre les couches 2, les AppChains et les actifs natifs du BTC. Nomic Nomic a introduit le stBTC, un jeton Bitcoin liquid staké construit sur le protocole de Staking Babylon. Le stBTC permet aux utilisateurs de staker des nBTC (Bitcoin sur Nomic) via Babylon, en fournissant une sécurité de preuve d’enjeu pour d’autres chaînes en échange de rendements en altcoins. Les utilisateurs qui stakent des bitcoins via Babylon sur Nomic gagnent à la fois des récompenses de staking NOM et nBTC, échangeables contre des BTC — une caractéristique unique du système Nomic. Le Liquid Staking et le Maximalisme Bitcoin Alors que le bitcoin a été conçu pour être un système de paiement de pair à pair, il a gagné en popularité et est désormais considéré comme une réserve de valeur ou un actif spéculatif pour les investisseurs dans l’espace cryptographique. On pourrait faire valoir que des développements tels que Babylon et les jetons bitcoins liquides augmentent le risque de sécurité du bitcoin en le liant à la DeFi et à d’autres blockchains. En plus, comme le bitcoin est utilisé pour effectuer des transactions et qu’il n’est pas destiné à être un investissement « générateur de rendement », il peut encourager du trading supplémentaire. Comment RedStone soutient le LBTC de Lombard Le jeton LBTC est conçu comme un jeton omni-chaîne, ce qui signifie qu’il peut être créé et transféré sur plusieurs chaînes EVM. Actuellement, la création de LBTC est possible sur le réseau Ethereum, et l’équipe Lombard travaille activement à l’extension de la prise en charge à de nouvelles chaînes. RedStone fournit le prix fondamental du LBTC/BTC en utilisant les modèles Pull et Push . Le prix est calculé comme un ratio entre les BTC contrôlés par le protocole Lombard et l’offre totale de jetons LBTC sur toutes les chaînes prises en charge, ce qui a un impact sur les rendements globaux du bitcoin. Il y a également des ajustements pour le total_unclaimed_lbtc (jetons LBTC qui ne sont pas encore créés mais qui ont déjà des jetons BTC corrélés déposés dans le protocole Lombard) et (jetons BTC dans la période de retrait de 7 jours). Actuellement, la valeur a une limite supérieure de 1, ce qui signifie qu’une valeur saine est de 1, indiquant la stabilité du protocole. Une valeur de 1 signifie également qu’il y a autant ou plus de BTC détenus par le protocole qu’il y a de jetons LBTC en circulation, ce qui assure une garantie collatéral totale ou une surcollatéralisation. Par exemple, si la moitié des jetons BTC disparaît des portefeuilles contrôlés par Lombard, mais que l’offre de LBTC reste la même, le ratio tombera à 0,5. Lorsque Lombard commencera à générer des revenus, ce plafond sera supprimé et la valeur augmentera progressivement, à l’instar des jetons LST rémunérés tels que les wstETH ou pufETH. RedStone travaille en parallèle avec Lombard pour rendre la BTC plus accessible dans la DeFi et s’assurer que les flux de prix sont maintenus avec précision pour les détenteurs dans la DeFi. Ceci est d’autant plus important que les banques et les grandes institutions s’intéressent de plus en plus à la détention de BTC dans leurs bilans. RedStone sécurise actuellement plus de 2,5 milliards de dollars sans aucun exploit et ce chiffre augmente avec le soutien continu des projets de Staking du BTC. En permettant à Bitcoin de travailler pour ses détenteurs grâce à ces protocoles innovants, RedStone contribue à ouvrir de nouvelles opportunités pour le BTC dans l’espace de la DeFi. RedStone vise à continuer à développer la DeFi et à rendre la crypto plus utilisable en fournissant des flux de prix sécurisés pour des développements tels que les LST, LRT et les dérivés liquides émergents de Bitcoin. . . . À propos de RedStone $ RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

La communauté RedStone France a été créée en janvier 2024 et est devenue en 9 mois la communauté régionale la plus active de RedStone. Elle vient d’être reconnue comme communauté régionale officielle en août 2024, ce qui signifie des liens plus étroits avec la core team et donc de nouvelles possibilités de développement. Basé sur notre expérience, la team RedStone France vous propose un guide pratique de manière à vous faire gagner du temps pour développer votre communauté régionale de zéro en évitant les pièges. 1/ Pourquoi développer sa communauté régionale ? Pour commencer, parlons des raisons qui peuvent vous motiver à vous lancer dans un tel projet. Il ne s’agit pas de quelque chose de facile, surtout si vous commencez seul. Mais on peut vous assurer que le jeu en vaut la chandelle ! A. Soutenir un projet dans lequel vous croyez Aujourd’hui RedStone fait partie des rares projets d’architecture du marché au milieu d’une vague de projets copiés-collés, de scams et de projets sans valeur ajoutée. Développer une communauté régionale forte est le meilleur moyen de mettre en avant le projet et de le soutenir de manière durable. Il est important pour la santé de l’écosystème crypto que les projets utiles à son développement soient soutenus de manière organique. Nous croyons également que les membres s’engagent davantage dans une communauté qui parlent leur langue, à cause de la barrière de la langue qui limite les échanges constructifs ou demande beaucoup d’efforts que ce soit pour parler ou pour la création de contenu. Développer de fortes communautés régionales semblent donc pour nous être un bon moyen d’attirer et de garder des membres sur le long terme. B. Rencontrer des gens passionnés comme soi Votre engagement sera forcément remarqué par des gens qui vous ressemblent, qui vous suivront car ça leur est utile, ou bien qui n’attendez que vous pour se lancer dans l’aventure ! Que vous commenciez seul ou bien à plusieurs, c’est donc un projet où vous ferez énormément de rencontres virtuelles, comme avec les événements avec les communautés régionales d’autres projets, mais aussi IRL.En effet, plusieurs membres de l’équipe RedStone France se sont déjà rencontrés et ont également pu rencontrer d’autres mineurs et les membres de la core team de RedStone sur plusieurs événements ! Petit alpha, un meet-up en France est également en préparation pour cette fin d’année. C. Faire grandir son réseau et son CV Agrandir son réseau de connaissance dans un domaine qui vous plaît. Ce n’est pas le premier but, mais ça compte ! Et qui sait, c’est souvent au détour de rencontres hasardeuses que les opportunités arrivent ! De plus, ces activités dites de leadership sont extrêmement valorisées sur le CV dans beaucoup de domaines du travail et des études. C’est donc du gagnant-gagnant : vous aidez les autres tout en développant vos compétences personnelles. D. Améliorer ses connaissances La traduction des contenus dans votre langue native ainsi que l’aide et les réponses aux questions des nouveaux arrivants vous imposera d’être calé et à jour sur le projet et ses développements, que ce soit au niveau des partenariats ou bien de la tech ! C’est donc le meilleur moyen de plonger plus profondément dans le sujet et de comprendre vraiment comment fonctionne l’écosystème des cryptomonnaies. E. Evénements inter-communautaires En collaborant avec les autres communautés régionales de RedStone, vous découvrirez des pays et des cultures différentes et donc des moyens de vous épanouir personnellement et peut être de faire des futurs voyages ;) F. Le rôle de Local Miner Une fois que vous aurez fait vos preuves aux yeux de l’équipe de RedStone, votre communauté sera éligible à être reconnue officiellement, vous ouvrant la porte à des collaborations avec l’équipe et au glorieux rôle de Local Miner et les 850k RSG qui vont avec. 2/ Comment développer sa communauté régionale ? Maintenant, abordons le vif du sujet : les choses pratiques . A. Bien démarrer Au niveau des supports, il nous semble essentiel d’avoir 2 moyens de communications : Twitter : pour la visibilité et toucher un maximum de personnes Discord : pour centraliser les informations et pour la partie sociale Bonus : Si vous avez encore un peu de temps, ou si l’équipe s’agrandit, l’utilisation d’un Medium pour traduire les articles et les rapports intéressants de RedStone peut être un plus B. Les canaux discord En migrant du serveur discord RedStone France au serveur officiel de RedStone après avoir été reconnu comme communauté officielle, nous avons fait le tri des canaux à garder. Voilà ceux qui nous semblent indispensables et le détails de leur utilisation: # français : le canal général de la communauté. # annonces : les nouvelles annonces importantes du serveur officiel. # twitter : centralise les publications twitter de votre compte régional. # articles : centralise les nouveaux articles de votre compte régional. # aide-événements : regroupe tous les événements en cours avecun fil de discussion dédié aux questions de la communauté. # la mine à jeux : le canal dédié aux jeux. # candidatures : pour que les membres souhaitant rejoindre l’équipe nous fassent parvenir leur lettre de motivation. # team france : salon de discussion réservé à l’équipe RedStone France. # taverne : salon audio pour que la communauté puisse chiller ensemble et se raconter le repas de famille du weekend. # team call : salon audio réservé aux réunion de l’équipe RedStone France. Exemple de l’organisation de la communauté RedStone France Si vous faites le choix de créer votre propre serveur régional, il peut être intéressant d’avoir quelques canaux en plus qui sont déjà présents sur le serveur officiel comme les liens officiels (avec vos liens de réseaux), une FAQ traduite, et un canal “meme” si vous aimez l’humour ! C. Le recrutement : “Tout seul on va plus vite, ensemble, on va plus loin.” Peu importe vos compétences, une journée ne fait que 24h! Et plus la communauté grandira, moins vous serez capable de la gérer efficacement seul. Il serait dommage de passer à côté de quelqu’un de motivé, alors nous vous conseillons de mettre en oeuvre un système de candidature dès le début pour faire savoir à tous les nouveaux arrivants que eux aussi peuvent faire partie de l’aventure. Pour le format des candidatures, soyez explicites sur vos attentes et sur le modèle que le candidat doit fournir. Cela vous fera gagner du temps à tous les deux. Autrement dit, ça peut-être une simple lettre de motivation, mais n’hésitez pas à détailler ce que le candidat doit fournir. Par exemple : Une description de son parcours Ses motivations Ses compétences Ses contenus sur RedStone Ce qu’il prévoit d’apporter de nouveau à votre équipe D. Les rôles : couvrir tous les besoins Le recrutement d’une équipe servira à vous soulager pour déléguer et répartir les tâches afin que vous soyez plus efficace sur chacune d’elles. Après 9 mois de fonctionnement, voici les profils que nous utilisons aujourd’hui et qui nous semblent être importants pour former une base solide au fonctionnement de la communauté : Traducteur/responsable communication : c’est le but premier du projet, traduire les contenus dans votre langue native ! Il s’agit aussi de gérer les différents médias de communications et d’alimenter les différentes catégories du discord. Bien que pas très compliqué, ce poste demande du temps et une certaine disponibilité pour être à jour quotidiennement. Vous pouvez contacter Jab’ sur discord si vous avez des questions à ce propos. Game Master : simplement lire des articles et des posts c’est pas très fun et pas très engageant ! Pour donner vie à votre serveur, permettre aux membres de se rencontrer et passer des bons moments, il nous semble indispensable de créer une activité organique sur votre serveur. Quoi de mieux que des jeux hebdomadaires dédiés à votre communauté ! Pour cette partie vous pouvez contacter Khees. Responsable marketing : Une fois que votre communauté commence à être cohésive, il faut trouver le moyen d’y faire venir de nouveaux membres afin qu’elle se développe, le bouche à oreille ne suffit pas toujours ! C’est pourquoi il nous semble important d’avoir un poste dédié au contact des médias et des influenceurs locaux et des autres communautés régionales de votre langue. Vous pouvez vous adresser à SebC pour vos questions. Créateur(trice) de contenus : traduire les contenus officiels est une première étape importante, mais nous vous conseillons pour aller plus loin de créer vos propres contenus sur le projet à but informatif (par exemple : résumés d’événements) ou pédagogique (par exemple : guide de création de contenu), et d’encourager la création de contenus novateurs de votre communauté par l’intermédiaire de concours par exemple. Posez vos questions à l’artiste de l’équipe Chachalotte. Notez que ces rôles sont définis clairement ici dans un souci de simplicité, mais en pratique les domaines peuvent s’entrecroiser en fonction des disponibilités de chacun, des relations, des compétences et du travail en équipe. Dans notre cas par exemple, tout le monde participe à la gestion de la communauté pour aider les membres afin de couvrir de plus grandes plages horaires, c’est pour ça qu’il n’y a pas de poste dédié. Ce fonctionnement en équipe est très important, car il permet d’assurer aussi une continuité d’activité. Chacun a son emploi du temps personnel, ses vacances, ses obligations : travailler ensemble vous permettra de prendre le relai sur les tâches des autres quand c’est nécessaire et vice versa, afin de ne jamais avoir de temps morts. Évidemment ce que nous vous proposons est un fonctionnement de base et non exhaustif, toute candidature avec un profil apportant une plus-value à l’équipe est bonne à prendre, le potentiel est illimité ! Il faut cependant veiller, avant d’ouvrir un rôle, à s’assurer de la cohérence du poste. Plusieurs personnes faisant la même chose ou bien des postes sans plus-value auront l’effet inverse : une équipe trop nombreuse perdra en efficacité notamment dans la communication et l’organisation, et des postes fantômes diminueront la crédibilité de l’équipe. E. Les partenariats La promotion continue est très importante lorsqu’il s’agit de faire grandir une communauté. Voici les partenariats que vous devriez rechercher : Les communautés de votre langue qui se sont regroupées pour des sujets particuliers : farmeurs d’airdrops, spécialisées dans la DeFi… Les communautés de votre langue des autres projets qui sont elles-aussi activent Les médias crypto de votre pays (Site web, Twitter, YouTube…) Les influenceurs de votre pays N’ayez pas peur de contacter des personnes qui paraissent trop populaires pour vous, le seul risque que vous prenez c’est qu’elles acceptent ;) Les partenariats proposés peuvent être multiples : jeux en collaboration, concours, giveaways, créer et fournir du contenu spécifique à la demande, interview écrit, intervention dans un podcast/live, article collaboratif… Ne vous limitez pas ! F. La création d’événements communautaires Les événements communautaires sont un excellent moyen de créer une activité supplémentaire pour votre communauté. Il existe une multitude d’événements à mettre en place, mais il y a aussi plusieurs règles fondamentales nécessaires au bon fonctionnement de ceux-ci : Ne voyez pas trop gros. Si vous proposez des événements assez lourds ou qui demandent la création d’un contenu assez large, prévoyez alors une fourchette de temps plus élevée pour laisser le temps à votre communauté de créer ces contenus. Mais aussi pour vous, car l’évaluation des contenus prend du temps. Soyez justes sur les RSG à attribuer. Il faut que les récompenses soient attractives, mais aussi proportionnelles au contenu que vous allez proposer. Par exemple, un concours de création de contenus ou d’art qui prendra plusieurs heures et de la recherche d’information devra logiquement rapporter davantage qu’une session de jeu vidéo de 30min. Anticipez. Les choses faites à la dernière minute sont rarement les plus bénéfiques, alors préparez-vous ! Comme mentionné à la partie E. ci-dessus, si vous voulez réaliser un événement communautaire en collaboration, pensez à prendre contact avec les autres communautés pour vous assurer de la faisabilité et de la disponibilité de l’événement. Eux aussi ont peut-être un programme chargé ! Travaillez vos visuels. N’hésitez pas à créer des designs via des sites comme Canva ( https://www.canva.com/ ), pour mettre au propre votre idée et attirer l’oeil de votre communauté. G. Conseils et pièges à éviter Pour finir, voilà une liste de conseils pratiques et de pièges dans lesquels il ne faut pas tomber : N’avoir que Twitter ou que Discord : nous avons commencé uniquement avec Twitter pendant 1 mois, et on s’est vite aperçus que ça ne suffirait pas à créer une communauté soudée. Alors gagnez du temps dans le développement en commençant les 2 dès le début ;) Garder une communauté soudée : le piège une fois qu’on l’a créé, c’est de pas retenir ses membres. Il faut avoir conscience qu’il existe des milliers de communautés comme vous, alors il faut donner à vos membres des raisons de rester. Ceci passe par une implication continue : jeux, concours, workshops, rencontres IRL… peu importe il faut que vous créiez de l’activité ! Organisation horizontale : cela signifie qu’il n’y pas de rapport hiérarchique entre les membres de l’équipe, vous devez bâtir une relation basée sur la communication réciproque afin qu’elle se passe bien et qu’elle soit durable. Cependant, il y a nécessité d’avoir un “Leader” afin que tout le monde avance bien dans le même sens. On entend par là une personne qui guide l’équipe, organise les tâches et les réunions, fixe des échéances, mais bien sûr toujours en concertation avec le reste de l’équipe. En fait, une relation d’équipe réussie permet à chaque membre d’émerger comme leader lorsque son expertise est nécessaire, puis de se fondre à nouveau dans l’« esprit d’équipe ». Faire des réunions régulières : elles n’ont pas besoin d’être longues, mais sont très importantes pour s’assurer que tout se passe bien et s’assurer de l’avancement des divers projets. On peut vite avoir tendance à en oublier ou prendre du retard, ça sert donc également à instaurer une sorte de roadmap avec des checkpoints réguliers. Utiliser votre culture : jouez sur les particularités de votre pays lors de certains événements, ça permettra aux membres d’ajouter leur touche personnelle qui sera en même temps comprise par tous les autres membres (normalement). Pour illustrer, nous avions organisé un concours de logo pour RedStone France où il fallait ajouter des références liées à la France. Vous pouvez retrouver l’ensemble des créations des participants ici : https://x.com/RedStone_France/status/1783626697260085634 . Utiliser des outils de planification et un drive partagé pour votre équipe : il existe de nombreux outils pour permettre de noter et voir les avancées de votre équipe. Google drive permet, par exemple, de partager des fichiers et des documents pour vous aider à noter les concours et événements en cours, partager et éditer des présentations et des fichiers simultanément, etc. Exemple de tableau d’activités sur Google drive partagé avec l’équipe N’hésitez pas à aller une étape plus loin en utilisant des outils comme Trello ( https://trello.com/ ) pour placer des délais sur certaines étapes à respecter. H. Le fonctionnement des sous-communautés officielles de RedStone Tout ça ne serait pas possible sans le soutien et la vision innovante de l’équipe de RedStone. Plus vous vous développerez, plus RedStone vous soutiendra : des pools de RSG dédiés jusqu’au soutien financier et à l’accompagnement pour l’organisation de meet-up, en passant par la fourniture de marchandises trop stylées ! Comment ça fonctionne ? L’équipe a établi un système à 2 niveaux : 1) Simple canal de discussion en langue locale ( niveau 1 ) : Il peut être créé à la demande du Vein Master s’il y a au moins 3 à 5 membres de la même nationalité. 2) Communauté locale ( niveau 2 ) : Une catégorie distincte qui permet de créer des canaux supplémentaires et un environnement personnalisé.. Pour atteindre ce niveau, vous devez créer une communauté locale dynamique. L’équipe de supervision recevra le rôle de @Local Miner. Qu’est ce que ça implique ? Cela signifie que vous n’avez même plus besoin de créer un autre serveur ! Vous pouvez commencer par développer votre communauté discord directement sur le serveur officiel sous les yeux des administrateurs et tout mettre en place dans le canal qui vous est dédié. Cela vous donne de la visibilité, et vous pourrez débloquer le niveau 2 en faisant preuve de régularité ! Vous êtes dans un projet qui fait attention à sa communauté, et croyez-nous c’est pas partout, alors profitez-en ! Si vous avez des questions, n’hésitez pas à nous contacter sur le discord de RedStone ou bien sur Twitter : https://x.com/RedStone_France , on se fera un plaisir de vous aider à lancer votre communauté ! . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

RedStone met à jour ses relais pour prendre en charge des flux de prix multiples. Qu’est-ce qu’un relai ? Et que fait-il ? Un relai est un système ou un composant qui agit comme un intermédiaire pour faciliter la communication ou le transfert de données entre différents systèmes. Dans les blockchains, les relais sont chargés de relayer les données d’une source hors-chaîne vers une blockchain dans un format approprié et vérifié. RedStone dispose de son propre ensemble de relais pour les flux de données à transférer sur la chaîne. Les relais interrogent la DDL (couche de distribution des données) et transmettent les prix sur la chaîne à un contrat de flux de prix dédié (voir le diagramme ci-dessous). Diagramme de fonctionnement des relais à flux multiples Relais à flux unique vs relais à flux multiples Les relais à flux unique sont beaucoup moins efficaces en termes de coûts de gas, de déploiement et de maintenance. Avec les relais à flux unique, un contrat distinct doit être déployé pour chaque nouveau flux que les Oracles veulent fournir. Avec les relais à flux multiples, il n’est pas nécessaire de déployer un nouveau contrat intelligent pour chaque flux de prix. RedStone dispose d’un contrat adapté aux flux multiples par chaîne et peut mettre à jour n’importe quel sous-ensemble de flux supporté par RedStone (disponible dans un modèle pull). Un relais à flux multiples permet également de regrouper plusieurs flux et de les mettre à jour plus efficacement, ce qui permet d’économiser des coûts de gas en raison du nombre réduit de transactions. Cette efficacité se traduit aussi par l’ajout plus rapide d’autres flux de prix. En outre, les relais à flux multiples simplifient la mise en œuvre de la norme ERC-7412 et les intégrations futures d’autres protocoles utilisant cette norme. Qu’est-ce qui a changé pour les relais de RedStone ? Pour RedStone, les relais sont chargés de récupérer les données de la couche de distribution de données (DDL) de RedStone, où les données sont stockées en dehors de la chaîne, et de les transmettre aux contrats intelligents des dApps. Initialement, chaque flux de prix fourni par RedStone avait son propre relai intégré dans une blockchain. Désormais, RedStone peut utiliser un seul relayeur pour fournir plusieurs flux de prix. Les changements ont également été apportés à l’infrastructure des contrats intelligents, ce qui simplifie la participation des parties externes à la mise à jour des prix sur la chaîne. RedStone est conçu pour permettre à quiconque d’envoyer de nouvelles données de prix sur la chaîne. Avantages des relais à flux multiples Rentabilité : La maintenance de nombreux relais individuels (robots) entraîne des coûts importants. Sécurité : La surveillance d’un vaste réseau de relais devient de plus en plus complexe en termes de sécurité et de redondance à chaque fois qu’un nouveau robot est ajouté. Évolutivité/flexibilité : Le déploiement d’un relais capable de fournir le prix de quelques actifs élimine la nécessité d’ajouter manuellement un nouveau relais pour chaque flux de prix, ce qui rend RedStone plus apte à déployer différents flux sur différents réseaux. Le flux de données Les nœuds d’Oracle signent les données et les transmettent à la DDL : les nœuds RedStone signent les données pour prouver que les données transmises à la blockchain proviennent effectivement de RedStone. Cela prouve également que les données que RedStone a reçues de ses sources de données (CEX, DEX) proviennent effectivement des sources dont RedStone affirme qu’elles proviennent. Le relais à flux multiples récupère les données de la DDL : pour que les données soient envoyées à une blockchain, les relais récupèrent automatiquement les données de la DDL en fonction d’un calendrier fixe. Les relais à flux multiples mettent à jour ce qui doit l’être sur la chaîne cible. Puis les données sont consommées : Une fois que les données sont transmises à la chaîne cible, les dApps peuvent les utiliser à diverses fins en fonction de leur rôle. Par exemple, les flux de prix mis à jour sont essentiels pour la liquidation des prêts dans la DeFi. Composants du système Nœuds d’Oracle : Il s’agit de nœuds chargés de collecter les données hors chaîne, de les signer et de les transmettre à une couche de données décentralisée (DDL). Relais multi-chaînes : Composant qui récupère les données de la DDL et les transmet à la blockchain appropriée. Il veille à ce que les données soient mises à jour sur plusieurs chaînes si nécessaire. Contrat intelligent à flux multiples adaptateur : Un contrat intelligent qui facilite la normalisation des données pour les préparer à être placées sur différentes chaînes. Relais multi-chaînes de repli : ils servent de relais de secours en cas de défaillance ou de retard du relais multi-chaînes principal. Ils veillent à ce que les données soient fournies de manière fiable. Il s’agit notamment de relais alimentés par https://www.gelato.network/ . . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Points à retenir : Le staking, initialement conçu comme une opération primitive stable et prévisible, est devenu l’un des secteurs les plus innovants et en pleine expansion de l’industrie des cryptomonnaies, Ethereum demeurant le pivot de cette évolution permanente. L’Ethereum Staking et le Liquid Staking ont marqué la phase 1 de la création de rendement fondamental dans l’industrie cryptographique. En 2024, le boom du Restaking et du Liquid Restaking représente la phase 2. Ce qui est essentiel, c’est que le Restaking alimente davantage la croissance du staking, car les actifs LST sont les principaux à faire l’objet d’un restaking sur des plateformes telles que EigenLayer, Symbiotic, Karak et d’autres. RedStone, en collaboration avec CoinDesk Indices, a lancé le flux du CESR (Composite Ether Staking Rate) sur Ethereum — la première valeur de référence on-chain et entièrement standardisée du taux de staking d’Ethereum, qui pourrait servir de fondement à une nouvelle vague de fonctions dans la DeFi axées sur les produits dérivés du rendement d’Ethereum. Bien que le Staking et le Restaking puissent sembler similaires à première vue, il s’agit de fonctions distinctes avec des dynamiques et des facteurs de risque différents. Le Staking implique des risques homogènes liés à l’ETH, tandis que le Restaking introduit des profils de risque hétérogènes uniques à chaque AVS, y compris la liquidité, les conditions de slashing et les risques techniques. Le paysage du Staking se développe et innove rapidement, stimulé par l’efficacité du capital, la maturité du marché, la liquidité et la demande institutionnelle croissante suite à l’approbation des ETF d’Ether. La situation du staking sur Ethereum Au fil des ans, le staking est devenu une pierre angulaire dans la conception des principes techniques de la blockchain. Aujourd’hui, il s’agit de l’un des modules les plus éprouvés de l’infrastructure de la blockchain, largement reconnu comme un algorithme de consensus plus respectueux de l’environnement et économiquement plus viable à long terme que le schéma de preuve de travail de Bitcoin. Bien que la preuve d’enjeu (PoS) présente de nombreuses facettes et mises en garde, ce rapport se concentrera sur Ethereum, qui est la plus grande blockchain PoS en termes de valeur totale sécurisée. Au 9 septembre 2024, le budget de sécurité d’Ethereum s’élevait à la somme stupéfiante de 80 milliards de dollars d’ETH, soit environ 29 % de l’offre totale d’ETH. Le contexte du staking de l’Ethereum, avec l’Ether staké qualifié d’obligation native de l’Internet, a connu d’importants effets de second ordre découlant de ses premiers choix de conception au cours de ces dernières années. Il s’agit notamment de l’introduction du Liquid Staking et, par la suite, de la catégorie du Liquid Restaking, qui ont entraîné une augmentation linéaire inattendue du taux de staking. Ces événements ont fait du staking la sous-catégorie la plus performante et la plus durable de la finance décentralisée. Toutefois, les chercheurs s’inquiètent de plus en plus du fait que l’énorme succès d’adoption et l’expansion rapide de l’industrie du staking hyper-tokénisé pourraient l’amener à être victime de son propre succès. C’est pourquoi certains préconisent de reconsidérer la politique d’émission d’Ethereum. Ce rapport vise à illustrer la manière dont de nouvelles fonctionnalités ont remodelé le paysage du staking, autrefois stable. Pour ce faire, nous avons besoin d’une référence fiable qui suit le rendement moyen de l’Ether dans l’ensemble de l’écosystème afin d’évaluer avec précision les changements dans les différents rendements de staking. Le CESR (Composite Ether Staking Rate) de CoinDesk Indices est parfait pour cela, agrégeant le rendement moyen à travers la population des validateurs Ethereum. Le CESR fournit aux participants de l’écosystème d’Ethereum un taux de référence standardisé pour le staking. Nous sommes ravis d’annoncer que le flux du CESR est désormais disponible on-chain via RedStone, ce qui en fait la première solution institutionnelle du genre permettant aux développeurs d’accéder à des données fiables sur le taux de staking agrégé afin de créer des produits innovants ! Source : CoinDesk Indices Le marché du staking en constante évolution Le marché du staking est souvent associé à la stabilité. À la base, il s’agit d’une fonction primitive simple : une personne accepte de suivre les règles du protocole en exécutant un nœud avec un stake économique attaché, connu sous le nom de validateur, et on accepte les conditions de slashing (réduction du nombre de blocs). Le slashing se produit si des actions indésirables, telles qu’une attaque par double dépense , sont effectuées ou si des tâches convenues, telles que l’attestation de bloc en temps voulu, ne sont pas remplies. En retour, un validateur actif reçoit des récompenses variables consistant en l’émission de nouveaux ETH, de MEV (valeur marginale capturée en réordonnant les transactions des utilisateurs au sein d’un bloc proposé), et de conseils prioritaires de la part des utilisateurs finaux pour une finalisation plus rapide des transactions. Tous ces éléments réunis forment ce qu’on appelle le rendement de staking. Il convient de noter que les récompenses n’ont cessé de diminuer au cours des deux dernières années, comme le montre le taux CESR. La raison principale en est, outre la diminution de l’activité de L1 due à la feuille de route centrée sur le rollup, la demande toujours croissante d’Ether staké. Naturellement, les rendements individuels du staking diminueront à mesure qu’un plus grand nombre de participants partageront le même pool de récompenses. Source : validatorqueue.com Le premier boom du staking est attribué au concept connu à l’origine sous le nom de Delegation Vouchers (bons de délégation) , aujourd’hui largement reconnu sous le nom de Liquid Staking (staking liquide). La possibilité de sous-traiter la charge technique d’être un validateur à une entité spécialisée, tout en continuant à recevoir la majorité des récompenses des validateurs, a été cruciale pour stimuler l’adoption du staking tant nécessaire pour garantir les principes de sécurité sous-jacents du réseau Ethereum. Cela a également permis de démontrer concrètement le concept de la sécurité de la blockchain soutenue par le PoS, qui, lorsque la Beacon Chain d’Ethereum a été mise en service, était loin de faire l’objet d’un consensus parmi les natifs de la crypto-monnaie. Le Liquid Staking a connu un tel succès qu’il a créé un nouveau dilemme : la majorité des stakes ont fini par être concentrés dans les protocoles de Liquid Staking, qui sont largement régis par leurs propres communautés par le biais de jetons de Liquid Staking (LST) tels que Lido. Certains affirment que cela a introduit un risque de centralisation, suscitant un débat permanent sur la santé du secteur du staking d’Ethereum. S’appuyant sur le succès du Liquid Staking, l’industrie a franchi une étape supplémentaire en confiant la sécurité d’Ethereum à des réseaux externes, créant ainsi des avantages mutuels pour toutes les parties impliquées. Nous examinerons les détails du Restaking dans la section suivante, mais pour l’instant, il convient de noter que cette fonction est également devenue un succès important, attirant encore plus de capitaux dans le domaine du staking. À titre d’exemple, au cours de l’année écoulée, EigenLayer et Ether.fi ont rejoint la liste des 5 premiers protocoles DeFi par TVL. En réalité, lors de la conception du système PoS d’Ethereum, personne n’avait prévu un tel succès pour cette fonctionalité. À l’origine, le taux de staking devait se situer entre 12,5 et 25 %, mais nous l’avons régulièrement dépassé, pour atteindre aujourd’hui environ 29 %. Une fois de plus, le secteur du staking et son marché dynamique ont surpris ses architectes. Cela a conduit certains chercheurs à s’inquiéter de plus en plus de la santé à long terme du système dans le cadre des paramètres fixes actuels, plaidant pour un réexamen de la politique d’émission d’Ethereum . Si de tels changements étaient proposés et mis en œuvre, ils pourraient théoriquement inverser la tendance et modifier une fois de plus la dynamique de l’ensemble du secteur. Le CESR de CoinDesk Indices passe à la chaîne avec RedStone Oracles Le secteur du staking s’est transformé en une industrie massive représentant des dizaines de milliards de dollars. Au fil des ans, il a également ouvert la voie à des produits financièrement plus complexes pour répondre à la demande sans cesse croissante d’exposition à ce secteur. Pendle , par exemple, a connu une croissance considérable en capitalisant sur la demande croissante de dérivés de rendement de type Staking et Restaking, en offrant notamment une exposition inédite aux LRTs et aux LRTs beta. RedStone, en collaboration avec CoinDesk Indices, est heureux d’annoncer le lancement de son nouveau flux de prix du CESR (Composite Ether Staking Rate) de CoinDesk Indices. RedStone fournira le taux CESR mis à jour sur le mainnet Ethereum dans un modèle Push toutes les 24 heures, permettant aux développeurs de créer des fonctionnalités innovantes de la DeFi. Le CESR est un taux du staking d’Ethereum standardisé on-chain, adopté au niveau mondial. Avec l’approbation récente de l’ETF, légitimant l’actif et attirant l’attention de la finance traditionnelle, le CESR peut faciliter de nouvelles fonctions adaptées aux acteurs institutionnels, telles que les swaps de taux d’intérêt on-chain, les dérivés de taux de staking, les assurances de taux de staking, les produits de rendement et les marchés à revenu fixe. Si vous souhaitez utiliser le CESR, n’hésitez pas à consulter la documentation du modèle RedStone Push ! En quoi le Restaking a-t-il changé la donne ? Lorsque nous pensons au Restaking, EigenLayer nous vient immédiatement à l’esprit. EigenLayer est le protocole qui a popularisé le concept, permettant aux détenteurs d’ETH ou de jetons de liquid staking (LST) de réutiliser leurs actifs en optant pour le schéma d’EigenLayer. Cette approche étend la sécurité cryptoéconomique à des applications supplémentaires, des services activement validés (AVS) tels que les rollups, les RPC, la disponibilité des données, les oracles et autres, offrant aux utilisateurs des récompenses supplémentaires. Nous n’avons pas l’espace nécessaire pour approfondir le concept plus large du Restaking ou ses implications techniques dans le paysage cryptographique, mais nous nous concentrerons sur la façon dont le Restaking est fondamentalement différent de tout ce que nous avons vu auparavant en termes d’économie, comment il change le jeu du Staking, et les dépendances à des protocoles tiers connus sous le nom de protocoles de Liquid Restaking qui se spécialisent dans la simplification de l’accès aux rendements du Restaking. Le restaking, dans son essence même, est un processus d’adhésion (opt-in). Il ne s’agit pas seulement de décider de participer au Restaking ou de s’en tenir au Staking classique, mais aussi d’exiger des utilisateurs qu’ils choisissent les nouveaux réseaux spécifiques auxquels ils souhaitent transférer leurs actifs. Pour mettre cela en perspective, examinons le marché bien connu du Liquid Staking. Essentiellement, tous les protocoles de Liquid Staking effectuent la même tâche, à savoir valider le consensus d’Ethereum. Par conséquent, comme nous l’avons vu avec le CESR, il n’y a pas beaucoup de variance entre les validateurs, ce qui fait qu’un outil mathématique simple comme la moyenne est idéal pour illustrer la performance globale. Cependant, avec le Restaking, vous pouvez effectuer plusieurs tâches (en choisissant parmi une large gamme de services activement validés), mais chacune de ces tâches présente un profil de risque sensiblement différent. Cela signifie que chaque AVS validé peut offrir un rendement différent et comporter un niveau de risque différent. Si vous décidez de soutenir plusieurs services, vous vous retrouvez avec une combinaison unique de rendements sous-jacents et d’hypothèses de risque. En substance, cela introduit une nouvelle dimension à l’équation de staking, la connaissance des risques techniques et financiers que chaque AVS présente, et la capacité de les quantifier, ce qui rend le Restaking un outil beaucoup plus complexe que le Liquid Staking traditionnel. Pour résumer, les profils de risque dans le Staking peuvent être décrits comme homogènes (tous basés sur le même actif sous-jacent — ETH), tandis que le Restaking introduit des profils de risque hétérogènes (spécifiques à chaque AVS, y compris des facteurs tels que la liquidité exceptionnelle, les conditions de slashing, les risques techniques, etc.) Si vous souhaitez approfondir la quantification des risques potentiels de chaque plateforme, le tableau de bord EigenLayer Risk Dashboard de Gauntlet est une excellente ressource. Dans ce contexte, il est clair que les protocoles de Liquid Restaking (LRT) sont encore plus essentiels en tant qu’intermédiaires dans le Restaking qu’ils ne l’étaient dans le Staking pur. Ces protocoles LRT, à l’instar des fonds spéculatifs, combinent l’expertise du marché et l’expertise technique pour simplifier le processus pour les utilisateurs en gérant : les risques opérationnels associés à chaque opérateur les services activement validés (AVS) pris en charge par l’opérateur l’optimisation des stakes (la quantité de stake que l’opérateur délègue entre les différents AVS). Compte tenu de l’importance du mouvement du Restaking au cours de l’année écoulée, la croissance rapide des protocoles de LRT est tout à fait justifiée, même au point de grignoter la part de marché des acteurs des LST tels que Lido et Rocketpool. Source : Dune.com Étant donné que les plateformes de Restaking ne sont pas encore totalement opérationnelles, en particulier en l’absence de paiements et d’implémentations de slashing, il est trop tôt pour évaluer leur impact direct sur les rendements de l’ETH sous-jacent. Cependant, il est certain que la variance et les profils de risque — pensez aux mesures financières traditionnelles comme le ratio de Sharpe — différeront de manière significative entre les divers dérivés de Restaking de l’Ether. Cela représente une opportunité passionnante pour une nouvelle vague d’innovation au sein de l’industrie. Chez RedStone, nous sommes très impliqués dans cet espace, et nous avons même construit nous-mêmes un AVS. Nous nous préparons pour la prochaine édition du rapport du secteur du Restaking, qui sera publié dans les semaines à venir — restez à l’écoute ! L’Ethereum est-il vraiment une obligation de l’Internet ? Traditionnellement, les obligations, en particulier les obligations nationales, ont été considérées comme une classe d’actifs solide et sûre, soutenue par la solvabilité du pays émetteur — par exemple, les bons du Trésor américain garantis par le gouvernement américain. Avec l’approbation récente des ETF ETH, de nombreuses institutions traditionnelles élaborent désormais un récit autour de l’Ether. Il est intéressant de noter que ce qui était autrefois une idée entièrement crypto-native — l’ETH étant une « obligation de l’Internet » — a été adopté par la finance traditionnelle, avec des agences comme Bloomberg et S&P Global qui le promeuvent comme un excellent indice pour l’exposition à l’innovation de la blockchain. Source : The Block Ce narratif constitue une histoire d’investissement convaincante, mais il est important de se rappeler qu’aucun des ETF approuvés n’a reçu l’autorisation de mettre en staking l’actif sous-jacent, ce qui fait de l’Ether une obligation sans coupon pour les investisseurs des ETF. Cependant, beaucoup pensent que cela pourrait changer et que les ETF avec l’Ethereum staké pourraient éventuellement être disponibles pour la négociation aux États-Unis. Il convient de noter que les investisseurs traditionnels privilégient souvent les actifs porteurs de rendement, qui peuvent être évalués à l’aide de mesures bien établies telles que les ratios P/E ou EPS. C’est beaucoup plus difficile à réaliser avec un actif comme le bitcoin, qui ne dispose pas d’un rendement de staking intégré au protocole et accepté par tous les participants. Pour en revenir au taux CESR, nous disposons maintenant de plus de trois ans de données de rendement, ce qui prouve qu’il s’agit d’une alternative solide et stable en termes de revenus. Même si le prix de l’Ether a fluctué de manière significative au cours de cette période, les membres de la classe relativement nouvelle des acheteurs institutionnels de crypto-monnaie ont tendance à se concentrer moins sur les mouvements de prix à court et moyen terme et plus sur des échéances pluriannuelles, car les ETF sont principalement des outils d’investissement à long terme. Réflexions finales Chaque année, l’industrie des crypto-monnaies s’intègre de plus en plus dans la finance traditionnelle. Le staking d’Ether et ses produits dérivés ont été, et continuent d’être, des points chauds pour l’infrastructure et l’innovation DeFi. L’avenir semble particulièrement prometteur pour l’industrie du staking, compte tenu de son efficacité en termes de capital et d’écologie, de la maturité du marché, de l’abondance des liquidités et de la légitimité, ainsi que de la nouvelle vague de demande institutionnelle déclenchée par l’approbation des Exchange-Traded Funds (ETF) d’Ether. Cependant, nous devons nous rappeler que le rythme constant de l’innovation est une arme à double tranchant — il peut introduire de nouveaux facteurs de risque perturbateurs qui n’ont pas encore été pleinement explorés. L’essor rapide du Restaking en tant qu’élément majeur du paysage du Staking pourrait entraîner des effets de second ordre imprévus qui n’avaient pas été anticipés lors de la conception initiale. En outre, des discussions sont en cours sur la durabilité des validateurs solitaires et sur les changements potentiels de la courbe d’émission de l’Ethereum, qui pourraient modifier la structure sous-jacente. Pourtant, l’écosystème Ethereum reste fort, avec de nombreuses équipes et des milliers d’individus travaillant quotidiennement pour améliorer et assurer le bon fonctionnement de ce protocole open-source, méritocratique et appartenant à la collectivité, qu’Ethereum et ses L2 sont sans aucun doute devenus. . . . CoinDesk® et le Composite Ether Staking Rate (CESR®) (les « Données ») sont des marques commerciales ou de service de CoinDesk Indices, Inc. (« CDI »), l’éditeur des Données, et/ou ses concédants de licence, y compris CoinFund Management LLC (« CoinFund »), le propriétaire et l’administrateur de CESR (collectivement avec CDI, les « Fournisseurs de taux »). Les fournisseurs de tarifs détiennent tous les droits de propriété sur les données. Les fournisseurs de taux ne parrainent pas, ne soutiennent pas, ne vendent pas, ne promeuvent pas et ne gèrent pas les investissements offerts par des tiers qui cherchent à fournir un rendement d’investissement basé sur la performance des données (les « produits CESR »). Le CDI n’est ni un conseiller en placement ni un conseiller en négoce de matières premières et les fournisseurs de taux ne font aucune déclaration quant à l’opportunité d’effectuer un investissement dans un produit CESR. Les fournisseurs de taux n’agissent pas en tant que fiduciaires en ce qui concerne les produits. La décision d’investir dans un produit ne doit pas être prise sur la base des déclarations faites dans ce document ou ailleurs par les fournisseurs de taux. Les fournisseurs de taux ne garantissent pas l’exactitude, l’exhaustivité, l’actualité, l’adéquation, la validité ou la disponibilité des données. Les fournisseurs de taux ne sont pas responsables des erreurs ou omissions, quelle qu’en soit la cause, dans les résultats obtenus par l’utilisation des données. Les fournisseurs de taux n’assument aucune obligation de mise à jour des données après leur publication sous quelque forme ou format que ce soit. © 2024 CDI et CoinFund. Tous droits réservés.

Le prochain chapitre de cette merveilleuse aventure vient de commencer. L’Expédition a démarré à la fin du premier trimestre de cette année et a depuis attiré plus de dizaines de milliers de participants. La saison 2 s’est profilée à l’horizon avec l’annonce de la levée de fonds de série A de RedStone. Elle introduit de nombreux changements et améliorations, apportant encore plus de plaisir et d’opportunités pour les mineurs. Qu’est-ce que l’Expédition RedStone ? L’expédition RedStone est une odyssée extraordinaire qui invite les aventuriers à parcourir un paysage de défis, d’innovations et de récompenses. Nous apprécions votre travail et votre participation. Vos efforts vous guideront vers des découvertes fantastiques et des récompenses à la fin de cette aventure. Tout le monde est invité à participer ! Eléments principaux de l’Expédition RedStone Les “RedStone Gems” (RSG) : Le cœur de l’expédition Les RedStone Gems (RSG) sont la partie la plus importante de l’Expédition. Il s’agit de points d’activité entièrement stockés sur la blockchain. Chaque partie de l’historique des transactions d’un utilisateur, du calcul des points et de la vérification du système de points RSG est conservée en toute sécurité sur la blockchain Arweave à l’aide de la technologie Warp Contracts SDK. Ces gemmes sont très importantes dans les phases finales de l’expédition. Elles sont utilisées comme un moyen universel de mesurer l’engagement des participants, et elles aident à distribuer des récompenses de manière équitable aux utilisateurs en fonction de leur implication. Tableau de bord : Votre outil de suivi personnel de l’expédition Un tableau de bord unique est disponible pour vous aider à suivre vos progrès pendant l’expédition. Vous pouvez vous connecter en utilisant votre portefeuille Metamask. Une fois connecté, le tableau de bord affiche votre solde de RSG actuel, les points récemment gagnés, ainsi que les boosts actifs et les rôles essentiels que vous avez. C’est le cœur de l’expédition, un carrefour central où vous pouvez trouver toutes les informations vitales. N’oubliez pas de connecter votre compte Discord pour gagner des points en étant actif sur le serveur RedStone. Vous pouvez le faire facilement avec l’aide du bot Warpy. Warpy : Un pont entre Discord et la blockchain Warpy fait partie du projet Warp Contracts et permet de suivre l’activité sur le serveur Discord. Pour gagner des points pour vos activités sur Discord, vous devez connecter votre adresse EVM à votre compte. Si vous ne le faites pas, votre portefeuille ne recevra pas de points. Voici comment procéder : 1) Rejoint le serveur RedStone sur Discord 2) Trouve le canal nommé Warpy 3) Connecte ton portefeuille en utilisant la commande /linkwallet . Rôles : badge d’accomplissement Les rôles uniques jouent un rôle crucial. Ils reconnaissent les personnes qui sont actives et contribuent à la communauté. Certains donnent un coup de pouce notable pendant l’Expédition et des RSG ; d’autres sont des badges essentiels. Dans le Guide de la communauté , vous trouverez une liste des rôles actuels en rapport avec l’Expédition. N’oubliez pas : Les rôles n’ont jamais été aussi importants qu’aujourd’hui, essayez d’en collecter le plus possible. Comment gagner des RSG ? Tâches on-chain Participez à des campagnes uniques conçues en collaboration avec les partenaires de RedStone, où l’accomplissement d’actions spécifiques, telles que l’interaction avec des dApps désignées, peut donner lieu à des récompenses significatives en points RSG. Ces tâches constituent les opportunités les plus lucratives de l’expédition. Création de contenu RedStone accorde une grande importance aux contributions créatives de sa communauté. En produisant du contenu et en participant à des activités désignées sur le serveur Discord de RedStone, telles que le Weekly Best Content ou le Hall of Fame, les créateurs peuvent recevoir de généreuses récompenses en points RSG, en reconnaissance de leurs efforts créatifs. Devenir Ambassadeur Pour ceux qui s’investissent dans la communauté RedStone, devenir ambassadeur permet d’obtenir des récompenses RSG supplémentaires. En particulier, à partir du niveau d’ambassadeur Vein Master, les ambassadeurs se voient offrir de nombreuses opportunités d’augmenter leurs points RSG de façon mensuelle et passive. S’engager dans la communauté La participation active à la communauté RedStone est fortement encouragée et récompensée. La participation à diverses activités, des Community Calls aux jeux uniques sur le serveur ou même la contribution aux discussions, peut rapporter des points RSG aux membres, favorisant ainsi une atmosphère communautaire dynamique et interactive. Collectionner les rôles Une récompense RSG supplémentaire est attribuée pour certains rôles. Il s’agit d’une récompense unique ou, dans le cas des rôles d’ambassadeur ou de modérateur, d’une récompense mensuelle. Boosts spéciaux Dans l’expédition RedStone, vous pouvez augmenter vos gains de points grâce à des multiplicateurs de points liés à des rangs spécifiques que vous atteignez en vous engageant dans diverses activités. Ces multiplicateurs s’appliquent aux tâches on-chain et augmentent les points que vous gagnez grâce à ces actions. Pour obtenir des informations détaillées sur les différents rôles et leurs propriétés associées, y compris sur la façon dont ils affectent vos multiplicateurs de points, consultez notre guide de la communauté. Les multiplicateurs s’additionnent. Quels sont les changements apportés par la saison 2 ? Un tableau de bord amélioré Le tableau de bord a subi une métamorphose. Des changements ont été apportés, tels que : Le processus d’accueil des nouveaux utilisateurs Une bannière avec les activités en cours L’affichage des points en millions L’affichage du nombre de rôles significatifs Nouvelle répartition des points RSG Le tableau ci-dessous présente l’attribution des RSG pour des activités spécifiques : Nouvelle méthode de calcul des points pour les quêtes on-chain Désormais, chaque campagne permettant de gagner des RSG par le biais d’activités on-chain aura un nombre de points attribués aux participants qui sera plafonné. Cela signifie que les participants seront en concurrence les uns avec les autres pour obtenir un nombre de RSG déterminé. La valeur qu’ils recevront dépendra de la taille de leur part par rapport au capital total engagé. Celle-ci est calculée en fonction de la somme d’argent allouée par un participant et de la taille du multiplicateur dont il dispose en possédant un rôle avec des boosts. Qu’en est-il des premiers participants à l’Expédition dits “early” ? À la fin de l’expédition, nous introduirons un multiplicateur de points spécial pour des périodes spécifiques de collecte de gemmes. Nouveaux rôles De nouveaux rôles, tels que professeur, vétéran, mineur local, évangéliste et mentor, ont été introduits. Chacun d’entre eux peut être obtenu d’une manière unique. Pour en savoir plus sur les rôles dans l’Expédition, consultez le Guide de la communauté. Credo du bon et du mauvais mineur Un règlement spécial a été mis à disposition pour montrer aux mineurs la voie à suivre pour réussir l’expédition RedStone. Rejoignez l’expédition RedStone L’expédition RedStone n’est pas un simple événement, c’est l’occasion de plonger dans un monde d’innovation, de défis et de récompenses substantielles. En participant, vous vous engagez auprès d’une communauté de passionnés partageant les mêmes idées et vous contribuez à un projet blockchain révolutionnaire. Débloquez des récompenses, améliorez vos connaissances en matière de blockchain et participez à quelque chose d’extraordinaire. . . . RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Qu’est-ce que Lombard Finance ? Lombard Finance est un outil financier qui permet au LBTC, un BTC générateur de rendement, de circuler entre les différentes chaînes sans fragmenter la liquidité. Le LBTC est adossé au Bitcoin en 1:1, ce qui apporte l’interopérabilité de la DeFi à Bitcoin, l’or numérique de l’industrie. Lombard permet aux utilisateurs de détenir des bitcoins comme réserve de valeur et, simultanément, de gagner, de staker, de trader et de s’engager dans la DeFi. Qu’est-ce que le LBTC ? Le LBTC est l’actif cross-chain générateur de rendement entièrement adossé au BTC. Cette conception garantit que le prix de la valeur du LBTC reste directement lié au bitcoin. Cette garantie est renforcée par le Consortium de sécurité, une coalition d’acteurs de l’écosystème alignés sur le bitcoin qui se sont engagés à améliorer la sécurité et la liquidité du LBTC. Les détenteurs de LBTC obtiennent un rendement natif grâce au staking sur Babylon. Babylon est un protocole de sécurité partagé qui utilise Bitcoin pour sécuriser l’économie basée sur le Proof-of-Stake (preuve d’enjeu). Cette innovation permet de construire de nouvelles primitives liquides à rendement comme le LBTC. Le LBTC bénéficie de la sécurité collective fournie par un réseau d’écosystèmes de consortium, car la structure offre une plus grande sécurité que les jetons enveloppés centralisés et les bridges non sécurisés, réduisant ainsi les risques associés aux transactions entre les blockchaînes. Pour encourager l’utilisation, les premiers participants reçoivent des points Lombard, offrant des récompenses et des avantages supplémentaires. Le LBTC est conçu pour être minté nativement à travers les principaux écosystèmes de la blockchain et sera éventuellement utilisée comme garantie dans divers protocoles de prêt et d’emprunt. Il est également compatible avec les échanges décentralisés (perp DEX) et d’autres applications DeFi. Quels sont les avantages pour les détenteurs de LBTC ? Les gens peuvent gagner du rendement de différentes manières, comme le rendement du staking sur Babylon, les points Lombard et les avantages offerts par les chaînes et les protocoles de destination de LBTC. Les utilisateurs peuvent également s’engager dans des stratégies telles que le prêt ou l’emprunt de LBTC, l’exécution de stratégies de trading de rendement et l’engagement de LBTC dans des vaults automatisés générateurs de rendement, tout en conservant Bitcoin comme réserve de valeur, comme il a été conçu pour l’être. Comment RedStone soutient-il le LBTC et Lombard Finance ? Les oracles sont chargés de fournir des flux de données tels que les prix aux applications décentralisées (dApps). Ces dApps varient des protocoles de produits dérivés aux protocoles de stablecoin. RedStone fournit une valeur pour le jeton LBTC, qui représente le nombre actif de bitcoins bloqués dans Babylon par Lombard. En veillant à ce que RedStone fournisse une information précise sur le nombre de bitcoins bloqués, on s’assure que le nombre de LTBC émis est en fait égal à 1:1 au nombre de BTC bloqués en réserve. . . . RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Qu’est-ce que Lido et le wstETH ? Lido est un protocole de liquid staking qui permet aux utilisateurs de staker leurs ETH et de gagner des récompenses de staking pour sécuriser la blockchain Ethereum. Les utilisateurs reçoivent le dérivé liquide stETH qui leur donne droit à des récompenses de staking et qui peut être utilisé dans la DeFi de différentes manières. Un exemple est l’utilisation du stETH comme garantie collatérale pour un prêt. Lido améliore l’efficacité du capital dans l’ensemble de l’industrie et est le principal protocole de liquid staking d’Ethereum avec la liquidité la plus profonde. L’offre totale de stETH reflète la quantité d’éther déposée dans le protocole combinée aux récompenses de staking, moins les pénalités potentielles des validateurs. Les tokens stETH sont mintés lors du dépôt à un ratio de 1:1. Lido résout le problème des exigences strictes du staking d’Ethereum. Les utilisateurs doivent notamment gérer leurs propres nœuds et staker 32 ETH. En supprimant ces exigences, il permet à quiconque de participer à la sécurisation du réseau. L’importance de Lido s’est considérablement accrue ces dernières années et RedStone est ravi de soutenir cette croissance en fournissant le prix du wstETH sur la Binance Smart Chain. Cela permet aux développeurs de l’écosystème BNB d’accéder à Lido d’une manière qui n’était pas possible auparavant. Comment RedStone soutient-il le wstETH sur BNB ? Nous avons mis en œuvre nos modèles Push et Pull pour amener le prix de wstETH sur la chaîne. Le modèle Push de RedStone envoie des données à la blockchain à un horaire fixe, ce qui garantit que les prix sont constamment mis à disposition on-chain, quels que soient les événements du marché. Ce modèle est compatible avec d’autres fournisseurs d’oracle et peut donc être facilement mis en œuvre dans des projets existants. Le modèle Pull de RedStone , ou modèle à la demande, fournit des flux de prix uniquement lorsque cela est nécessaire pour les dApps. Il en résulte une réduction des frais de gas payés pour amener les données sur la blockchain et une réduction de la latence. RedStone y parvient en stockant les données sur la couche de distribution de données de RedStone, une solution off-chain avant de les envoyer sur la blockchain. Dans les modèles « push » et « pull », le prix du wstETH provient de sources multiples, ce qui évite une source unique de défaillance ou de manipulation du prix pour les utilisateurs de la BNB. . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Il est essentiel que les utilisateurs comprennent pourquoi le piratage des oracles se produit et comment ils peuvent avoir un impact sur la sécurité d’un service décentralisé. La prévention de ces attaques est fondamentale pour améliorer la réputation du Web 3.0. Cet article présente une analyse approfondie des précédentes attaques d’oracles et explique comment RedStone Oracles est spécifiquement conçu pour empêcher ces incidents de se produire pour ses clients. Que sont les piratages d’Oracle aussi appelés “Oracle Exploits” ? Les piratages d’Oracle décrivent la manipulation intentionnelle d’un oracle conduisant à des exécutions erronées de contrats intelligents d’une dApp. Exemple illustratif Si le prix d’un jeton A sur Uniswap est artificiellement augmenté et ensuite fourni par un oracle à Aave, un malfaiteur pourrait profiter du prix incorrectement rapporté pour essentiellement voler des fonds à Aave. Sachant qu’un seul prix est communiqué à Aave (celui d’Uniswap), l’attaquant profite du fait que l’oracle communique le prix incorrect du jeton A pour exploiter Aave. Qu’est-ce que la manipulation de marché ? La manipulation de marché est un terme plus général qui désigne le fait de contrôler artificiellement le prix d’un actif en modifiant l’équilibre naturel de l’offre et de la demande. La principale différence entre une manipulation d’oracle et une manipulation de marché réside dans le fait qu’une manipulation d’oracle entraîne la publication de données incorrectes, tandis que la manipulation de marché décrit l’action de modifier les prix des actifs. Un exemple simple de manipulation de marché est le système de « pump-and-dump ». Ce stratagème consiste à gonfler artificiellement le prix d’une crypto-monnaie par des achats coordonnés, puis à revendre l’actif gonflé pour réaliser des bénéfices aux dépens d’opérateurs peu méfiants. Un aperçu des précédentes manipulations d’Oracles Vous trouverez ci-dessous une liste des précédentes manipulations d’Oracles dans le Web 3.0 ainsi que les mesures de sécurité respectives de RedStone, qui font de RedStone un fournisseur de données fiable. Fait intéressant : RedStone Oracles fournit des flux de données depuis des années, sécurisant des milliards de dollars de valeur, et n’a jamais été manipulé. Piratage de Synthetix Fonds perdus : ~1 milliard de dollars En 2019, l’oracle a annoncé un prix du won coréen 1000 fois supérieur au prix réel. En conséquence, un robot d’arbitrage a exploité l’erreur en réalisant des profits considérables… L’erreur est due au fait qu’un oracle centralisé n’a pas validé les données de prix de manière adéquate avant de les transmettre au protocole Synthetix. Les mesures préventives de RedStone RedStone met en œuvre un système de vérification (détection des valeurs aberrantes) pour s’assurer que les données fournies ne s’écartent pas de manière significative du prix précédent d’un actif. Ce système sert de tampon, car la communication d’une valeur extrême pour un prix peut avoir un impact significatif sur la performance d’un protocole financier décentralisé (DeFi), comme l’illustre l’erreur de Synthetix. Piratage de Compound Fonds perdus : ~89 millions de dollars. En 2020, 89 millions de dollars ont été perdus lorsque l’oracle de Coinbase Pro a incorrectement indiqué que le prix du stablecoin DAI était de 1,3 $ au lieu de 1,0 $. Ce prix erroné a entraîné un nombre important de liquidations inutiles. Dans ce cas, Compound s’est fié à un seul oracle centralisé pour le prix du $DAI. Les mesures préventives de RedStone RedStone évite de signaler un flux de prix incorrect en agrégeant des flux de données provenant de sources multiples, y compris les échanges centralisés, les échanges décentralisés et les agrégateurs de données sur les crypto-monnaies. Généralement, les prix fournis aux dApps sont une valeur médiane calculée à partir de toutes les sources de données, ce qui constitue un deuxième niveau de contrôle, même si un seul flux de prix incorrect est accepté comme étant correct. RedStone offre aux développeurs de dApps la possibilité d’exclure immédiatement et automatiquement les prix d’une source de données spécifique si l’on soupçonne qu’une source de données est compromise. Piratage de bZx Fonds perdus : ~355K La fraude de bZx a consisté à manipuler les prix du wBTC et du sUSD en profitant de la faible liquidité de ces actifs sur un marché boursier. Le pirate a exécuté une série de transactions qui ont finalement permis de retirer des fonds du protocole. Un aperçu détaillé du schéma de transactions utilisé par le pirate est disponible ici : https://peckshield.medium.com/bzx-hack-full-disclosure-with-detailed-profit-analysis-e6b1fa9b18fc Les mesures préventives de RedStone RedStone s’appuie sur le prix moyen pondéré par les liquidités (LWAP) pour s’assurer que les prix, même s’ils sont manipulés en bourse, ne donnent pas lieu à une déclaration erronée importante du prix de l’actif en question. RedStone reçoit également les prix des actifs à partir d’une combinaison de bourses où il y a suffisamment de liquidités pour un actif donné. Piratage de Mango Markets Fonds perdus : ~117 millions de dollars En 2022, Avraham Eisenberg a exploité Mango Markets en manipulant le prix du jeton MNGO, peu liquide. Il a utilisé des prêts éclair et des transactions à effet de levier pour créer un pic de prix artificiel, ce qui lui a permis d’emprunter contre la garantie collatérale gonflée, drainant 117 millions de dollars du protocole. Les mesures préventives de RedStone RedStone met en œuvre un prix moyen pondéré par la liquidité (LWAP) pour s’assurer que la manipulation des prix due à une faible liquidité n’a pas d’influence significative sur un protocole. Piratage de BonqDAO Fonds perdus : ~120 millions de dollars En 2023, BonqDAO a été exploité en raison d’un bug dans le contrat intelligent de flux de prix du protocole Tellor Oracle. Le pirate a pu modifier le prix d’une crypto-monnaie pour manipuler le protocole par le biais de son mécanisme d’emprunt et l’a finalement vidé de 120 millions de dollars. Les mesures préventives de RedStone Les contrats intelligents de RedStone ont été vérifiés par plusieurs cabinets d’audit, dont Quantstamp, AuditOne, Peckshield et ABDK. RedStone s’engage à allouer des fonds à l’entreprise pour s’assurer que ses contrats intelligents sont rédigés conformément aux recommandations des professionnels de l’audit. De plus, le cofondateur de RedStone, Jakub Wojciechowski, a précédemment travaillé en tant qu’auditeur de contrats intelligents, apportant ainsi son expertise à RedStone. Piratage d’0VIX Fonds perdus : ~2 millions de dollars Le protocole 0VIX sur Polygon a été exploité en 2023 en raison d’une vulnérabilité dans la capacité du vGHST à manipuler son prix par le biais de dons. L’attaquant a utilisé des prêts flash et a manipulé le prix via une opération d’Oracle spécialisée appelée VGHSTOracle. Cette manipulation a gonflé le prix du token, permettant la création et la liquidation de positions de dette à effet de levier à des fins lucratives. Les mesures préventives de RedStone RedStone travaille en étroite collaboration avec les développeurs d’applications pour s’assurer que les flux de prix ne sont pas susceptibles d’être manipulés. L’équipe de RedStone prend en compte les besoins spécifiques de ses clients afin de garantir l’intégrité des données et d’éviter, dans la mesure du possible, les cas de manipulation des prix des tokens. Piratage de Rodéo Finance Fonds perdus : ~885K Rodeo Finance a été exploité en raison d’une implémentation incorrecte de l’oracle du prix moyen pondéré dans le temps. En conséquence, un pirate a pu profiter d’un prix erroné de l’Ethereum pour voler la liquidité du protocole. Les mesures préventives de RedStone RedStone agrège plusieurs flux de prix pour un actif donné et n’a jamais connu de piratage réussi. Conclusion RedStone est fier de fournir des flux de données à certaines des applications blockchain les plus utilisées aujourd’hui, sécurisant des milliards de dollars à travers l’ensemble du système de la blockchain. La conception modulaire de RedStone permet des implémentations de flux de données spécifiques aux applications, offrant ainsi la structure de base nécessaire aux dApps pour interagir avec les données du monde réel. . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. Rejoignez la communauté de RedStone : Twitter | Discord | Telegram Rejoignez la communauté française de RedStone : Twitter | Discord

Que sont les Oracles de blockchain ? Un facteur clé du succès de presque toutes les applications décentralisées (dApp) est la fiabilité des données fournies à celle-ci. Généralement, les données fournies sont des flux de prix, tels que la paire de prix ETH/USD qui est le flux de prix le plus couramment demandé. Ces flux de données sont les éléments de base qui permettent à des modèles complexes d’émerger au sein de ces applications. Les oracles de blockchain ne sont pas tous égaux, et des compromis existent en raison de leurs configurations uniques. Sur la base des récentes avancées du Web 3.0, nous présentons ici les trois oracles de blockchain que nous pensons être les plus aptes à faire avancer l’industrie de la blockchain et que vous devriez connaître en 2024. #1 RedStone Oracles En 2024, RedStone était l’Oracle à la croissance la plus rapide de l’industrie, sécurisant des milliards de dollars d’actifs dans la finance décentralisée (DeFi) et supportant plus de 1000 flux de données. Au cours des derniers mois, les avancées en matière de liquid staking et de restaking ont permis à des acteurs clés d’établir leurs positions, comme EtherFi, Renzo, Puffer, Swell, KelpDAO et bien d’autres, tous clients de RedStone. Grâce à l’encapsulation du rendement provenant du taux de financement du marché des perps, Ethena , un autre client de RedStone, a émergé. Des plateformes telles que Pendle Finance ou Morpho s’appuient sur les flux de RedStone et de Chainlink, exploitant ainsi le potentiel des actifs porteurs de rendement. À l’heure où nous écrivons ces lignes, RedStone Oracles compte plus de 100 clients , dont Gearbox, DeltaPrime, Venus, Fraxlend et bien d’autres. Ceci est le résultat de notre conception modulaire unique d’oracle qui nous permet d’ajuster le flux de données aux besoins des clients. En raison de la spécialité de RedStone dans l’offre de flux de prix pour les actifs nouvellement listés qui nécessitent de nouveaux modèles de “price discovery”, RedStone est une option appropriée pour les nouveaux projets de liquid staking et de restaking et leurs tokens associés (LSTs & LRTs). Les services de RedStone sont vastes et contribuent à la croissance de l’ensemble de l’industrie en soutenant de multiples écosystèmes EVM et non-EVM, des rollups et des chaînes d’applications. Convaincue que l’évolutivité est la clé du succès du Web 3, l’équipe prend en charge une variété de nouvelles blockchains et soutient aujourd’hui plus de 60 écosystèmes. En juillet 2024, RedStone a annoncé son tour de table de série A, soutenu par plusieurs sociétés de capital-risque et investisseurs providentiels de premier plan. À travers tous les tours de financement, RedStone a été soutenu par les fondateurs de Polygon , Aave , Avalanche , ZKsync , LI.FI , Etherfi , et bien d’autres . RedStone lancera son jeton $RED, plus de détails seront disponibles sur le Twitter de RedStone prochainement. #2 Chainlink Chainlink continue d’être un concurrent redoutable sur le marché des oracles de blockchain. Bénéficiant de l’avantage du premier arrivé, Chainlink a réussi à maintenir une position forte dans l’espace crypto, continuant à fournir des flux pour des projets importants dans l’industrie comme Aave et Compound, et fournit des flux pour le plus grand nombre de dApps. Chainlink a contribué à faciliter des milliards de dollars de volume d’échange grâce à ses flux de prix, et continue de soutenir les dApps les plus réussies à ce jour. Grâce à la notoriété impressionnante de Chainlink et à ses partenariats existants, l’entreprise continue de se donner l’opportunité d’innover et de construire des fonctionnalités nouvelles et améliorées pour ses clients, poussant ainsi la croissance de l’industrie. #3 The Pyth Network Pyth a fait des progrès impressionnants pour faire avancer l’industrie en mettant l’accent sur la haute qualité des données et les flux de données à faible latence sur Solana, en soutenant également les projets et les blockchains à travers l’industrie. Soutenant un nombre croissant d’actifs avec une large disponibilité à travers les écosystèmes pour plus de 50 blockchains via un bridge, Pyth peut être incorporé dans une variété de Dapps sur les chaînes soutenues par Wormhole. Pyth s’engage évidemment à fournir des données de marché fiables et de manière sécurisée, étant audité par certaines des sociétés d’audit les plus réputées de l’industrie. Pyth soutient des projets tels que TradingView , Synthetix et Kwenta . Résumé Les principaux oracles de l’industrie aujourd’hui sont différents les uns des autres, chacun avec ses propres compromis. Pyth, par exemple, a excellé dans l’écosystème Solana et utilise Wormhole pour envoyer des flux de prix en toute sécurité. Chainlink continue de fournir des flux dans l’ensemble de l’écosystème pour les dApps les plus performantes avec une reconnaissance de la marque, mais a du mal à soutenir les nouveaux projets et les flux de jetons. RedStone est celui qui connaît la croissance la plus rapide, avec un potentiel lié à l’émergence du marché du liquid staking et du re-staking, ainsi qu’à sa conception modulaire qui lui permet d’être exploité dans l’ensemble de l’écosystème. . . . À propos de RedStone RedStone est l’oracle modulaire à la croissance la plus rapide, fournissant des flux de données diversifiés et à haute fréquence aux réseaux EVM Layer1, Layer2, Rollup-as-a-Service, et au-delà, c’est-à-dire Starknet, Fuel Network, Casper ou TON. En répondant aux tendances du marché et aux besoins des développeurs, RedStone peut prendre en charge des actifs qui ne sont pas disponibles ailleurs. La conception modulaire permet d’adapter les modèles de consommation de données à des cas d’utilisation spécifiques, par exemple la LSTfi des faibles investissements et la prise en charge précoce des LRT. RedStone a levé près de 22 millions de dollars auprès de Lemniscap, Blockchain Capital, Maven11, Arrington Capital, Coinbase Ventures, SevenX, IOSG, Stani Kulechov, Sandeep Nailwal, Alex Gluchovski, Emin Gun Sirer, et d’autres grands investisseurs en capital-risque et investisseurs providentiels. 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